Lichiditate

Lichiditate absolută

Rata de lichiditate absolută(Engleză) raportul de numerar) - raport financiar, egal cu raportul Bani si pe termen scurt investitii financiare la pasive pe termen scurt (pasive curente). Sursa de date este bilantul societatii in acelasi mod ca si pentru lichiditatea curenta, dar ca active sunt luate in calcul doar numerarul si echivalentele de numerar: (linia 260 + linia 250) / (linia 690-650 - 640).

Cal = (Numerar + investiții financiare pe termen scurt) / Datorii curente Kal \u003d (Numerar + investiții financiare pe termen scurt) / (Datorii pe termen scurt - Venituri amânate - Rezerve pentru cheltuieli viitoare)

Se consideră că valoarea normală a coeficientului ar trebui să fie de cel puțin 0,2, adică în fiecare zi, 20% din obligațiile urgente pot fi plătite potențial. Acesta arată ce parte din datoria pe termen scurt o poate rambursa compania în viitorul apropiat.

Lichiditatea pieței

Piața este luată în considerare foarte lichid, dacă încheie regulat în cantități suficiente tranzacții de cumpărare și vânzare a mărfurilor care circulă pe această piață și diferența dintre prețurile aplicațiilor de cumpărare (preț la cerere) și vânzare (preț de ofertă) este mică. Fiecare tranzacție individuală pe o astfel de piață nu este de obicei capabilă să aibă un impact semnificativ asupra prețului mărfurilor.

Lichiditatea titlurilor de valoare

Lichiditatea pieței de valori este de obicei estimată prin numărul de tranzacții efectuate (volumul de tranzacționare) și mărimea spread-ului - diferența dintre prețurile maxime ale ordinelor de cumpărare și prețurile minime ale ordinelor de vânzare (se pot vedea în pahar). a terminalului de tranzacționare). Cu cât sunt mai multe tranzacții și cu cât diferența este mai mică, cu atât lichiditatea este mai mare.

Există două principii principale pentru efectuarea tranzacțiilor:

• citat- plasarea comenzilor proprii pentru cumparare sau vanzare, cu indicarea pretului dorit.
• piaţă- plasarea comenzilor pentru executare instantanee la prețurile curente de licitație sau de ofertă (satisfacerea ordinelor de cotație cu cel mai bun preț curent)

Formular de oferte cotate lichiditate instantanee piață, permițând altor ofertanți să cumpere sau să vândă o anumită cantitate dintr-un activ în orice moment. Întrebarea va fi prețul la care poate fi efectuată tranzacția. Cu cât sunt plasate mai multe ordine de cotație pentru un activ tranzacționat, cu atât lichiditatea sa instantanee este mai mare.

Formular de ordine de piata lichiditate de tranzacționare piață, permițând altor ofertanți să cumpere sau să vândă o anumită cantitate dintr-un activ la un preț dorit. Întrebarea va fi în momentul în care are loc tranzacția. Cu cât sunt mai multe ordine de piață pe instrument, cu atât este mai mare lichiditatea sa de tranzacționare.

Vezi si

Note

Literatură

• Brigham Y., Erhardt M. Analiză raportare financiară // Management financiar= management financiar. Teorie și practică / Per. din engleza. sub. ed. Ph.D. E. A. Dorofeeva .. - ed. a X-a. - St.Petersburg. : Petru, 2007. - S. 121-122. - 960 p. - ISBN 5-94723-537-4

Categorii:

• Rapoarte financiare
• Analiza financiară
• Termeni economici
• Cifra de afaceri a banilor
• Investiții
• Schimburile
• Guvernanța corporativă

Fundația Wikimedia. 2010 .

Sinonime:

• Colegii lui Moș Crăciun
• schimb valutar

Vedeți ce este „Lichiditatea” în alte dicționare:

LICHIDITATE Vocabular financiar

LICHIDITATE- (lichiditate) Gradul în care activele unei organizații sunt lichide (vezi: active lichide (active lichide), ceea ce îi permite să-și achite datoriile la timp, precum și să folosească noi oportunități de investiții. Finanțe. Sensibil... ... Vocabular financiar

lichiditate- 1. Capacitatea activelor de a se transforma în numerar. Măsurat folosind coeficienți. 2. O măsură a raportului dintre numerar sau active tranzacționabile și nevoia întreprinderii ca aceste fonduri să le plătească pe cele care au venit ... ... Manualul Traducătorului Tehnic

LICHIDITATE- (lichiditate) 1. Capacitatea activelor de a se transforma ușor și rapid în bani la un preț ușor previzibil. Pe lângă banii în sine și depozitele în firme financiare nebancare, cum ar fi societățile de construcții, pe termen scurt valori mobiliare, Cum… … Dicționar economic

LICHIDITATE- LICHIDITATE, lichiditate, pl. nu, femeie (fin. comerț. neol.). distragerea atenției substantiv la lichiditate. lichiditatea mărfurilor. lichiditatea pasivelor. Dicționar explicativ al lui Ushakov. D.N. Uşakov. 1935 1940... Dicționar explicativ al lui Ushakov

Lichiditate- Lichiditatea (Lichiditatea) - 1. În sens general - capacitatea activelor de a fi vândute pe piață: rapid și fără costuri mari (L. mare) sau lent, la costuri ridicate (L. scăzut) Numerarul are L absolut. . Alte bunuri… … Dicţionar economic şi matematic

Lichiditate- (lichiditate) Gradul în care activele unei organizații sunt lichide (vezi: active lichide, ceea ce îi permite să-și achite datoriile la timp, precum și să folosească noi oportunități de investiții. Afaceri. Inteligență ... ... Glosar de termeni de afaceri

Lichiditatea întreprinderii este capacitatea de a rambursa datoriile firmei intr-un timp scurt. Gradul de lichiditate este determinat de raportul dintre cantitatea de fonduri lichide de care dispune întreprinderea (activul bilanţier) şi valoarea datoriilor existente (datoria bilanţieră). Cu alte cuvinte, lichiditatea unei întreprinderi este un indicator al stabilității sale financiare.

Activele lichide includ toate activele care pot fi convertite în bani și utilizate pentru achitarea datoriilor companiei: numerar, depozite în conturi bancare, tipuri diferite titluri de valoare, precum și elemente de capital de lucru care pot fi vândute rapid.

Distingeți între lichiditatea generală (actuală) și cea urgentă. Lichiditatea totală a întreprinderii este definită ca raportul dintre valoarea activelor curente și valoarea datoriilor (pasivelor) curente determinate la începutul și sfârșitul anului. Rata de lichiditate curentă arată capacitatea companiei de a rambursa datorii curente în detrimentul active circulante. Dacă valoarea coeficientului este sub 1, atunci aceasta indică lipsa stabilității financiare a întreprinderii. Un scor peste 1,5 este considerat normal. Pentru a calcula coeficientul se folosește formula:

Rata lichidității curente \u003d (Active circulante - Conturi de creanță pe termen lung - Datoria fondatorilor din contribuțiile la capitalul autorizat) / Datorii curente.

Termenul de lichiditate a unei întreprinderi este determinat de cât de repede conturile de încasat și stocurile pot fi convertite în numerar. Pentru a determina rata de lichiditate rapidă (urgent), se utilizează următoarea formulă:

Raport rapid = (Active circulante - Stoc) / Datorii curente

Lichiditate absolută - raportul dintre suma de fonduri disponibile întreprinderii și investițiile financiare pe termen scurt la pasivele curente. Rata de lichiditate absolută se calculează prin formula:

Raportul de lichiditate absolut al companiei = (Numerar + Investiții pe termen scurt) / Datorii curente.

Un coeficient de cel puțin 0,2 este considerat normal.

Întrebare „Care este lichiditatea întreprinderii” cel mai adesea pusă în context, dar mai jos întrebarea este considerată într-un sens mai larg.
Economia de piață își dictează termenii. Orice antreprenor vrea să aibă de-a face numai cu acele companii care sunt capabile să-și achite toate obligațiile în intervalul de timp convenit. Prin urmare, este important să înțelegeți ce indicatori starea financiara afacerile există și ceea ce reprezintă. Unul dintre acești indicatori este lichiditatea sau capacitatea unei anumite întreprinderi de a utiliza activele curente disponibile pentru a le converti rapid în bani pentru a plăti toți creditorii.

Definiția conceptului de lichiditate

Lichiditatea este capacitatea resurselor materiale de a se transforma rapid în bani la un cost cât mai apropiat de valoarea de piață.

Banii din economie au cea mai importantă caracteristică - sunt complet lichidi, adică. pot fi folosite oricând ca mijloc de plată. În linii mari, o resursă materială lichidă este rapid convertibilă în bani.
Conceptul de lichiditate poate fi aplicat unei întreprinderi, bănci, titluri de valoare, active și pasive. În funcție de timpul necesar pentru a converti un activ în numerar, există mai multe tipuri de lichidități:

Să înțelegem ce este lichiditatea pe exemplu real : acțiunile unei renumite companii de gaze de pe piață pot fi vândute în câteva secunde, diferența de valoare față de cea achiziționată nu va fi deloc vizibilă - doar câteva sutimi de procent. Și acțiunile unei companii puțin cunoscute fie vor fi vândute pentru mult mai mult timp, fie, ca urmare, vor pierde mai mult de 10% din valoarea lor de piață.

Cine are nevoie de lichiditate și de ce

Acesta este un factor economic important caruia potentialii investitori ii acorda atentie in primul rand atunci cand aleg o anumita companie pentru a-si investi capitalul in aceasta. Acest lucru îi va permite să investească fondurile cât mai eficient posibil, iar dacă opțiunea se dovedește a fi un eșec, el va putea întotdeauna să transforme prompt activul firmei înapoi în bani. Oamenii departe de procesul investițional sunt interesați de lichiditate pentru a înțelege care este cea mai de încredere bancă să acorde preferință.

Lichiditatea unei întreprinderi este analizată pentru a-i evalua realul pozitie financiară pe termen scurt si mediu.

Ce înseamnă? Specialistul, pe baza bilanțului (și anume, rezultatele prognozate ale activităților) și a contului de profit și pierdere, primește informații despre prezența întreprinderii la momentul unei sume suficiente de capital de lucru pentru achitarea tuturor obligațiilor.

Lichiditate, profitabilitate și solvabilitate: debriefing

sarutare ce este lichiditatea mulți oameni o confundă cu solvabilitatea, crezând că aceste concepte sunt identice. Acest lucru nu este în întregime adevărat. Pentru determinarea lichidității, se folosesc coeficienți speciali care arată dacă există suficient capital de lucru pentru achitarea obligațiilor pe termen scurt (chiar și cu mici întârzieri la plăți).
Conceptul de solvabilitate înseamnă și disponibilitatea unei sume suficiente de bani sau active pentru achitarea obligațiilor, dar obligații pe termen scurt și lung. Ei o numesc solvent o întreprindere care nu are datorii restante față de creditori și care are suficient numerar în contul său curent.

Concluzie: lichiditatea este capacitatea potențială a companiei de a-și achita obligațiile pe termen scurt, solvabilitatea este o oportunitate reală de a-și îndeplini obligațiile față de creditori.

Este imposibil de ignorat profitabilitatea, care servește ca un alt indicator al eficienței economice și este, de asemenea, asociată cu lichiditatea. Rentabilitatea poate fi chiar și cu lichiditate scăzută.

De exemplu, o mică firmă de mutare start-up are două mașini second hand și un personal mic. Compania a primit un împrumut pentru dezvoltare. Lichiditatea în acest caz este scăzută, după vânzarea proprietății, banii cu greu vor fi suficienți pentru a acoperi datoria. Dar formularul poate obține o mulțime de venituri zilnice, astfel încât afacerea dă roade și este rentabilă. În schimb, cu venituri scăzute, chiar și o întreprindere cu lichiditate ridicată poate da în curând faliment.

Analiza lichiditatii. Cum și de ce să o duc la îndeplinire?

Datorită analizei lichidității, se poate judeca stabilitatea financiară a companiei, modul în care „se menține pe linia de plutire” și se poate vedea clar dacă își va putea îndeplini obligațiile după vânzarea activelor și pasivelor existente. Prin urmare, este atât de important să analizăm situația financiară a întreprinderii.
Aceste informații sunt folosite de diferiți utilizatori din exterior:

• Furnizorii de materii prime pentru companie sunt cei mai interesați de indicatorul lichidității absolute (care este valoarea totală actuală a activelor companiei care poate fi folosită pentru rezolvarea problemei datoriilor curente);
• Este important ca băncile care acordă un împrumut unei întreprinderi să cunoască rata lichidității intermediare (raportul dintre activele cu lichiditate ridicată și pasivele sau pasivele pe termen scurt);
• Este important pentru investitori și cumpărători de acțiuni ale companiei stabilitate Financiară, determinată de parametrul lichidității curente sau urgente (capacitatea acesteia de a rambursa datorii în cazul în care apar dificultăți în procesul de vânzare a produselor).

Principalul semn al lichidității bune este excesul dintre activele curente ale companiei față de pasivele sale pe termen scurt.

Imobiliare.

Dacă evaluăm totul instrumente financiare— imobiliare este un instrument cu lichid redus. Dar dacă luăm în considerare doar unul dintre ele, atunci din nou există o divizare în scăzut și foarte lichid.

De exemplu, apartamentele de lux, casele de țară de mare valoare sunt imobiliare cu lichide scăzute. Să-l vândă la târg pretul din magazin durează mult (câteva luni). Și chiar și atunci, până la urmă, mai trebuie să arunci prețul cumpărătorului.

Și dacă iei locuințe de clasă economică și chiar și într-o locație bună în oraș (undeva în centru, sau într-o zonă normală), atunci poți să o consideri drept un imobil foarte lichid datorită faptului că există întotdeauna un cerere pentru el și poate fi vândut cu ușurință literalmente în câteva săptămâni, în cazuri extreme 1-2 luni.

De ce este atât de importantă lichiditatea?

Conceptul de lichiditate are importanţă pentru investitorii al căror scop este să realizeze profit din fondurile investite. Și în cazul oricăror circumstanțe negative pe piața financiară, aceștia ar trebui să poată scăpa rapid de activele inutile prin preturi rezonabile. Și transferați banii primiți într-un alt instrument financiar cel mai promițător (și mai profitabil).

Prin urmare, atunci când investește bani, un investitor încearcă întotdeauna să aleagă instrumente foarte lichide.

De exemplu, dacă luăm în considerare piața imobiliară, atunci cu o tendință descendentă, puteți scăpa cel mai rapid de imobiliare ieftine. Acestea. dacă alege între apartamente obișnuite Hrușciov și locuințe de clasă premium, investitorul le va alege pe primele, datorită lichidității lor ridicate.

Același lucru este valabil și pentru bursa. În cazul unei posibile prăbușiri a pieței de valori (ceea ce se întâmplă periodic), investitorul trebuie să scape rapid și cu pierderi minime de scăderea prețului activului. Iar dacă are în portofoliu doar acțiuni cu lichid redus, pe care nu există cumpărător, atunci rămâne doar să urmărim cum scade valoarea acțiunilor pe care le-a cumpărat. Și în minte să numărăm pierderile.

Ce este lichiditatea? Această întrebare apare în rândul oamenilor care sunt departe de realitățile economice și oamenilor de afaceri cu experiență. Lichiditatea este capacitatea de a transforma rapid activele în echivalentul lor de numerar la prețuri bune. Există valori foarte lichide și lichide scăzute, precum și active nelichide. Conceptul de lichiditate poate fi aplicat oricăror firme, valori mobiliare, imobiliare, vehiculeși diverse proprietăți deținute de o întreprindere sau persoană fizică. De obicei, cea mai mare lichiditate are banii care se rotesc într-un anumit sistem economic.

raportul de lichiditate

Lichiditatea oricărei organizații și companie este calculată în funcție de mai mulți indicatori financiari, dintre care unul - raportul de lichiditate - este calculat folosind formule speciale. Folosind acest raport, puteți compara valoarea activelor circulante, care au un grad diferit de lichiditate, cu valoarea datoriilor curente. Există coeficienți:

• lichiditate generală sau acoperire, care arată modul în care societatea este capabilă să-și onoreze obligațiile pe termen scurt;
• lichiditate curentă sau rapidă, care arată ce parte din obligațiile companiei poate fi rambursată în detrimentul numerarului, al investițiilor financiare;
• lichiditate absolută, permițând determinarea obligațiilor pe termen scurt, a datoriei asupra căreia societatea poate rambursa urgent.

Lichiditatea curentă

Pentru a afla ce parte din pasivele curente poate plăti o firmă sau organizație din numerar sau echivalent de numerar disponibil, investiții și creanțe, trebuie să știți ce este lichiditatea rapidă sau curentă. Rata de lichiditate rapidă este calculată folosind o formulă specială. Indicatorul acestui tip de lichiditate indică cât de solvabilă este o organizație sau firmă, cât de repede își poate achita pasivele curente, achitând debitorii la timp. De obicei, un raport rapid de 0,6 este considerat acceptabil.

Lichiditatea echilibrului

Indicatorul financiar - lichiditatea bilantului - arata in ce masura pasivele societatii sunt acoperite de active care pot fi convertite in bani in intervalul de timp corespunzator scadentei pasivelor. Solvabilitatea oricărei firme și întreprinderi depinde de acest indicator. Pentru a afla cât de favorabilă este poziția financiară a întreprinderii, este necesar să se cunoască cât de mult depășește valoarea activelor circulante datoriile pe termen scurt. Cu cât această valoare este mai mare, cu atât compania este mai prosperă din punct de vedere al lichidității. De o importanță deosebită este determinarea lichidității bilanțului în timpul lichidării în cazul falimentului unei întreprinderi sau societăți.

Analiza lichiditatii

Pentru a analiza lichiditatea bilanţului unei companii sau organizaţii de orice formă de proprietate, activele sunt grupate în funcţie de gradul de lichiditate - de la cele mai rapide la active cu lichiditate lentă. Analiza corectă a lichidității activelor se realizează în următoarea ordine:

• cele mai lichide active;
• implementat rapid;
• implementat încet;
• active greu de vândut.

În ceea ce privește pasivele, sunt analizate mai întâi pasivele cele mai urgente, apoi pasivele pe termen scurt, pasivele pe termen lung și în final, pasivele permanente.

Lichiditate absolută

Dacă trebuie să calculați fiabilitatea unei companii sau să o lichidați rapid, trebuie să o cunoașteți indicatori financiari. Una dintre ele - lichiditatea absolută - este un raport care arată cât de mult din datoria pe termen scurt poate fi rambursată imediat. Rata de lichiditate absolută sau Cashratio arată cât de mult o firmă sau o întreprindere este capabilă să ramburseze imediat pe termen scurt. Acest indicator se calculează ca raportul dintre activele circulante care pot fi vândute imediat și obligațiile curente ale debitorului.

Indicatori de lichiditate

Lichiditatea este cel mai important indicator al eficienței și fiabilității întreprinderii. Arată cât de solvabilă este compania. Pentru a ști exact cât de promițătoare este o anumită companie, este necesar să le analizăm munca. Atunci când se analizează activitățile oricărei companii, este necesar să se țină cont de indicatorii de lichiditate ai bilanţului. Principalii coeficienți sunt:

• lichiditate absolută;
• evaluare critică;
• manevrabilitatea capitalului funcțional;
• lichiditate curentă;
• autosuficiență.

Lichiditatea activelor

Activele companiei care pot fi transformate rapid și profitabil în bani se numesc lichide. Cel mai lichid activ sunt fondurile pe care compania le are la îndemână, în conturi, depozite. Lichiditate bună a activelor în valori mobiliare care pot fi vândute profitabil la bursă în orice moment. Cele mai puțin lichide sunt stocurile de materii prime, materiale, costul lucrărilor în curs. Analiza contabila lichiditatea bilanţului este construită pe principiul creşterii lichidităţii, cei mai importanţi la întocmirea bilanţului sunt trei coeficienţi:

• lichiditate absolută;
• lichiditate rapidă;
• lichiditatea curentă.

Lichiditatea bancară

Orice organizație poate fi luată în considerare din punct de vedere al lichidității, inclusiv cele financiare. Un astfel de concept precum lichiditatea băncii - capacitatea acesteia de a îndeplini rapid obligațiile față de deponenți, investitori, creditori - este foarte important atunci când alegeți o bancă. Angajamente organizatie financiara sunt reale și potențiale sau condiționate. Factorii de lichiditate bancară sunt externi și interni. Factorii interni sunt:

• managementul băncii și imaginea acesteia;
• calitatea fondurilor strânse;
• calitatea activelor băncii;
• conjugarea activelor și pasivelor.

Factorii externi de lichiditate sunt;

• starea economiei în țară;
• dezvoltarea pieței valorilor mobiliare;
• eficacitatea supravegherii Băncii Rusiei;
• sistem de refinanțare.

Lichiditatea întreprinderii

Lichiditatea întreprinderii este capacitatea de a-și achita datoriile rapid și profitabil. Gradul de lichiditate este determinat de raportul dintre soldul activului și pasivele și determină stabilitatea întreprinderii. Activele lichide ale unei companii sunt toate acele active care pot fi convertite în numerar și utilizate pentru achitarea datoriilor. Aceștia sunt bani la îndemână, pe conturi și depozite, valori mobiliare care sunt cotate la bursă, capital de lucru care poate fi implementat rapid.

Există o lichiditate generală (actuală) și urgentă a întreprinderii. Totalul este raportul dintre suma activelor și pasivelor curente la începutul și la sfârșitul anului. Analiza lichidității întreprinderii este determinată de coeficienți. Dacă rata curentă de lichiditate este sub 1, aceasta înseamnă că firma nu are stabilitate. Normal– peste 1,5.

Lichiditatea pieței

Lichiditatea este un indicator important al oricărei piețe. Pentru a efectua tranzacții pe bursa sau pe atât de populară piață Forex, trebuie să fii conștient de ce instrumente de schimb pot fi cumpărate rapid și vândute la fel de repede. Lichiditatea pieței este capacitatea de a face o afacere profitabilă cu acțiuni, futures, perechi valutare, fără a pierde în preț și timp. Cu alte cuvinte, participantul pe piață va primi orice activ la cel mai bun preț piata cat mai repede posibil. Banii au cea mai mare lichiditate - pot fi schimbati instantaneu cu bunuri. Imobilul are lichiditate scăzută.

Lichiditatea titlurilor de valoare

Lichiditatea titlurilor de valoare este capacitatea de a le transforma în bani rapid și profitabil, iar această oportunitate este constantă. Această caracteristică este luată ca bază pentru înțelegerea cât de eficiente sunt anumite titluri. Lichiditatea ridicată va permite investitorului să primească instantaneu numerar pentru titluri.

Principala caracteristică a lichidității titlurilor de valoare este spread-ul - diferența dintre prețurile de vânzare și de cumpărare. Cu cât spread-ul este mai mic, cu atât lichiditatea este mai mare. Lichiditatea este influențată de atractivitatea titlurilor de valoare ale unui anumit emitent în ceea ce privește investițiile. Poate fi calculat dacă sunt cunoscute performanța întreprinderii și evaluarea de piață a titlurilor sale.

Lichiditatea banilor

Banii au cea mai mare, s-ar putea spune, lichiditatea perfectă. Lichiditatea banilor înseamnă că aceștia pot fi folosiți în orice moment pentru a obține bunurile sau serviciile necesare. Banii sunt un mijloc de plată în orice țară din lume. Ele sunt cel mai protejate de fluctuațiile valorii lor. Universalitatea ca mijloc de plată, adică lichiditatea, face ca banii să fie cel mai căutat activ. Numerarul are cea mai mare lichiditate, apoi fondurile din depozitul curent. Pe ultimul loc se află titlurile de valoare care mai trebuie vândute la bursă.