Laboratuvar işi

disiplin

Ders: "Kar ve Kârlılık"

Kumertau 2012

Kâr kavramını ve kâr türlerini düşünün.

karlılık kavramını düşünün. Kârlılık türleri.

Konunun kısa özeti:

Kâr, işletmenin faaliyetleri sonucunda elde edilen ekonomik etkiyi karakterize eder. Bir işletmede kârın varlığı, gelirinin faaliyetleriyle ilgili tüm giderleri aştığı anlamına gelir.

Kârın teşvik edici bir işlevi vardır; aynı zamanda finansal bir sonuç ve temel unsurdur. finansal kaynaklar işletmeler. Vergiler ve diğer zorunlu ödemeler ödendikten sonra işletmenin tasarrufunda kalan net kâr payı, üretim faaliyetlerinin genişletilmesini, işletmenin bilimsel, teknik ve sosyal gelişimini ve çalışanlara yönelik maddi teşvikleri finanse etmeye yeterli olmalıdır.

Kâr, farklı düzeylerde bütçe oluşumunun kaynaklarından biridir

Muhasebe kârı ile net ekonomik kâr arasında bir ayrım yapılır. Kural olarak, ekonomik kar– toplam gelir ile dış ve iç maliyetler arasındaki farkı ifade eder.

İç maliyetler aynı zamanda girişimcinin normal kârını da içerir. (Bir girişimcinin normal karı, girişimci yeteneği korumak için gereken minimum ücrettir.)

Verilere dayalı kâr muhasebe, gelir arasındaki farkı temsil eder çeşitli türler faaliyetler ve dış maliyetler.

Brüt kazanç mal, ürün, iş, hizmet satışlarından elde edilen gelirler (KDV, özel tüketim vergileri ve benzeri zorunlu ödemeler hariç) ile satılan mal, ürün, iş ve hizmetlerin maliyeti arasındaki fark olarak tanımlanır. Mal, ürün, iş ve hizmet satışından elde edilen gelire gelir denir. normal aktiviteler. Mal, ürün, iş ve hizmet üretmenin maliyetleri dikkate alınır olağan faaliyetler için yapılan harcamalar. Brüt kar aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır

Nerede Sanal Gerçeklik- satışlardan elde edilen gelirler; İLE– satılan malların, ürünlerin, işlerin ve hizmetlerin maliyeti.

idari ve ticari giderler hariç:

Nerede R en– yönetim maliyetleri; R İle– ticari giderler.

Vergi öncesi kar (zarar)– bu, işletme ve faaliyet dışı olarak ayrılan diğer gelir ve giderleri dikkate alarak satışlardan elde edilen kârdır:

Nerede İLE yatak – işletme gelirleri ve giderleri; İLE vdr – faaliyet dışı gelir ve giderler.

Olağan faaliyetlerden kar (zarar) gelir vergisi ve diğer benzeri zorunlu ödemelerin tutarı (bütçeye ve devlet bütçe dışı fonlarına ödenecek cezaların tutarı) vergi öncesi kârdan düşülerek elde edilebilir:

Nerede N– vergi miktarı.

Net kazanç olağanüstü gelir ve giderler dikkate alınarak olağan faaliyetlerden elde edilen kârdır (Şekil 20):

Nerede H vesaire. – olağanüstü gelir ve giderler.

Formun sonu

Ürün karlılığı(kâr oranı), toplam kâr miktarının üretim ve ürün satış maliyetlerine oranıdır (1 ruble cari maliyet başına nispi kâr miktarı):

Nerede C- birim fiyat; İLE- birim üretim maliyeti.

Üretim karlılığı (toplam) toplam karın oranını gösterir ortalama yıllık maliyet temel ve standartlaştırılmış işletme sermayesi(1 ruble üretim varlığı başına kar miktarı):

Nerede P– kâr miktarı; işletim sistemi evlenmek- sabit varlıkların ortalama yıllık maliyeti; işletim sistemi evlenmek– yılın ortalama işletme sermayesi bakiyeleri.

Bu gösterge, işletmenin üretim ve ekonomik faaliyetlerinin verimliliğini karakterize eder ve belirli bir miktarda kârın ne kadar sermaye kullanıldığını yansıtır.

Sorun 1

İşletmeyi oluştururken sahibi 200 bin ruble yatırım yaptı. Üretim süreci işletme organizasyonundan önce kiraya verdiği bir binada gerçekleştirilmektedir. Kira 50 bin ruble / yıldı. İşletmenin organizasyonundan önce kurucusu, yıllık maaşı olan işe alınmış bir yöneticiydi. ücretler 100 bin ruble.

Kurulan işletmenin faaliyetleri aşağıdaki göstergelerle karakterize edilir:

Göstergeler	Anlam
Üretim hacmi, birimler
Fiyat (KDV hariç), rub./birim.
Sabit varlıkların ortalama yıllık maliyeti, bin ruble.
Ortalama işletme sermayesi bakiyeleri, bin ruble.
Maliyetler, bin ruble: malzeme çalışanların ücretleri hakkında tahakkuk eden amortisman tutarı
Fazla mülk satışından elde edilen gelir, bin ruble.
Kredi için ödenen faiz, bin ruble.
Kârdan ödenen vergiler, %
Vadeli mevduat oranı, %

Hesaplayın: ürün satışlarından elde edilen kar, brüt kar (vergi öncesi), net kar; işletmenin karlılığı (üretim); ürün karlılığı. Kendi girişiminizi yaratmanın tavsiye edilebilirliği hakkındaki sorunun cevabını gerekçelendirin (ekonomik karı hesaplayın).

Çözüm

Ürün satışlarından elde edilen karı hesaplayalım:

P R= 1.000 × 10.000 – (250.000 + 150.000 + 160.000 + 140.000) =

300.000 bin ruble.

Brüt kârı belirleyelim:

P şaft= 300 + 50 – 10 = 340 bin ruble.

Net karı hesaplayalım:

P H= 340 – 340 × 0,24 = 258,4 bin ruble.

İşletmenin karlılığı artacak

R Ö= 300 / (600 + 200) × 100 = %37,5.

Ürün karlılığı

R P= 300 / 700 × 100 = %43.

Ekonomik kâr, muhasebe kârından iç maliyetlerin çıkarılmasıyla hesaplanır; yani: yatırılan fonlardan alınabilecek vadeli mevduat faizi; kira; işletme sahibinin maaş kaybı. Böylece ekonomik kazanç elde edilecektir.

258,4 – 200 × 0,18 – 50 – 100 = 72,4 bin ruble.

Test kontrolü

1. Ekonomik kârın hesaplanması tavsiye edilir

Formun başlangıcı

şirket raporlarını hazırlarken; vergi amaçlı; yeni bir işletme veya yeni bir faaliyet türü açarken;

Formun sonu

2. Brüt kâr:

Formun başlangıcı

ürünlerin satışından elde edilen gelir (işler, hizmetler) ile ürünlerin maliyeti (işler, hizmetler) arasındaki fark; diğer gelir ve giderler dikkate alınarak ürün satışlarından elde edilen kar; işletme kârı eksi vergiler;

Formun sonu

3. Bir imalat işletmesinin ana faaliyeti olamaz. ?

Formun başlangıcı

maliyet yapısında değişiklik; çalışma koşullarındaki değişiklikler; ekonomik disiplinin ihlali;

4 . Farklı büyüklükteki işletmelerin üretim karlılığını karşılaştırmak mümkün müdür?

Formun başlangıcı

böyle bir karşılaştırma haksızlıktır, işletmeler farklı kaynaklar kullanır; aynı ürünleri üreten işletmeler için karlılık hesaplanıyorsa böyle bir karşılaştırma haklıdır; karlılık göreceli bir gösterge olduğundan böyle bir karşılaştırma meşrudur;

Formun sonu

5. Ürün karlılığı gösterileri

Formun başlangıcı

Satılan ürünlerin her rublesi ne kadar kar getiriyor? her ürün türünün üretim verimliliği; üretim ve ekonomik faaliyetlerin verimliliği;

Formun sonu

6. Bir işletmenin karlılığı artarsa ​​artar

Formun başlangıcı

işletme sermayesi miktarı; sabit varlıkların maliyeti; kâr;

Herkesin asıl amacı ticari işletme Faaliyetlerini yürüttüğü kâr elde etmektir. Kâr ve kârlılık, faaliyetlerini karakterize eden ve başarıyı veya başarısızlığı gösteren en önemli göstergelerden biridir. Bunun için yeni potansiyel fırsatların ortaya çıkması büyümeye bağlıdır ve kâr aynı zamanda kurucuların ve sahiplerin alacağı gelir payının belirlenmesini de etkiler. Kâr ve kârlılık ayrılmaz biçimde birbirine bağlı kavramlardır. Borç ve özsermaye, sabit kıymet, sermaye ve hisse senedi getirisi hesaplanırken kar göstergeleri dikkate alınır. Kârın veya daha doğrusu kârın elde edilmesinin her birinin asıl amacı olduğu gerçeğine ek olarak ticari organizasyon, (kar) en önemli ekonomik kategorilerden biridir.

Ekonomik kategori olarak bir işletmenin karı, maddi üretim alanında yaratılan net geliri yansıtır. Bir işletmede kârın biçimini net gelir alır.

Kâr, işletmenin faaliyetleri sırasında elde edilen ekonomik etkiyi karakterize eder. İşletmede varsa, işletmenin gelirinin giderlerinden fazla olduğu anlamına gelir.

Kârın teşvik edici bir işlevi vardır. Bu gösterge hem finansal bir sonuçtur hem de finansal kaynakların ana unsurudur. İyi işleyen işletmelerde, tüm zorunlu ödemelerin ödenmesinden sonra işletmenin elinde kalan net kâr payı, üretimin genişletilmesini, işletmenin bilimsel, teknik ve teknolojik açıdan gelişimini finanse etmek için yeterlidir. sosyal olarakçalışanlara yönelik maddi teşviklerin yanı sıra.

Bir işletmenin faaliyetlerini karakterize eden etkinliği ve ekonomik fizibiliteyi değerlendirmek için yalnızca mutlak göstergelerin yeterli olmadığı unutulmamalıdır. Bu açıdan kâr ve kârlılığın birlikte değerlendirilmesi gerekmektedir. Ayrıca daha objektif bir tablo görme fırsatı da sağlarlar. Kârlılık göstergeleri operasyonel verimliliğin ve finansal sonuçların göreceli özellikleridir.

Kârlılık terimi, kelimenin tam anlamıyla "gelir" olan kira kelimesinden gelir. Kârlılık teriminin geniş anlamı kârlılık, kârlılık anlamına gelir.

Çoğu işletme üretimden kar elde eder ve girişimcilik faaliyeti. Kâr ve karlılık doğrudan yöneticilerin planlama, analiz ve pazarlama araçlarını etkin bir şekilde kullanma becerisine bağlıdır.

Herhangi bir işletmenin verimliliği doğrudan piyasa koşullarının bilgisine ve anlayışına ve ayrıca üretim gelişimini sürekli değişen koşullara zamanında uyarlama yeteneğine bağlıdır. dış ortam.

Pozitif kâr elde edilir doğru seçimüretim profili; ürün satışı için rekabetçi koşullar yaratmak; üretim hacimleri; Üretim maliyetlerini azaltma yeteneği.

Gelir, kâr ve kârlılık en önemli unsurlardır

Ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen kar - katma değer vergisi ve tüketim vergisi hariç ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen gelirler ile ürünlerin (işler, hizmetler) maliyetine dahil edilen üretim ve satış maliyetleri arasındaki fark olarak tanımlanır. , Hizmetler)

Kâr, bir işletmenin finansal kaynaklarının ana kaynağıdır. Kâr elde etmek bir işletmenin işleyişinin en önemli şartıdır. Gelir maliyeti aşarsa işletme kâr eder; maliyetler geliri aşarsa işletme zarara uğrar.

Kârın üç kaynağı vardır:

işletmenin ana faaliyet konusunun bitmiş ürünlerinin (işler, hizmetler) satışından elde edilen kar; KDV ve ÖTV hariç cari fiyatlarla satış gelirleri ile ürünlerin üretim ve satış maliyetleri arasındaki fark olarak tanımlanır;

diğer satışlardan elde edilen kar, yani kullanımdan kaldırılan sabit varlıkların satışından, yardımcı ve yan atölyelerin satışından, fazla hammadde ve malzeme stoklarının satışından elde edilen kar;

faaliyet dışı kar, yani kira geliri, menkul kıymet işlemlerinden elde edilen gelirler, para cezaları, cezalar, cezalar.

Her işletmede büyüklük, ekonomik içerik ve işlevsel amaç bakımından önemli ölçüde farklılık gösteren dört kar göstergesi oluşturulur.

Tüm hesaplamaların temeli, işletmenin üretiminin ve ekonomik faaliyetinin ana mali göstergesi olan bilanço karıdır.

Vergi amacıyla özel bir gösterge hesaplanır - brüt kâr, bilanço kârıyla aynı.

Brüt kâr esas alınarak vergiye tabi kâr hesaplanır.

Kâr vergilendirilmez. Bütçeye vergi ve diğer ödemeler yapıldıktan sonra bilanço kârının işletmenin tasarrufunda kalan kısmına net kâr denir. Finali karakterize ediyor finansal sonuçlar işletmenin faaliyetleri.

Karlılık - işletmenin karlılığı, karlılığı.

Kârlılık, bir işletmenin çalışmasını karakterize eden genel bir göstergedir. Maliyet gibi göstergelerle ilişkili, bitmiş ürün, üretim hacmi; işletmenin ana üretim ve işletme sermayesinin kullanımını yansıtır, işletmede finansal faaliyetlerin nasıl yürütüldüğünü gösterir.

Kârlılığı (getiri oranını) ölçmek için iki seçenek vardır:

kârın cari maliyetlere oranı - işletmenin maliyetleri (maliyet);

kârın gelişmiş yatırımlara oranı (sabit üretim varlıkları ve işletme sermayesi).

Her iki sayaç da gelişmiş yatırımların ciro oranının göstergesi ile birbirine bağlıdır.

Bir işletmenin karlılık oranı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:

Nerede P -üretim hacmi, bin ruble;

C- bir üretim biriminin fiyatı, bin ruble;

İLE -üretim maliyeti, bin ruble;

OPF- temel maliyet üretim varlıkları, bin ruble;

işletim sistemi- işletme sermayesi maliyeti, bin ruble.

İşletmelerin uygulamasında bir dizi karlılık göstergesi kullanılmaktadır.

Ürün karlılığı, satılan tüm ürünler ve bireysel türler için hesaplanabilir. İlk durumda, ürünlerin satışından elde edilen karın üretim ve satış maliyetlerine oranı olarak tanımlanır. Satılan tüm ürünlerin karlılığı, pazarlanabilir ürünlerin satışından elde edilen karın, ürün satışından elde edilen gelire oranı olarak da hesaplanır; Bilanço kârının ürün satışlarından elde edilen gelire oranı; Ürün satışlarından elde edilen gelire göre net kârla ilgili olarak. Satılan tüm ürünler için karlılık göstergeleri, işletmenin mevcut maliyetlerinin verimliliği ve satılan ürünlerin karlılığı hakkında fikir verir. İkinci durumda karlılık belirlenir bireysel türlerürünler. Ürünün tüketiciye satıldığı fiyata ve bu tür ürünün maliyetine bağlıdır.

Üretim varlıklarının karlılığı, defter karının, sabit üretim varlıklarının ve maddi işletme sermayesinin ortalama yıllık maliyetine oranı olarak hesaplanır. Bu gösterge net kar kullanılarak da hesaplanabilir.

Bir işletmeye yapılan yatırımın getirisi, elindeki mülkün değeri ile belirlenir. Hesaplamada bilanço ve net kar göstergeleri kullanılır. Gayrimenkulün değeri bilançoya göre belirlenir. Yatırım getirisini hesaplarken kârın yanı sıra ürün satışlarından elde edilen geliri de kullanabilirsiniz. Bu gösterge, işletmenin mülküne yapılan 1 ruble yatırım başına satış seviyesini karakterize eder. Bir işletmenin özsermaye karlılığı, bilançodan belirlenen net kârın özkaynaklara oranıyla belirlenir. Uzun vadeli getiriyi hesaplamak tavsiye edilir finansal yatırımlar. Uzun vadeli finansal yatırımların karlılığı, elde edilen gelir miktarının oranı olarak hesaplanır. değerli evraklar ve diğer işletmelerdeki özsermaye katılımının uzun vadeli finansal yatırımların toplam hacmine oranı. Elde edilen sonucu üretim varlıklarının karlılığıyla karşılaştırmak ilginçtir. Bazı durumlarda üretim varlıklarının karlılığından daha yüksek olabilir.

İşletmelerde kar ve karlılığı analiz etmenin temel görevleri yemek servisi aynısı endüstriyel Girişimcilik. Kâr göstergelerden biridir mali faaliyetlerİşletmeler ve dolayısıyla ekonomik analiz göstergelerine göre kar analizi yapılır.

Kâr planlaması işletmenin her türlü faaliyeti için ayrı ayrı yapılır. Kâr planlaması sürecinde finansal sonuçları etkileyebilecek tüm faktörler dikkate alınır.

Fiyatların istikrarlı olduğu ve iş koşullarını tahmin etme yeteneğinin olduğu durumlarda, kar planları genellikle bir yıl için geliştirilir. İşletmeler ayrıca üç aylık kar planları da yapabilirler.

Planlamanın amacı bilanço kârının unsurlarıdır. Bu durumda, ürünlerin satışından elde edilen kârın planlanması (iş performansı, hizmetlerin sağlanması) özellikle önemlidir.

Pratikte kullanılıyorlar çeşitli metodlar kâr planlaması.

Doğrudan sayma yöntemi. Doğrudan muhasebe yönteminde, gelecek dönemde satılacak ürünlerden planlanan kâr, ürünlerin cari fiyatlarla satışından elde edilmesi planlanan gelir (KDV, tüketim vergileri, ticari ve satış indirimleri hariç) ile elde edilmesi planlanan gelir arasındaki fark olarak belirlenir. tam maliyetÖnümüzdeki dönemde satılan ürünler. Küçük bir ürün yelpazesi üretirken en etkilidir. Bu yöntemin avantajı basitliğidir ancak kısa vadeli kar planlarken kullanılması daha uygundur.

Kârlılık sınırının analizi, sermaye devri sırasında gider miktarındaki dalgalanmalarla ilgili olarak planlanan kâr ile işletmenin esnekliği arasındaki ilişkiyi değerlendirmemizi sağlar. Genellikle bu bağımlılığı gösteren bir grafik sistemi oluşturulur. Hesaplamalar aşağıdaki formüller kullanılarak yapılır:

Asgari devrim = DC sarf malzemeleri : (%1-sabit maliyetler): 100 veya

Asgari hakkında. = Posta. sarf malzemeleri : (%1-değişken akış) : plan. sermaye cirosu

Masrafları karşılamak için gereken minimum ciro ile planlanan ciro arasındaki fark önemlidir.

Yatırılan sermayenin getirisi tahmini, aşağıdaki değerlerin oranlarının analizine dayanmaktadır:

İşletme sermayesi + Sermaye yatırımları = Yatırım sermayesi,

Katsayı. sermaye hacmi = İşletme sermayesi: Yatırılan sermaye,

Katsayı. kâr = Sermaye devri: Maliyet,

Katsayı. karlılık = Kâr: Sermaye cirosu,

Özsermaye Getirisi = Sermaye Devri: Kullanılan Sermaye H

Kâr: Sermaye devri Ch 100.

Likidite örtüşme analizi, nakit giderlerden oluşan işletme maliyetlerinin amortisman oranına dayanmaktadır. Bu durumda işletmenin likiditesini sürdürmek için gerekli olan minimum ciro miktarı belirlenir.

Kar planlamasının analitik yöntemi, çok faktörlü modellerin oluşturulmasına dayanmaktadır. Etkiyi dikkate alıyor Çeşitli faktörler işletmenin faaliyetlerinin sonuçları hakkında.

Gelir getirisi...

Gelir getirisi, şirketin gelirindeki kârın payını karakterize eden finansal bir göstergedir. Bu oran, gelirin yüzde kaçının kar olduğunu gösterir. Böylece gelir getirisi göstergesini bilerek, gerekli kar oranını sağlamak için gelirin ne olması gerektiğini belirleyebilirsiniz. Bu göstergeyi hesaplamak için net karı şirketin gelirine bölüp yüzde 100 ile çarpmanız gerekiyor.

Gelir getiri formülü:

(Net kâr/gelir)*100%

Bazen hesaplamalarda net kar yerine brüt kar kullanılır.

Investocks 'gelir getirisini' açıkladı

Bu gösterge, gerçekleştirilmesi gereken temel göstergelerden biridir. finansal analiz işletmeler. Potansiyel sorunları belirlemek için bir işletmenin gelir marjı sektör ortalama karlılığıyla karşılaştırılır. Örneğin, sektör ortalama karlılığı %20 ise ve analiz edilen işletmenin gelir marjı yalnızca %5 ise, bu açıkça şunu gösterir: olası sorunlar maliyet veya diğer masraflarla birlikte. Maliyetler aşırı yüksek olduğunda, gelirin karlılık düzeyi genellikle azalır. Kârlılık düzeyi, şirket yönetiminin girdileri veya mevcut kaynakları gelire dönüştürme sürecini ne kadar başarılı bir şekilde yönettiğini belirleyebilir.

Öğreneceksiniz:

• Gelir getirisi göstergesi ne için kullanılır?
• Bir şirketin finansal performans katsayıları nelerdir?
• Kârlılığı hesaplamanın formülü nedir?
• Kârlılık nasıl değiştirilebilir ve neye bağlıdır?
• Belirli bir örnek kullanarak karlılık göstergeleri nasıl hesaplanır.

Gelir, bir şirketin belirli bir dönemde elde ettiği toplam gelirdir. Bu, tüm olası kesintilerden (vergiler, değişkenler ve sabit maliyetlerşirketler).

Gelir karlılığının belirlenmesi

Net kâr, ücret fonunun oluşturulması, vergilerin, harçların ve diğer zorunlu ödemelerin ödenmesinden sonra şirketin elinde kalan tutardır. Kârlar ticari kuruluşlar tarafından yeniden yatırım amacıyla kullanılır. Daha fazla gelişme, üretimi genişletmek, şirketin işletme sermayesini artırmak, yedek fon oluşturmak vb. yani iyileştirme ekonomik durum ve iş geliştirme.

Gelir getiri formülüşu şekilde temsil edilebilir:

Kâr/Gelir * %100 = Gelir Getirisi

Net kâr miktarını hesaplayıp zaman içinde değerlendirerek şu sorunun cevabını alabiliriz: Böyle bir işi daha fazla yürütmeye değer mi, şirket doğru yönde gelişiyor mu, mali açıdan başarılı mı?

Gelir getirisi, kârın gelire oranıdır. Yani türetilmiş katsayı, işletmenin gelirinin toplam mali kütlesinde kâr payının ne kadar olduğunu gösterir.

Bu göstergeyi hesaplamak için karı gelire bölmeniz ve elde edilen sayıyı% 100 ile çarpmanız gerekir.

Gelir getiri göstergesi

Belirli bir işletmenin gelir karlılığı, sektör ortalama karlılığıyla karşılaştırılır ve olası sorunlar belirlenir. Örneğin, benzer şirketlerin şu anda sektör ortalama karlılığı %15 ise, ancak analiz edilen belirli bir kuruluşun karlılığı yalnızca %3 ise, bu, üretim maliyeti veya diğer maliyetlerle ilgili yanlış kararların varlığını gösterir. Maliyetler çok yüksekse, gelirin karlılık düzeyi sistematik olarak düşecektir. Bu göstergeyi analiz ederek, işletme yönetiminin okuryazarlığı ve yeterliliği hakkında bir sonuca varabiliriz.

Kârın gelire oranı, malzeme, parasal, işçilik, üretim vb. dahil olmak üzere çeşitli şirket kaynaklarının kullanımındaki verimlilik derecesini en iyi şekilde gösterir. Analizin nedenine bağlı olarak kârlılık, net oran olarak hesaplanabilir. kârın gelire oranı veya satışlardan elde edilen kârın gelire oranı veya brüt kârın gelire oranı vb.

5 adımda şirket gelirini %23 nasıl artırabilirsiniz?

Makaleden öğrenin elektronik dergi“Ticari Direktör”, beş basit adımdan oluşan bir algoritma kullanarak gelirini artıran gerçek bir şirketin deneyimidir.

Kurumsal faaliyetin mali göstergelerinin katsayıları

Finansal göstergeler mutlak veya göreceli olabilir.

Mutlak göstergeler şunları içerir:

• FAVÖK şirketin faaliyet karıdır.
• FAVÖK, şirketin vergi, faiz ve amortisman öncesi kârıdır. FAVÖK, sektördeki benzerleriyle karşılaştırmak ve performansı belirlemek için kullanılır ticari faaliyetler devlete borcun, alacaklıların ve amortismanın varlığına bakılmaksızın.
• İşletme nakit akımı(OpCF) - faiz ödenmeden önce kuruluşun elinde kalan gerçek ücretsiz para miktarını belirtir.
• Net (serbest) nakit akışı (FCF) - faiz ödemeleri ve alacaklılara olan borçların geri ödenmesi hariç, tüm ödemelerden sonra elde kalan gerçek ücretsiz fon miktarını gösterir.

Akraba finansal göstergeler Bir işletmenin karlılığını karakterize eder. Kârlılık ne kadar yüksek olursa, daha iyi şirket maliyetlerle (brüt, işletme, finansal ve diğerleri) nasıl başa çıkacağını bilir ve birim maliyet başına karı ne kadar yüksek olursa. Genel yapıda hangi tür maliyetlerin ağır bastığının görünürlüğünü artırmak için karlılığı türlere ayırırlar.

Göreceli göstergeler şunlardır:

• Brüt kârlılık (marj), brüt kârın gelire oranıdır.
• Faaliyet karlılığı (marjı), faaliyet kârının gelire oranıdır.
• FAVÖK, faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi karın gelire oranıdır.
• Net kar marjı, net karın gelire oranıdır.
• Yatırılan sermayenin getirisi - bir kuruluşun kendi fonlarını ve ödünç aldığı fonları kullanarak yatırım yaparken karlılığını karakterize eder.
• Sermaye getirisi ROCE, faiz giderleri öncesi sonucun kullanılan sermayenin aritmetik ortalamasına oranıdır.
• Hisse başına kazanç, net kar eksi imtiyazlı hisselere ilişkin temettü ödeme maliyetinin toplam adi hisse senedi sayısına oranıdır.
• ROE – Net kârın defter değerine oranı sermaye, ihraççının hisselerine yatırılan paranın kullanımının verimliliğini gösterir.
• ROA – Net karın varlıkların defter değerine oranı, bu göreceli oran varlıkların karlılığını gösterir ve işletmenin birikmiş kaynakları kullanma verimliliğini yansıtır.
• Temettü ödeme oranı, temettü olarak ödenen net kârın yüzdesidir.
• Bir şirketin yükümlülüklerinin, sermayesinin defter değerine oranı. Bu katsayının yüksek değeri, yani %100'ü aşan zayıf bir değere işaret eder. finansal istikrarşirketler.
• WACC – ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti ne kadar olduğunu gösterir faiz oranıŞirketin geliri aktifleştirilir.

Ticari faaliyetlerin etkisini gösteren kârın aksine şirketin kârlılığı, bu faaliyetlerin etkinliğini karakterize eder. Kârlılık, bir işletmenin kârlılık derecesini yansıtan göreceli bir göstergedir.

Kârlılığı hesaplamak için formül

Satış getirisi örneğini kullanarak hesaplamaya bakalım. Mali tablolardaki hesaplama formülü şöyle görünecektir:

Satış getirisi oranı = Net kar / Gelir = satır 2400 / satır 2110

Formüldeki karlılık göstergesini hesaplarken net kar yerine vergi öncesi kar, FAVÖK, brüt kar, faaliyet karı vb. koyabilirsiniz.

Yabancı kaynaklarda satış getirisi oranı - ROS aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

Bu göstergenin standart değeri 0'dan büyüktür. Satış getirisi ise Sıfırdan daha az Bu, etkisiz kurumsal yönetimin doğrudan kanıtıdır.

• inşaat – %7;
• toptan ve perakende – 8 %
• madencilik - %26;
• tarım – %11.

Verimliliği artırmanın yolları farklı olabilir; müşteri tabanını genişletmek, ürün cirosunu artırmak, taşeronlardan gelen mal ve hizmet maliyetlerini azaltmak, bitmiş ürünlerin maliyetini değiştirecek önlemler almak.

Gelir getirinizi nasıl değiştirebilirsiniz?

Aşağıda açıklanan önlemler karlılığı artırmak için kullanılabilir.

Gelir artışı maliyet artışını geride bırakıyor

Bu, satış hacimlerini artırarak veya ürün yelpazesini değiştirerek sağlanabilir. Satılan ürün sayısının artmasıyla birlikte ayni gelir maliyetlerden daha hızlı artar. Maliyet, değişken ve sabit maliyetleri içerir; maliyet yapısının değiştirilmesi, elde edilen kar miktarını da değiştirecektir.

Gelirin karlılığını hesaplama örneği

Örneğin Rosneft şirketinin 2016 yılı raporlamasına bakalım; bu tür bilgiler tüm ağ kullanıcılarına açıktır. Hesaplama için gereken tüm verilerden yalnızca şirketin o yıla ait bilançosu ve mali performans tablosu gereklidir.

Tam bir analiz ve sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırma için kural olarak 3 karlılık göstergesi hesaplanır:

ROA (varlıkların getirisi)

ROA'yı hesaplamak için varlıkların toplam değeri gerekli olacaktır; işletmenin bilançosunda "Toplam varlıklar" satırı 11.030 milyar ruble olarak gösterilir. Gelir tablosundan, ilgili satırdaki net kârın değerini - 201 milyar ruble - almalısınız.

Varlık getirisini hesaplama formülü, 201 milyar ruble net karının şirketin 11.030 milyar ruble varlıklarına oranının% 100 ile çarpılması, yani% 1,8'e eşit olmasıdır. Geleneksel olarak ROA, açıklanan göstergelerin en küçük değeridir.

ROE (özsermaye getirisi)

ROE'yi hesaplamak için değeri elde etmek gerekir Eşitlik işletmenin bilanço satırında 3.726 milyar ruble belirtiliyor. Ancak 11.030 milyar rublelik varlıklar arasındaki fark olarak da hesaplanabilir. ve kısa vadeli borçların tutarı (gelecek 12 ayda ödenecek) 2.773 milyar RUB. ve uzun vadeli borçlar (12 aydan fazla bir sürede ödenmesi gereken) 4.531 milyar ruble, yani toplam 7.304 milyar ruble. Öz sermayenin değerinin 3.726 milyar ruble olduğu ortaya çıktı.

Böylece %5,39'luk bir ROE elde ediyoruz. Bu, ROA'dan biraz daha yüksektir, çünkü genellikle bir şirket kendi sermayesine ek olarak borç alınan sermayeyi de çeker.

ROS (satış getirisi)

Satışların karlılığını hesaplamak için net kârın değerini 201 milyar ruble gelir tablosundan almalısınız. ve benzer bir rapordan elde edilen gelirin değeri 4.887 milyar ruble. Daha sonra 201 milyar ruble olan net kâr değerini bölüşmeliyiz. 4.887 milyar RUB gelir değeri için. ve %100 ile çarpın. ROS'un (satış getirisi) %4,11'e eşit olduğu ortaya çıktı.

Bu ayrıntılı hesaplama örneğine dayanarak herhangi bir şirketin karlılık göstergelerini bağımsız olarak hesaplayabilir ve ortaya çıkan oranları sektör ortalamalarıyla karşılaştırabilirsiniz. Kural olarak, bu yıl için internette serbestçe kullanılabilirler.

Tipik olarak, gelirin karlılığının hesaplanması sadece birkaç dönem için değil, birkaç dönem için gerçekleştirilir. Geçen sene. Önemli olan, elde edilen göstergeleri aynı iş sektöründe faaliyet gösteren diğer işletmelerden alınan benzer verilerle karşılaştırmaktır. Gelir getirisi, bu yönde iş geliştirmenin genel fizibilitesini, yatırımcılar için yatırımları ve