В реальной жизни, у заказчиков периодически возникает проблема соответствия предполагаемого количества продукции и потребности в ней. Объёмы закупки некоторых видов услуг и работ Федеральный закон "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд" определяет по отдельному принципу. Попробуем выяснить, каким образом можно произвести данные закупки не нарушая законности и придерживаясь определенных норм.

Независимо от профессионализма, заказчику не во всех случаях удается произвести оптимальный расчет объема требуемых работ (услуг). В идеале, в каждом конкретном случае следует рассчитывать необходимое количество закупаемых товаров или услуг, которое должно совпадать с планом-графиком и другими документами о закупке. Например, если заказчик занимается ремонтом компьютеров, он должен четко понимать, какое количество деталей ему необходимо. Но, остается вопрос, как это осуществить на практике?

Способы определения объема некоторых видов товаров (работ, услуг)

В некоторых случаях, в рамках действующего законодательства о контрактной системе, предусмотрены особые правила расчета количественных показателей отдельных товаров, услуг или работ. Как гласит п.2, ст. 42, закона № 44-Ф3, документация о закупке должна содержать необходимые сведения о стоимости каждой единицы предоставляемой услуги или изделия, стоимости каждой детали или комплекта элементов и их стартовую цену, которая должна быть определена в договоре. Согласно этому документу, клиент оплачивает услуги или работы по факту, а приобретенные элементы или запасные части, по указанной стоимости единицы товара. Кроме того, расходы не должны быть выше, чем размер начальной (максимальной) цены.

Это положение относится к следующим видам работ и услуг:

1. медицинское обслуживание;
2. предоставление услуг в юридическом направлении и образовательной сфере;
3. услуги связи
4. услуги пунктов общественного питания;
5. гостиничный сервис;
6. работа переводчика;
7. пассажирские перевозки;
8. починка и обслуживание техники и прочих агрегатов;
9. услуги по проведению оценки.

Пример расчета ремонта и обслуживания технических средств

В учебном заведении применяются компьютеры и лазерные принтеры. На обслуживание и починку данной техники бюджет выделил 1 млн. рублей. Закупка планируется способом электронного аукциона.

Процес закупки может осуществляться по следующей схеме:

1. В документации об аукционе указываются данные:
2. стартовая цена контрактного договора (сокращенно НМЦК) - 1 млн. рублей;
3. перечисление принтеров и деталей к компьютерам с указанием стартовой цены каждого элемента (плата материнская - 5,5 тыс. рублей, тюнер - 3 тыс. рублей, корпус - 700 рублей и так далее);
4. список работ и начальная стоимость технического обслуживания и ремонта агрегатов с указанием запчастей подлежащих замене (замена платы - 1 700 рублей, ремонт охлаждающей системы - 2 000 рублей и прочее);
5. общая максимальная стоимость деталей и услуг, включающая сумму всех расценок в единичном эквиваленте из перечня запасных частей и непосредственно услуг - 1 млн. рублей. Допускается, что общая цена может быть выше НМЦК.
6. Определить процентное снижение общей начальной цены запасных деталей и работ. Возьмем в качестве примера цифру в 10% от стоимости единицы товара. Чтобы выяснить это значение, требуется проведение аукциона в электронном режиме, вследствие чего определяется участник, предлагающий самую низкую общую стоимость запасных деталей и работ. Напомним, что изначально она составляет 1 млн. рублей. Торги на данном аукционе проводятся этапами от 5 тыс. до 50 тыс. рублей (от 0,5 до 5 %НМЦК, согласно закону).
7. Произвести перерасчет стоимости каждой детали и услуги с учетом разницы в 10%. То есть,:
8. Плата материнская - 4 950 рублей;
9. Тюнер - 2 700 рублей;
10. Корпус - 630 рублей;
11. Замена платы - 1530 рублей;
12. ремонт системы охлаждения - 1 800 рублей.
13. Внести в цену контракта, идентичную НМЦК и указать расценки по единицам товаров. Причем, каждая цена единицы, приведенная в пункте 3 при исполнении контракта, остается неизменной. Заказчику предстоит оплатить лишь объем продукции, полученной по факту, но, не выше суммарной стоимости контракта.

Текущий год обязывает учреждения составлять первые планы закупок соблюдая требования законодательства о контрактной системе. Далее в статье будут даны ответы на вопросы о том,...

Что учитывает понятие совокупного годового объема закупок (СГОЗ) по 44-ФЗ для расчета суммы закупок у СМП, СОНКО, что не учитывается, а также приведем пошаговую инструкцию для расчета объема закупок и калькулятор.

Что такое СГОЗ по 44-ФЗ

Понятие совокупного годового объема закупок (СГОЗ) дается в статье 3 Закона 44-ФЗ. Это объем средств, которые были выделены заказчику для проведения закупочных процедур, а также для оплаты контрактов, заключенных ранее. Объем средств утверждается в смете или плане хозяйственно-финансовой деятельности.

Расчет этого показателя необходим для формирования отчетности и соблюдения требований законодательства. Будьте внимательны: ошибка в вычислениях может привести к крайне негативным последствиям - повышенному вниманию ФАС, внеплановым проверкам и штрафам.

Методика вычисления была разработана после возросшего количества споров вокруг необходимости включения в этот объем стоимости долгосрочных контрактов, которые заключили в прошлом году, а оплачивать должны в настоящем.

Как посчитать СГОЗ по 44-ФЗ

Рассмотрим основные правила расчета СГОЗ по 44-ФЗ. В совокупном объеме учитываются:

• стоимость контрактов, которые стороны подписали в прошлом году, но заказчик должен перевести оплату в этом;
• общая цена контрактов, которые стороны подписали в этом году и обязательства по которым будут исполнены в нем же (небольшие по срокам контракты);
• стоимость контрактов, которые были подписаны в этом году, но будут исполнены частично в следующем периоде (в СГОЗ вносится только та часть, которая будет оплачена в этом году).

При расчете не нужно учитывать зарплату сотрудников, их командировочные выплаты, средства, которые идут на уплату налогов и других обязательных сборов, средства на возмещение вреда, который заказчик причинил физлицам или контрагентам в ходе работы. В итоге совокупный годовой объем закупок формируется из сумм, которые выделены на оплату товаров, работу и услуг. Цифра идентична лимитам бюджетных обязательств.

Для чего это нужно?

Во-первых, для принятия решения о создании контрактной службы (если объем более 100 млн руб.) или назначении контрактного управляющего (при показателе менее 100 млн руб.) - об этом сказано в части 2 статьи 38 Закона о контрактной системе.
Во-вторых, определение необходимого объема закупок у малого бизнеса и социально значимых некоммерческих компаний. На них должно приходиться не менее 15% СГОЗ, если показатель меньше, заказчику грозит штраф.
В-третьих, для расчета объема товаров и услуг, закупаемых у едпоставщика. Малые закупки у едпоставщика можно проводить в объеме 5% от СГОЗ, не больше 50 млн руб.
В-четвертых, для расчета объема закупок путем запроса котировок. Этим способом можно проводить закупки в объеме не более 10% от СГОЗ на сумму до 10 млн руб..

Рассчитанный показатель заказчик должен включить в план-график. Для этого используются методические рекомендации Правительства РФ.

По Закону № 44-ФЗ, вы обязаны закупать 15 процентов от СГОЗ у СМП и СОНО. Отчет о закупках у малого бизнеса вы обязаны разместить до 1 апреля. Сейчас подходит срок очередного отчета. Проверьте по калькулятору, выбрали ли вы нужный минимальный объем - это займет несколько секунд.

Расчет СГОЗ для разных способов определения поставщика

Рассмотрим примеры для разных случаев. Возьмем закупки у едпоставщика. В первой части статьи 93 Закона о контрактной системе установлены следующие лимиты (используется один из них по выбору). Объем закупок у едпоставщика не должен превышать:

• 2 млн руб. в год;
• 5% от СГОЗ и не должен быть больше 50 млн руб. в год.

Пример. Допустим, СГОЗ госзаказчика составляет 3 млн руб. По закону, он может проводить у едпоставщика закупки на 150 тыс. руб. (5% от СГОЗ). Этой суммы недостаточно, поэтому выгоднее пользоваться вторым способом расчета лимитов - не более 2 млн руб. в год.

Рассмотрим также методику расчета СГОЗ для поставщиков, относящихся к СМП и СОНКО. У них нужно закупать на сумму не менее 15% от годового объема. Это можно делать двумя способами: установить ограничение на участие в процедуре только СМП и СОНКО или же обязать привлекать их в качестве субподрядчиков.

Правила здесь аналогичны. Рассчитаем объем закупок у СМП и СОНКО по данным из нашего примера. Если СГОЗ составляет 3 млн руб., у малых предприятий и социально-ориентированных НКО нужно закупить на сумму 450 тыс. руб.

Обратите внимание, что с 2019 года при расчете общего объема закупок учитываются процедуры с едпоставщиком, проведенные после несостоявшихся конкурсов, запросов котировок и запросов предложений в электронной форме.

Чтобы избежать штрафных санкций, правильно рассчитывайте СГОЗ и вовремя сдавайте отчетность.

Контракты заказчика:
1) в 2018 году на сумму 800 000 руб. Из них 500 000 руб. оплачены в 2018 году и 300 000 руб. перешли на 2019-й;
2) в 2019 году на сумму 900 000 руб. с полной оплатой в 2019 году;
3) в 2019 году на сумму 1 млн руб. с частичной оплатой в 2019 году (700 000 руб.). А 300 000 руб. заказчик оплатит в 2020 году.
СГОЗ в 2019 году составит 1,9 млн руб.: 300 000 руб. + 900 000 руб. + 700 000 руб.

к.э.н., директор по науке и развитию ЗАО "КИС"

Формирование бюджета закупок

Для оценки эффективности и целесообразности выбранных направлений деятельности на предстоящий период формируются операционные и финансовые бюджеты предприятия . Важным условием бесперебойной работы предприятия является качественное планирование и полная обеспеченность потребности в материальных ресурсах.

Бюджет закупки формируется как план службы материально-технического снабжения и определяет потребность в приобретении сырья, материалов, комплектующих в натуральном и стоимостном выражении в планируемом периоде:

• план закупок в натуральном выражении предназначен для определения необходимого объема и ассортимента материальных ресурсов;
• бюджет расходов на приобретение материалов позволяет оценить стоимость предполагаемых расходов предприятия.

Рис.1 Бюджет закупок (в натуральном выражении)

Источником информации для построения бюджета закупок являются следующие данные:

• потребность в основных материальных ресурсах, полученная при формировании плана производства,
• уровень остатков материальных ресурсов на начало планируемого периода,
• уровень нормативов запасов материальных ресурсов,
• сводные заявки на ненормируемые материалы для осуществления производственно- хозяйственной деятельности, предложения поставщиков,
• цены на все виды материальных ресурсов.

Потребность в материалах для выполнения производственной программы рассчитывается на основании предполагаемого объема производства и обоснованных норм расходования материальных ресурсов:

Рис.2 Формула расчета потребности в материалах для производства

Vвп - объем валового выпуска конкретного продукта,

Ni - норма расхода материала на единицу продукции,

m- количество продуктов.

Для некоторых промышленных предприятий переменные затраты на производство продукции могут являться лимитирующим фактором . В случае невозможности полного обеспечения основными материальными ресурсами происходит корректировка объема выпускаемой продукции и пересмотр бюджета продаж .

Потребность в постоянных материальных затратах на производство и реализацию продукции определяется коммерческими расходами, плановыми работами по ремонту и эксплуатации оборудования, зданий и сооружений, планов капитального строительства и подготовки производства новых изделий. При составлении бюджета предприятия обычно считается, что данная потребность не влияет на выпуск продукции и может быть приобретена, как у определенного поставщика, так и на свободном рынке.

Особое внимание при составлении бюджета закупок уделяется состоянию складских запасов с целью определения сверхнормативных ресурсов. Норматив оборотных средств по запасам исчисляется на основании их среднедневного расхода и средней нормы запаса в днях.

В бюджете закупок потребность в материалах корректируется на величину складских запасов и увеличивается на объем опережающих закупок, обусловленных ограничениями поставки. Учитывая специфику производства, при согласовании планов объема выпускаемой продукции и времени, определяется потребность в расходовании материальных ресурсов с учетом срока обеспечения и незавершенного производства.

Общий объем закупок рассчитывается по формуле:

Рис.3 Формула расчета общего объема закупок

дельта Vскл- прирост складских запасов материалов,

дельта Vнзп -прирост материалов для изменения незавершенного производства,

Vупз - потребность в материалах для условно-постоянных затрат предприятия,

Vбуд - объем опережающих закупок для удовлетворения будущих потребностей.

Как правило, для проведения анализа плановых показателей и осуществления контроля исполнения, бюджет закупок может группироваться по центрам финансовой ответственности, калькуляционным статьям затрат, видам материалов, поставщикам и структурным подразделениям.

Рассчитанный общий объем закупок конкретного материала за период распределяется по поставщикам в соответствии с приоритетностью контрактов и предложениями поставки. В случае ограниченности предложения в ресурсах у наиболее приоритетного поставщика, происходит анализ возможности следующих контрактов.

Бюджет закупок в стоимостном выражении рассчитывается по каждому контракту путем умножения количества материала на его цену. Если контракт с поставщиком имеет специфический характер поведения цены, отличный от установленного темпа роста цены материала, то используются контрактные цены. Возможно, применять базовые цены материалов с учетом динамического изменения - инфляционного (среднестатистического) индекса.

Рис.3 Бюджет закупок (в стоимостном выражении)

На последнем корпоративном тренинге по бюджетированию закупок с участниками тренинга мы рассмотрели подход по моделированию плана закупок. Что я подразумеваю под определением «моделирование плана закупок»? Как всем известно, любые статьи бюджета предприятия строятся на базе планов по продажам. Не исключение и планы по закупкам.

После того, как отделу закупок был предоставлен план по продажам на год с разбивкой по месяцам, менеджерам по закупкам необходимо определить, какие суммы закупок они должны осуществить в том или ином месяце, чтоб обеспечить товаром выполнение поставленных плановых показателей по продажам.

Думаю, все согласятся с тем, что главным критерием эффективности вложенных средств в запасы является показатель прибыльности инвестиций в запасы, который определяется по формуле:

ПР.СКЛ. = ВП / ср.СЕБ.СКЛ.,

где ПР.СКЛ. – прибыльность складских запасов (%),

ВП – валовая прибыль (у.е.),

ср.СЕБ.СКЛ. – средняя себестоимость складских запасов (сумма себестоимости складских запасов на начало и конец месяца, делённая на два).

В свою очередь прибыльность складских запасов может также быть разложена с помощью двух показателей: коэффициента оборачиваемости складских запасов и прибыльности продаж (маржи). Умножение данных показателей и даёт в конечном итоге результат прибыльности инвестиций в запасы.

Исходя из выше перечисленного, чтобы определить плановую сумму закупки, мы можем сделать упор на необходимый для компании коэффициент оборачиваемости и прибыльность продаж. Прибыльность продаж компании обычно определяется по недавней истории продаж и на новый период имеет фиксированный характер (бывают исключения). То есть если мы в последнем квартале продавали товар с маржой 30%, то в следующем квартале планировать уровень маржи 40%, 50% и выше – нет смысла, так как в таком случае компания будет неконкурентна на рынке по цене. Поэтому мы делаем вывод, что нам уровень плановой маржи определить достаточно легко. Также стоит заметить, что кардинально изменить прибыльность продаж по определённой продукции для компании за короткий период времени практически невозможно.

Что касается коэффициентов оборачиваемости складских запасов, то в течение года данный показатель не может быть постоянен. Если вы наложите два графика, график по коэффициентам сезонности и график по коэффициентам оборачиваемости складских запасов, то увидите, что коэффициенты оборачиваемости ведут себя в течение года так же, как и коэффициенты сезонности. Другими словами, коэффициент оборачиваемости также имеет своего рода сезонных характер. Для наглядности смотрите пример ниже.

На графике выведены усреднённые коэффициенты сезонности и оборачиваемости за 3 летний период.

Таким образом, также по прошлой истории продаж за несколько лет мы можем определить, какой усредненный коэффициент оборачиваемости складских запасов в каждом месяце мы можем ожидать.

Итак, на начало периода нам известны следующие плановые показатели для каждого месяца:

• план продаж (у.е.),
• плановая прибыльность продаж (%),
• плановый коэффициент оборачиваемости складских запасов,
• фактическая сумма складских запасов на начало периода (у.е.),
• коэффициент себестоимости

С помощью этих показателей мы и можем рассчитать плановую сумму закупок. Чтобы вывести формулу для расчёта плановой суммы закупок, мы используем формулу по определению оборачиваемости складских запасов (приведённой к годовому выражению):

После детализации компонентов формулы по расчёту коэффициента оборачиваемости запасов и 5-6 действий по переносу компонентов формулы в разные части уравнения получаем формулу по определению плановой суммы закупок:

где ПРОД.ПЛАН – плановая сумма продаж на месяц (у.е.),

МАРЖА – плановый уровень маржи (прибыльности продаж) на месяц,

k обор. пл. – плановый коэффициент оборачиваемости складских запасов для определённого месяца приведённый к годовому выражению,

себ.скл.н.м. – фактическая себестоимость складских запасов на начало месяца (плановая расчётная себестоимость складских запасов на начало каждого последующего месяца),

k себ. – коэффициент себестоимости на продукцию, рассчитанный по формуле – (затраты на транспортировку + закупочная цена) / закупочная цена.

Детальный пример с расчётом плана закупок вы найдёте в файле, который вы можете скачать, предоставив краткую информацию о себе.

Используя методику, предложенную в этом решении, можно рассчитать оптимальный размер закупок скоропортящихся товаров и продукции с длительным сроком хранения. Рекомендации помогут максимизировать маржинальный доход, избежать неоправданных издержек и снизить вероятность появления неликвидных запасов.

С помощью пошагового алгоритма расчета, проиллюстрированного на примере, можно определить, закупка какого объема партии товаров принесет максимальную прибыль. Однако важно учесть, что на результат оказывает значительное влияние наценка на продукцию и вероятность рассматриваемых сценариев.

Если товары закупаются достаточно редко, например, раз в год, и нет возможности оперативно их дозаказать, логично поддерживать высокий уровень запасов. Отдельный вопрос – насколько высокий уровень? Ведь излишки означают следующее:

• дополнительные затраты (хранение излишков и потери из-за замороженного в запасах капитала);
• риск прямых убытков из-за потери товаром потребительских качеств (истечение сроков годности, моральное устаревание и т. д.).

Чтобы избежать этих потерь и рассчитать оптимальный размер закупок, необходимо для начала выбрать целевой критерий. Им может служить максимизация маржинального дохода в случае возникновения той или иной ситуации (необходимость утилизации остатков или более длительного хранения излишков). Также справедливы следующие общие параметры:

• ассортимент и величина запасов продукции на складе предпринимателя определяются планом продаж на соответствующий период;
• повторное размещение заказов у поставщиков (в случае превышения планов продаж) крайне затруднительно (это может быть связано с уникальностью продукта, загруженностью мощностей поставщиков, длительностью логистики, сезонностью поставок товара);
• расчетный период – один год.

Как рассчитать оптимальный размер закупок для скоропортящейся продукции

Нераспроданные излишки товаров подлежат утилизации, как правило, в результате истечения срока годности или морального устаревания.

При планировании продаж рассматриваются три возможных сценария: реалистичный (сформированный менеджером по продажам), оптимистичный (если реализация превысит план) и пессимистичный (если продажи окажутся меньше планируемых). Сценарии образуют полную группу событий, то есть сумма их вероятностей равна единице.

Если проводить закупки под оптимистичный сценарий продаж, а фактически продажи пойдут по реалистичному или пессимистичному сценарию, то образуются излишки запасов. И наоборот, если для пополнения запасов ориентироваться на пессимистичный сценарий, а продажи превысят план, то возникнет дефицит и предприниматель не получит возможной прибыли.

Вероятности сценариев планов продаж оцениваются следующим образом:

• 30 процентов – оптимистичный сценарий продаж;
• 50 процентов – реалистичный сценарий продаж;
• 20 процентов – пессимистичный сценарий продаж.

Чтобы выбрать оптимальный объем закупки, необходимо рассчитать маржинальный доход, скорректированный на затраты при утилизации (например, доставку до места утилизации), для трех сценариев. При этом предполагается, что потери равны себестоимости излишков.

В таблице 1 приведены результаты расчета маржинального дохода для трех сценариев продаж и закупок.

Таблица 1. Расчет маржинального дохода для трех сценариев продаж и закупок

№ стр.	Показатель	Единица измерения	Сценарии планов продаж
			Оптимистичный	Реалистичный	Пессимистичный
1		%	30	50	20
2	Плановая выручка	млн руб.	25	20	15
3	Наценка	%	100	100	100
4	Закупочная стоимость товаров	млн руб.	12,5	10	7,5
5.1	Маржинальный доход (оптимистичный сценарий закупок)	млн руб.	12,5	10	7,5
5.2	Маржинальный доход (реалистичный сценарий закупок)	млн руб.	10	10	7,5
5.3	Маржинальный доход (пессимистичный сценарий закупок)	млн руб.	7,5	7,5	7,5

Если закупочная стоимость товара равна 12,5 млн руб., то с учетом вероятности сценариев маржинальный доход составит 10,25 млн руб. (12,5 млн руб. × 30% + 10 млн руб. × 50% + 7,5 млн руб. × 20%).

Если товара закуплено меньше – на 10 млн руб. – маржинальный доход составляет 9,5 млн руб. (10 млн руб. × 30% + 10 млн руб. × 50% + 7,5 млн руб. × 20%).

В случае закупки продукции на 7,5 млн руб. маржинальный доход равен 7,5 млн руб. (7,5 млн руб. × 30% + 7,5 млн руб. × 50% + 7,5 млн руб. × 20%).

В таблице 2 приведены результаты расчета потерь при утилизации излишков.

Таблица 2. Расчет потерь в случае утилизации продукции для трех сценариев продаж и закупок

№ стр.	Показатель	Единица измерения	Сценарии планов продаж
			Оптимистичный	Реалистичный	Пессимистичный
1	Вероятность реализации сценария	%	30	50	20
2	Потери при утилизации товара (закупки по оптимистичному сценарию)	млн руб.	0	2,5	5
3	Потери при утилизации товара (закупки по реалистичному сценарию)	млн руб.	0	0	2,5
4	Потери при утилизации товара (закупки по пессимистичному сценарию)	млн руб.	0	0	0

Если сценарий закупок совпадает со сценарием продаж, то потерь не будет. Если план продаж превысит план закупок, потери также нулевые, образуется дефицит. Когда закуплено товара больше, чем планируется продать, издержки на утилизацию равны стоимости непроданного товара (например, если сценарий закупок оптимистичен, а продаж – реалистичен, потери составляют 2,5 млн руб. (12,5 млн руб. – 10 млн руб.).

С учетом вероятности сценариев продаж для оптимистичного варианта закупок потери равны 2,25 млн руб. (0 млн руб. × 30% + 2,5 млн руб. × 50% + 5 млн руб.× 20%), а маржинальный доход, скорректированный на затраты на утилизацию, – 8 млн руб. (10,25 млн руб. – 2,25 млн руб.).

Для реалистичного сценария закупок потери составят 0,5 млн руб. (0 млн руб. × 30% + 0 млн руб. × 50% + 2,5 руб. × 20%), скорректированный маржинальный доход – 9 млн руб. (9,5 млн руб. – 0,5 млн руб.).

Если товара закуплено на 7,5 млн руб., потери сводятся к нулю (0 млн руб. × 30% + 0 млн руб. × 50% + 0 млн руб. × 20%), скорректированный маржинальный доход составит 7,5 млн руб. (7,5 млн руб. – 0 млн руб.).

Следовательно, предпочтительнее закупка по реалистичному сценарию, так как доход при таком варианте максимален.

Как рассчитать оптимальный размер закупок для продукции с большим сроком хранения

Когда к концу года возникают излишки товара, но их можно реализовать в последующем периоде, предприниматель несет дополнительные затраты на использованный капитал. Для их расчета сначала необходимо оценить среднюю стоимость остатков товара за плановый период. Она определяется как среднее арифметическое между остатком продукции на начало и на конец этого периода. Остаток товара на начало периода полагается равным себестоимости товара для .

Если запасы окажутся меньше объема продаж, то полученный результат умножается на поправочный коэффициент – долю планового периода, когда запасы заканчиваются. Он рассчитывается как отношение плановой себестоимости закупок к плановой себестоимости продаж.

Если сценарий продаж соответствует плану закупок или превышает его, то остаток товара на конец периода равен нулю. Если же закупки были сделаны по сценарию с большими продажами (оптимистичный или реалистичный), а фактически реализовался худший сценарий (реалистичный или пессимистичный), то остаток товара на конец периода равен себестоимости непроданного товара.

Если средневзвешенная стоимость капитала равна 20 процентам, а расчетный период – один год, то затраты на использованный капитал равны 20 процентам от средних остатков товара.

В таблице 3 приведены результаты расчета средних остатков товара и затрат на использованный капитал.

Таблица 3. Расчет средних остатков товара и затрат на использованный капитал

№ стр.	Показатель	Единица измерения	Сценарии планов продаж
			Оптимистичный	Реалистичный	Пессимистичный
1	Вероятность реализации сценария	%	30	50	20
2	Стоимость капитала	%	20	20	20
3.1	Средняя стоимость остатков (закупки по оптимистичному сценарию)	млн руб.	6,25	7,50	8,75
3.2	Затраты на капитал (закупки по оптимистичному сценарию) (стр. 3.1 × стр. 2)	млн руб.	1,25	1,5	1,75
4.1	Средняя стоимость остатков (закупки по реалистичному сценарию)	млн руб.	4	5	6,25
4.2	Затраты на капитал (закупки по реалистичному сценарию) (стр. 4.1 × стр. 2)	млн руб.	0,8	1	1,25
5.1	Средняя стоимость остатков (закупки по пессимистичному сценарию)	млн руб.	2,25	2,81	3,75
5.2	Затраты на капитал (закупки по пессимистичному сценарию) (стр. 5.1 × стр. 2)	млн руб.	0,45	0,56	0,75

Если план продаж не меньше плана закупок, остаток на конец периода равен нулю, а на начало – закупочной стоимости продукции. Например, если приобретено и планируется реализовать партию товаров в 12,5 млн руб., средняя стоимость остатков – 6,25 млн руб. (12,5 млн руб. : 2). При превышении планируемых продаж над закупками при расчете следует учесть долю периода, когда запасы равны нулю. К примеру, если приобретена партия на 7,5 млн руб., а планируется к реализации – на 12,5 млн руб., средняя стоимость остатков равна 2,25 млн руб. (7,5 млн руб. : 2 × (7,5 млн руб. : 12,5 млн руб.)). Если закуплено готовой продукции на 10 млн руб., план продаж – 12,5 млн руб., средняя стоимость остатков – 4 млн руб. (10 млн руб. : 2 × (10 млн руб. : 12,5 млн руб.)).

При максимальном объеме закупок затраты на капитал составят 1,475 млн руб. (1,25 млн руб. × 30% + 1,5 млн руб. × 50% + 1,75 млн руб. × 20%), а скорректированный на затраты на капитал маржинальный доход – 8,775 млн руб. (10,25 млн руб. – 1,475 млн руб.).

Если же предприниматель приобретет продукции на 10 млн руб., финансирование этой закупки обойдется в 0,99 млн руб. (0,8 млн руб. × 30% + 1 млн руб. × 50% + 1,25 млн руб. × 20%). Скорректированный маржинальный доход в таком случае будет равен 8,51 млн руб. (9,5 млн руб. – 0,99 млн руб.).

Если же будет куплена партия на меньшую сумму – 7,5 млн руб., ее финансирование будет стоить 0,565 млн руб. (0,45 млн руб. × 30% + 0,56 млн руб. × 50% + 0,75 млн руб. × 20%), а скорректированный маржинальный доход сократится до 6,935 млн руб. (7,5 млн руб. – 0,565 млн руб.).

Соответственно, предпочтителен вариант с наибольшим доходом – закупки по оптимистичному сценарию.

Важными факторами для рассмотренных вариантов последствий возникновения излишков товаров, влияющими на результат моделирования, служат:

• распределение вероятностей по сценариям;
• торговая наценка.

Так, для рассмотренных вероятностей сценариев продаж при наценке в 300 процентов закупки по оптимистичному сценарию продаж становятся предпочтительными и для случая утилизации излишков товара. С другой стороны, при наценке, близкой к стоимости капитала (например, в 21%) закупки по пессимистичному сценарию становятся выгодными для обоих вариантов.