Modern Rus ekonomisi, önceki oluşumdan yüksek bir üretim yoğunlaşmasını miras almıştır. Rusya'da küçük işletmeler ancak 1980'lerin sonlarında ortaya çıktı. Kooperatifler şeklinde. Bilindiği gibi kooperatifler, gönüllülük ve üyeliğe erişilebilirlik, demokratik yönetim ve gelirin kolektif dağılımı ilkelerine göre faaliyet gösteriyordu. İşbirliği, devletin desteğiyle işleyen, ona özgürlük sağlayan karmaşık bir sistem olarak gelişti. ekonomik aktivite ve bazı mülkiyet avantajları. Örneğin, 1990 yılında kooperatifler, devlet ihtisas bankalarına kısa vadeli kredi kullanmaları karşılığında yılda %1, uzun vadeli kredi çekmeleri ve saklamaları için yılda %0,75 ödemiştir. Para bankalar kooperatiflerden yılda %0,5 ücret alıyorlardı.

O dönemin ekonomik koşulları kooperatiflerin sayısının hızla artmasına katkıda bulundu. 1989'un başında ülkede 77,5 bin kişi varsa, 1 Ocak 1990'da zaten 193 bin vardı, yani. neredeyse 2,5 kat daha fazla. Bu dönemde kooperatiflerde istihdam edilen kişi sayısı 3,5 kat arttı. 1988 yılında kooperatiflerin ürün, iş ve hizmetlerinin satışından elde edilen gelir yaklaşık 7 milyar rubleyi buldu, gayri safi milli hasıladaki payı% 1'i geçmedi. 1989 yılında kooperatiflerin gelirleri neredeyse 6 kat artarak 40 milyar rubleye ulaştı ve gayri safi milli hasıladaki payı %4,4 oldu. Daha sonra küçük işletmelerin kooperatif yönetim biçimi değiştirildi.

20 yılı aşkın bir geçmişe sahip olan Dünya Bankası, belirli sonuçlara ulaştı: 2008'de 1,3 milyondan fazla küçük işletme vardı ve 10,5 milyondan fazla kişi istihdam ediliyordu. Ciroları yaklaşık 18,7 trilyon rubleye, yani Rus işletmelerinin toplam brüt gelirinin %26'sına tekabül ediyordu. Bununla birlikte, MB'nin payı devlet politikasının ekonomik hedeflerini uygulamak için yetersizdir: ekonomide rekabetçi bir ortam yaratmak, Rus üretimini çeşitlendirmek, istihdamı sağlamak ve nüfusun serbest meslek sahibi olmasını geliştirmek, küçük ve orta ölçekli şirketler tarafından ödenen vergilerin payını artırmak Federal bütçe ve bölgesel bütçelerin vergi gelirlerinde yer alan büyüklükteki işletmeler Rusya Federasyonu ve yerel bütçeler.

Federal Devlet İstatistik Servisi (bundan böyle Rosstat olarak anılacaktır) tarafından küçük işletme sahipleri arasında yapılan bir anket, Rusya'daki gelişimini sınırlayan faktörler arasında en önemlilerinin kendi işletmelerinin olmaması olduğunu göstermektedir. finansal kaynaklar, kredideki yüksek faiz oranları ve karmaşık bir tahsilat mekanizması. Ayrıca 2008-2009 krizi sırasında. Ülkedeki ekonomik durumun belirsizliğinden bahsedilmiştir (Tablo 1.10).

Tablo 1.10

Küçük işletmelerin gelişimini sınırlayan faktörlerin yapısı ( % yanıt verenlerin sayısına bağlı olarak)*

Dizin
Ürünlere talebin yetersiz olması
Kendi mali kaynaklarının eksikliği
Yüksek kredi faizi
Kredi almak için karmaşık mekanizma
Yatırım riskleri
Teknik tabanın yetersiz durumu
Sabit sermaye yatırımlarının düşük karlılığı
Ülkedeki belirsiz ekonomik durum
Yatırım süreçlerini düzenleyen kusurlu yasal çerçeve

* Anket katılımcılarının birden fazla faktör seçme hakkı olduğundan, faktörlerin yapısı %100'ü aşmaktadır.

MB'nin daha da gelişmesi büyük ölçüde ülkede uygun pazar kurumlarının yaratılmasına, kalkınmaya bağlıdır. hükümet programları, küçük ve orta ölçekli işletmeleri destekleyecek altyapı, küçük işletmelere yönelik banka kredisinin kullanılabilirliği, seviye faiz oranları krediler, kredi vadesi ve kredi alma prosedürünün karmaşıklığı. Uzmanlara göre, şu anda küçük banka işletmelerinin kredi verme ihtiyaçları %20'den fazla karşılanmıyor. Piyasada yeni oluşturulmuş ve henüz kendini kanıtlamamış bir işletme için iş geliştirmeye yönelik başlangıç ​​​​kredisi adı verilen bir krediyi almak neredeyse imkansızdır.

Rusya'da uzun süre küçük işletmelerin gelişmesini sağlayacak piyasa kurumları oluşmadı. Kurumların altında modern teori toplumdaki oyunun kurallarını veya insanlar arasındaki ilişkileri düzenleyen insan yapımı kısıtlayıcı çerçeveyi ve bunların uygulanmasını sağlayan önlemler sistemini anlamak. Etkileşim ve organizasyon için teşvik edici motivasyonlardan oluşan bir yapı yaratırlar. günlük hayat, belirsizliği azaltın.

Resmi ve gayri resmi kurumlar vardır. Resmi kurallar, yetkili organlar tarafından oluşturulan ve sürdürülen kurallar olarak anlaşılmaktadır. Gayri resmi kurumlar genellikle genel kabul görmüş sözleşmeler anlamına gelir ve etik standartlar insanların davranışları. Uygun kurumların eksikliği, özellikle küçük ve orta ölçekli işletme kavramlarının, bunların altyapılarının, küçük işletmelere yönelik destek türlerinin ve biçimlerinin yasal olarak tanımlanmamış olmasıyla ortaya çıktı. Ticari bankalar, borçluların yapısına ve faaliyet hacmine bağlı olarak, hangi işletmelerin küçük, hangilerinin orta ölçekli işletme olarak sınıflandırılması gerektiğini bağımsız olarak belirlediler. Çoğunlukla, büyük bir banka tarafından küçük sayılan bir işletme, küçük bir banka için orta veya büyük ölçeklidir.

Tek tip kriterlerin bulunmaması, küçük ve orta ölçekli işletmeleri desteklemeye yönelik federal ve bölgesel programların uygulanmasını sınırladı. Sadece “Rusya Federasyonu'nda Küçük ve Orta Ölçekli İşletmelerin Geliştirilmesine İlişkin” Federal Yasanın ve 22 Temmuz 2008 tarih ve 556 sayılı Rusya Federasyonu Hükümeti Kararnamesi'nin kabul edilmesiyle “Maksimum değerler hakkında küçük ve orta ölçekli işletmelerin her kategorisi için mal (iş, hizmet) satışından elde edilen gelirler (bundan sonra 556 Sayılı Karar olarak anılacaktır) oluşturulmuştur. yasal dayanak Rusya'daki küçük ve orta ölçekli işletmelerin daha da geliştirilmesi için.

Öncelikle Birleşik Krallık kapsamına dahil olan küçük ve orta ölçekli işletmeler belirlendi. Devlet Sicili tüzel kişiler(Birleşik Devlet Tüzel Kişiler Kaydı) tüketici kooperatifleri ve ticari organizasyonlar(devlet ve belediye üniter işletmeleri hariç) ve Birleşik Devlet Bireysel Girişimciler Siciline (USRIP) dahil olan ve yürüten kişiler girişimcilik faaliyeti tüzel kişilik oluşturmadan köylü (çiftlik) çiftlikleri. Küçük ve Orta Ölçekli İşletmeler Kanunu, bir önceki takvim yılındaki ortalama çalışan sayısının azami değerleri aşmaması gerektiğini belirlemiştir. ortalama sayı küçük ve orta ölçekli işletmelerin her kategorisi için işçiler: orta ölçekli işletmeler için - 101 ila 250 kişi dahil, küçük işletmeler için - 100 kişiye kadar; Küçük işletmeler arasında 15 kişiye kadar mikro işletmeler var. Katma değer vergisi hariç, bir önceki yıla ait mal (iş, hizmet) satışından elde edilen gelir için sınır değerler, mikro işletmeler de dahil olmak üzere küçük ve orta ölçekli işletmeler olarak sınıflandırılmak üzere belirlendi - 60 milyon ruble, küçük işletmeler - 400 milyon ruble, orta ölçekli işletmeler - 1 milyon ruble.

Küçük ve Orta Ölçekli İşletmeler Kanunu, küçük ve orta ölçekli işletmelerin desteklenmesine ilişkin altyapıyı, bu desteğin şekil, şart ve prosedürlerini belirledi. Özellikle küçük ve orta ölçekli işletmeleri desteklemeye yönelik altyapı, girişimciliğin geliştirilmesine yönelik merkezler ve ajansları, girişimciliği desteklemeye yönelik devlet ve belediye fonlarını, kredi yardım fonlarını (garanti fonları, kefalet fonları), anonim yatırım fonlarını ve kapalı -Küçük ve orta ölçekli işletmelere yatırım çeken uç yatırım fonları, teknoloji parkları, bilim parkları, inovasyon ve teknoloji merkezleri, kuluçka merkezleri, odalar, zanaat merkezleri, pazarlama ve eğitim ve iş merkezleri, mal ihracatını destekleyecek acenteler, leasing şirketleri, danışmanlık merkezleri ve diğer kuruluşlar.

Küçük ve orta ölçekli işletmelere yönelik destek biçimleri arasında işçilerin eğitimi, yeniden eğitimi ve ileri eğitimi, yenilik ve endüstriyel üretim alanlarında mali, mülkiyet, bilgi ve danışmanlık yardımları yer almaktadır. Kanun, dış ekonomik, tarımsal ve diğer bazı faaliyetlerle uğraşan küçük ve orta ölçekli işletmelere destek sağlamaktadır. Özellikle KOBİ'lere mali destek, Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının bütçelerinden, sübvansiyonların sağlanması yoluyla yerel bütçelerden, bütçe yatırımlarından, küçük ve orta ölçekli işletmelerin ve kuruluşların yükümlülüklerine ilişkin devlet ve belediye garantilerinden sağlanmaktadır. Küçük ve orta ölçekli işletmelerin desteklenmesine yönelik altyapıyı oluşturur.

Küçük işletmelerin gelişimine katkıda bulunan piyasa kurumlarının oluşumuna yönelik bir diğer adım, küçük işletme kredileri piyasasındaki katılımcıların sayısının arttırılmasıdır. 2009-2010'da kredi piyasasında yeni katılımcılar ortaya çıktı - kredi kooperatifleri ve mikrofinans kuruluşları. 18 Temmuz 2009 tarih ve 190-FZ sayılı Federal Kanun “Kredi İşbirliği Hakkında”, tüketici kredi kooperatiflerinin, kredi kooperatifi üyeleri arasında mali karşılıklı yardımlaşmayı organize etmeyi amaçlayan faaliyetlerini düzenler. 2 Temmuz 2010 tarih ve 151-FZ sayılı “Mikrofinans faaliyetleri ve mikrofinans kuruluşları hakkında” Federal Kanun (bundan sonra Mikrofinans Faaliyetleri Kanunu olarak anılacaktır), mikrofinans kuruluşlarının statüsünü kazanma ve faaliyetlerini yürütme prosedürünü tanımlar ve Mikro kredi sağlamanın boyutu ve koşulları. Mikrokrediler, bir mikrofinans kuruluşu tarafından, Rusya Federasyonu para birimi cinsinden borçluya, mevcut mevzuata uygun olarak 1 milyon rubleyi aşmayan bir miktarda geçici kullanım için sağlanan fonlardır.

Şu anda, küçük işletmelere sağlanan krediler en pahalı kredilerdir - yılda %20'den fazla. Ticari bankalar, MB kredilerindeki faiz oranları düzeyini, genellikle işlerin şeffaf olmaması, güvenilir teminat eksikliği ve kredi geçmişleri nedeniyle yüksek risklerle ilişkilendirmektedir. Birçok küçük ve mikro işletme basitleştirilmiş muhasebeyi sürdürüyor. İşletmeler tarafından sağlanan raporlama, bankanın geleneksel olarak kullanılan yöntem ve teknolojileri kullanarak kredi itibarını değerlendirmesini zorlaştırmaktadır. Küçük işletmeler, temsilcilerinin çoğunun sahip olmadığı için güvenilir teminat eksikliği ile karakterize edilir. menkul kıymetler ve ticari bankaların gerektirdiği oranlarda krediyi aşabilecek yüksek değerli likit mülk.

Rusya'da küçük işletmelerin kısa süreli varlığı ve değişikliklere (yer değişikliği, ürün değişikliği) ve ekonomik felaketlere karşı yüksek duyarlılığı nedeniyle, bazı küçük işletmeler piyasadan ayrılırken diğerleri yeniden ortaya çıkıyor, ancak Az sayıda küçük işletmenin kredi geçmişi vardır. Kural olarak olumlu bir kredi geçmişi, müşterinin daha cazip şartlarda kredi almasına olanak tanır. Kredi geçmişi olmayan, piyasada bir yıldan az süredir faaliyet gösteren ve kefili bulunmayan küçük işletme işletmelerinin kredi alması oldukça zordur. Ayrıca, krizin bir sonucu olarak ortaya çıkan önemli miktarda vadesi geçmiş borçlar karşısında, Rusya Merkez Bankası, risk yönetimi sistemleri alanında bankaların gereksinimlerini artırdı. Düzenleyici, küçük işletmelere sağlanan krediler için %50 ila %100 oranında rezerv oluşturmalarını zorunlu kıldı. Ticari bankaların küçük işletmelerin risklerini tam olarak kabul etme ihtiyacı, kredi kuruluşları ile küçük işletmeler arasındaki kredi ilişkilerinin gelişmesini de kısıtlamaktadır.

Bankaların küçük ve orta ölçekli işletmelerle kredi ilişkileri geliştirme konusundaki ilgisizliği, özel kredi ürünlerinin oluşturulmasına, küçük bankalara borç verme ve hizmet verme sürecinin maliyetinin optimizasyonuna ve azaltılmasına katkıda bulunmamaktadır. Kredi kuruluşları, bir kredi başvurusunu değerlendirmek, belgeleri işlemek ve karar vermek için uygun teknolojiler oluşturmak amacıyla henüz mümkün olan her şeyi yapmadı. Küçük işletmeler hakkında yeterli miktarda birikmiş bilginin bulunmaması, kredi itibarını değerlendirmek için özel puanlama yöntemleri, riskler, kredi verme prosedürünün standardizasyonu ve otomasyonu, küçük işletme belgeleri için maliyetlerin ve işlem süresinin azaltılmasına izin vermez. Büyük kurumsal borçlularla ilişkilerin düzenlenmesinde aynı olan MB işletmeleriyle çalışma yöntemleri, bir yandan belgelerin işlenme süresinin artmasına ve kredi verme kararının verilmesine, diğer yandan daha uzun bir süreye yol açmaktadır. yüksek fiyat borç.

Tüm Rusya'ya göre kamu kuruluşu küçük ve orta ölçekli işletmeler "Opora - Credit", 17 Rus bankası KOBİ'lerle en aktif şekilde çalışıyor. Ancak küçük ve orta ölçekli işletmelere verilen kredilerin yapısındaki payları eşit değildir. Piyasanın en büyük katılımcıları Sberbank of Russia OJSC'dir - kredilerin %56'sından fazlası, Bank Intesa CJSC - %25,5, Uralsib Bank OJSC ve Nomos-Bank OJSC - her biri %4,6. Bu dört bankanın payı, pazar liderlerinin küçük ve orta ölçekli işletmelere sağladığı toplam kredi miktarının %86'sını aşmaktadır (Tablo 1.11).

Tablo 1.11

Bankalar - küçük ve orta ölçekli işletmelere yönelik kredi piyasasının katılımcıları*

İsim	Net varlıklar, bin ruble.
Rusya'nın Sberbank'ı
Banca İntesa
Banka "Canlanma
Promsvyazbank
Nomos-Banka
Rus-Banka

Bitirme

İsim	Net varlıklar, bin ruble.	Küçük ve orta ölçekli işletmelere verilen kredilerin hacmi, bin ruble.	Küçük ve orta ölçekli işletmelere verilen kredilerin net aktif yapısındaki payı, %	17 bankanın sağladığı toplam kredi tutarı içindeki payı, %
Sağlam Banka
Forus Bankası
Gazstroybank
RosDorBank
Metcombank
UniCredit Bankası

* http://www.opora-credit.ru/banks verilerine göre hesaplanmıştır.

Küçük ve orta ölçekli işletmelere yönelik kredi piyasasındaki diğer katılımcıların, pazar liderleri tarafından küçük ve orta ölçekli işletmelere sağlanan toplam kredi tutarının yapısındaki payı %3,4 ile %0,1 arasında değişmektedir. Ayrıca bu tablolar, önemli bileşenleri olan veya küçük ve orta ölçekli işletmelere hizmet verme konusunda uzmanlaşmış kredi kuruluşlarını belirlememize olanak tanır. Bu tür kuruluşlar arasında KOBİ kredilerinin payının net varlıkların yaklaşık %73'ünü oluşturduğu Forus Bank CJSC, Bank Intesa CJSC - net varlıkların yaklaşık %65'i, Uralsib Bank OJSC - net varlıkların %47'sinden fazlası, OJSC JSCB Gazstroybank - 39 yer almaktadır. %, OJSC Bank Vozrozhdenie, CJSC Solid Bank, OJSC Metcombank - net varlıkların %25'inden fazlası.

Küçük ve orta ölçekli işletmelere yönelik kredi piyasasının en büyük katılımcısı olan Sberbank of Russia, yine de net varlıklarının %7'sinden azını KOBİ'lere kredi vermeye ayırıyor. Ancak bankanın küçük işletmelerle çalışmaya daha fazla dikkat etmesi gerekiyor çünkü bunların sayısı bankanın hizmet verdiği işletmelerin %80'inden fazla. kurumsal müşteriler ve bireysel girişimciler. 2008-2009'da krizin etkisiyle bu segmentteki kredibilitesi yüksek borçluların sayısı önemli ölçüde azaldı. İstikrarsızlık ve azalan tüketici talebi koşullarında MB şirketleri borç yükünü azaltmayı ve daha önce alınan kredileri geri ödemeyi tercih etti. 2009 yılında kurumsal kredi portföyünün yapısında küçük işletmelerin payı geçmedi

%11 ve ortalamanın 3 katından fazla, ortalamanın 4,5 katından daha azdı büyük işletmeler Yetersiz olan ve küçük işletmeler ülkesindeki devlet kalkınma hedeflerine tam olarak uymayan, Sberbank of Russia tarafından hizmet verilmektedir (Şekil 1.13).

Pirinç. 1.13. 2009 yılında Sberbank of Russia'nın kredi portföyünün yapısı

Sberbank of Russia, yıllık geliri 4,5 milyon rubleye kadar olan işletme sahiplerine, bireysel girişimcilere ve yıllık geliri 25 milyon rubleye kadar olan küçük işletmelere kredi sağlıyor. Banka teminat istemez, kredinin amacına ilişkin teyit istemez ve herhangi bir kredi ücreti talep etmez. Kredi verme konusunun değerlendirilmesi için resmi olarak belirtilen süre üç iş gününe kadardır. Yıllık geliri 4,5 milyon rubleye kadar olan işletme sahipleri için minimum kredi tutarı. - Bireysel girişimciler ve yıllık geliri 25 milyon rubleye kadar olan küçük işletmeler için 30 bin ruble. - 80 bin ruble. Maksimum kredi tutarı 1 milyon RUB'u aşamaz. Kredi vadesi 6 ila 24 ay arasındadır. Kredi oranı, küçük işletmeler için Rusya'daki en düşük oranlardan biridir - %19.

Kredi verme konusunda olumlu bir karar için, işletmenin mülkiyet biçimine bağlı olarak bir bireyden veya tüzel kişiden garanti alınması gerekir: bireysel girişimciler için - bir kişiden alınan garanti; olan şirketler için sınırlı sorumluluk- Sahibi borçlu olan bir limited şirketin garantisi.

Küçük ve orta ölçekli işletmelere yönelik kredi piyasasında bir diğer lider olan Banca Intesa, işletme sermayesi ve yatırım amaçlı krediler sunmaktadır. Kredi tutarı 150 bin ila 120 milyon ruble arasında değişiyor. yedi yıla kadar. Resmi olarak belirtilen ödünç verme süresi üç gündür. Kredi teminatı olarak taşıtlar, gayrimenkuller, ekipmanlar, şahsi mallar, teminatlar ve dolaşımdaki mallar kabul edilmektedir. Kredi faiz oranları dalgalanıyor. 60 aya kadar vadeli krediler için, müşterinin takdirine bağlı olarak oran sabitlenebilir (Tablo 1.12).

Tablo 1.12

Banca Intesa OJSC'den küçük işletmelere 60 aya kadar kredi faiz oranları*

Kredi miktarı, ovmak.		Kredi vadesi
	Sabit oran, %
150 000 - 900 000
900 001 - 1 500 000
1 500 001 - 3 000 000
3 000 001 - 15 000 000
15 000 001 -75 000 000 75 000 001 - 120 000 000	Oran ayrı ayrı belirlenir

* Banca Intesa OJSC'nin resmi web sitesine göre: http://www.bancainte.sa.ru.

Banka, kredi tutarının %1-5'i oranında tek seferlik kredi ücreti almaktadır. Kredinin erken geri ödenmesine ilişkin komisyon, planlanandan önce ödenen tutarın %1'idir. Kredi tutarının 1,5 milyon ruble'den fazla olması durumunda. kredinin alındığı tarihten itibaren 36 ay sonra erken ödeme yapılması şartıyla herhangi bir ücret alınmayacaktır. Bir kredinin sağlanması veya bir teminat sözleşmesinin imzalanmasıyla bağlantılı olarak bir sigorta sözleşmesi imzalanırsa, sigortacının oranları uygulanır. Rehin verenin talebi üzerine rehnin erken sonlandırılması veya rehin edilen eşyanın değiştirilmesi ücreti, rehin verilen eşyanın tahmini değerinin %0,02'si ile %2'si arasında değişmektedir. taraflarca belirlenir rehin sözleşmesinde en az 100 ruble. Kredinin geri ödemesi yıllık olarak yapılabilir, farklı ödemeler yapılabilir veya müşterinin işinin mevsimselliği dikkate alınarak bireysel bir ödeme planı hazırlanabilir.

Bankacılık faaliyetinin bu alanını önceliklerden biri olarak gören Sberbank of Russia ve Bank Intesa'nın küçük işletmelere kredi sağlama koşulları oldukça rahattır ve bu, diğer kredi kuruluşlarının küçük işletmelere kredi verme koşullarıyla olumlu bir şekilde karşılaştırılmaktadır. . CJSC "Banka"

Örneğin VTB-24, bireysel girişimcilere ve küçük işletme sahiplerine 100 bin ila 2 milyon ruble tutarında kredi sağlıyor. Kredi vadesi altı aydan beş yıla kadar değişmektedir. Bir krediye başvurmak için VTB-24, borçlunun hastalığı, yaralanması veya ölümü durumunda bankaya olan borcun geri ödenmesini garanti eden bir hayat ve maluliyet sigortası programının kullanılmasını önerir. Bir kredi başvurusunu incelemek ve kredi verilip verilmeyeceğine karar vermek için resmi süre beş gündür. Banka, kredi vermek için tutarın% 2'si tutarında, ancak 3 bin ruble'den az olmamak üzere bir ücret talep ediyor. Kredi fiyatı yıllık ortalama% 24-27'dir.

Bakınız: Federal Devlet İstatistik Servisi'nin resmi web sitesinden veriler: http://www.gks.ru.

Bakınız: Kuzey D. Kurumlar, ekonominin işleyişindeki kurumsal değişiklikler: çev. İngilizceden BİR. Nesterenko. M.: Nachala, 1997. S. 17.

Buna göre yıllık rapor 2009 yılı Sberbank Rusya. Rusya Sberbank'ın resmi web sitesi: http://www.sbrf.ru.

Uzman RA derecelendirme kuruluşu tarafından düzenlenen "Küçük ve Orta Ölçekli İşletmelerin Finansmanı 2012" konferansında işletme kredilerinin ölçeği ve şartları sorunu ele alındı.

Bankaların kriz sonrası kış uykusundan çıktıkları ve işletmelere aktif olarak kredi vermeye yeniden hazır oldukları aşikar. Gerçek şu ki, borç verecek kimse yok. Bugün KOBİ kredi piyasasının gelişimini engelleyen temel sorun budur. “Küçük işletmelerin ciro ve yatırım faaliyeti dinamikleri önemli ölçüde azaldı. Finansal kaynak sıkıntısı, satış sorunları, artan tarifeler, efsanevi Rus yolsuzluğumuz, vergi gibi zincirler olmasaydı daha aktif bir şekilde gelişirdi. Bu yıl uygulamaya konulan yeniliklerin acilen iptal edilmesi gerekiyor, aksi takdirde küçük işletmelerin büyük çoğunluğu gölgede kalacak ve hiçbir gelişme göremeyeceğiz" diyor Sberbank Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Andrey Donskikh.

Pirinç. 1.

Grafik, KOBİ sektörüne verilen kredilerin toplam kredi hacmi içindeki payının dinamiklerini göstermektedir (yasal ve bireyler) 2009'dan 2012'ye kadar olan dönem için. Açıkçası bu rakam Ekim 2010'da en yüksek değerine ulaştı ve %23,1'e ulaştı.

2012 yılı başı itibarıyla KOBİ kredilerinin toplam kredi hacmi içindeki payı %20 seviyesindedir. Şu an için küçük işletmelerdeki durumun dengesiz olduğu ve tüm piyasa katılımcılarının faaliyetlerinin hangi yöne gideceğini belirlediği sonucuna varabiliriz. 2011'den bu yana bankalar yeni kurulan şirketlere kredi vermeye başladı; bu, Rus bankalarının daha önce hiç yapmadığı bir şeydi. Sberbank, "Artık yaptığımız her şey hatalar üzerinde çalışıyor. Girişimcilerin mevcut ihtiyaçlarına uygun faaliyetleri finanse etmek için koşullar yaratmaya çalışıyoruz" diyorlar.

Borç verme alanına göre borcun yapısını gösteren diyagramların sağlanması da önemlidir.

Pirinç. 2.

Pirinç. 3.

Borç yapısında en büyük payın küçük ve orta ölçekli işletmeler dışında tüzel kişilerin ve bireysel girişimcilerin borçları olduğu açıktır. Üstelik 2011 yılı başında %50 ise, 2012 yılı başında %51 oldu ve mutlak anlamda 2.503.365 milyon ruble yani %34,5 arttı. Küçük ve orta ölçekli işletmeler borç yapısında daha küçük bir paya sahiptir. KOBİ segmentinin payı, kredi hacimlerindeki mutlak artışa rağmen 2011 yılında %2 oranında azalmıştır.

Tablo 1. Küçük ve orta ölçekli işletmelere sağlanan kredilerin toplam miktarları (toplam - ruble ve döviz cinsinden)

Tablo 1'de sunulan verilere dayanarak, incelenen dönemde Rusya Federasyonu'nun tamamında küçük ve orta ölçekli işletmelerin müşteri segmentine verilen kredi hacminde bir artış olduğu ileri sürülebilir. 2009'dan 2010'a kadar olan dönemde büyüme 1.690 milyar rubleye yani %56'ya ulaştı. 2010'dan 2011'e kadar olan dönemde verilen kredilerin hacmi 1347 milyar ruble artarak %29'a ulaştı. Üç yıl boyunca KOBİ segmentine verilen kredilerin hacmindeki artış 3042 milyar rubleye yani %100,9'a ulaştı. Dolayısıyla, 2008-2009 kriz yıllarından sonra küçük ve orta ölçekli işletmelere kredi verme alanında bir canlanma yaşandığı ve bunun da verilen kredi hacminin iki katına çıktığı söylenebilir.

Tablo 2. 2011 yılı için sağlanan kredilerin kümülatif hacmi, milyar ruble.

Verilen kredilerin hacmi

Açıklık sağlamak için aynı verileri bir diyagram biçiminde sunabilirsiniz.

Pirinç. 4.

2011 yılında verilen kredi hacmindeki artışın eşit şekilde gerçekleştiği, kredi hacminin ortalama 400 milyar ruble arttığı açıktır. her ay. 2011 yılı başında kredi hacmi 289 milyar ruble iken, 2011 yılı sonunda 6056 milyar rubleye yükseldi.

Rusya Federasyonu'ndaki bankaların KOBİ sektörüne ayda ortalama 520 milyar ruble kredi verdiğini söyleyebiliriz. 2012 yılı başında verilen kredilerin hacmi 365 milyar ruble olarak gerçekleşti.

Tablo 3. Küçük ve orta ölçekli işletmelere sağlanan kredilere ilişkin toplam borç ve vadesi geçmiş borç tutarı (toplam - ruble ve döviz cinsinden), milyar ruble

Tablo 3'te sunulan veriler analiz edildiğinde, analiz edilen dönemde borcun 1194 milyar ruble arttığı, bunun da %45,1 olduğu görülmektedir. Vadesi geçmiş borçlar da arttı. Büyümesi 120 milyar rubleye yani %60'a ulaştı. Ancak KOBİ kredileri piyasasında vadesi geçmiş borçların payının 2011 yılında %9,4'ten %8,2'ye düşmesi olumlu bir gelişmedir.

Böylece KOBİ sektörünün borcunun 2011 yılında 3841 milyar rubleye yükseldiğini, yılın başında 3036 milyar ruble olduğunu dikkate alırsak, borcun ortalama 72 milyar ruble arttığını söyleyebiliriz. her ay.

Pirinç. 5.

Diyagram 2011 yılında vadesi geçmiş borçlardaki artışı göstermektedir. Yılın başında büyüklüğü 284 milyar ruble ise, yıl sonunda vadesi geçmiş borç hacmi 314 milyar rubleye ulaştı, yani vadesi geçmiş borç hacmi 2011'de 30 milyar ruble veya 10,6 arttı. %.

Ancak yıl içinde vadesi geçmiş borç hacminde de bir azalma yaşandı; bu, vadesi geçmiş borç hacminin maksimum 321 milyar rubleye ulaştığı Ekim 2011'den bu yana görülebiliyor.

Uzmanlara göre, küçük işletmelerin finansmanındaki durumu kökten değiştirmek için oranların daha da düşürülmesi gerekiyor. Kredi risklerinin çok yüksek olması ve piyasanın bu yıl faizlerde daha fazla düşüş beklememesi nedeniyle bankalar için mevcut seviye sınırdır. “Küçük işletmeleri desteklemede büyük bir sorumluluk ve görev devlete düşüyor. Küçük işletmeler çok daha büyük riskler taşıyor ve bankalar, garanti fonlarının yardımıyla onlar için büyük işletmelere göre çok daha yüksek oranlar belirliyor. Bankacılar, faiz oranlarının sübvanse edilmesinin bu çelişkili hedefi düzeltebileceğini söylüyor. Kriz döneminde küçük işletme kredileri piyasasının hacminin neredeyse iki kat azalmasının ardından, 2010 yılı bu alandaki “canlanmanın” ilk sonuçlarını gösterdi. Ayrıca, krizin aşılacağına dair işaretler hem kredi hacimlerindeki artışla hem de küçük işletmelere yönelik kredi koşullarındaki niteliksel iyileşmelerle ilişkilidir.

Böylece, 2009 yılı sonundan itibaren küçük ve orta ölçekli işletmelere (KOBİ) yönelik kredi faiz oranlarında kademeli bir düşüş başlamış ve bu da 2011 yılına kadar kaynak maliyetlerinin kriz öncesi seviyesine ulaşmasını mümkün kılmıştır. Aynı zamanda, ortalama kredi vadelerinde 2011 yılında ortalama 3-5 yıllık bir döneme, 2012 yılında ise 7 yıllık bir döneme doğru bir artış söz konusudur, bunun nedeni küçük işletmelerin piyasa durumunun istikrarını hissetmesidir. ve daha ciddi mali yükümlülükler üstlenmeye hazırız. Aynı zamanda, teminatsız kredi ürünlerinin yaygınlaştırılması ve teminatların değerlendirilmesinde riskten korunma oranlarının azaltılması yoluyla sağlanan kredi teminatı gereksinimlerinin basitleştirilmesi, bankaların piyasa istikrarına daha fazla değer vermeye başladığını gösteriyor.

Devlet desteğinin çeşitli alanlarının etkinliğinin dengesiz olduğu ortaya çıktı. Genel olarak sektör düzenlemelerindeki olumlu eğilimlerden bahsedebilirsek, o zaman etkinlik bölgesel sistemler Kriz sırasında küçük işletmelere verilen desteğin oldukça düşük olduğu ortaya çıktı. Federal düzeyde, Rusya Ekonomik Kalkınma Bakanlığı'nın küçük işletme destek programlarının daha etkili olduğu ortaya çıktı.

Rusya Kalkınma Bankası aracılığıyla dağıtılan destekler de büyük bir etkinlik gösterdi. Fonlar geri ödenebilir esasa göre tahsis edildiğinden, Rusya Kalkınma Bankası tarafından sağlanan desteğin niteliği en umut verici olanıdır. Aynı zamanda, RBD programının kendi zorlukları da var: düşük kapitalizasyon (küçük ve orta ölçekli işletmelerden gelen taleple karşılaştırıldığında); faiz oranları hala oldukça yüksek; Bölgesel sınırları dağıtmaya yönelik mekanizmalar tam olarak oluşturulmamıştır.

KOBİ kredilendirme sektöründeki olumlu dinamiklere rağmen hâlâ ihtiyaç duyulmaktadır. hükümet düzenlemeleri, sadece ifade edilmemesi gereken çeşitli türler finansmanın yanı sıra kurumsal ortamın geliştirilmesinde de rol oynar. KOBİ kredilerinin daha da geliştirilmesinin önündeki temel engel, her şeyden önce iş dünyasının şeffaf olmayışıdır. Özel değerlendirme yöntemlerine rağmen ekonomik durumÇoğu bankanın sahip olduğu gibi, küçük ve orta ölçekli işletmelerin "gölgesinden çıkmak", finansman sisteminin gelişmesinin önünde hala ciddi bir engel teşkil etmektedir. Özellikle bölgelerde belirgindir.

Küçük işletmelere sağlanan kredilerdeki faiz oranlarının dinamiklerini göstermek de önemli olacaktır.

2009-2012 dönemi için KOBİ kredilerindeki faiz oranlarının dinamikleri.

Pirinç. 6.

Küçük işletmelere yönelik kredi faiz oranlarında düşüş olduğu açık. girişimcilere verilen krediler ucuzlayarak kriz öncesi seviyelere ulaşıyor.

Küçük işletmelerin başarılı ekonomik faaliyeti konusunun önemi, değişiklikler de dahil olmak üzere sorumlu kararlar almayı gerektirir. düzenleyici yapı, “Olevinsky, Buyukyan ve Partners” hukuk bürosunda avukat olan Andrei Metelev emin. Uzmana göre hükümet yetkilileri ve iş dünyası, yeniden canlanmalarından bu yana küçük işletmelerin öneminden bahsediyor Pazar ekonomisi Rusya - hala SSCB'nin bir parçası, özellikle yabancı sermayeyle ortak girişimler oluşturulmasına ilişkin sendika düzenlemelerinin kabul edilmesiyle bağlantılı.

"Yabancı kişilerin küçük işletmelerine katılımına ilişkin mevcut kısıtlamaların kaldırılması ve büyük şirketler Benim görüşüme göre, küçük işletmelere sermaye akışını teşvik etmeli ve Rus küçük işletmelerinin Rusya'ya entegrasyonunu kolaylaştırmalıdır. Dünya Ekonomisi, - Andrei Metelev kaydetti. "Aynı zamanda yabancı bir katılımcının hangi tercihlere güvenebileceğini anlaması da önemlidir, aksi takdirde çekilen sermaye "geri akacaktır".

Elena Muratova, Vergi Hukuku, Finans ve Kredi Başkanı hukuk Bürosu“Özel Hukuk” günümüzde küçük işletmelerin bazı avantajlara sahip olduğunu açıklığa kavuşturuyor. Bunlar arasında: sürdürme yeteneği muhasebe basitleştirilmiş bir biçimde, olasılık finansal destek sübvansiyonlar, bütçe yatırımları, yükümlülükler için devlet ve belediye garantileri sağlayarak Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşları pahasına.

Elena Muratova, "Hiç şüphesiz bir avantaj, devlet (belediye) müşterilerinin küçük işletmelere toplam yıllık mal tedariki, iş performansı, hizmet sunumu hacminin yüzde 10 ila 20'si tutarında sipariş verme yükümlülüğüdür" diyor. “Küçük işletmelere sipariş verilen devlet ve belediye ihtiyaçlarına yönelik malların, işlerin, hizmetlerin listesinin, Rusya Federasyonu Hükümeti'nin bir kararnamesi ile onaylandığını da belirtmek gerekir ki, 2010 yılından bu yana süreklidir. istatistiksel gözlem küçük işletmeler için."

Uzmanlar, bir yandan önerilen değişikliklerin uygulanmasının, kurucuları hem yabancı kuruluşlar hem de büyük, bazen yarı devlet kuruluşları ve kurumları olacak küçük işletme kriterlerini karşılayan yeni kuruluşların oluşturulmasına katkıda bulunacağına inanıyor. . Bir miktar yabancı yatırımın gelmesi muhtemeldir. Ancak öte yandan uzmanların, değişikliklerin Ekonomik Kalkınma Bakanlığı tarafından kabul edilmesinin tam tersi bir duruma yol açabileceği, örneğin büyük şirketlerden bağımsız "gerçek" küçük işletmelerin ve yabancı kuruluşların AB'den çıkarılmasına yol açabileceği konusunda endişeleri var. kamu alımları piyasası.

"'Yeni' küçük işletmelerin daha fazlasını sunması oldukça muhtemel karlı koşullar Elena Muratova, ihaleler için kurucularının kaynaklarını kullanan "geleneksel" küçük işletmelerle karşılaştırıldığında devlet alımlarının yapıldığını savunuyor. - Ayrıca, Bağlı şirketler büyük şirketler, Rusya Federasyonu'nun kurucu kuruluşlarının bütçesinden küçük işletmeler olarak ek finansmana erişebilecek. Sonuç olarak, bu değişikliklerin uygulanması "geleneksel" küçük işletmelere yan kuruluşlar lehine sağlanan destek miktarında önemli bir azalmaya yol açabilir. büyük oyuncular, yalnızca resmi olarak küçük işletme varlığı kavramına karşılık gelir."

Andrei Metelev'e göre, bu tür katılımcıları olmayan küçük işletmelerin de devlet desteğine ihtiyaç duyduğunu unutmamalıyız. Uzman, "Herkes eşit konumda olmalıdır" dedi ve ekledi: "Kredi kaynaklarına erişim olmadan, küçük işletmeler GSYİH'ye katkılarını artırma ve Rus toplumunda istikrarlı bir orta sınıf oluşturma misyonlarını yerine getiremezler."

Ekonomi Politikası ve Girişimcilik Komitesi başkanı Evgeny Fedorov, son beş yılda, altı yıl önce form olarak mevcut olmayan, küçük işletmelere yönelik bir yasa tasarısı bloğu üzerinde çok ciddi çalışmalar yapıldığını bildirdi. ekonomik aktivite, hukuki alanda açıklanmıştır. "Sayı", "ciro", "destek mekanizmaları (bölgesel ve federal destek planları)" kavramları formüle edildi, federal bir program oluşturuldu ve küçük işletmelere yönelik devlet finansmanı 15 kat artırıldı. Devletle ilişkiler kuruluyor, küçük işletmelere yönelik beklentiler belirleniyor ve bunlar Strateji 2020'de dile getiriliyor.

Expert RA, Rusya'daki küçük ve orta ölçekli işletmelere verilen kredi hacminin 2017 yılında düşük oranlar ve tercihli hükümet programları karşısında %15 arttığını ortaya çıkardı. 2014 krizinden bu yana KOBİ'lere verilen krediler üç yıldır azalıyor

Fotoğraf: Kirill Kukhmar / Kommersant

Yaşam belirtileri

2017 yılında Rus bankaları küçük ve orta ölçekli işletmelere 6,1 trilyon ruble ihraç etti. krediler - küçük ve orta ölçekli işletmelere (KOBİ'ler) kredi vermeye yönelik derecelendirme kuruluşu Expert RA (RBC'den edinilebilir) tarafından yapılan bir araştırmaya göre bu, 2016 yılına göre %15 daha fazladır. Sektör 2013'ten bu yana ilk kez büyüme gösteriyor, ihraç hacmi son üç yılın en büyüğü, ancak Rusya'daki KOBİ kredileri hâlâ kriz öncesi seviyelere ulaşmadı: 2013'ün sonunda 8,1 trilyon ruble ihraç edildi. KOBİ'ler. krediler.

Merkez Bankası'ndan alınan verilere göre, Rus bankacılık sektöründeki KOBİ kredi portföyü üst üste dördüncü yıldır düşüş gösteriyor - 2017 sonunda eksi %7 (4,2 milyara). Ancak Uzman RA, olumsuz dinamiklerin Ağustos 2017'de küçük ve orta ölçekli işletmelerin kayıtlarındaki değişikliklerden kaynaklandığını hesapladı. Bu nedenle bir kısmı kredi yükü olan 600 binden fazla kuruluş KOBİ olmaktan çıktı. Araştırmanın yazarları, bu durum olmasaydı, kredi portföyünün de 2014'ten bu yana ilk kez 4,9 trilyon rubleye çıkacağını hesapladı. KOBİ pazarında bir yıla kadar kredilerin ağırlıklı olması nedeniyle kredi portföyü hacmi verilen kredi hacminden daha azdır.

Uzman RA çalışması, Merkez Bankası'nın resmi istatistiklerine, bir banka anketinin sonuçlarına ve ayrıca KOBİ kredilendirme piyasası katılımcılarıyla yapılan derinlemesine görüşmelere dayanmaktadır (47 bankanın temsilcisiyle görüşme yapılmıştır).

Rusya'daki hangi işletmeler küçük ve orta ölçekli olarak sınıflandırılıyor?

Rusya'da küçük ve orta ölçekli işletmeler için yasal bir tanım bulunmaktadır. Mikro işletmeler 15 kişiye kadar, küçük işletmeler 100 kişiye kadar, orta ölçekli işletmeler ise 100 ila 250 kişiye kadar istihdam sağlamalıdır. KOBİ grubuna dahil olmak için gelir kısıtlamaları var - 120 milyon, 800 milyon ve 2 milyar ruble. sırasıyla mikro, küçük ve orta ölçekli işletmeler için.

Asıl sebep KOBİ kredileri piyasasındaki yükseliş eğilimi, bu kategorideki işletmelere yönelik kredi faiz oranlarının düşmesidir. Bu sektördeki uzun vadeli kredilerin ağırlıklı ortalama oranı yıl içinde %14,2'den %10,9'a, kısa vadeli (bir yıla kadar) krediler için ise %14,8'den %12,4'e düştü.

Ek olarak, 2017 yılında KOBİ kredilerine yönelik mevcut devlet programına (yıllık %6,5 oranında) erişim sağladık. bireysel girişimciler. Son olarak hükümet, öncelikli endüstrilerde faaliyet gösteren KOBİ'lere verilen kredilerin federal bütçeden yıllık %6,5 oranında sübvanse edileceği yeni bir programı onayladı (mevcut durumda imtiyazlı krediler için gerçek oranlar %9,6-10,6 - imtiyazlı oran artı banka marjı tutarındadır) 3-4 pp). Öncelikli sektörler şunları içerir: Tarım, imalat, inşaat, ulaştırma, iletişim, turizm, sağlık ve atık yönetimi.

Expert RA'ya göre, yalnızca kredi hacmi değil, aynı zamanda KOBİ kredileri için gönderilen ve onaylanan başvuruların sayısı da arttı. İlk gösterge üst üste ikinci yılda bir buçuk kat büyüyor (bir derecelendirme kuruluşunun bankalar arasında yaptığı bir ankete göre) ve 2017 yılı sonunda fiilen imzalanan sözleşmelerin sayısı da bir buçuk kat arttı. bir yıl önceki düşüşten sonra yarı yarıya.

Devlet bankalarına yönelik pazar

Devlet programlarının KOBİ kredilerinde büyümenin ana itici gücü olmayı sürdürdüğü göz önüne alındığında, en büyükler arasında yer almayan bankaların, büyük işletmelere verilen krediler için piyasada rekabet etme fırsatları giderek azalmaktadır. 2017 yılı sonunda, varlıklara göre ilk 30'da yer alan bankalar tarafından verilen KOBİ kredilerinin payı tarihsel maksimum %66'ya ulaştı (parasal açıdan en büyük bankaların KOBİ kredi portföyü 2,8 trilyon RUB'a ulaştı). 2017 yılında bankaların ilk 30'dan küçük ve orta ölçekli işletmelere verdiği kredilerin toplam hacmi patlayıcı bir büyüme gösterdi - artı %34, yani 4 trilyon rubleye kadar. (böyle dinamikler 2011'den beri gerçekleşmedi).

2017 yılında KOBİ kredilerinde lider olan Sberbank, 2017 yılında sektörün büyümesini neredeyse tek başına sağlayan en büyük Rus bankası oldu (Sberbank'ın göstergeleri dikkate alınmasaydı, KOBİ kredilerinin toplam portföyü %14 oranında azalacaktı). Devlet Bankası KOBİ kredi portföyünü %17, kredi hacmini ise %60 artırdı. Ayrıca 2017 yılı sonunda küçük şirketlerin en büyük 5 alacaklısı arasında VTB, Moskova Sanayi Bankası, Bank St. Petersburg ve Alfa Bank yer aldı. En hızlı büyüyen kredi portföyleri Mosoblbank (dört kat), Russian Capital (artı %174) ve SMP Bank (artı %104) oldu.

Küçük bankalarda ise durum tam tersidir. Yıl içinde KOBİ'lere verilen kredilerin hacmi %9 azalarak (2,1 trilyon rubleye), kredi portföyü ise %24 azalarak 1,4 trilyon rubleye geriledi. (2011'den bu yana en az).

Büyük bankaların liderliğinin çeşitli nedenleri vardır; bunlar devlet destek programlarına daha sık katılırlar ve KOBİ'lerden borç alan kişilere borç yeniden finansmanı için tercihli koşullar sunma konusunda küçük bankalardan daha aktiftirler.

Ne için borç alıyorlar ve ne zaman geri ödenecekler?

2017 yılında küçük ve orta ölçekli işletmelere verilen kredilerin yarısından fazlası (%51) ticaret sektöründeydi. Uzman RA, bankaların geleneksel olarak bu sektöre en istekli şekilde kredi verdiklerini belirtiyor. Kredilerin %14'ü imalat ve inşaat sektörlerindeki küçük işletmelere, %6'sı ise sigorta ve mali KOBİ'lere gitti. Tarım Genel yapı KOBİ'lere verilen krediler mütevazı görünüyor (%3'lük pay), ancak Expert RA anketine katılanlar bu sektöre verilen kredilerde bir artışa dikkat çekiyor ve bazı bankalar (VTB24, Ak Bars, Raiffeisenbank) bu alandaki kredilerin payını %49 artırdı. %68.

Çoğunlukla küçük şirketler Kısa bir süre için borç alın (bir yıla kadar) - finanse etmek için paraya ihtiyaçları var işletme sermayesi ve nakit açıklarını ortadan kaldırın. Ancak Uzman RA'nın belirttiği gibi, 2017 yılında küçük ve orta ölçekli işletmelere verilen yatırım projeleri kredilerinin payı (yani üç yıldan fazla bir süre için) kriz öncesi göstergeleri aşarak toplam kredi hacminin %18'ine ulaştı. .

KOBİ'ler hâlâ en güvenilmez borçlulardır. KOBİ kredi portföyünde vadesi geçmiş borçların payı %14,9'dur. Bu, bireysel kredilerden (%7) ve kredilerden çok daha yüksektir. büyük iş(%5). Çoğunlukla ilk 30'da yer almayan bankalara olan borçlarını geri ödemiyorlar; bu gruptaki vadesi geçmiş borçların payı %21,7'ye ulaşıyor (yıl bazında yüzde 6 puan arttı).

Büyüme devam edecek

“Uzman RA”, istikrarlı petrol fiyatları, enflasyon ve Merkez Bankası faiz oranının sürekli düşürülmesiyle KOBİ kredi portföyünün 2018 yılında %15 artarak 4,9 trilyon rubleye ulaşacağını tahmin ediyor. (Ajans, Merkez Bankası'nın resmi istatistiklerini temel olarak kullanıyor). Aynı zamanda bankalar kredi verme koşullarını kolaylaştırmak için acele etmeyecekler: Expert RA anketine katılan bankaların yalnızca %14'ü böyle bir adım atmaya hazır. Geri kalanlar ya borçluların değerlendirilmesine yönelik yaklaşımları değiştirmeyi düşünmüyor (%57) ya da bu yaklaşımları sıkılaştıracak (%29).

Expert RA'nın bankacılık derecelendirmelerinden sorumlu genel müdürü Alexander Saraev, RBC'ye verdiği demeçte, 2018'de KOBİ kredilerindeki ana büyümenin büyük bankalardan geleceğini ve bunun da en kaliteli borçlular için kredi limitlerini artıracağını söyledi. Orta ve küçük kredi kuruluşlarının geleneksel olarak birlikte çalıştığı, ortalama risk düzeyine sahip KOBİ borçluları, ödünç alınan kaynaklarda önemli kısıtlamalar yaşamaya devam edecek. Saraev'e göre, orta ve küçük bankalar arasında risk iştahının azalması nedeniyle, genel pazar büyümesine rağmen geniş bir yelpazedeki KOBİ'ler için finansman açığının artması beklenebilir.

Fitch'in kıdemli analisti Alexander Danilov, KOBİ kredi piyasasının yalnızca yeterli ve istikrarlı hesap cirosu olan şirketler için umut vaat ettiğini söylüyor. Ancak bu şekilde, bu şirketlere hizmet veren bankalar, raporlamaları bilgilendirici olmasa da ödeme güçlerini az çok güvenilir bir şekilde değerlendirebilirler. Danilov, "Sokaktaki müşteriler için kredi almak sorunlu olacak; riskleri değerlendirmek zor olduğundan bankalar bunu yapmak konusunda isteksizler" diye açıklıyor.

RBC, sermayesi 200 milyar ruble olan Rus bankalarının temsilcileriyle röportaj yaptı. KOBİ kredi piyasasına yönelik beklentilerin değerlendirilmesi hakkında. Sektöre kredi vermede lider olan Sberbank, KOBİ kredileri portföyünü 2018 yılında mevcut 1,3 trilyon rubleden artıracak. 250 milyar ruble. Banka bunu gerçekleştirmek için büyük veri kullanımına dayalı çevrimiçi kredi verme ve kredi analiz teknolojileri geliştirmeyi planlıyor. Bankanın basın servisi, Sberbank'ın Mart ayında küçük işletmelere çevrimiçi kredi vermeye başladığını kaydetti. RBC'nin talebine yanıt veren diğer bankalar (Promsvyazbank, Uralsib, SMP Bank) KOBİ kredilendirme pazarının büyüyeceğini öngördü ve borçlunun kalitesini değerlendirmeye yönelik yaklaşımlarını değiştirme niyetinde değiller. “2018 yılı sonunda KOBİ kredi faiz oranlarının düşebileceğini öngörüyoruz. Bunun nedeni Merkez Bankası'nın faiz indirimi olacak. Sonuç olarak, 2018 yılında KOBİ segmentine verilen kredilerdeki büyüme devam edecek ve %9-10 seviyesine ulaşacak”, diye öngörüyor Promsvyazbank'ın küçük işletme geliştirme başkan yardımcısı ve genel müdürü Kirill Tikhonov. Kendisi, "Rusya ekonomisindeki durumun iyileşmesi" ve kredi faiz oranlarının düşürülmesi nedeniyle KOBİ'lere verilen kredilerin artacağına inanıyor.

• Anna Viktorovna Kuprina
• Kristina Dmitrievna Savina Tyumen Devlet Üniversitesi Mali ve Ekonomik Enstitüsü

dipnot

İşin amacı.Çalışmanın amacı, 2015-2017 dönemi için küçük ve orta ölçekli işletmelere yönelik kredi piyasasını analiz etmek ve 2018 yılı gelişim eğilimlerini belirlemektir. İşin yürütülmesine yönelik yöntem veya metodoloji.Çalışma, incelenen nesneye etki eden sosyo-ekonomik güçlerin kesin bir şekilde tanımlanmasını gerektiren faktör analizi ve disiplinlerarası sentez yöntemlerine dayanmaktadır. Bu çalışmanın temelini yerli ve yabancı bilim adamlarının küçük ve orta ölçekli işletmelere kredi verme sorunlarına ilişkin araştırmaları oluşturmaktadır. Sonuçlar. Bu pazar segmentinin son üç yıllık dönemdeki durumunu karakterize eden ana göstergeler analiz edilmektedir. Tüzel kişilere banka kredilerinin gelişimini yavaşlatan temel sorunlar belirlendi. Analize dayanarak, bu sektördeki 2018 yılı ana gelişme eğilimlerine ilişkin bir tahmin verildi. Örneğin, kredi ürünleri yelpazesinin genişletilmesi, KOBİ'ler arasında daha geniş bir müşteri yelpazesinin çekilmesine yol açacak ve bu da borç veren ile borç alan arasında daha güçlü ve uzun vadeli ilişkilerin kurulmasına katkıda bulunacaktır. Sonuçların uygulama kapsamı.Çalışmanın sonuçları, finansal gelişim yönetim sistemi oluşturulurken ticari kuruluşların yönetim organları tarafından kullanılabilir. Sonuçlar.Çalışmaya dayanarak, önümüzdeki yıl küçük ve orta ölçekli işletmelere kredi verme konusunda basitleştirilmiş kredi ürünlerine, çevrimiçi kredilendirmeye yönelik bir eğilimin olacağı ve kararların büyük miktarlardaki analizlere dayalı olarak alınacağı sonucuna varabiliriz. Her bir borçlu için mevcut bilgiler. Uyarıcı kaldıraç, Rusya Merkez Bankası'nın kilit faiz oranlarını düşürmesi ve borçlunun değerlendirmesine kredi sağlama mekanizmasının basitleştirilmesi olacaktır.

Mikrofinans, küçük işletmeleri geliştirmenin etkili yöntemlerinden biridir. Çeşitli hizmetler sağlamayı amaçlayan bir finans endüstrisidir. finansal hizmetlerşu ya da bu nedenle düzenli bankacılık hizmetlerini kullanamayan kişiler, örneğin mevcut faaliyetler için fonu olmayan yeni girişimciler.

Onlar. her şey paraya bağlı. Acemi bir girişimci için ilk sorun başlangıç ​​(başlangıç) sermayesidir. Bu sorun çözülürse ikinci bir sorun ortaya çıkar: Daha fazla gelişme Erişilebilir bir kredi sistemi olmadan çözülmesi zor olan iş ve başlangıç ​​sermayesi burası yeterli olmayacak.

Bu nedenle faaliyette Hükümet Komisyonu Küçük ve orta ölçekli işletmelerin gelişimi için mikrofinans kurumunun geliştirilmesi görevi ortaya çıktı. Ek olarak, mikrofinansın geliştirilmesi, Federal Küçük ve Orta Ölçekli İşletmeleri Destekleme Programı tarafından sağlanan krizle mücadele önlemleri paketine dahil edilmiştir.

Mikrofinans faaliyeti, küçük ve orta ölçekli işletmelerin erişimini sağlamak amacıyla oluşturulan kuruluşlar ile küçük ve orta ölçekli işletmeleri destekleyen altyapı kuruluşlarının faaliyetidir. finansal kaynaklar küçük ve orta ölçekli işletmelere kredi (kredi) sağlanması yoluyla.

Bu faaliyetin özünde girişimcilere mikro kredi verilmesi amaçlanıyor. Anahtar özellik Bu tür kuruluşların faaliyeti, girişimcilerin küçük masraflarını karşılayan, verilen az miktarda fondur. Dolayısıyla mikrofinansın ana bileşeni mikrokredi olup, mikrofinans piyasasının yeni yeni gelişmeye başladığı ülkemizde bu kavramlar hemen hemen aynıdır.

Bugün Rusya ekonomisinde mikrofinans sorunu özel bir önem kazanmıştır ve yalnızca orta ve küçük işletmelerin sorunlarını çözmenin ve girişimciliği teşvik etmenin en önemli aracı olarak değil, aynı zamanda kriz karşıtı politikanın bir aracı olarak da düşünülmelidir. .

Mikrofinans iki önemli sorunu çözmektedir: Birincisi, küçük işletmelerin geliştirilmesine yardımcı olmakta, girişimcilere ödünç alınan fonlarla çalışmayı ve kredi geçmişi oluşturmayı öğretmektedir; ikincisi, yoksulluğun ve işsizliğin üstesinden gelmeye yardımcı olur.

Maliye Bakanlığı'na göre, Rusya'da şu anda organizasyonel ve yasal biçimleri ve faaliyet türleri açısından mikrofinans kuruluşlarının özelliklerine karşılık gelebilecek yaklaşık 450 kuruluş bulunmaktadır.

Banka kredilerine alternatif faaliyetler “Mikrofinans Faaliyetleri ve Mikrofinans Kuruluşları Hakkında Kanun” ile düzenlenmektedir. Mikrofinans kredileri piyasasında düzenleyici Maliye Bakanlığıdır.

Halen uygulanmakta olan birçok farklı mikrofinans programı bulunmaktadır. Bunlar yalnızca bankalar tarafından değil aynı zamanda küçük ve orta ölçekli işletmelerin finansmanı konusunda uzman kredi kuruluşları tarafından da geliştirilmekte ve müşterilere sunulmaktadır. Küçük işletmelere mikrofinans ve girişimcilik destek fonları sağlıyorlar. Hem devlet hem de devlet dışı olabilirler. Ancak asıl hizmetleri mikro kredi sağlamaktır.

Yani mikrokredi, küçük işletmelere belirli koşullar altında sağlanan bir tür kredidir.

Rusya Mikrofinans Merkezi'ne göre, Rusya mikrofinans hizmetleri pazarındaki kredi hacminin 26-27 milyar ruble olduğu tahmin ediliyor; bunun %54'ü iş geliştirme kredileri, %35'i tüketici ihtiyaçları için. Ortalama kredi tutarları 100-150 bin ruble. Maksimum mikro kredi – 1 milyon ruble. Üstelik kredilerin %80'i 1 yıla kadar vadelerle verilmektedir.

Adıgey'deki ekonomik durum, federasyonun diğer birimlerinde olup bitenlerden gözle görülür biçimde farklı. Cumhuriyet, bir zamanlar büyük şehirler de dahil olmak üzere, kalkınma için büyük krediler alan ve şimdi kendilerini krizin rehinesi olarak gören bazı bölgelerin yolundan gitmedi.

Bu bağlamda Adıgey yönetimi, cumhuriyetin ekonomik hayatının gelişmesi açısından olumsuz bir senaryoyu önlemeyi başardı. Dış borçları olmadığında elindeki kaynaklarla yetiniyor. Krizle mücadelede en etkili önlemin ise küçük işletmelere odaklanmak olduğu ortaya çıktı.

Federal düzeydeki kriz karşıtı önlemler paketi, küçük ve orta ölçekli işletmelere üç alanda destek sağlıyor. Cumhuriyetin önceliği haline gelenler onlardır. Her şeyden önce bu, makul bir faiz oranıyla mikro kredi miktarında bir artış, kurulan garanti fonunun çalışmasının iyileştirilmesi ve kredi faiz oranlarının sübvanse edilmesidir.

Küçük ve orta ölçekli işletmelere finansal destek sağlama mekanizmasını geliştirmek amacıyla Adıge Cumhuriyeti Küçük ve Orta Ölçekli İşletmelere Yönelik Mikro Kredi Programı onaylandı.

RA Küçük İşletme Geliştirme Ajansı'na göre, programın uygulanması için 2010 yılında 45.000 bin ruble tutarında fon aktarıldı. içermek:

9.000 bin ruble. – Adıge Cumhuriyeti cumhuriyet bütçesinden sübvansiyonlar;

36.000 bin ruble. - Rusya Federasyonu federal bütçesinden sübvansiyonlar.

2010 yılında, RA “Küçük İşletme Geliştirme Ajansı” kredi komisyonunun 68 toplantısı yapılmış, küçük işletmelerin 256 kredi başvurusunun değerlendirildiği, 228 başvuru hakkında toplam 54.630,0 bin ruble tutarında olumlu karar alınmıştır. 28 başvuruya ilişkin olumlu karar reddedildi veya ertelendi. Reddetmenin ana nedenleri:

Başvurular potansiyel borçlulara yönelik seçim kriterlerini karşılamıyor;

Teminatın yokluğu veya yetersizliği;

Borç verme hedeflerinin devlet desteğinin öncelikli alanlarının hedefleriyle tutarsızlığı;

Federal Kanun-209 “Rusya Federasyonu'nda Küçük ve Orta Ölçekli İşletmelerin Geliştirilmesi Hakkında” ile tanımlanan devlet desteğinin sağlanmasına ilişkin koşullara uymayan faaliyet türlerinin varlığı;

Eksik bir belge paketinin sağlanması;

Yanlış bilgi vermek.

Tablo 1 - 3'te onaylanan kredi başvurularını incelediğimizde, kredilerin toplam %80'inin Maikop şehrinin Maikop ve Giaginsky ilçelerinde ticaret ve tarım gibi alanlarda verildiği sonucuna varabiliriz (tablo 1 - 2). Çoğu Adıge'de faaliyet gösteren işletmeler ticaret alanı– 15’ten fazla çalışanı olmayan işletmeler. Kredilerin %97'sinden fazlası işletme sermayesini yenilemek için alındı ​​(Tablo 3).

Tablo 1. – Borçluların bölge ve şehirlere göre dağılımıAdıge Cumhuriyeti

İş yeri	onaylanan başvuru sayısı	paylaşmak, %	onaylanmış krediler, bin ruble
Giaginsky bölgesi	32	11,09	6 060,00
Şovgenovski bölgesi	22	4,14	2 260,00
Koshekhablsky bölgesi	27	7,35	4 010,00
Krasnogvardeisky bölgesi	3	2,75	1 500,00
Takhtamukai bölgesi	3	0,92	500,00
Teuchezhsky bölgesi	3	1,37	750,00
Maykop ilçesi	22	13,12	7 170,00
Maykop	112	56,06	30 630,00
Adıgeysk	4	3,20	1 750,00
TOPLAM:	228	100,00	54 630,00

Tablo 2. – Borçluların bölgelere göre dağılımıfaaliyetler

Faaliyet dalları	kredi sayısı	paylaşmak, %	kredi miktarı	paylaşmak, %
Mal üretimi	28	12,28	13 960,00	25,55
Ticaret	90	39,49	15 320,00	28,05
Yurtiçi hizmetler nüfus	14	6,15	3 300,00	6,04
Yapı	4	1,75	1 250,00	2,28
Tarım	59	25,87		19,68
Ulaştırma servisleri	10	4,38	1 250,00	2,28
Diğer	23	10,08	8 800,00	16,12
TOPLAM:	228	100,00	54 630,00	100,00

Tablo 3. – Borç alanların kredi verme amaçlarına göre dağılımı

01.01.2011 tarihi itibariyle “Adige Cumhuriyeti Küçük ve Orta Ölçekli İşletmelere Yönelik Mikro Kredi Programı” çerçevesinde finansal desteğin kullanıcıları 92'si küçük ve orta ölçekli işletme olmak üzere 393 küçük ve orta ölçekli işletmedir. tarım ürünleri üretimiyle uğraşmaktadırlar. Borçlular arasında 53 köylü çiftliği var.

Krizle mücadele programı, tercihli mikrokredi sağlıyor kısa zamanİşadamları işlerini kuruyor ve geliştiriyor. Teminat tabanları, kredi geçmişleri ve işleyen bir cari hesapları olmadığı için krize karşı en savunmasız olanlar bu girişimci kategorisidir. Bu koşullar altında bankalar küçük işletmelere kredi vermeyi durdurur. Adıgey'de maksimum mikro kredi miktarı işletme sermayesi 300'den 500 bin rubleye çıktı. Emtia üretimi ve turizm altyapısının geliştirilmesi için mikro kredi miktarı da belirlendi - yılda% 16 oranında bir milyon ruble.