Каждый день нашей жизни, не осознавая того, мы проводим в большой опасности. В повседневной рутине мы просто забываем о ней. Понимание и оценка риска довольно часто помогают избежать множества проблем, особенно в сфере бизнеса или промышленного производства. В общем определении этого понятия говорится, что это процесс, направленный на изучение и выявление действий, ситуаций или событий, которые могут негативно отразиться на вашей деятельности при принятии решений.

Оценка риска, вне зависимости от направленности, включает в себя все аспекты. Просчитываются даже те варианты, вероятность которых теоретически маловероятна. В бизнесе принято считать, что состоит из обнаружения причины риска, выявления ее источников и последующих этапов или работ, которые помогут его снизить или вовсе свести к нулю. На раннем этапе оценка риска считается самой важной для любого предпринимателя или инвестора, ведь именно она может в полной мере показать, насколько опасен очередной проект и какие испытания ждут его. Опытные бизнесмены скажут, что именно этот показатель отражает, насколько их проект окажется успешным.

Сегодня существует множество методологий, средств и подходов для изучения этого фактора, но базовая часть остается практически неизменной и состоит из следующих шагов:

Выявление возможной зоны риска.

Обнаружение и оценка риска, связанного с дальнейшей деятельностью фирмы.

Расчет негативных последствий.

Отражение выгоды при устранении риска и его последствий.

Количественная оценка риска присутствует в каждом из перечисленных этапов. Вычисления с последующим числовым отображением позволяют не только увидеть в процентном соотношении вероятность появления какого-то одного из событий, но и раскрыть картину целиком.

После подведения итогов анализа проводится оценка степени риска, что является завершающим этапом и позволяет определить целесообразность всего проекта или принимаемого решения.

О базовой части мы уже поговорили, а теперь пора разобраться в существующих методологиях. Оценка риска делится всего на три основных школы:

Каждая из них имеет множество своих направлений, технологий и подходов. Стоит отметить, что каждая оценка риска при помощи указанных методик имеет свою специфику и, соответственно, конечные результаты. Одни направлены на прогнозирования другие - на выявление степени риска при приобретении ценных бумаг фирмы и т.д. Только конкретная постановка цели или задачи позволит выбрать какую-то одну из методик или провести целый комплекс мероприятий. В любом случае, если вы хотите увидеть объективные данные и не жалеть о принятом решении, то лучшим вариантом будет обратиться к профессионалам. Сегодня на рынке существует множество экспертных фирм данной направленности, предлагающих свои услуги в различной ценовой категории.

Оценкой рисков на предприятии занимается менеджер по оценкам рисков. Он разрабатывает, дает рекомендации и руководит программами управления рисками и мероприятиями по предотвращению потерь с целью обеспечить максимальную защиту имущества и капитала корпорации. Проводит расследование и докладывает о несчастных случаях, происшествиях, связанных с продукцией компании, после чего координирует действия страховых компаний и адвокатов. Просматривает и анализирует данные и разрабатывает программы по минимизации рисков. Следит за соблюдением правил техники безопасности, обеспечивает соответствие продукции компании промышленным нормам и требованиям рынка.

Существует несколько подходов к оценке риска на предприятии. Рассмотрим некоторые из них.

Основной задачей первой из рассматриваемых методик оценки рисков является их систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Предлагается следующий алгоритм оценки рисков, который приведен на рис. 1.1.

Все исследователи рисков не уделяют должного внимания оценке качества информации, с помощью которой они оценивают риск.

Рис. 1.1.

Требования, предъявляемые к качеству информации должны быть следующими:

• - достоверность (корректность) информации - мера приближенности информации к первоисточнику или точность передачи информации;
• - объективность информации - мера отражения информацией реальности;
• - однозначность;
• - порядок информации - количество передаточных звеньев между первоисточником и конечным пользователем;
• - полнота информации - отражение исчерпывающего характера соответствия полученных сведений целям сбора;
• - релевантность - степень приближения информации к существу вопроса или степень соответствия информации поставленной задаче;
• - актуальность информации (значимость) - важность информации для оценки риска;
• - стоимость информации.

Предлагается установить взаимосвязь между риском и качеством информации, по которой идет его (риска) оценка. Высказывается предположение, что вероятность риска принятия некачественного (убыточного) решения зависит от качества и объема используемой информации. Это предположение взято из неоклассической теории риска. Согласно данной теории, при наличии нескольких вариантов принятия решения (при равной доходности) выбирается такое решение, при котором вероятность риска (колебания) наименьшая. Можно предположить, что также при наличии нескольких вариантов с одинаковой прибылью выбирается такое решение, которое основано на более качественной информации, то есть существует связь между риском и информацией.

На рис. 1.2. показана предполагаемая зависимость вероятности риска принятия некачественного (убыточного) решения и объема/качества информации.

Большая вероятность возникновения риска соответствует минимуму качественной информации.

Рисунок 1.2. Зависимость риска и информации

Для оценки качества информации предлагается использовать таблицу 1.3.

Таблица 1.3

Оценка используемой информации

Данная таблица позволяет проанализировать любую информацию и наглядно убедиться в ее качестве. Номера 1-10 вверху таблицы обозначают качество информации: чем информация качественней, тем выше ей присваивается номер. Результатом анализа может служить итоговое значение качества информации, которое находится как среднеарифметическое значение.

Фиксация рисков. При оценке финансово-хозяйственной деятельности предлагается произвести фиксацию рисков, то есть ограничить количество существующих рисков, используя принцип "разумной достаточности". Этот принцип основывается на учете наиболее значимых и наиболее распространенных рисков для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Рекомендуется использовать следующие виды рисков: региональный, природно-естественный, политический, законодательный, транспортный, имущественный, организационный, личностный, маркетинговый, производственный, расчетный, инвестиционный, валютный, кредитный, финансовый.

Составление алгоритма принимаемого решения. Данный этап в оценке рисков финансово-хозяйственной деятельности предназначен для поэтапного разделения планируемого решения на определенное количество более мелких и простых решений. Такое действие называется составлением алгоритма решения.

Качественная оценка рисков. Качественная оценка рисков подразумевает: выявление рисков, присущих реализации предполагаемого решения; определение количественной структуры рисков; выявление наиболее рискоопасных областей в разработанном алгоритме принимаемого решения.

Для осуществления данной процедуры предлагается использовать таблицу качественного анализа. В данной таблице по строкам представлен алгоритм действий при принятии решения, а по столбцам -- фиксированные ранее риски. Так, при решении на размещение новых базовых станций на одном из предприятий связи оценка рисков может выглядеть следующим образом (см. табл. 1.4).

Таблица 1.4

Качественная оценка рисков

Алгоритм принимаемого решения

Вид риска

региональный

природный

транспортный

политический

законодательный

организационный

личностный

имущественный

расчетный

маркетинговый

производственный

валютный

кредитный

финансовый

инвестиционный

Выявление необходимости размещения нового оборудования в данном районе

Привлечение оборотных средств

Организация сделки, покупка

необходимого оборудования

Количественная оценка рисков проводится на основе данных, полученных при качественной их оценке, то есть оцениваться будут только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения. Для каждого зафиксированного риска составляется таблица оценки риска на основе данных, полученных из статистических, научных, периодических источников, а также на основе личного опыта руководителей. Данные таблицы оценки риска составлены таким образом, чтобы наиболее полно определить составляющие факторы риска. При использовании этого подхода достигается высокая оперативность качественной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В составленных таблицах выбираются значения, наиболее близко соответствующие поставленным вопросам. В ряде случаев предлагается самостоятельно определять значение риска по десятибалльной шкале. После выбора значения риска при его уровне, превышающем 0,8, в соответствующей графе делается произвольная метка (+). Заключительным этапом заполнения граф таблицы является проставление значения качества информации, на основе которой принималось решение. В конце таблицы подводится итоговая количественная оценка как среднеарифметическое значение всех показателей составляющих риска. Принятие решения. Принятие решения является заключительной и самой ответственной процедурой в оценке рисков финансово-хозяйственной деятельности. При выработке стратегии поведения и в "процессе принятия конкретного решения целесообразно различать и выделять определенные области (зоны риска) в зависимости от уровня возможных (ожидаемых) потерь в финансово-хозяйственной деятельности". Так, на основании обобщения результатов исследований многих авторов по проблеме количественной оценки рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий разработана и предлагается эмпирическая шкала риска, которую можно применять при его количественной оценке (табл. 1.5). Таблица 1.5 Эмпирическая шкала риска Величина риска/ (качество информации) Наименование градаций риска Характеристика 0,1-0,2 (0,9-1,0) Минимальный Вероятность наступления отрицательных последствий чрезвычайно мала, отсутствуют факторы, негативно влияющие на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. (Информация очень высокого качества). Решение принимается. 0,2-0,3 (0,8-0,9) Вероятность наступления отрицательных последствий достаточно мала (незначительна), отсутствуют факторы, негативно влияющие на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. (Информация высокого качества). Решение принимается. 0,3-0,4 (0,7-0,8) Вероятность наступления отрицательных последствий достаточно незначительна, проявляются факторы, негативно влияющие на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. (Информация хорошего качества). Решение принимается. 0,4-0,6 (0,5-0,7) Значительная вероятность наступления отрицательных последствий, реально существует ограниченное количество факторов, негативно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. (Информация удовлетворительного качества). Решение принимается после детального анализа по минимизации и нейтрализации негативных факторов 0,6-0,8 (0,5-0,3) Максимальный Высокая вероятность наступления отрицательных последствий, реально существует значительное количество факторов, негативно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, возникает опасность потери вложенных средств. (Информация низкого качества). Решение принимается после детального анализа по минимизации и нейтрализации негативных факторов 0,8-1,0 (0,3-0,1) Критический Вероятность наступления отрицательных последствий очень высокая (критическая), существует максимальное количество факторов, негативно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, реальная потеря вложенных средств и банкротство. (Отсутствие информации). Решение не принимается. Принятие решения состоит из трех этапов: 1 этап - предварительное принятие решения. Предварительное принятие решения производится на основе среднеарифметического значения отдельного вида риска и качества информации раздельно по каждой операции алгоритма принятия решения. 2 этап - анализ критических значений. На этом этапе оценки проводится анализ тех составляющих риска, значения которых превышают критическую величину. Необходимость данного действия состоит в выявлении и выделении тех составляющих, вероятность риска для которых очень велика, что может привести к потере всех вложенных средств и банкротству предприятия. 3 этап - принятие окончательного решения. Принятие окончательного решения производится на основе результатов предварительного решения и анализа критических значений. Как уже говорилось ранее, при принятии решения в условиях неопределенности отдельное внимание должно отводиться качеству информации. В связи с этим предлагается использовать риско-информационную таблицу принятия решения (рис. 1.3). Рис. 1.3. Для качественной оценки риска также можно использовать метод Дельфи. Этот метод является коллективной экспертной оценкой. Он был разработан известным экспертом из исследовательской корпорации "ДЭНД" Олафом Хельмером, математиком по образованию. Поэтому в этом методе сочетаются творческий подход к решению проблемы и достаточная точность прогноза. Суть состоит в проведении анкетных опросов среди специалистов выбранной области знаний. Полученные анкетные данные подвергаются статистической обработке, в результате которой формируется диапазон мнений экспертов, отражающий их коллективное мнение по избранной проблеме. Обычно после первого опроса наблюдается значительный разброс мнений. Поэтому процедура осуществления метода Дельфи предполагает проведение еще трех-четырех опросов, в преддверии которых каждого из экспертов знакомят с итогом предыдущего опроса, но не для того, чтобы оказать на него давление, а для того, чтобы эксперимент мог получить дополнительную информацию о предмете опроса. Идеально опрос повторяется до совпадения мнений экспертов, реально - до получения наиболее узкого диапазона мнений.

Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter

При анализе рисков руководствуются качественными и количественными показателями.

Качественный анализ рисков в инновационной деятельности предприятия позволяет создать структуру рисков. Качественный анализ риска заключается в выявлении источников и причин риска, этапов и работ по проекту, при выполнении которого возникает риск.

Он состоит из ряда этапов:

Определение потенциальных зон риска;

Выявление рисков;

Прогнозирование практических выгод и возможных негативных последствий проявления выявленных рисков.

Результаты качественного анализа, в свою очередь, служат исходной базой для проведения количественного анализа.

Выделяют следующие методы качественного анализа рисков:

1. Метод экспертных оценок.

3. Контрольные списки источников рисков.

В бизнес-практике используются следующие количественные методы анализа рисков :

Анализ чувствительности критериев эффективности и платежеспособности компании;

Анализ вероятностных распределений потоков платежей;

- метод Монте-Карло (имитационное моделирование) и др.

Помимо приведенных методов существуют методы, реализованные в виде программного обеспечения. Наиболее известные из них: Monte Carlo (Primavera Project), Risk (Project expert) и др..

Выбор метода оценки риска зависит от ряда факторов:

Объем и качество исходных данных. (Н: Если имеется значительная информационная база, то возможно использование метода имитационного моделирования. В противном случае применяется метод экспертных оценок.)

Запас времени и технический потенциал. (Н: Если расчет не является срочным и компания располагает техническими возможностями, то выбирается метод Монте-Карло.)

Глубина расчетных данных и горизонт прогнозирования.

Метод экспертных оценок

Метод экспертных оценок представляет собой комплекс логических и математических процедур, направленных на получение заключения эксперта по определенному кругу вопросов.

Преимущества:

1. Возможность использования для принятия оптимальных управленческих решений опыта и интуиции компетентного специалиста. Экспертным путем могут устанавливаться характеристики риска.

2. Отсутствие необходимости точных данных и дорогостоящих программных средств, а также простоту расчетов.

Недостатки:

Трудность в привлечении независимых экспертов и объективность их оценок.

Если для этого привлекаются специалисты, то данный метод считается разновидностью метода экспертных оценок (недостаток).

В данном методе прибегают к системе оценки в баллах. Риск-менеджер может самостоятельно выбрать наиболее подходящую для своей компании систему оценок (преимущество).

Эксперт присваивает каждому риску определенный балл в зависимости от его влияния на проект (или всю компанию). Результатом данного метода является заполненная таблица "рейтинг рисков". В таблице приводится перечень факторов, по которым проводится качественный анализ риска деятельности предприятия.

Факторы, влияющие на риск неэффективной инновационной деятельности	Характеристика риска
Высокий		Средний		Низкий
Блок внешних факторов
1. Экономическая ситуация в отрасли	Депрессия. Спад		Имеет признаки стабильности		Имеет признаки подъема
2. Уровень конкуренции	Жесткая конкуренция по принципу выдавливания		Здоровая конкуренция		Практически отсутствует
3. Зависимость от клиентов	Большая зависимость		Зависимость незначительна
4. Месторасположение компании с точки зрения удобства для клиентов	Компания расположена на значительном расстоянии от центра города		Компания расположена на незначительном расстоянии от центра города		Компания расположена в центре города
5. Зависимость от демографических показателей	Большая зависимость		Зависимость незначительна		Зависимость практически отсутствует
6. Общественное мнение	В связи с деятельностью возможно формирование негативного общественного мнения		Социальная значимость деятельности не определена		Деятельность предприятия имеет социальную значимость
7. Экология	Предприятие постоянно нарушает допустимые экологические нормы		Деятельность предприятия влияет на экологию в пределах допустимых норм		Деятельность предприятия не влияет отрицательно на экологию
Блок внутренних факторов
8. Налоговое бремя	Отрасль и деятельность предприятия несут большое налоговое бремя		Отрасль и деятельность предприятия имеют налоговое бремя, сходное с большинством отраслей страны		Предприятие имеет льготы по своему виду деятельности
9. Реорганизация предприятия и изменение форм собственности	Проводилась реорганизация и крупные продажи имущества в отчетном году		Проводилась реорганизация и крупные продажи имущества в предыдущем году		На предприятии не проводилась реорганизация и крупные продажи имущества за последние 3 года
10. Возможный конфликт интересов собственников, адм-но-управленческого и исполнительного персонала	На предприятии сложилась нездоровая обстановка		Возможно возникновение конфликтной ситуации		Конфликт интересов отсутствует
11. Инвестиции	Компания осуществляет значительную инвестиционную деятельность		Компания осуществляет незначительную инвестиционную деятельность		Компания практически не осуществляет инвестиционной деятельности
12. Оборотный капитал	У предприятия существует дефицит оборотного капитала		Существует незначительный дефицит оборотного капитала		Оборотный капитал достаточен
13. Страховые резервы	Страховые резервы не превышают запланированный объем		Страховые резервы незначительно превышают запланированный объем		Страховые резервы значительно превышают запланированный объем
14. Финансовое положение компании	Компания не может нормально вести свою текущую деятельность		Компании необходимы существенные кредиты или инвестиции для развития		Устойчивое финансовое положение компании
Блок факторов, связанных с проведением инновационной деятельности
15. Подзаконные акты и инструкции, регламентирующие ИД	Сложные, имеют неясные моменты или противоречия		Акты ясны и понятны, но требуют большого профессионализма при пользовании		Акты ясны и понятны для администрации и бухгалтерии
16. Финансирование инновационной деятельности	Инновационная деятельность не финансируется		Инновационная деятельность финансируется в недостаточном объеме, в основном за счет собственных средств		Инновационная деятельность финансируется в полном объеме, привлекаются как собственные, так и заемные средства
17. Доходность ИД	Доходность ИД нестабильна, прогнозирование затруднено		Предприятие имеет стабильную доходность от ИД, но характерны сезонные колебания		Предприятие имеет стабильную, хорошо прогнозируемую доходность от ИД
18. Использование новых технологий	Предприятие использует новые технологии по виду деятельности, в которой у него нет традиций и уверенности		Предприятие использует новые технологии в традиционных для него видах деятельности		Предприятие использует хорошо изученные технологии
19. Соответствие инновационных проектов стратегическим задачам фирмы	Инновационные проекты не соответствуют стратегическим задачам фирмы		Инновационные проекты соответствуют стратегическим задачам фирмы частично		Инновационные проекты полностью соответствуют стратегическим задачам фирмы
20. Четкая рыночная ориентация ИД	ИД не имеет четко выраженной рыночной ориентации		ИД фирмы имеет рыночную ориентацию		ИД имеет четко выраженную рыночную ориентацию
21. Участие в реализации инновационных проектов высшего руководства	Высшее руководство не участвует в реализации инновационных проектов		Участие высшего руководства в реализации инновационных проектов минимально		Высшее руководство активно участвует в реализации инновационных проектов
22. Стимулирование ИД на предприятии	Стимулирование ИД не ведется		Проводится минимальное стимулирование ИД		Проводится активное стимулирование ИД
23. Предоставление содержательной деловой информации, способствующей проведению ИД	Информация способствующая проведению ИД, не предоставляется		Информация,способствующая проведению ИД, предоставляется не полностью		Предоставляется полнаяинформация, способствующая проведению ИД
24. Научно-технический потенциал предприятия	Научно-технический потенциал недостаточен для проведения активной ИД		Научно-технический потенциал достаточен для проведения ИД		Научно-технический потенциал способствует проведению активной ИД
25. Обеспечение новаторов необходимыми ресурсами и оборудованием	Новаторы не обеспечиваются необходимыми ресурсами и оборудованием		Новаторы обеспечиваются необходимыми ресурсами и оборудованием частично		Новаторы полностью обеспечиваются необходимыми ресурсами и оборудованием
26. Предоставление новаторам необходимой свободы	Свобода новаторам не предоставляется		Новаторам предоставляется свобода, но с определенными ограничениями		Новаторам предоставляется полная свобода
27. Уровень активности ИД	Уровень активности высокий		Уровень активности средний		Уровень активности низкий
28. Активность инновационной деятельности, связанной с новыми продуктами	Компания практически не реализует новые продукты		Компания реализует новые продукты, но в незначительном объеме		Компания постоянно реализует новые продукты
Итого по группам
Общая оценка риска

В данной таблице представлена характеристика степени риска по каждому фактору. Оценка риска проводится риск-менеджером, которые проставляют баллы от единицы до трех, в зависимости от того, как оценен риск: если он высок, то проставляется 1, средний - 2, низкий - 3.

В результате приведенных значений получают общую (интегральную) оценку инновационного риска.

Пример: В результате оценки можно получить величину коэффициента риска, которая располагается в интервале от 1 до 3. (Т.о. размер интервала - 0,7 (2/3))

Если коэффициент риска находится в интервале, то стратегия обеспечения доходности инновационной деятельности разрабатывается в условиях высокого риска.

Если значение коэффициента входит в интервал, то стратегия разрабатывается в ситуации среднего риска.

Если величина коэффициента принимает значение, то риск минимален.

В примерной таблице приводится перечень факторов, по которым проводился качественный анализ рисков инновационной деятельности в строительной компании.

Рассчитаем общую оценку риска из условия, что оценка проведена пятью экспертами:

R1 = 48 / 28 = 1,714.

R2 = 42 / 28 = 1,5.

R3 = 47 / 28 = 1,679.

R4 = 45 / 28 = 1,6.

R5 = 50 / 28 = 1,78. (28- кол-во оцененных факторов)

Найдем общую оценку рисков инновационной деятельности:

Rобщ = (1,714 + 1,5 + 1,679 + 1,6 + 1,78) / 5 = 1,65.

В результате оценки получена величина коэффициента риска инновационной деятельности, которая располагается в интервале от 1 до 1,7. Это означает, что стратегия обеспечения доходности инновационной деятельности разрабатывается в условиях высокого риска и есть необходимость снижать риск посредством воздействия на факторы с высокой и средней оценкой. Оценка посредством данной методики еще раз подтверждает необходимость разработки мероприятий по уменьшению риска в инновационной деятельности.

Контрольные списки источников рисков

Суть данного метода заключается в использовании сведений исторического характера. Он базируется на том, что используются списки рисков, составленные ранее для предыдущих проектов или деятельности. В рамках данного метода анализируются прошлые происшествия, факторы рисков, убытки, которые они вызвали. После реализации каждого проекта в этот список вносятся дополнения, поэтому он постоянно расширяется.

Достоинства : Данный метод помогает компании анализировать ошибки прошлого и больше их не повторять.

Недостатки: Сложность данного метода заключается в формировании подобного списка и правильной его интерпретации. Помимо этого часть негативных событий может быть не внесена в контрольный список, и, соответственно, они не будут учтены в будущем.

Этот метод применим только на этапе идентификации рисков. Данный метод может использоваться только в качестве дополнения к другим.

Метод корректировки нормы дисконта с учетом риска

Суть метода заключается в корректировке некоторой базовой нормы дисконта, которая считается безрисковой (Н, предельная или средняя стоимость капитала для фирмы).

Такая корректировка проводится путем прибавления величины премии за риск, которая рассчитывается экспертным путем либо по внутрифирменным методикам. После этого осуществляется расчет критериев эффективности инвестиционного проекта по вновь полученной норме. Чем больше риск, тем выше величина премии.

Метод достоверных эквивалентов

Метод заключается в корректировке денежных потоков платежей путем расчета введения специальных понижающих коэффициентов (коэффициенты достоверности) для каждого периода реализации проекта. В качестве достоверного эквивалента чаще всего используется математическое ожидание.

В рамках данного метода осуществляется приведение запланированных платежей к величине платежей, поступление которых не вызывает сомнений и значения которых могут быть определены абсолютно точно.

Метод "Точка безубыточности"

Успех работы любой компании измеряется величиной полученной прибыли и ее ростом. Рост прибыли, как правило, связывают с ростом объемов продаж.

Точка безубыточности как показатель характеризует объем продаж, при котором выручка от реализации совпадает с издержками. Издержки могут быть разделены на постоянные и переменные. Постоянные - не зависят от объема производства (это затраты на аренду, освещение, повременная зарплата, содержание оборудования). Переменные издержки изменяются прямо пропорционально объему производства (к ним относятся сырье, материалы, сдельная зарплата).

Метод "Анализ чувствительности"

Метод "Анализ чувствительности" заключается в анализе и оценке влияния исходных параметров проекта на его конечные характеристики (NPV, чистая прибыль и др.).

Данный метод позволяет узнать, как изменяются показатели эффективности инвестиционного проекта при изменении входных данных. Метод основан на анализе изменений выбранных переменных в определенных границах, причем остальные остаются неизменными. Чем больше диапазон, в рамках которого могут происходить изменения с тем условием, что NPV и норма прибыли остаются положительными величинами, тем устойчивее проект.

Метод сценариев

Метод сценариев основан на имитации нескольких вариантов развития проекта. Обычно их три - оптимистический, вероятный и пессимистический. По каждому варианту оцениваются риски.

Данный метод позволяет получить информацию о возможных отклонениях по проекту с учетом взаимодействия действующих факторов. Важным преимуществом данного метода также является возможность получения наглядной картины различных вариантов реализации проекта.

Этапы анализа проекта методом сценариев:

1) выбор нескольких вариантов изменений ключевых показателей (возможные сценарии, например оптимистический, вероятный и пессимистический);

2) определение вероятностной оценки по каждому варианту изменения (определяется экспертным путем);

3) расчет величины результативного показателя (NPV, чистая прибыль и т.д.) по каждому сценарию;

4) анализ полученных результатов.

Метод "Дерево решений"

Он предполагает, что у проекта существует несколько вариантов развития. Каждое решение, принимаемое по проекту, определяет один из сценариев его дальнейшего развития. При помощи дерева решений решаются задачи классификации и прогнозирования.

Дерево решений - это схематическое представление проблемы принятия решений. Ветви дерева решений представляют собой различные события (решения), а его вершины - ключевые состояния, в которых возникает необходимость выбора.

Чаще всего дерево решений является нисходящим, то есть строится сверху вниз. Выделяют следующие этапы построения дерева решений:

1. Первоначально обозначают ключевую проблему. Это будет вершина дерева.

2. Для каждого момента определяют все возможные варианты дальнейших событий, которые могут оказать влияние на ключевую проблему. Это будут исходящие от вершины дуги дерева.

3. Обозначают время наступления событий.

4. Каждой дуге прописывают денежную и вероятностную характеристики.

5. Проводят анализ полученных результатов.

Основа наиболее простой структуры дерева решений - ответы на вопросы "да" и "нет".

Пример. Руководителю отдела нужно принять решение относительно закупки станков. Второй станок более экономичный, но и в то же время более дорогой и требует больших накладных расходов. Руководителю нужно выбрать тот станок, который обеспечит максимизацию прибыли.

Оборудование	Постоянные расходы	Операционный расход на единицу техники
Станок 1	500 000
Станок 2	700 000

Руководитель оценивает вероятность спроса на продукцию, производимую на станках:

2000 единиц с вероятностью 0,4;

3000 единиц с вероятностью 0,6.

Дерево решений

Станок 1: 840 000 x 0,4 + 1 510 000 x 0,6 = 1 242 000.

Станок 2: 1 180 000 x 0,4 + 2 120 000 x 0,6 = 1 744 000.

Таким образом, приобретение второго станка более экономично.

Метод Монте-Карло

Является одним из методов имитационного моделирования. Основное его отличие: в методе Монте-Карло не производится моделирование с использованием реально наблюдаемых значений рыночных факторов. Вместо этого выбирается статистическое распределение.

Суть данного метода заключается в построении модели, состоящей из случайных величин, над которыми проводится серия экспериментов с целью выявления влияния исходных данных на зависящие от них величины. Например, на платежеспособность.

В качестве базы для проведения экспериментов при анализе инвестиционного проекта используют данные об объемах продаж, ценах, затратах.

Значимость данного метода обусловлена сложностью проектных решений, высокой нестабильностью и неопределенностью информации при инвестиционном проектировании.

Главной сложностью при использовании метода Монте-Карло является выбор адекватного распределения для каждого рыночного фактора и оценка его параметров. Другая проблема заключается в больших затратах времени и технических ресурсов. Кроме того, гипотетические распределения вероятностей могут не соответствовать реальности.

ВЫ УЗНАЕТЕ:

• для чего нужно управлять рисками;
• какие пять шагов необходимы для управления рисками;
• как научиться управлять рисками.

Управление рисками нужно тогда, когда у нас возникает потребность в принятии сложных решений: на этапах разработки продукта, при изучении целесообразности внесения изменений, расследовании отклонений, для организации рабочего пространства или принятия решения о возможности совмещения схемы производства разных препаратов и т. п., — по сути, там, где есть проблема выбора из нескольких вариантов, и где нет четких, однозначных требований. Технология управления рисками необходима в ситуации, где есть не определенность и неуверенность.

Ни в коем случае нельзя противопоставлять управление рисками действующим нормативным требованиям. Через оценку рисков невозможно обосновать необязательность исполнения законодательных норм. Процесс управления рисками - это источник требований. История знает много примеров, когда можно было бы избежать опасных ситуаций, если бы мы ими лучше управляли . В фармацевтической практике также есть множество событий, из которых были извлечены уроки.

Именно так возникли правила GMP 1 . Эти правила - лишь программа минимизации известных рисков, связанных с производством лекарственных средств. Предотвращение перекрестного загрязнения, путаницы или подмены, правила гигиены и допуска персонала к самостоятельной работе, выбор стратегии контроля качества и поддержание системы качества - все это лишь несколько классических примеров из области управления рисками.

Многие руководители считают, что они и без дополнительных технологий видят полную картину своих процессов и интуитивно чувствуют риски для качества выпускаемой продукции. Действительно, профессиональные, талантливые менеджеры обладают потрясающей интуицией. Только вряд ли она врожденная. Ее можно развивать, используя методологию управления рисками. Ведь интуиция - это подсознательный анализ различных вариантов развития тех или иных событий. В том числе опасных. Это ответ на три ключевых вопроса: что может случиться ; если это случится, какие будут последствия и из-за чего это может произойти? Хорошая интуиция - это «стихийная» оценка рисков отдельно взятым человеком. А осознанное применение процесса управления рисками - объективная корпоративная культура, слабо зависящая от субъективных факторов. Более того, это тиражируемая и легко распространяемая технология.

Выявление рисков для качества и их оценка сами по себе не приносят результата. Результат управления рисками заключается в выборе и реализации стратегии контроля значимых рисков. Задача состоит не в бесконечном проигрывании различных сценариев, не в уходе от ответственности, а в принятии правильных, сбалансированных, иногда даже рискованных, но осознанно рискованных решений.

Риски для качества продукции - это риски для потребителя. Производитель лекарственного препарата, держатель регистрационного удостоверения и государственные органы, регулирующие сферу обращения лекарственных средств, несут ответственность перед пациентом за эффективность и безопасность продукции, поступающей на рынок.

Безопасность основана на современных подходах к управлению рисками. Управление рисками - это линия обороны. Получается, что единственный способ обеспечить безопасность пациента - внедрить эффективную систему управления рисками для качества. Это элемент нашей ответственности перед обществом. Пациенту нужны гарантии эффективности и безопасности принимаемой им продукции.

Безопасность не означает отсутствие опасности. Безопасное состояние - это когда мы знаем, какие, с нашей точки зрения, опасные события могут произойти и какое влияние они окажут на качество нашей работы и продукции и, как следствие, на нашего потребителя. Обеспечивать безопасность следует не прибегая к запретам, а разрабатывая эффективные процедуры. Даже если у нас не будет возможности предотвратить возникновение опасной ситуации, мы, как минимум, сможем к ней подготовиться, заранее продумаем меры по предотвращению и преодолению последствий, всех предупредим о наличии серьезной опасности, например, описав ее в инструкции.

Опасность измеряется рисками, которые различаются по значимости. Для того чтобы понять, какие риски требуют нашего особого внимания, нужно их адекватно оценивать. Если не изучать природу возможных рисков и прикрываться лозунгом: «НИКАКОЙ риск не допустим!» - мы не сможем понять, из-за чего тот или иной риск может реализоваться, и соответственно вряд ли нам удастся снизить вероятность его наступления. Останется только сказать: «Извините, так получилось!» Рисками нужно управлять систематически и профессионально. Это неотъемлемая и необходимая компетенция любого руководителя любого уровня на любом предприятии.

Иногда можно слышать мнение, что управление рисками - это всего лишь броское название и невероятно вредная технология, применимая только «кабинетными» людьми. Это совсем не так. Персонал любого подразделения условно можно разделить на две категории: руководители и исполнители.

Исполнители выполняют работы, исходя из установленных требований. Руководители же устанавливают требования к выполнению таких работ с учетом законодательных норм, прописывают алгоритмы и создают условия, а затем контролируют качество их исполнения. В большинстве случаев исполнителю оценка рисков не нужна. Она нужна руководителям. Нужна тогда, когда они вынуждены принимать важные и сложные решения в условиях неопределенности. Например, нет законодательных требований или эти требования изложены без конкретных алгоритмов их реализации, или есть несколько вариантов реализации, но нет уверенности, какой из вариантов выбрать. Руководители несут ответственность за результаты не только своей работы, но и работы исполнителя. И чем выше неуверенность, вызванная неопределенностью, тем больше ответственность за последствия реализации принимаемого решения. На основании того, как руководитель управляет рисками, можно делать вывод о его профессионализме. Если руководитель умело применяет эту методологию, он производит впечатление человека проницательного, с четкой логикой и замечательной интуицией.

Именно эти качества развивает технология управления рисками. К тому же такой руководитель понимает, что ошибка исполнителя часто вызвана халатностью его руководителя, которая проявляется в том, что он не до конца оценил все возможные угрозы. А те, кто считают, что все риски одинаково опасны или недопустимы, т. е. невозможны, просто не способны принимать решения.

В результате они это делают наугад, излюбленным методом «тыка», или перекладывают ответственность за решение на другого, например, на того же исполнителя. Так проще. Практика исполнять только то, что требуется и только так, как понимается, порочна по своей сути. Согласитесь, мы часто оказываемся в ситуациях, когда сложно, а иногда и страшно, принимать решение и возникает ощущение неопределенности и непредсказуемости в отношении того, как оно повлияет на качество продукта, а значит - на безопасность пациента. И тогда может показаться, что риски - это то, что от нас не зависит. Или наоборот, мы станем самонадеянно полагать, что полностью исключили риск.

Однако на самом деле это не так. Любое отклонение, сбой в работе инженерной системы или оборудования, поступившая претензия или сигнал о побочном действии препарата - это реализовавшийся риск. Конечно, можно просто не регистрировать отклонения и возникающие проблемы, тем самым подтверждая надежность своих процессов. Это блеф! Риски есть и будут всегда. Главное - вовремя увидеть угрозы и просчитать «непредвиденные обстоятельства», при которых эти угрозы могут реализоваться, понять, что мы можем сделать, чтобы этого не случилось и как поступать, если это все же произойдет. Сделать все, что от нас зависит, и быть готовым к любому развитию событий.

Стоит ли тратить много усилий там, где можно обойтись малыми средствами? Если ваше решение основано на нормативном требовании и вы в нем уверены - нет, не стоит. Здесь оценка риска не нужна. Однако если вы находитесь в сложной ситуации, вам необходимо понимать возможные угрозы и их последствия, просчитывать заранее, каким образом действовать при том или ином развитии событий, быть готовым ко всему.

Управление рисками улучшает предсказуемость и определенность, что дает нам чувство уверенности. Безусловно, это подход, обеспечивающий достаточную защиту потребителя, которая, в свою очередь, не мешает получению прибыли и не замедляет развития предприятия.

Основные принципы управления рисками для качества в фармацевтической отрасли изложены в руководящих указаниях ICH Q9, текст которых с 2008 г. включен в структуру европейских GMP: сначала в Приложение 20, а затем в ч. 3 GMP. Необходимость управления рисками зафиксирована в различных руководящих указаниях, издаваемых регуляторными агентствами, профессиональными сообществами (например, ISPE, PDA, IEST) и медицинскими организациями по всему миру. В основу данной методологии положены знания и опыт, накопленные в разных странах. Однако в России до сих пор идут споры о том, насколько корректна эта методология. Ошибочное ее восприятие уже привело к исключению текста ICH Q9 из ГОСТ Р 52249-2009 с «криминальной» формулировкой: «Этот текст изложен неконкретно и не пригоден к практическому применению ». Почему не пригоден? Модель процесса управления рисками, представленная в руководящих указаниях ICH Q9 (схема 1), проста и, главное, ориентирована на практическую реализацию (схема 2).

Схема 1. Традиционный процесс управления рисками для качества (в соответствии с руководящими указаниями ICH Q10) модели, представленной в ICH Q9

Конечно, в управлении рисками, как и в любой технологии, достаточно нюансов и деталей. Для того чтобы корректно использовать эту технологию, необходимо создать внутренние стандарты и процедуры , провести обучение руководителей и вовлекаемых экспертов, осуществлять постоянный надзор за качеством проводимой оценки.

Попытки исключить технологию управления рисками из процесса принятия эффективных решений абсурдны. Недопустимо так просто убрать процесс управления рисками из стандартов только потому, что автору национального стандарта непонятна его методология. Нельзя впадать в крайности и обвинять технологию управления рисками в избыточности, некорректности или субъективности.

Решение любого человека по своей природе субъективно. Бороться нужно не с субъективностью, а с небрежностью при принятии решений. Оценка риска должна основываться не на догадках, а на современных научных достижениях, известных фактах, при этом должна учитываться экспериментальная база и т. п. Все пробелы в знаниях и данных также нужно отнести к отдельной категории риска, так называемой отсутствующей информации .

Точно так же нельзя возводить методологию управления рисками в статус «нормативного требования». Техника принятия решений по определению не может быть таковым. Это то же самое, что заставить всех думать и действовать по единому шаблону, что просто неприемлемо и, более того, опасно! Управление рисками не направлено на обход нормативных требований и не является прямым нормативным требованием (см. разд. 1 ч. 1 GMP). В правилах GMP декларируется необходимость управления рисками только для того, чтобы подчеркнуть их первостепенное значение и взаимосвязь с системой качества и правилами надлежащего производства и контроля качества лекарственных средств.

Схема 2. Алгоритм управления рисками для качества. Составлен на основании модели ICH Q9

В правилах GMP требуется проводить оценку риска тогда, когда есть неопределенность. Анализ европейской версии GMP подтверждает, что необходимость проведения оценки рисков предписана только в следующих ситуациях:

• если в ходе расследования отклонения невозможно установить истинную причину его возникновения (ч. 1, п. 1.4 (XIV)). Тогда необходимо выбрать наиболее вероятную причину с помощью дедуктивных или индуктивных методов управления рисками;
• на этапе принятия решения о возможности совмещения производства разных препаратов на единых производственных мощностях (ч. 1, п. 5.9);
• для создания программы предотвращения перекрестного загрязнения (ч. 1, п.п. 5.18, 5.19);
• при организации процессов упаковки (ч. 1, п. 5.44);
• при принятии решений о возможности переработки или повторной обработки некондиционной продукции (ч. 1, п.п. 5.62, 5.63);
• при принятии решения о возможности возобновления товарного оборота всей или части возвращенной продукции (ч. 1, п. 5.65);
• при обосновании объема валидационных работ (Приложение 15).

Другими словами, тогда, когда возникает потребность в принятии сложных решений. И, заметьте, решений, не вступающих в конфликт с нормативными требованиями.

От эффективности принимаемых руководителем управленческих решений зависят и успешное функционирование, и выживаемость предприятия. Учитывать нужно и тот факт, что помимо очевидных преимуществ процесс управления рисками имеет серьезные недостатки (табл. 1).

Таблица 1

Преимущества и недостатки процесса управления рисками для качества

Неверна по своей сути и постановка задачи - исключать только риски, которые обозначены в нормативных документах. Повторюсь: нормативные документы - это некое усредненное восприятие известных рисков. На каждом производстве своя специфика, и нормативные требования ее не учитывают.

Также не нужно стремиться к тотальному контролю. Нам важно уметь определять наиболее опасные риски и разрабатывать адекватные и своевременные меры управления ими. Даже не в самой масштабной оценке можно выявить десятки, даже сотни разнообразных рисков. Это может привести в замешательство любого специалиста, поскольку непонятно, что с ними делать и за что браться в первую очередь. Конечно, хорошо бы устранить все риски, но чаще всего сделать это невозможно. Наши ресурсы, как и денежные средства, всегда ограничены, поэтому мы вынуждены выбирать приоритеты.

Интуитивно понятно, что некоторые риски требуют первоочередных решений, а отдельные - вообще нам неинтересны. Для определения приоритетных действий как раз необходимо установить элементы риска - уровень его воздействия и вероятность реализации. Если опасность реализуется, она может оказывать разное воздействие, которое во многом определяет тяжесть риска, так же как оценка вероятности наступления того или иного негативного события может сообщить нам о многом и предопределить наше восприятие безопасности.

По определению, риск - это сочетание вероятности реализации той или иной опасности и тяжести наносимого ею вреда. Здесь нет никакой методической ошибки. Действительно, перемножаются разные по смыслу величины и по результату делается вывод. При использовании двух критериев оценки риска речь не идет о его усреднении.

Вероятность учитывается для того, чтобы отсечь невероятные, нереальные события. Другой вопрос, что мы все равно расставляем приоритеты, исходя из уровня их воздействия.

Методологическая ошибка состоит в том, что некоторые отечественные критики не принимают во внимание главную аксиому управления рисками: тяжесть вреда имеет больший приоритет над вероятностью.

Поэтому, если, например, рассмотреть набивший оскомину пример с самолетом, ошибкой можно считать неправильную градацию риска при использовании количественной оценки. Рассмотрим два события, используя пятибалльную шкалу (от 1 до 5).

Первое. Неопасное событие - позднее прибытие самолета (тяжесть вреда равна 1), но часто повторяемое (вероятность равна 5).

Второе. Опасное событие - авиакатастрофа (тяжесть вреда равна 5), но крайне редкое (вероятность равна 1).

Действительно, перемножение весовых коэффициентов дает одну и ту же цифру 5, но при этом не уравнивает их значимости.

Первое событие - это незначительный риск, а вот второе событие может ранжироваться как значимый риск (из-за того, что коэффициент тяжести вреда превышает некий заданный порог, например 2), а значит потребует нашего пристального внимания и разработки программы контроля такого риска, обеспечивая постоянный мониторинг ее эффективности. Программа контроля риска может быть разной - от одного действия до отдельного комплексного плана.

Встраивание процесса управления рисками в повседневную жизнь предприятия не требует инвестиций и не подразумевает внедрения каких-то сложных систем и моделей. Достаточно сделать всего пять шагов.

Первый шаг заключается в том, чтобы научиться видеть и четко определять опасности (угрозы). Мы часто делаем это эмпирически, осмелюсь сказать, бессознательно. Этого недостаточно. Полностью идентифицировать риски - означает учесть все их параметры.

Второй шаг - нужно научиться создавать профили рисков, т. е. систематически определять все риски, присущие объекту нашей оценки (составлять протокол оценки рисков). Это важно, поскольку управлять рисками «точечно» полезно, но недостаточно.

Задача третьего шага заключается в том, чтобы научиться определять, с какими рисками нужно работать в первую очередь. Для этого нужно уметь анализировать риски, расставлять приоритеты.

Для успешной реализации четвертого шага нужно выбирать и реализовывать стратегии управления значимыми рисками. Здесь важно понимать, какие конкретные действия нам необходимо совершить, чтобы больше получить и/или меньше потерять.

И, наконец, пятый шаг - научиться создавать оптимальную «подушку безопасности», т. е. разрабатывать план действий на случай, если тот или иной риск реализуется. Задача этого шага - подготовиться к любому развитию событий и всегда иметь план «Б». Это базовые шаги, применимые в любой ситуации, в любом бизнесе и на любом уровне иерархии предприятия. Модель, приведенная в ICH Q9, используется в большинстве стран мира. Аналогичная модель представлена и в базовом стандарте ISO 31000 2 . Сегодня для внедрения процесса управления рисками в практику фармацевтических компаний имеется серьезная методологическая база, которая активно развивалась с 60-х годов прошлого столетия. Известно более 100 методов оценки рисков. В руководящих указаниях ICH Q9 заявлено всего шесть наиболее распространенных инструментов (табл. 2), в ISO 31000 описан 31 метод, в жизни их еще больше. Однако это не означает, что следует использовать каждый. Нужно подобрать для себя те инструменты оценки рисков, с которыми вы можете работать и которым вы будете доверять. Главное, чтобы они были вам понятны.

Таблица 2

Краткая характеристика методов оценки рисков, заявленных в ICH Q9

Инструмент оценки рисков	Специализация	Детальность оценки	Сложность	Недостатки
PHA - предварительный анализ рисков				Необходимо уметь прогнозировать угрозы. Не позволяет устанавливать взаимосвязи между разными угрозами
HAZOP - анализ рисков и эксплуатационных возможностей				Требует большого количества информации об объекте оценки. Оценивает угрозы по компонентам/элементам без связи с другими компонентами/элементами
HACCP - анализ рисков и критические точки управления		Различная		Не пригоден для оценки взаимосвязи между отказами и их причинами. Не позволяет оценивать риски, связанные с объектами/системами
FMEA - анализ видов и последствий отказов				Малопригоден для ретроспективной оценки риска. Не устанавливает взаимосвязи между отказами/угрозами и их причинами
FTA - анализ дерева неисправностей				Может оказаться однообразным и длительным
RRF - классификация и отсеивание рисков				Не пригоден для ретроспективной оценки рисков. Малопригоден при небольшом количестве идентифицированных угроз

Таким образом, чтобы научиться профессионально управлять рисками, нужно практиковаться и накопить определенный опыт. Естественно, это требует усилий и времени. Сначала в большей степени, потом - в меньшей. Главное - начать постепенно внедрять технологию управления рисками в свою работу. Для этого не нужно выделять какой-то особенный день, ждать какого-то события или настроения. Управляя рисками, мы обеспечиваем качество своей работы и, наоборот, - обеспечивая качество, мы управляем рисками. Результат управления рисками - это гарантия качества вашей продукции, соблюдения нормативных требований, получения стабильной прибыли, а значит - гарантия нашей стабильности. Современная жизнь этого настойчиво требует!

Пер. с англ. Группы компаний ВИАЛЕК

1 GMP (Good Manufacturing Practice) - надлежащая производственная практика (стандарт на систему управления производством). - Прим. ред.

Политика управления рисками рассматривается как необходимый элемент достижения стратегических целей организации, сохранения непрерывности деятельности бизнеса в долгосрочной перспективе, а также сохранения имущества и достижения целевых показателей эффективности в краткосрочной и долгосрочной перспективах.

Политика управления рисками основана на лучших мировых практиках управления рисками и учитывает положения концептуальных основ управления рисками COSO ERM, стандарта ГОСТ Р 51897- 2011 /Руководство ИСО 73:2009 «Менеджмент риска. Термины и определения», стандарта ISO 31000:2009 «Менеджмент риска. Принципы и руководство», а также других общепризнанных в мире документов в области управления рисками.

В ГОСТ Р ИСО 9000-2015 риск определяется как влияние неопределенности, которое выражается в отклонении от ожидаемого результата - позитивном или негативном. Неопределенность является состоянием, связанным с недостатком, даже частично, информации, понимания или знания о событии, его последствиях или вероятности. Риск часто определяют по отношению к потенциальным событиям и их последствиям или к их комбинации. Риск часто выражается в терминах комбинации последствий события и связанных с ними вероятностей возникновения.

Система управления рисками базируется на следующих принципах:

• системный подход, разделение уровня принятия решений по уровням управления в зависимости от значимости рисков;
• ответственность за управления рисками на каждом уровне управления;
• коллегиальное принятие решений по рискам, влияющим на несколько бизнес-процессов одновременно;
• достаточная информированность о рисках для принятия решений на каждом уровне управления;
• нацеленность на выполнение стратегических и операционных целей;
• экономическая эффективность мероприятий по управлению рисками;
• регулярный мониторинг основных рисков.

Риски классифицируются:

• по вероятности наступления: низкий, средний, высокий;
• влиянию последствий на финансовые показатели: менее 5%, от 5 до 20%, более 20% от выручки;
• степени возможного влияния на снижение риска: внешние, внутренние;
• видам: рыночные (коммерческие), производственные, инвестиционные, управленческие, финансовые, правовые.

Идентификация рисков проводится на каждом уровне управления по каждому бизнес-процессу. Для оценки рисков реализации стратегических целей горизонт оценки выбирается 10 лет, для оценки рисков реализации бизнес-плана - один год.

Политика организации в области управления рисками направлена на выявление потенциальных рисков, анализ их возможного влияния на эффективность производственной деятельности и разработку мер по их предупреждению, снижению масштабов отрицательных последствий.

Политика управления рисками осуществляется путем реализации комплекса мероприятий:

• 1) определение перечня рисков;
• 2) проведение анализа рисков и определение степени их влияния на ключевые показатели деятельности предприятия;
• 3) разработка и реализация мероприятий по предотвращению или снижению отрицательных последствий неблагоприятных событий;
• 4) контроль и сбор результатов.

В целях анализа проводится качественная и количественная оценка рисков, рассматриваются основные факторы деятельности предприятия и присущие им риски, определяются возможные пути нейтрализации негативных последствий.

Качественная оценка рисков основывается на экспертном суждении об уровне влияния выбранных факторов риска на основные целевые индикаторы (КРГ) и бюджет стратегического развития.

Качественно уровень влияния рисков оценивается как низкий, средний и высокий.

Основными источниками риска в деятельности предприятия, влияющими на успешную реализацию стратегии развития, являются:

• 1) объемы продаж (источники сбытовых, продуктовых, ценовых, конкурентных рисков);
• 2) производство (источник производственных, технологических, экологических рисков и рисков качества);
• 3) ресурсы (ресурсные риски, связанные с количеством и качеством основных средств, финансовых ресурсов, сырья, комплектующих изделий, квалифицированных кадров);
• 4) внешнее окружение (источник мировых, государственных, региональных рисков);
• 5) система корпоративного управления (источник управленческих и финансовых рисков);
• 6) риск неплатежеспособности (невыполнения) обязательств контрагентом по заключенным контрактам (в случае государственного заказа сложнее преследовать свои интересы в суде).

Риски организации, связанные с качеством, относятся к группе производственных рисков.

Производственные риски

К основным факторам производственных рисков относят:

• 1) повышение себестоимости продукции за счет:
  • повышения закупочных цен на комплектующие изделия, сырье и материалы,
  • увеличения стоимости кредитов, нестабильного курса валют, удорожания энергоресурсов, ужесточения налогового и таможенного законодательства и т.д.,
  • неэффективного управления ресурсами и затратами;
• 2) технологические риски:
  • использование устаревших энергоемких, экологически вредных технологий,
  • отсутствие технологий, позволяющих достичь передовых эксплуатационных и функциональных характеристик,
  • амортизация оборудования, моральное старение объектов основных средств;
• 3) риск невыполнения производственной программы:
  • по объему производства,
  • срокам изготовления;
• 4) риски, связанные с качеством продукции:
  • производство продукции низкого или недостаточного качества,
  • низкая квалификация персонала,
  • низкое качество комплектующих изделий,
  • низкий уровень системы менеджмента качества,
  • производство продукции с недостаточными функциональными и потребительскими свойствами.

Меры по предупреждению и нейтрализации производственных рисков:

• 1) себестоимость продукции, управление затратами:
  • повышение себестоимости продукции из-за повышения цен на энергоресурсы связано с тарифами на электроэнергию и газ, которые регулируются государством. При этом предприятию необходимо вести постоянную работу по возможному снижению энергопотребления,
  • увеличение расходов на оплату труда происходит в плановом порядке в рамках кадровой политики на регулярной основе и зависит от объема выполненных работ и инфляции,
  • услуги сторонних организаций осуществляются на договорной основе; рост стоимости этих услуг по отдельным договорам, особенно с предприятиями-монополистами, может быть существенным, но в целом расходы по данной статье должны укладываться в рамки инфляции,
  • рост стоимости комплектующих изделий может внести наибольший вклад в рост себестоимости продукции. Этот фактор наименее подвержен возможности регулирования со стороны предприятия и требует использования антимонопольных механизмов. Имеет смысл добиваться более долгосрочных контрактов либо прописывать потолок увеличения цен при пролонгации,
  • внедрение механизма сверки денежных потоков - срок до погашения выданных кредитов должен соответствовать срокам получения средств (материалов) от контрагентов. Риск простоя оборудования, таким образом, уменьшается;
• 2) эффективные технологии производства:
  • предприятию необходимо вести постоянную модернизацию существующих производственных мощностей, включая создание центров превосходства. Уровень производства и технологий этих центров должен будет соответствовать или превосходить мировой уровень;
• 3) выполнение производственной программы:
  • производственная программа предприятия должна составляться с учетом возможностей имеющихся производственных мощностей. Должен осуществляться постоянный анализ и оперативный контроль исполнения программы. В случае необходимости должны приниматься решения о перегруппировке ресурсов, корректироваться планы работ отдельных подразделений;
• 4) качество продукции:
  • работа по совершенствованию системы менеджмента качества (СМК) предприятия должна планироваться и осуществляться в соответствии с требованиями отраслевых нормативных документов, а также опыта работы с иностранными партнерами. По результатам внутренних и внешних аудитов СМК должны разрабатываться и проводиться предупреждающие и корректирующие действия, направленные на обеспечение и повышение качества создаваемых изделий,
  • технологическая модернизация производства позволяет улучшить качество продукции, повысить ее функциональность и потребительские свойства. Мероприятия по улучшению входного контроля комплектующих изделий, контроля качества с использованием передовых методов неразрушающего контроля (НМК) позволяют снизить риски выпуска некачественных изделий,
  • система обучения персонала должна постоянно совершенствоваться для обеспечения подготовки современных высококвалифицированных специалистов. Повышение квалификации, переподготовка, улучшение системы мотивации персонала, системы оплаты труда, повышение общего уровня оплаты также повышают качество работы персонала.

Реализация запланированных мероприятий позволит снизить риски, связанные с качеством продукции.

Производственная деятельность предприятия потенциально сопряжена с возможностью нанесения ущерба окружающей среде и вытекающими из этого рисками гражданской ответственности в связи с затратами на проведение работ по устранению такого ущерба.

Для снижения экологических рисков предприятие должно осуществлять постоянный контроль всей производственной деятельности с целью соблюдения соответствующих природоохранных стандартов на всех этапах своей деятельности, реализовывать мероприятия по охране окружающей среды и снижению воздействия на окружающую среду.

Кроме того, предприятие должно осуществлять страхование рисков причинения ущерба третьим лицам и окружающей среде при эксплуатации опасных производственных объектов в соответствии с требованиями действующего законодательства.

Реализация запланированных мероприятий также позволит снизить риски, связанные с качеством продукции.

Количественная оценка рисков

Для количественной оценки влияния наиболее значимых факторов риска на бюджет программ стратегического развития проводится количественный анализ рисков.

Для оценки рисков используются различные методики, в том числе:

• анализ чувствительности (влияние отдельных факторов риска);
• сценарный анализ (анализ совместного влияния основных факторов риска).

Анализ чувствительности

Это стандартный метод количественного анализа, который заключается в изменении значений критических параметров и расчете показателей эффективности при каждом таком изменении.

Данный метод позволяет выявить перечень параметров, наиболее влияющих на эффективность проекта, но не позволяет определить достоверные абсолютные значения параметров эффективности. Это связано с тем, что в данном методе анализа выбранный параметр изменяется при неизменных остальных параметрах. На практике все параметры изменяются одновременно, изменение одного параметра влияет на изменение остальных.

В данном анализе в качестве критических параметров могут быть выбраны следующие факторы риска:

• объем продаж;
• (ПКИ);
• расходы на заработную плату;
• стоимость заемных средств.

Для каждого выбранного критического параметра производят расчет его воздействия на чистую приведенную прибыль предприятия NPV.

Чистая приведенная прибыль характеризует абсолютный результат процесса инвестирования и может быть рассчитана как разность дисконтированных к одному моменту времени потоков доходов и расходов проекта

где CF, f - денежный приток в период t;

CF 0f - денежный отток в период t;

/ - ставка дисконтирования (15-20%); п - срок реализации проекта (например, 2011-2020 гг.).

Логика использования данного критерия для принятия решения следующая:

• если NPV > 0, то вариант прибыльный, положительное значение отражает величину дохода, который будет получен сверх требуемого уровня, задаваемого ставкой дисконтирования;
• если NPV
• при NPV - 0 обеспечивается возврат начального капитала и достигается требуемый уровень доходности вложенного капитала.

Результаты расчета воздействия факторов риска для исследуемого предприятия приведены в табл. 1.3 и на рис. 1.3. В основу расчета положена экономическая модель предприятия. Результаты показывают, что на финансовый результат выполнения программы сильнее всего влияют расходы на материалы и ПКИ, затем изменения объемов выручки, расходы на зарплату и, наконец, стоимость заемных средств.

Таблица 1.3

Воздействие факторов риска на чистую приведенную прибыль предприятия

Изменение факторов риска в процентах от запланированного уровня
Изменения NPV в зависимости от изменения выручки
Изменения NPY в зависимости от изменения расходов на материалы и ПКИ
Изменения NPV в зависимости от изменения расходов на зарплату
Изменения NPV в зависимости от изменения стоимости заемных средств

Рис. 1.3. Изменение NPV в зависимости от изменений критических параметров

Сценарный анализ

Определяется перечень критических факторов, которые будут изменяться одновременно. Для этого используются результаты анализа чувствительности и выбираются факторы, которые оказывают наибольшее влияние на результат проекта.

На основе предварительного анализа ситуации рассмотрены четыре сценария:

• оптимистичный;
• пессимистичный;
• наиболее вероятный;
• умеренно пессимистичный.

Каждому сценарию на основе экспертных оценок присвоена вероятность его реализации. Результаты анализа приведены в табл. 1.4. Наиболее вероятный и оптимистичный сценарии обеспечивают выполнение стратегических программ развития предприятия в полном объеме. Умеренно-оптимистичный сценарий обеспечивает выполнение стратегических программ развития не в полном объеме. При пессимистичном сценарии программы стратегического развития не могут быть выполнены вообще.

Таблица 1.4

Анализ сценариев развития проекта

Сценарий	Вероятность реализации сценария, %	Фактор	Значение от плана,	Бюджет инноваций
Наиболее вероятный		Объем продаж
		Расходы на материалы и покупные комплектующие изделия
		Расходы на зарплату
		Стоимость заемных средств
Оптимистичный		Объем продаж		Программы выполняются в заплани- рованном объеме
		Расходы на материалы и покупные комплектующие изделия
		Расходы на зарплату
		Стоимость заемных средств
Умеренно пессимистичный		Объем продаж		Программы второй очереди не выпол- няются
		Расходы на материалы и покупные комплектующие изделия
		Расходы на зарплату
		Стоимость заемных средств
Пессимистичный		Объем продаж		Программы вообще не выполня- ются
		Расходы на материалы и покупные комплектующие изделия
		Расходы на зарплату
		Стоимость заемных средств

Таким образом, в деятельности предприятий могут возникать различные виды рисковых ситуаций, обусловленные действием большого числа объективных и субъективных факторов. В этой связи исключительно важное практическое значение приобретает разработка системы управления рисками предприятий.

Действия по реагированию на риски и возможности - это принципиально новый блок требований ISO 9001:2015. Организация должна определить риски и возможности, которые способны повлиять на систему менеджмента качества и результаты работы организации.

Контрольные вопросы и задания

• 1. Назовите известные вам аспекты категории «качество».
• 2. Дайте определение термина «качество».
• 3. Покажите связь между качеством и конкурентоспособностью продукции.
• 4. Объясните соотношение ценности и стоимости продукции с позиций производителя и потребителя.
• 5. Назовите группы потребностей в модели динамики рынка Нориаки Кано.
• 6. Опишите основные пути конкурентной борьбы производителей.
• 7. Что включает система рисков организации, связанных с качеством его продукции?
• 8. На каких принципах построена система управления рисками?
• 9. Назовите известные вам документы в области управления рисками.
• 10. Как принято классифицировать риски?
• 11. Назовите основные источники риска в деятельности предприятия.
• 12. К какой группе рисков относятся риски, связанные с качеством продукции?
• 13. Перечислите меры по предупреждению и нейтрализации производственных рисков.
• 14. Раскройте содержание известных вам методик количественной оценки рисков.