Орчин үеийн Оросын эдийн засаг нь өмнөх формацаас үйлдвэрлэлийн өндөр төвлөрлийг өвлөн авсан. Орос улсад жижиг үйлдвэрүүд 1980-аад оны сүүлээр л гарч ирсэн. хоршоо хэлбэрээр. Мэдэгдэж байгаагаар хоршоод сайн дурын үндсэн дээр гишүүнчлэлийн хүртээмжтэй байх, ардчилсан менежмент, орлогын хамтын хуваарилалт зэрэг зарчмуудыг баримтлан ажилладаг байв. Хамтын ажиллагаа нь төрийн дэмжлэгтэйгээр үйл ажиллагаа явуулж, эрх чөлөөгөөр хангадаг цогц систем болон хөгжсөн эдийн засгийн үйл ажиллагааболон эд хөрөнгийн тодорхой ашиг тус. Тухайлбал, 1990 онд хоршоод улсын төрөлжсөн банкуудад богино хугацаатай зээл авсных нь төлөө жилийн 1%, урт хугацааны зээл татсаных нь төлөө жилийн 0.75%, хадгалалтын төлбөрийг төлж байсан. Мөнгөбанкууд хоршоодоос жилийн 0.5%-ийн шимтгэл авдаг.

Хоршоодын тоо огцом өсөхөд тухайн үеийн эдийн засгийн нөхцөл нөлөөлсөн. Хэрэв 1989 оны эхээр тус улсад тэдний 77.5 мянга байсан бол 1990 оны 1-р сарын 1-нд аль хэдийн 193 мянга байсан, өөрөөр хэлбэл. бараг 2.5 дахин их. Энэ хугацаанд хоршоод ажилд орсон хүний ​​тоо 3.5 дахин нэмэгдсэн. 1988 онд хоршоодын бүтээгдэхүүн, ажил, үйлчилгээний борлуулалтаас олсон орлого 7 тэрбум рубль, үндэсний нийт бүтээгдэхүүнд эзлэх хувь 1% -иас хэтрэхгүй байв. 1989 онд хоршоодын орлого бараг 6 дахин нэмэгдэж, 40 тэрбум рубльд хүрч, үндэсний нийт бүтээгдэхүүнд эзлэх хувь 4.4% байв. Үүний дараа жижиг аж ахуйн нэгжийн менежментийн хамтын ажиллагааны хэлбэр өөрчлөгдсөн.

20 гаруй жилийн түүхэнд Дэлхийн банк тодорхой үр дүнд хүрсэн: 2008 онд 10.5 сая гаруй хүн ажилладаг 1.3 сая гаруй жижиг үйлдвэрүүд ажиллаж байна. Тэдний эргэлт 18.7 их наяд рубль буюу Оросын аж ахуйн нэгжүүдийн нийт орлогын 26 хувийг эзэлж байна. Гэсэн хэдий ч төрийн бодлогын эдийн засгийн зорилтуудыг хэрэгжүүлэхэд МБ-ийн эзлэх хувь хангалтгүй байна: эдийн засагт өрсөлдөх орчныг бүрдүүлэх, Оросын үйлдвэрлэлийг төрөлжүүлэх, хөдөлмөр эрхлэлтийг хангах, хүн амын хувиараа хөдөлмөр эрхлэлтийг хөгжүүлэх, жижиг, дунд байгууллагуудын төлсөн татварын хувийг нэмэгдүүлэх. -Холбооны төсөв болон бүс нутгийн төсвийн татварын орлогод томоохон хэмжээний бизнесүүд Оросын Холбооны Улсболон орон нутгийн төсөв.

Холбооны улсын статистикийн алба (цаашид Росстат гэх) жижиг бизнес эрхлэгчдийн дунд хийсэн судалгаагаар Орос улсад түүний хөгжлийг хязгаарлаж буй хүчин зүйлүүдийн дунд хамгийн чухал нь өөрсдийн аж ахуйн нэгжийн дутагдал байгааг харуулж байна. санхүүгийн эх үүсвэр, зээлийн өндөр хүү, хүлээн авах цогц механизм. Мөн 2008-2009 оны хямралын үед. улс орны эдийн засгийн нөхцөл байдлын тодорхой бус байдлыг дурьдсан (Хүснэгт 1.10).

Хүснэгт 1.10

Жижиг аж ахуйн нэгжийн хөгжлийг хязгаарлаж буй хүчин зүйлсийн бүтэц % судалгаанд оролцогчдын тооноос хамаарч)*

Индекс
Бүтээгдэхүүний эрэлт хангалтгүй
Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэр дутмаг
Зээлийн хүү өндөр
Зээл авах цогц механизм
Хөрөнгө оруулалтын эрсдэл
Техникийн баазын нөхцөл байдал хангалтгүй
Үндсэн хөрөнгөд оруулсан хөрөнгө оруулалтын ашиг бага
Улс орны эдийн засгийн нөхцөл байдал тодорхойгүй байна
Хөрөнгө оруулалтын үйл явцыг зохицуулах хууль эрх зүйн орчин төгс бус

* Судалгаанд оролцогчид хэд хэдэн хүчин зүйлийг сонгох эрхтэй байсан тул хүчин зүйлийн бүтэц 100% -иас давсан байна.

МБ-ийн цаашдын хөгжил нь тухайн улсад зах зээлийн зохистой институцийг бий болгох, хөгжлөөс ихээхэн хамаарна засгийн газрын хөтөлбөрүүд, жижиг дунд бизнесийг дэмжих дэд бүтэц, жижиг бизнес эрхлэгчдэд банкны зээлийн хүртээмж, түвшин зээлийн хүүзээл, зээлийн хугацаа, зээл авах журмын нарийн төвөгтэй байдал. Мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар одоогоор жижиг банкны аж ахуйн нэгжүүдийн зээлийн хэрэгцээ 20% -иас ихгүй байна. Зах зээл дээр шинээр бий болсон, хараахан батлагдаагүй аж ахуйн нэгжийн бизнесийг хөгжүүлэх гарааны зээл гэж нэрлэгдэх нь бараг боломжгүй юм.

Орос улсад удаан хугацааны туршид жижиг бизнесийг хөгжүүлэх зах зээлийн институци байгуулагдаагүй байв. дахь байгууллагуудын дор орчин үеийн онолнийгэм дэх тоглоомын дүрэм эсвэл хүмүүсийн хоорондын харилцааг зохион байгуулдаг хүний ​​гараар бүтээгдсэн хязгаарлалтын тогтолцоо, түүнчлэн тэдгээрийн хэрэгжилтийг хангах арга хэмжээний тогтолцоог ойлгох. Тэд харилцан үйлчлэлцэх, зохион байгуулах урам зоригийн бүтцийг бий болгодог өдөр тутмын амьдрал, тодорхойгүй байдлыг багасгах.

Албан болон албан бус институци гэж байдаг. Албан ёсны дүрмийг эрх бүхий байгууллагаас бий болгож, дагаж мөрддөг дүрэм гэж ойлгодог. Албан бус байгууллагууд нь ихэвчлэн нийтээр хүлээн зөвшөөрсөн конвенц болон ёс зүйн хэм хэмжээхүмүүсийн зан байдал. Тохиромжтой институци дутмаг байгаа нь ялангуяа жижиг, дунд бизнесийн тухай ойлголт, тэдгээрийн дэд бүтэц, жижиг бизнесийг дэмжих хэлбэр, хэлбэрийг хууль ёсоор тодорхойлоогүйгээс илэрсэн. Арилжааны банкууд зээлдэгчдийн бүтэц, үйл ажиллагааныхаа хэмжээг харгалзан аль аж ахуйн нэгжийг жижиг, аль нь дунд бизнест ангилах ёстойг бие даан тодорхойлдог. Ихэнхдээ том банк жижиг гэж үздэг аж ахуйн нэгж нь жижиг банкны хувьд дунд эсвэл том хэмжээтэй байдаг.

Нэг төрлийн шалгуур байхгүй байгаа нь жижиг, дунд бизнесийг дэмжих холбооны болон бүс нутгийн хөтөлбөрүүдийн хэрэглээг хязгаарласан. Зөвхөн "ОХУ-д жижиг, дунд бизнесийг хөгжүүлэх тухай" Холбооны хууль, ОХУ-ын Засгийн газрын 2008 оны 7-р сарын 22-ны өдрийн 556-р тогтоолоор "Хамгийн дээд хэмжээ" батлагдсаны дараа. Жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдийн ангилал тус бүрээр бараа (ажил, үйлчилгээ) борлуулснаас олсон орлогыг "(цаашид 556 дугаар тогтоол гэх) бий болгосон. хууль эрх зүйн үндэслэлОХУ-д жижиг, дунд бизнесийг цаашид хөгжүүлэх.

Юуны өмнө Нэгдсэн бүлэгт багтсан жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдийг тодорхойлсон Улсын бүртгэл хуулийн этгээд(Хуулийн этгээдийн улсын нэгдсэн бүртгэл) хэрэглэгчийн хоршоо болон арилжааны байгууллагууд(төрийн болон хотын нэгдсэн аж ахуйн нэгжээс бусад), түүнчлэн хувиараа бизнес эрхлэгчдийн улсын нэгдсэн бүртгэлд (USRIP) орсон хувь хүмүүс. бизнес эрхлэх үйл ажиллагаахуулийн этгээд байгуулахгүйгээр тариачин (ферм) ферм. Жижиг, дунд үйлдвэрийн тухай хуульд өмнөх хуанлийн жилд ажиллагсдын дундаж тоо дээд хэмжээнээс хэтрэхгүй байхаар заасан. дундаж тоожижиг, дунд бизнес эрхлэгчдийн ангилал тус бүрийн ажилчид: дунд үйлдвэрүүдэд - 101-250 хүн, жижиг аж ахуйн нэгжүүдэд - 100 хүртэл хүн; Жижиг аж ахуйн нэгжүүдийн дунд бичил аж ахуйн нэгжүүд байдаг - 15 хүртэл хүн. Нэмэгдсэн өртгийн албан татварыг оруулалгүйгээр өмнөх жилийн бараа (ажил, үйлчилгээ) борлуулснаас олсон орлогын хязгаарыг жижиг, дунд бизнест ангилах зорилгоор тогтоосон бөгөөд үүнд бичил аж ахуйн нэгжийн хувьд - 60 сая рубль, жижиг аж ахуйн нэгжийн хувьд - 400 байна. сая рубль , дунд үйлдвэрүүд - 1 сая рубль.

Жижиг, дунд үйлдвэрийн тухай хуулиар жижиг, дунд бизнесийг дэмжих дэд бүтэц, дэмжлэг үзүүлэх хэлбэр, нөхцөл, журмыг тодорхойлсон. Жижиг, дунд бизнесийг дэмжих дэд бүтцэд, ялангуяа бизнес эрхлэлтийг хөгжүүлэх төв, агентлагууд, бизнес эрхлэгчдийг дэмжих төрийн болон хотын сан, зээлийн тусламжийн сан (баталгааны сан, батлан ​​даалтын сан), хувьцаат хөрөнгө оруулалтын сан, хаалттай -жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд хөрөнгө оруулалт татах хамтын сан, технологийн парк, шинжлэх ухааны парк, инноваци, технологийн төв, бизнес инкубатор, танхим, гар урлалын төв, маркетинг, сургалт, бизнесийн төв, бараа бүтээгдэхүүний экспортыг дэмжих агентлагуудыг зогсоох, лизингийн компаниуд, зөвлөх төв болон бусад байгууллагууд.

Жижиг, дунд бизнесийг дэмжих хэлбэрт ажилчдыг сургах, давтан сургах, мэргэшүүлэх, инноваци, аж үйлдвэрийн үйлдвэрлэлийн чиглэлээр санхүү, эд хөрөнгө, мэдээлэл, зөвлөх үйлчилгээ орно. Гадаад эдийн засаг, хөдөө аж ахуй болон бусад зарим төрлийн үйл ажиллагаа эрхэлж буй жижиг, дунд бизнесийг дэмжих тухай хуульд тусгажээ. ЖДҮ-ийн санхүүгийн дэмжлэгийг ОХУ-ын бүрдүүлэгч аж ахуйн нэгжүүдийн төсөв, орон нутгийн төсвөөс татаас, төсвийн хөрөнгө оруулалт, жижиг, дунд бизнес, байгууллагуудын үүрэг хариуцлагын талаар улсын болон хотын баталгаа өгөх замаар олгодог. жижиг, дунд бизнесийг дэмжих дэд бүтцийг бүрдүүлнэ.

Жижиг бизнесийг хөгжүүлэхэд хувь нэмэр оруулдаг зах зээлийн институцийг бий болгох өөр нэг алхам бол жижиг бизнесийн зээлийн зах зээлд оролцогчдын тоог өргөжүүлэх явдал юм. 2009-2010 онд зээлийн зах зээлд шинэ оролцогчид гарч ирэв - зээлийн хоршоо, бичил санхүүгийн байгууллагууд. "Зээлийн хамтын ажиллагааны тухай" 2009 оны 7-р сарын 18-ны өдрийн 190-ФЗ Холбооны хууль нь зээлийн хоршооны гишүүдийн хооронд санхүүгийн харилцан туслалцааг зохион байгуулахад чиглэсэн зээлийн хэрэглэгчийн хоршоодын үйл ажиллагааг зохицуулдаг. "Бичил санхүүгийн үйл ажиллагаа ба бичил санхүүгийн байгууллагын тухай" 2010 оны 7-р сарын 2-ны өдрийн 151-ФЗ Холбооны хууль (цаашид Бичил санхүүгийн үйл ажиллагааны тухай хууль гэх) нь бичил санхүүгийн байгууллагын статусыг олж авах, тэдгээрийн үйл ажиллагааг явуулах журмыг тодорхойлж, хэмжээ, бичил зээл олгох нөхцөл. Бичил зээл гэдэг нь одоогийн хууль тогтоомжийн дагуу ОХУ-ын валютаар зээлдэгчид 1 сая рублиас хэтрэхгүй хэмжээгээр бичил санхүүгийн байгууллагаас түр хугацаагаар ашиглахаар олгосон хөрөнгө юм.

Одоогийн байдлаар жижиг бизнес эрхлэгчдэд олгосон зээл хамгийн үнэтэй байдаг - жилийн 20% -иас дээш. Арилжааны банкууд МБ зээлийн хүүгийн түвшинг өндөр эрсдэлтэй холбодог нь ихэвчлэн бизнесийн тунгалаг байдал, найдвартай барьцаа хөрөнгөгүй, зээлийн түүхтэй холбоотой байдаг. Олон жижиг, бичил аж ахуйн нэгжүүд хялбаршуулсан нягтлан бодох бүртгэл хөтлөдөг. Аж ахуйн нэгжүүдээс гаргаж буй тайлагнал нь банкинд зээлжих чадварыг уламжлалт арга, технологийг ашиглан үнэлэхэд хүндрэл учруулж байна. Жижиг бизнесүүд нь найдвартай барьцаа хөрөнгийн дутагдалтай байдаг тул ихэнх төлөөлөгч нь эзэмшдэггүй үнэт цаасмөн арилжааны банкуудын шаардсан хэмжээгээр зээлээс давах чадвартай, өндөр үнэ цэнтэй хөрвөх чадвартай хөрөнгө.

ОХУ-д жижиг бизнес богино хугацаанд оршин тогтнож, өөрчлөлт (байршлын өөрчлөлт, бүтээгдэхүүний өөрчлөлт), эдийн засгийн гамшигт өртөмтгий байдаг тул зарим жижиг бизнесүүд зах зээлийг орхиж, зарим нь дахин гарч ирдэг. цөөн тооны жижиг бизнесүүд зээлийн түүхтэй. Дүрмээр бол эерэг зээлийн түүх нь үйлчлүүлэгчид илүү сонирхолтой нөхцөлөөр зээл авах боломжийг олгодог. Зээлийн түүхгүй, зах зээл дээр нэг жилээс бага хугацаанд үйл ажиллагаа явуулж байгаа, батлан ​​даагчгүй жижиг бизнес эрхлэгчид зээл авахад нэлээд хүндрэлтэй байдаг. Нэмж дурдахад, хямралын үр дүнд үүссэн их хэмжээний хугацаа хэтэрсэн өрийн нөхцөлд ОХУ-ын Банк эрсдэлийн удирдлагын тогтолцооны чиглэлээр банкуудад тавих шаардлагыг нэмэгдүүлсэн. Зохицуулагч нь тэднээс жижиг бизнест олгосон зээлийн 50-100% -ийн нөөц бүрдүүлэхийг шаарддаг. Арилжааны банкууд жижиг бизнесийн эрсдэлийг бүрэн хүлээж авах хэрэгцээ нь зээлийн байгууллагууд болон жижиг бизнесүүдийн хоорондын зээлийн харилцааны хөгжлийг хязгаарлаж байна.

Банкууд жижиг, дунд бизнес эрхлэгчидтэй зээлийн харилцааг хөгжүүлэх сонирхолгүй байгаа нь тусгай зээлийн бүтээгдэхүүн бий болгох, жижиг банкуудад зээл олгох, үйлчилгээ үзүүлэх үйл явцыг оновчтой болгох, зардлыг бууруулахад хувь нэмэр оруулдаггүй. Зээлийн байгууллагууд зээлийн хүсэлтийг авч үзэх, баримт бичиг боловсруулах, шийдвэр гаргахад тохирсон технологийг бий болгохын тулд боломжтой бүхнийг хараахан хийгээгүй байна. Жижиг бизнесийн аж ахуйн нэгжүүдийн талаар хангалттай хуримтлагдсан мэдээлэл, зээлийн чадвар, эрсдэлийг үнэлэх тусгай онооны аргууд, зээл олгох журмыг стандартчилах, автоматжуулах зэрэг дутагдал нь жижиг бизнесийн баримт бичгийн зардал, боловсруулах хугацааг багасгах боломжийг олгодоггүй. Томоохон зээлдэгчидтэй харилцах харилцааг зохион байгуулахад ижил төстэй MB аж ахуйн нэгжүүдтэй ажиллах арга барил нь нэг талаас баримт бичгийг боловсруулах, зээл олгох шийдвэр гаргах хугацааг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг бол нөгөө талаас илүү уртасгахад хүргэдэг. өндөр үнэзээл.

Бүх Оросын хэлснээр олон нийтийн байгууллага"Опора - Кредит" жижиг, дунд үйлдвэрүүд, Оросын 17 банк ЖДҮ-тэй хамгийн идэвхтэй ажилладаг. Гэсэн хэдий ч жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд олгосон зээлийн бүтцэд тэдний эзлэх хувь тэгш бус байна. Зах зээлийн хамгийн том оролцогчид бол Оросын Сбербанк ХК - зээлийн 56% -иас дээш, Банк Интеса ХК - 25.5%, Уралсиб Банк ХК, Номос-Банк ХК - тус бүр 4.6%. Эдгээр дөрвөн банкны эзлэх хувь зах зээлийн тэргүүлэгчдээс жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд олгосон зээлийн нийт дүнгийн 86 хувиас давж байна (Хүснэгт 1.11).

Хүснэгт 1.11

Банкууд - жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд зориулсан зээлийн зах зээлд оролцогчид*

Нэр	Цэвэр хөрөнгө, мянган рубль.
ОХУ-ын Сбербанк
Банк Интеса
Банк "Сэргэлт
Промсвязьбанк
Номос-банк
Рус-банк

Төгсгөл

Нэр	Цэвэр хөрөнгө, мянган рубль.	Жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд олгосон зээлийн хэмжээ, мянган рубль.	Цэвэр хөрөнгийн бүтцэд жижиг, дунд бизнест олгосон зээлийн эзлэх хувь, %	17 банкнаас олгосон зээлийн нийт дүнд эзлэх хувь, %
Хатуу банк
Форус банк
Газстройбанк
РосДорБанк
Меткомбанк
ЮниКредит банк

* http://www.opora-credit.ru/banks-ийн мэдээллийн дагуу тооцоолсон.

Зах зээлийн тэргүүлэгчдээс жижиг, дунд бизнест олгосон зээлийн нийт дүнгийн бүтцэд жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд зориулсан зээлийн зах зээлд оролцогч бусад оролцогчдын эзлэх хувь 3.4-0.1% байна. Нэмж дурдахад эдгээр хүснэгтүүд нь жижиг, дунд бизнест үйлчилгээ үзүүлэх чиглэлээр мэргэшсэн эсвэл чухал бүрэлдэхүүн хэсэгтэй зээлийн байгууллагуудыг тодорхойлох боломжийг бидэнд олгодог. Ийм байгууллагуудад ЖДҮХС-ийн зээлийн эзлэх хувь цэвэр хөрөнгийн 73 орчим хувийг эзэлдэг "Форус Банк" ХК, "Банк Интеса" ХК - цэвэр хөрөнгийн 65 орчим хувь, "Уралсиб Банк" ХК - цэвэр хөрөнгийн 47 гаруй хувь, "Газстройбанк" ХК - 39. %, OJSC Bank Vozrozhdenie, CJSC Solid Bank, OJSC Metcombank - цэвэр хөрөнгийн 25% -иас дээш.

ОХУ-ын Сбербанк нь жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд зориулсан зээлийн зах зээлийн хамгийн том оролцогчийн хувьд цэвэр хөрөнгийнхөө 7 хүрэхгүй хувийг жижиг, дунд бизнест зээл олгоход зориулдаг. Гэсэн хэдий ч банк нь жижиг бизнес эрхлэгчдийн 80 гаруй хувийг эзэлдэг тул тэдэнтэй ажиллахад анхаарах шаардлагатай байна. корпорацийн үйлчлүүлэгчидболон хувиараа бизнес эрхлэгчид. 2008-2009 онд хямралын нөлөөгөөр энэ сегмент дэх зээлжих чадвартай зээлдэгчдийн тоо мэдэгдэхүйц буурчээ. Тогтворгүй байдал, хэрэглэгчдийн эрэлт буурч байгаа нөхцөлд MB компаниуд өрийн дарамтыг бууруулж, өмнө нь авсан зээлээ төлөхийг илүүд үзсэн. 2009 онд аж ахуйн нэгжийн зээлийн багцын бүтцэд жижиг аж ахуйн нэгжийн эзлэх хувь

11%-иар өссөн ба дунджаас 3 дахин, хувь хэмжээнээс 4.5 дахин бага байна томоохон аж ахуйн нэгжүүд, ОХУ-ын Сбербанкаар үйлчилдэг (Зураг 1.13), энэ нь хангалтгүй бөгөөд тус улсын жижиг бизнесийг хөгжүүлэх төрийн зорилтод бүрэн нийцэхгүй байна.

Цагаан будаа. 1.13. 2009 онд ОХУ-ын Сбербанкны зээлийн багцын бүтэц

ОХУ-ын Сбербанк нь жилд 4.5 сая рубль хүртэлх орлоготой бизнес эрхлэгчид, хувиараа бизнес эрхлэгчид, жижиг аж ахуйн нэгжүүдэд жилд 25 сая рубль хүртэл зээл олгодог. Банк барьцаа хөрөнгө шаардахгүй, зээлийн зориулалтыг баталгаажуулах, зээлийн шимтгэл авахгүй. Зээл олгох асуудлыг хэлэлцэх албан ёсоор заасан хугацаа нь ажлын гурван өдөр хүртэл байна. Жилийн орлого нь 4.5 сая рубль хүртэл бизнес эрхлэгчдэд зориулсан зээлийн доод хэмжээ. - 30 мянган рубль, жилийн орлого нь 25 сая рубль хүртэл хувиараа бизнес эрхлэгчид, жижиг бизнес эрхлэгчдэд. - 80 мянган рубль. Зээлийн дээд хэмжээ 1 сая рубльээс хэтрэхгүй. Зээлийн хугацаа 6-24 сар байна. Зээлийн хүү нь жижиг бизнес эрхлэгчдийн хувьд ОХУ-д хамгийн бага байдаг - 19%.

Зээл олгох талаар эерэг шийдвэр гаргахын тулд бизнесийн өмчийн хэлбэрээс хамааран хувь хүн, хуулийн этгээдээс баталгаа гаргах шаардлагатай: хувиараа бизнес эрхлэгчдийн хувьд - хувь хүний ​​баталгаа; -тэй компаниудын хувьд хязгаарлагдмал хариуцлагатай- эзэмшигч нь зээлдэгч болох хязгаарлагдмал хариуцлагатай компанийн баталгаа.

Жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд зориулсан зээлийн зах зээлд тэргүүлэгч Banca Intesa нь эргэлтийн хөрөнгө, хөрөнгө оруулалтын зориулалтаар зээл олгодог. Зээлийн хэмжээ 150 мянгаас 120 сая рубль хооронд хэлбэлздэг. долоо хүртэл жил. Албан ёсоор зээлийн хугацаа гурван хоног байна. Зээлийн барьцаанд тээврийн хэрэгсэл, үл хөдлөх хөрөнгө, тоног төхөөрөмж, хувийн өмч, баталгаа, эргэлтэд байгаа барааг хүлээн зөвшөөрдөг. Зээлийн хүү хөвж байна. 60 хүртэлх сарын хугацаатай зээлийн хувьд үйлчлүүлэгчийн үзэмжээр хүүг тогтоож болно (Хүснэгт 1.12).

Хүснэгт 1.12

Банка Интеса ХК-аас жижиг бизнес эрхлэгчдэд 60 сар хүртэлх зээлийн хүүгийн хэмжээ*

Зээлийн хэмжээ, руб.		Зээлийн хугацаа
	Тогтмол хувь хэмжээ, %
150 000 - 900 000
900 001 - 1 500 000
1 500 001 - 3 000 000
3 000 001 - 15 000 000
15 000 001 -75 000 000 75 000 001 - 120 000 000	Хувь хэмжээг тус тусад нь тогтоодог

* Banca Intesa OJSC-ийн албан ёсны вэбсайтын дагуу: http://www.bancainte.sa.ru.

Банк нь зээлийн үнийн дүнгийн 1-5% -тай тэнцэх хэмжээний нэг удаагийн зээлийн шимтгэл авдаг. Зээлийг хугацаанаас нь өмнө төлж барагдуулах комисс нь хугацаанаас нь өмнө төлсөн төлбөрийн 1% байна. Зээлийн хэмжээ 1.5 сая рубльээс дээш тохиолдолд. Мөн зээл авсан өдрөөс хойш 36 сарын дараа хугацаанаас нь өмнө төлж барагдуулсан тохиолдолд шимтгэл авахгүй. Зээл олгох, баталгааны гэрээ байгуулахтай холбогдуулан даатгалын гэрээ байгуулсан бол даатгагчийн хувь хэмжээ хамаарна. Барьцаалагчийн хүсэлтээр барьцааг хугацаанаас нь өмнө дуусгавар болгох, эсвэл барьцаалсан зүйлийг солих төлбөр нь барьцааны зүйлийн тооцоолсон үнийн дүнгийн 0.02-2% хооронд хэлбэлздэг. талууд тодорхойлсонбарьцааны гэрээнд дор хаяж 100 рубль. Зээлийн эргэн төлөлтийг аннуитет, ялгавартай төлбөрөөр хийх эсвэл үйлчлүүлэгчийн бизнесийн улирлын шинж чанарыг харгалзан хувь хүний ​​төлбөрийн хуваарийг гаргаж болно.

Банкны үйл ажиллагааны энэ чиглэлийг тэргүүлэх чиглэлүүдийн нэг гэж үздэг Оросын Сбербанк болон Интеса Банкны жижиг бизнесүүдэд зээл олгох нөхцөл нь нэлээд тохь тухтай бөгөөд энэ нь бусад зээлийн байгууллагуудын жижиг бизнест зээл олгох нөхцөлтэй харьцуулахад таатай байна. . "Банк" ХК

Жишээлбэл, ВТБ-24 нь хувиараа бизнес эрхлэгчид болон жижиг бизнес эрхлэгчдэд 100 мянгаас 2 сая рубль хүртэл зээл олгодог. Зээлийн хугацаа зургаан сараас таван жил хүртэл байна. Зээл авах хүсэлт гаргахын тулд ВТБ-24 нь зээлдэгч өвчтэй, гэмтэл авсан, нас барсан тохиолдолд банкинд төлөх өрийг барагдуулах баталгаа болох амь нас, тахир дутуугийн даатгалын хөтөлбөрийг ашиглахыг зөвлөж байна. Зээлийн хүсэлтийг хянан үзэж, зээл олгох эсэхийг шийдэх албан ёсны хугацаа тав хоног байна. Банк нь зээл олгохдоо үнийн дүнгийн 2%, гэхдээ 3 мянган рубльээс багагүй хэмжээний шимтгэл авдаг. Зээлийн үнэ дунджаар жилийн 24-27% байна.

Харна уу: Холбооны улсын статистикийн албаны албан ёсны вэбсайтаас авсан мэдээлэл: http://www.gks.ru.

Харна уу: Хойд D. Институци, эдийн засгийн үйл ажиллагааны институцийн өөрчлөлт: транс. англи хэлнээс А.Н. Нестеренко. М.: Начала, 1997. P. 17.

дагуу жилийн тайланОХУ-ын Сбербанк 2009 оны ОХУ-ын Сбербанкны албан ёсны вэбсайт: http://www.sbrf.ru.

“Эксперт РА” зэрэглэлийн агентлагаас зохион байгуулсан “Жижиг, дунд бизнесийг санхүүжүүлэх нь 2012” чуулганаар бизнесийн зээлийн цар хүрээ, нөхцөлийн талаар хэлэлцлээ.

Банкууд хямралын дараах ичээнээс гарч, бизнес эрхлэгчдэд дахин идэвхтэй зээл олгоход бэлэн болсон нь илт байна. Зээл өгөх хүн байхгүй нь үнэн. Өнөөдөр энэ нь ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээлийн хөгжилд саад учруулж буй гол асуудал болоод байна. "Санхүүгийн эх үүсвэрийн хомсдол, борлуулалтын асуудал, тарифын өсөлт, манай домогт Оросын авлига, татвар гэх мэт сүлжээнүүд байгаагүй бол жижиг бизнесүүдийн эргэлт, хөрөнгө оруулалтын идэвхжил мэдэгдэхүйц буурсан. Энэ жил нэн шаардлагатай байгаа шинэлэг зүйлүүдийг цуцална, эс тэгвээс жижиг бизнесүүдийн дийлэнх нь сүүдэрт орж, бид ямар ч хөгжлийг харахгүй" гэж Сбербанкны ТУЗ-ийн орлогч дарга Андрей Донских хэлэв.

Цагаан будаа. 1.

График нь ЖДҮ-ийн салбарт олгосон зээлийн нийт зээлийн хэмжээ (хууль болон хувь хүмүүс) 2009-2012 он хүртэлх хугацаанд. Мэдээжийн хэрэг, энэ үзүүлэлт 2010 оны 10-р сард дээд цэгтээ хүрч, 23.1% болсон.

2012 оны эхэн байдлаар ЖДҮ-ийн зээлийн нийт зээлийн хэмжээнд эзлэх хувь 20 хувьтай байна. Одоогийн байдлаар жижиг бизнесүүдийн нөхцөл байдал жигд бус хэвээр байгаа бөгөөд зах зээлд оролцогчдын үйл ажиллагаа аль чиглэлд шилжихийг тодорхойлдог гэж бид дүгнэж болно. 2011 оноос хойш банкууд гарааны бизнест зээл олгож эхэлсэн нь Оросын банкуудын хэзээ ч хийж байгаагүй зүйл юм. "Одоо бидний хийж байгаа бүх зүйл бол бизнес эрхлэгчдийн одоогийн хэрэгцээнд нийцсэн үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх нөхцөлийг бүрдүүлэхийг хичээж байна" гэж Сбербанктай адил жижиг бизнесийг сонирхож байна.

Зээл олгох талбайгаар өрийн бүтцийг харуулсан диаграмм өгөх нь бас чухал юм.

Цагаан будаа. 2.

Цагаан будаа. 3.

Өрийн бүтцэд хамгийн их хувийг жижиг, дунд бизнесийг оролцуулалгүйгээр хуулийн этгээд, хувиараа бизнес эрхлэгчдийн өр эзэлж байгаа нь ойлгомжтой. Түүнээс гадна, хэрэв 2011 оны эхээр энэ нь 50% байсан бол 2012 оны эхээр 51% болж, үнэмлэхүй дүнгээр 2,503,365 сая рубль буюу 34.5% -иар өссөн байна. Өрийн бүтцэд жижиг, дунд бизнесүүд бага хувийг эзэлдэг. Зээлийн хэмжээ үнэмлэхүй хэмжээгээр өссөн хэдий ч ЖДҮ-ийн сегментийн эзлэх хувь 2011 онд 2%-иар буурсан байна.

Хүснэгт 1. Жижиг, дунд бизнест олгосон зээлийн нийт хэмжээ (нийт - рубль, гадаад валютаар)

Хүснэгт 1-д үзүүлсэн мэдээлэлд үндэслэн хянан үзэж буй хугацаанд ОХУ-д бүхэлд нь жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдийн үйлчлүүлэгч сегментэд олгосон зээлийн хэмжээ нэмэгдсэн гэж үзэж болно. 2009-2010 оны хугацаанд өсөлт 1,690 тэрбум рубль буюу 56% байна. 2010-2011 онд олгосон зээлийн хэмжээ 1347 тэрбум рублиэр нэмэгдэж, 29% -иар өссөн байна. Гурван жилийн хугацаанд ЖДҮ-ийн сегментэд олгосон зээлийн хэмжээ 3042 тэрбум рубль буюу 100.9 хувиар өссөн байна. Ийнхүү 2008-2009 оны хямралын жилүүдийн дараа жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд олгох зээлийн салбарт сэргэлт гарч байгаа нь олгосон зээлийн хэмжээ хоёр дахин нэмэгдсэнээр харагдаж байна гэж хэлж болно.

Хүснэгт 2. 2011 онд олгосон зээлийн нийт хэмжээ, тэрбум рубль.

олгосон зээлийн хэмжээ

Тодорхой болгохын тулд та ижил өгөгдлийг диаграм хэлбэрээр үзүүлж болно.

Цагаан будаа. 4.

2011 онд олгосон зээлийн хэмжээ жигдэрч, зээлийн хэмжээ дунджаар 400 тэрбум рублиэр өссөн нь ойлгомжтой. сар бүр. Хэрэв 2011 оны эхээр зээлийн хэмжээ 289 тэрбум рубль байсан бол 2011 оны эцэс гэхэд 6056 тэрбум рубль болж өссөн байна.

ОХУ-ын банкууд ЖДҮ-ийн салбарт сард дунджаар 520 тэрбум рублийн зээл олгосон гэж бид дүгнэж болно. 2012 оны эхээр олгосон зээлийн хэмжээ 365 тэрбум рубль байв.

Хүснэгт 3. Жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд олгосон зээлийн өр болон хугацаа хэтэрсэн өрийн нийт дүн (нийт - рубль, гадаад валютаар), тэрбум рубль

Хүснэгт 3-т үзүүлсэн өгөгдөлд дүн шинжилгээ хийхдээ дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд өр 1194 тэрбум рубль буюу 45.1% -иар өссөнийг харж болно. Хугацаа хэтэрсэн өр ч нэмэгдсэн. Түүний өсөлт 120 тэрбум рубль буюу 60% байв. Харин ЖДҮ-ийн нийт өрийн хэмжээнд хугацаа хэтэрсэн өрийн эзлэх хувь 2011 онд 9.4%-иас 8.2% болж буурсан нь ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээлд эерэг хандлагатай байна.

Ийнхүү ЖДҮ-ийн салбарын өр 2011 онд 3841 тэрбум рубль болж өссөн бөгөөд оны эхэнд 3036 тэрбум рубль байсан бол өр дунджаар 72 тэрбум рублиэр өссөн гэж дүгнэж болно. сар бүр.

Цагаан будаа. 5.

2011 онд хугацаа хэтэрсэн өрийн өсөлтийг диаграммд харуулав. Хэрэв оны эхэнд түүний хэмжээ 284 тэрбум рубль байсан бол оны эцэс гэхэд хугацаа хэтэрсэн өрийн хэмжээ 314 тэрбум рубльд хүрч, өөрөөр хэлбэл хугацаа хэтэрсэн өрийн хэмжээ 2011 онд 30 тэрбум рубль буюу 10.6-аар нэмэгдсэн байна. % .

Гэсэн хэдий ч жилийн хугацаанд хугацаа хэтэрсэн өрийн хэмжээ буурч, 2011 оны 10-р сараас хойш хугацаа хэтэрсэн өрийн хэмжээ дээд тал нь 321 тэрбум рубльд хүрсэн байна.

Мэргэжилтнүүдийн үзэж байгаагаар жижиг бизнесийг санхүүжүүлэх нөхцөл байдлыг эрс өөрчлөхийн тулд хувь хэмжээг цаашид бууруулах шаардлагатай байна. Банкуудын хувьд зээлийн эрсдэл маш өндөр, зах зээл энэ онд хүү цаашид буурахгүй байгаа тул одоогийн түвшин нь хязгаар юм. “Жижиг бизнесийг дэмжихэд томоохон үүрэг хариуцлага, үүрэг хариуцлагыг төрд ногдуулдаг бөгөөд банкууд томоохон бизнес эрхлэгчидтэй харьцуулахад илүү өндөр хувь хэмжээг тогтоодог Хүүгийн татаас нь энэ зорилтын зөрчилдөөнийг зөөлрүүлж чадна" гэж банкныхан хэлэв. Хямралын үед жижиг бизнесийн зээлийн зах зээлийн хэмжээ бараг хоёр дахин буурсаны дараа 2010 онд энэ чиглэлийн "сэргэлтийн" анхны үр дүнг харуулав. Түүгээр ч зогсохгүй хямралыг даван туулах шинж тэмдэг нь зээлийн хэмжээ нэмэгдэж, жижиг бизнес эрхлэгчдийн зээлийн нөхцөл чанарын хувьд сайжирч байгаатай холбоотой юм.

Ийнхүү 2009 оны эцсээс эхлэн жижиг, дунд үйлдвэр (ЖДҮ)-ийн зээлийн хүүг аажмаар бууруулж эхэлсэн нь 2011 он гэхэд нөөцийн зардлын хямралын өмнөх түвшинд хүрэх боломжтой болсон. Үүний зэрэгцээ зээлийн дундаж хугацаа 2011 он гэхэд дунджаар 3-5 жил, 2012 он гэхэд 7 жилийн хугацаатай болж өссөн нь жижиг бизнес эрхлэгчид зах зээлийн тогтвортой байдлыг мэдэрч байгаатай холбоотой. илүү ноцтой санхүүгийн үүрэг хариуцлага хүлээхэд бэлэн байна. Үүний зэрэгцээ барьцаагүй зээлийн бүтээгдэхүүний тархалт, эрсдэлээс хамгаалах харьцааг бууруулах замаар зээлийн барьцааны шаардлагыг хялбарчлах нь банкууд зах зээлийн тогтвортой байдлыг илүү өндөр үнэлж эхэлснийг харуулж байна.

Төрийн дэмжлэгийн янз бүрийн чиглэлүүдийн үр нөлөө жигд бус байв. Хэрэв бид салбарын зохицуулалтын эерэг хандлагын талаар ерөнхийд нь ярьж болох юм бол үр дүнтэй байх болно бүс нутгийн системүүдхямралын үед жижиг бизнест үзүүлэх дэмжлэг маш бага байсан. Холбооны түвшинд ОХУ-ын Эдийн засгийн хөгжлийн яамны жижиг бизнесийг дэмжих хөтөлбөрүүд илүү үр дүнтэй болсон.

ОХУ-ын Хөгжлийн банкаар дамжуулан тараасан дэмжлэг ч их үр дүнтэй байгааг харуулсан. Санхүүжилтийг эргэн төлөгдөх нөхцөлөөр хуваарилдаг тул Оросын Хөгжлийн банкнаас үзүүлж буй дэмжлэгийн мөн чанар нь хамгийн ирээдүйтэй юм. Үүний зэрэгцээ, RBD хөтөлбөр нь бас өөрийн гэсэн бэрхшээлтэй байдаг: бага капиталжуулалт (жижиг, дунд бизнесүүдийн эрэлттэй харьцуулахад); зээлийн хүү нэлээд өндөр хэвээр байна; Бүс нутгийн хязгаарыг хуваарилах механизм бүрэн тогтоогдоогүй байна.

ЖДҮ-ийн зээлийн салбарт эерэг динамик байгаа хэдий ч энэ нь шаардлагатай хэвээр байна төрийн зохицуулалт, үүнийг зөвхөн хэлбэрээр илэрхийлэхгүй байх ёстой янз бүрийн төрөлсанхүүжүүлэхээс гадна институцийн орчныг хөгжүүлэх. ЖДҮ-ийн зээлийг цаашид хөгжүүлэхэд тулгарч буй гол бэрхшээл нь юуны түрүүнд бизнесийн тунгалаг байдал хэвээр байна. Үнэлгээний тусгай аргуудыг үл харгалзан санхүүгийн байдал, ихэнх банкуудад байдаг жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдийн “сүүдрээс гарч” байгаа нь санхүүгийн тогтолцоог нь хөгжүүлэхэд ноцтой саад болж байна. Энэ нь ялангуяа бүс нутгуудад тод илэрдэг.

Мөн жижиг бизнесүүдэд олгосон зээлийн хүүгийн динамикийг харуулах нь чухал юм.

2009-2012 оны ЖДҮ-ийн зээлийн хүүгийн динамик.

Цагаан будаа. 6.

Жижиг бизнесүүдэд зориулсан зээлийн хүү буурч байгаа нь илт байна. Бизнес эрхлэгчдэд олгох зээл хямдарч, хямралын өмнөх түвшинд хүрч байна.

Жижиг аж ахуйн нэгжүүдийн амжилттай эдийн засгийн үйл ажиллагааны асуудлын ач холбогдол нь хариуцлагатай шийдвэр, түүний дотор өөрчлөлт оруулахыг шаарддаг зохицуулалтын хүрээ, "Олевинский, Буюкян ба Партнерс" хуулийн товчооны хуульч Андрей Метелев итгэлтэй байна. Шинжээчийн үзэж байгаагаар жижиг бизнес сэргэснээсээ хойш төрийн албан хаагчид болон бизнесийн хүрээнийхэн энэ талаар ярих болсон. зах зээлийн эдийн засагОрос бол ЗСБНХУ-ын нэг хэсэг хэвээр байгаа бөгөөд ялангуяа гадаадын хөрөнгө оруулалттай хамтарсан үйлдвэр байгуулах тухай холбооны дүрэм журам батлагдсантай холбоотой.

"Гадаадын этгээдийн жижиг аж ахуйн нэгжид оролцоход одоо байгаа хязгаарлалтыг арилгах ба томоохон компаниудМиний бодлоор жижиг бизнест хөрөнгийн урсгалыг өдөөж, Оросын жижиг бизнесийг нэгтгэх ажлыг хөнгөвчлөх ёстой. дэлхийн эдийн засаг, - гэж Андрей Метелев тэмдэглэв. "Үүний зэрэгцээ гадаадын оролцогч ямар давуу тал дээр найдаж болохоо ойлгох нь чухал бөгөөд эс тэгвээс татсан хөрөнгө нь буцаж "урсах" болно."

Елена Муратова, Татварын хууль, санхүү, зээлийн хэлтсийн дарга хуулийн фирм“Хувийн хууль”-д өнөөдөр жижиг бизнесүүд зарим нэг давуу талтай гэдгийг тодотгосон. Үүнд: хадгалах чадвар нягтлан бодох бүртгэлхялбаршуулсан хэлбэрээр, боломж санхүүгийн дэмжлэгОХУ-ын үүсгэн байгуулагчдын зардлаар татаас, төсвийн хөрөнгө оруулалт, үүрэг хариуцлагын талаархи төрийн болон хотын баталгаа.

"Төрийн (хотын) үйлчлүүлэгчид бараа бүтээгдэхүүн нийлүүлэх, ажил гүйцэтгэх, үйлчилгээ үзүүлэх жилийн нийт хэмжээний 10-20 хувьтай тэнцэх хэмжээний жижиг бизнес эрхлэгчдэд захиалга өгөх үүрэг бол эргэлзээгүй давуу тал юм" гэж Елена Муратова хэлэв. "Жижиг бизнес эрхлэгчдэд захиалга өгөх бараа, ажил, үйлчилгээний жагсаалтыг 2010 оноос хойш ОХУ-ын Засгийн газрын тогтоолоор баталсан статистик ажиглалтжижиг бизнесүүдэд зориулагдсан."

Санал болгож буй нэмэлт, өөрчлөлтийг хэрэгжүүлснээр нэг талаас жижиг бизнесийн шалгуурт нийцсэн шинэ байгууллагыг бий болгоход хувь нэмэр оруулах бөгөөд үүсгэн байгуулагч нь гадаадын байгууллага, заримдаа төрийн том, заримдаа хагас төрийн байгууллага, байгууллагууд байх болно гэж мэргэжилтнүүд үзэж байна. Гадны хөрөнгө оруулалт тодорхой хэмжээгээр орж ирэх магадлалтай. Гэсэн хэдий ч нөгөө талаас, Эдийн засгийн хөгжлийн яамнаас нэмэлт, өөрчлөлт оруулснаар эсрэгээр нөхцөл байдал үүсч, тухайлбал, томоохон корпорацууд болон гадаадын аж ахуйн нэгжүүдээс хараат бус "жинхэнэ" жижиг бизнесүүдийг устгахад хүргэж болзошгүй гэж мэргэжилтнүүд болгоомжилж байна. засгийн газрын худалдан авалтын зах зээл.

"Шинэ" жижиг бизнесүүд илүү ихийг санал болгох бүрэн боломжтой ашигтай нөхцөлтендерийн хувьд засгийн газрын худалдан авалтыг "уламжлалт" жижиг аж ахуйн нэгжүүдтэй харьцуулахад үүсгэн байгуулагчдынхаа нөөцийг ашигладаг гэж Елена Муратова үзэж байна. - Түүнээс гадна, хамаарал бүхий компаниудтомоохон корпорациуд жижиг аж ахуйн нэгжийн хувьд ОХУ-ын бүрдүүлэгч байгууллагуудын төсвөөс нэмэлт санхүүжилт авах боломжтой болно. Эцсийн эцэст эдгээр нэмэлт, өөрчлөлтийг хэрэгжүүлснээр "уламжлалт" жижиг бизнесүүдэд үзүүлэх дэмжлэгийн хэмжээг охин компаниудын талд мэдэгдэхүйц бууруулахад хүргэж болзошгүй юм. гол тоглогчид, зөвхөн албан ёсоор жижиг аж ахуйн нэгжийн үзэл баримтлалд нийцдэг."

Андрей Метелевийн хэлснээр ийм оролцогчгүй жижиг бизнесүүдэд төрийн дэмжлэг хэрэгтэй гэдгийг мартаж болохгүй. "Хүн бүр тэгш эрхтэй байх ёстой" гэж шинжээч "Зээлийн эх үүсвэргүй бол жижиг бизнесүүд ДНБ-д оруулах хувь нэмрийг нэмэгдүүлэх, Оросын нийгэмд тогтвортой дундаж давхаргыг бүрдүүлэх зорилгоо биелүүлж чадахгүй" гэж шинжээч тэмдэглэв.

Эдийн засгийн бодлого, аж ахуй эрхлэх хорооны дарга Евгений Федоров хэлэхдээ, сүүлийн таван жилийн хугацаанд зургаан жилийн өмнө нэг хэлбэр хэлбэрээр байгаагүй жижиг бизнест зориулсан хуулийн төслүүд дээр маш ноцтой ажил хийгдсэн. эдийн засгийн үйл ажиллагаа, хуулийн хүрээнд тодорхойлсон. "Тоо", "эргэлт", "дэмжлэгийн механизм (бүс нутгийн болон холбооны дэмжлэгийн төлөвлөгөө)" гэсэн ойлголтуудыг боловсруулж, холбооны хөтөлбөрийг бий болгож, жижиг бизнесийг дэмжих төрийн санхүүжилт 15 дахин нэмэгдэв. Төртэй харилцах харилцааг бий болгож, жижиг бизнесийн хэтийн төлөвийг тодорхойлсон бөгөөд үүнийг Стратеги 2020-д тусгасан болно.

2017 онд ОХУ-д жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд олгосон зээлийн хэмжээ буурч, засгийн газрын хөнгөлөлттэй хөтөлбөрүүдийн улмаас 15% -иар өссөн гэж шинжээч РА олж мэдэв. 2014 оны хямралаас хойш ЖДҮ-д олгох зээл гурван жилийн хугацаанд буурч байна

Зураг: Кирилл Кухмар / Коммерсант

Амьдралын шинж тэмдэг

2017 онд Оросын банкууд жижиг, дунд үйлдвэрүүдэд 6,1 их наяд рубль олгосон байна. зээл - энэ нь жижиг, дунд бизнест (ЖДҮ) зээл олгоход зориулагдсан Expert RA (RBC-ээс авах боломжтой) зэрэглэлийн агентлагийн судалгаагаар 2016 оныхоос 15% илүү байна. Тус салбар нь 2013 оноос хойш анх удаагаа өсөлтийг үзүүлж байгаа бөгөөд зах зээлийн эргэлтийн хэмжээ сүүлийн гурван жилийн хамгийн өндөр үзүүлэлт боловч ОХУ-д ЖДҮ-ийн зээл олголт хямралын өмнөх түвшинд хүрээгүй байна: 2013 оны эцэст 8.1 их наяд рубль гаргасан байна. ЖДҮ. зээл.

Төв банкны мэдээлэлд үндэслэн Оросын банкны салбарын ЖДҮ-ийн зээлийн багц дөрөв дэх жилдээ дараалан буурч байна - 2017 оны эцэст хасах 7% (4.2 тэрбум хүртэл). Харин шинжээч РА тооцоолсноор сөрөг динамик нь 2017 оны 8-р сард жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдийн бүртгэлд өөрчлөлт орсонтой холбоотой. Үүнээс болж зарим нь зээлийн ачаалалтай 600 гаруй мянган байгууллагыг ЖДҮ гэж үзэхээ больсон. Хэрэв ийм нөхцөл байгаагүй бол зээлийн багц 2014 оноос хойш анх удаа 4.9 их наяд рубль болж өсөх байсан гэж судалгааны зохиогчид тооцоолжээ. ЖДҮ-ийн зах зээлд нэг жил хүртэлх хугацаатай зээл зонхилж байгаатай холбоотойгоор зээлийн багцын хэмжээ олгосон зээлийн хэмжээнээс бага байна.

Expert RA судалгаа нь Төв банкны албан ёсны статистик мэдээлэл, банкны судалгааны үр дүн, түүнчлэн ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээлд оролцогчидтой хийсэн гүнзгий ярилцлагад үндэслэсэн болно (47 банкны төлөөлөлтэй ярилцлага хийсэн).

ОХУ-д ямар бизнесийг жижиг, дунд гэж ангилдаг вэ?

ОХУ-д жижиг, дунд бизнест зориулсан хууль тогтоомжийн тодорхойлолт байдаг. Бичил аж ахуйн нэгжид 15 хүртэл хүн, жижиг үйлдвэрт 100 хүртэл, дунд үйлдвэрт 100-250 хүн ажиллах ёстой. ЖДҮ-ийн бүлэгт хамрагдахын тулд орлогод хязгаарлалт тавьдаг - 120 сая, 800 сая, 2 тэрбум рубль. бичил, жижиг, дунд үйлдвэрүүдэд тус тус .

гол шалтгаанЖДҮ-ийн зээлийн зах зээлийн өсөлтийн хандлага нь энэ ангиллын аж ахуйн нэгжүүдийн зээлийн хүү буурсан явдал юм. Энэ салбарын урт хугацаат зээлийн жигнэсэн дундаж хүү жилийн хугацаанд 14.2-аас 10.9%, богино хугацааны (нэг жил хүртэл) 14.8-аас 12.4% болж буурчээ.

Нэмж дурдахад 2017 онд бид ЖДҮ-ийн зээл олгох төрийн хөтөлбөрт хамрагдах боломжтой болсон (жилийн 6.5%). хувиараа бизнес эрхлэгчид. Эцэст нь засгийн газар тэргүүлэх салбаруудад үйл ажиллагаа явуулж буй ЖДҮ-ийн зээлийг холбооны төсвөөс жилийн 6.5%-ийн татаасаар олгох шинэ хөтөлбөрийг баталлаа (одоогоор хөнгөлөлттэй зээлийн бодит хувь хэмжээ 9.6-10.6% байна. хэмжээ 3-4 pp). Тэргүүлэх салбарууд орно Хөдөө аж ахуй, үйлдвэрлэл, барилга, тээвэр, харилцаа холбоо, аялал жуулчлал, эрүүл мэнд, хог хаягдлын менежмент.

Эксперт РА-ийн үзэж байгаагаар зээлийн хэмжээ нэмэгдэж зогсохгүй ЖДҮ-ийн зээлд хамрагдах хүсэлтээ ирүүлж, зөвшөөрсөн иргэдийн тоо нэмэгджээ. Эхний үзүүлэлт нь хоёр дахь жилдээ нэг хагас дахин өсч байна (банкуудын дунд хийсэн үнэлгээний агентлагийн судалгаанд үндэслэн), 2017 оны эцсийн байдлаар бодитоор хийгдсэн гэрээний тоо нэг ба хоёр дахин нэмэгджээ. жилийн өмнөх бууралтын дараа хагас дахин.

Төрийн банкуудын зах зээл

Төрийн хөтөлбөрүүд ЖДҮ-ийн зээлийн өсөлтийн гол хөдөлгөгч хүч хэвээр байгаа тул томоохонд тооцогдохгүй байгаа банкууд томоохон аж ахуйн нэгжүүдэд зээл олгох зах зээлд өрсөлдөх боломж улам бүр багасч байна. 2017 оны эцсийн байдлаар эхний 30-д багтсан банкуудын ЖДҮ-ийн зээл олгосон хөрөнгийн хэмжээ түүхэн дээд хэмжээндээ буюу 66%-д хүрсэн (мөнгөн дүнгээр тооцвол томоохон банкуудын ЖДҮ-ийн зээлийн багц 2.8 их наяд рубль байв). 2017 онд шилдэг 30-аас жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд олгосон банкуудын зээлийн нийт хэмжээ 34%, 4 их наяд рубль хүртэл огцом өсөлт үзүүлэв. (ийм динамик 2011 оноос хойш болоогүй).

2017 онд ЖДҮ-ийн зээлийн тэргүүлэгч нь Сбербанк байв - Оросын хамгийн том банк нь 2017 онд салбарын өсөлтийг бараг дангаараа хангасан (Сбербанкны үзүүлэлтүүдийг харгалзахгүй бол ЖДҮ-ийн зээлийн нийт багц 14 хувиар буурах байсан). Төрийн банк ЖДҮ-ийн зээлийн багцаа 17 хувиар, зээлийн хэмжээг 60 хувиар нэмэгдүүлсэн. Мөн 2017 оны эцсийн байдлаар жижиг компаниудын хамгийн том зээлдэгч 5-т ВТБ, Москвагийн аж үйлдвэрийн банк, Санкт-Петербург банк, Альфа банк орсон байна. Хамгийн хурдан өсч буй зээлийн багцууд нь Мособлбанк (дөрвөн удаа), Оросын Капитал (нэмэх 174%) болон SMP Bank (нэмэх 104%) байв.

Харин жижиг банкуудын хувьд байдал яг эсрэгээрээ байна. Жилийн туршид ЖДҮ-д олгосон зээлийн хэмжээ 9 хувиар (2.1 их наяд рубль хүртэл), зээлийн багц 24 хувиар буурч, 1.4 их наяд рубль болжээ. (2011 оноос хойшхи доод хэмжээ).

Томоохон банкуудыг манлайлах хэд хэдэн шалтгаан бий - тэд төрийн дэмжлэгийн хөтөлбөрт ихэвчлэн оролцдог бөгөөд жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд өрийг дахин санхүүжүүлэх хөнгөлөлттэй нөхцөл санал болгоход жижиг банкуудаас илүү идэвхтэй байдаг.

Тэд юуны төлөө зээл авч, хэзээ төлөх вэ?

2017 онд жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд олгосон зээлийн талаас илүү (51%) нь худалдааны салбарт ногдож байна. Банкууд уламжлал ёсоор энэ салбарт хамгийн дуртайгаар зээл олгодог гэж шинжээч РА тэмдэглэв. Зээлийн 14% нь үйлдвэрлэл, барилгын салбарын жижиг үйлдвэрүүдэд, 6% нь даатгал, санхүүгийн ЖДҮ-д олгогджээ. -д хөдөө аж ахуй ерөнхий бүтэцЖДҮ-д зээл олгох нь даруухан харагдаж байна (хувь 3%), гэхдээ Expert RA-ийн судалгаанд оролцогчид энэ салбарт олгосон зээл нэмэгдэж байгааг тэмдэглэж, зарим банкууд (VTB24, Ak Bars, Raiffeisenbank) энэ чиглэлийн зээлийн хувийг 49-оор нэмэгдүүлсэн. 68%.

Ихэнхдээ жижиг компаниудбогино хугацаанд (нэг жил хүртэл) зээлэх - тэдэнд санхүүжүүлэх мөнгө хэрэгтэй эргэлтийн хөрөнгөМөнгөний зөрүүг арилгах. Гэсэн хэдий ч шинжээч РА-ийн тэмдэглэснээр 2017 онд жижиг, дунд бизнест (өөрөөр хэлбэл гурваас дээш жилийн хугацаатай) хөрөнгө оруулалтын төслүүдэд олгосон зээлийн эзлэх хувь хямралын өмнөх үзүүлэлтээс давж, нийт зээлийн нийт хэмжээний 18% -д хүрсэн байна. .

ЖДҮ-үүд хамгийн найдваргүй зээлдэгч хэвээр байна. ЖДҮ-ийн зээлийн багцад хугацаа хэтэрсэн өрийн эзлэх хувь 14.9 хувь байна. Энэ нь жижиглэнгийн зээл (7%) болон зээлээс хамаагүй өндөр байна том бизнес(5%). Тэд эхний 30-д багтаагүй банкуудад өр барагдуулдаггүй - энэ бүлэгт хугацаа хэтэрсэн өрийн эзлэх хувь 21.7% (жилийн хугацаанд 6 пунктээр өссөн).

Өсөлт үргэлжлэх болно

"Expert RA" газрын тосны үнэ тогтвортой, инфляци, Төв банкны үндсэн хүүг үргэлжлүүлэн бууруулснаар ЖДҮ-ийн зээлийн багц 2018 онд 15 хувиар өсөж, 4.9 их наяд рубль болно гэж таамаглаж байна. (агентлаг нь Төв банкны албан ёсны статистик мэдээллийг үндэс болгон ашигладаг). Үүний зэрэгцээ банкууд зээлийн нөхцөлийг хөнгөвчлөх гэж яарахгүй: Expert RA-ийн судалгаанд оролцсон банкуудын дөнгөж 14% нь ийм алхам хийхэд бэлэн байна. Үлдсэн хэсэг нь зээлдэгчийг үнэлэх арга барилаа өөрчлөх бодолгүй байна (57%), эсвэл чангатгах болно (29%).

2018 онд ЖДҮ-ийн зээлийн гол өсөлт нь томоохон банкуудаас бүрдэх бөгөөд энэ нь хамгийн чанартай зээлдэгчдийн зээлийн хязгаарыг нэмэгдүүлэх болно гэж Expert RA-ийн банкны үнэлгээ хариуцсан захирал Александр Сараев РБК-д ярьжээ. Дунд болон жижиг зээлийн байгууллагуудын уламжлалт байдлаар хамтран ажилладаг эрсдэлийн дундаж түвшинтэй ЖДҮ-ийн зээлдэгчдийн зээлийн эх үүсвэрт ихээхэн хязгаарлалт байсаар байх болно. Сараевын хэлснээр, дунд болон жижиг банкуудын эрсдэлийн дур сонирхол буурч байгаа нөхцөлд зах зээлийн нийт өсөлтийг үл харгалзан олон төрлийн ЖДҮ-ийн санхүүжилтийн зөрүү нэмэгдэх болно гэж найдаж байна.

ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээл нь зөвхөн хангалттай, тогтвортой дансны эргэлттэй компаниудын хэтийн төлөвтэй гэж Fitch-ийн ахлах шинжээч Александр Данилов хэлэв. Зөвхөн ийм байдлаар л эдгээр компаниудад үйлчилдэг банкууд төлбөрийн чадвараа бага багаар найдвартай үнэлж чадна, гэхдээ тэдний тайлагнал нь мэдээлэлгүй байдаг. "Гудамжинд байгаа үйлчлүүлэгчдийн хувьд зээл авах нь асуудалтай байх болно - эрсдэлийг үнэлэхэд хэцүү тул банкууд үүнийг хийхээс татгалздаг" гэж Данилов тайлбарлав.

RBC 200 тэрбум рублийн хөрөнгөтэй Оросын банкуудын төлөөлөгчдөөс ярилцлага авчээ. ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээлийн хэтийн төлөвийн талаарх тэдний үнэлгээний талаар. Тус салбарт зээл олгоход тэргүүлэгч Сбербанк 2018 онд ЖДҮ-ийн зээлийн багцаа одоогийн 1.3 их наяд рублиэс нэмэгдүүлэхээр төлөвлөж байна. 250 тэрбум рубль. Үүний тулд банкнаас биг дата ашиглахад суурилсан онлайн зээл, зээлийн шинжилгээний технологийг хөгжүүлэхээр төлөвлөж байна. Сбербанк 3-р сард жижиг бизнест онлайн зээл олгож эхэлсэн гэж тус банкны хэвлэлийн алба онцолжээ. RBC-ийн хүсэлтэд хариу өгсөн бусад банкууд (Промсвязбанк, Уралсиб, SMP банк) ЖДҮ-ийн зээлийн зах зээл өснө гэж таамаглаж байсан бөгөөд зээлдэгчийн чанарыг үнэлэх хандлагаа өөрчлөх бодолгүй байна. “2018 оны эцэс гэхэд ЖДҮ-ийн зээлийн хүү буурч магадгүй гэж бид үзэж байна. Үүний шалтгаан нь Төвбанк хүүгээ бууруулах юм. Үүний үр дүнд 2018 онд ЖДҮ-ийн сегмент дэх зээлийн өсөлт үргэлжилж, 9-10% -ийн түвшинд хүрэх болно" гэж Промсвязьбанкны жижиг бизнесийг хөгжүүлэх дэд ерөнхийлөгч, ерөнхий захирал Кирилл Тихонов таамаглаж байна. “Оросын эдийн засгийн нөхцөл байдал сайжирч”, зээлийн хүү буурснаар ЖДҮ-д олгох зээл өснө гэж тэр үзэж байна.

• Анна Викторовна Куприна
• Кристина Дмитриевна Савина Тюмений улсын их сургуулийн Санхүү, эдийн засгийн дээд сургууль

тайлбар

Ажлын зорилго.Ажлын зорилго нь жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдийн 2015-2017 оны зээлийн зах зээлд дүн шинжилгээ хийх, мөн 2018 оны хөгжлийн чиг хандлагыг тодорхойлоход оршино. Ажил гүйцэтгэх арга, арга зүй.Энэхүү судалгаа нь судалж буй объектод нөлөөлж буй нийгэм, эдийн засгийн хүчийг нарийн тодорхойлох шаардлагатай хүчин зүйлийн шинжилгээ, салбар хоорондын синтезийн аргууд дээр суурилдаг. Энэхүү ажлын үндэс нь жижиг, дунд бизнест зээл олгоход тулгарч буй асуудлын талаарх дотоод гадаадын эрдэмтдийн судалгаа юм. Үр дүн.Сүүлийн гурван жилийн хугацаанд зах зээлийн энэ сегментийн төлөв байдлыг тодорхойлсон үндсэн үзүүлэлтүүдэд дүн шинжилгээ хийсэн. Хуулийн этгээдэд олгох банкны зээлийн хөгжлийг удаашруулж буй гол асуудлуудыг тодорхойлсон. Шинжилгээнд үндэслэн 2018 оны энэ салбарын хөгжлийн үндсэн чиг хандлагын прогнозыг гаргасан. Тухайлбал, зээлийн бүтээгдэхүүний шугамыг өргөжүүлснээр ЖДҮ эрхлэгчдийн дунд илүү өргөн хүрээний үйлчлүүлэгчдийг татахад хүргэж, улмаар зээлдүүлэгч болон зээлдэгчийн хооронд илүү бат бөх, урт хугацааны харилцааг бий болгоход хувь нэмэр оруулна. Үр дүнгийн хэрэглээний хамрах хүрээ.Судалгааны үр дүнг аж ахуйн нэгжийн удирдлагын байгууллагууд санхүүгийн хөгжлийн удирдлагын тогтолцоог бүрдүүлэхдээ ашиглаж болно. Дүгнэлт.Судалгааны үндсэн дээр ирэх онд жижиг, дунд бизнест зээл олгохтой холбоотойгоор хялбаршуулсан зээлийн бүтээгдэхүүн, онлайн зээл олгох хандлага ажиглагдаж, их хэмжээний зээлийн судалгаанд үндэслэн шийдвэр гарна гэж дүгнэж байна. зээлдэгч бүрийн хувьд боломжтой мэдээлэл. ОХУ-ын Банкны үндсэн хүүг бууруулж, зээлдэгчийн үнэлгээнд зээл олгох механизмыг хялбарчлах нь өдөөгч хөшүүрэг байх болно.

Бичил санхүү нь жижиг бизнесийг хөгжүүлэх үр дүнтэй аргуудын нэг юм. Энэ нь төрөл бүрийн үйлчилгээ үзүүлэх зорилготой санхүүгийн салбар юм санхүүгийн үйлчилгээнэг шалтгааны улмаас банкны байнгын үйлчилгээг ашиглах боломжгүй хүмүүс, жишээлбэл, одоогийн үйл ажиллагаанд санхүүжилтгүй гарааны бизнес эрхлэгчид.

Тэдгээр. энэ бүхэн мөнгөнөөс шалтгаална. Шинэхэн бизнес эрхлэгчдийн хувьд хамгийн эхний асуудал бол анхны (эхний) хөрөнгө юм. Хэрэв энэ асуудал шийдэгдвэл хоёр дахь асуудал гарч ирнэ - Цаашдын хөгжилхүртээмжтэй зээлийн системгүйгээр шийдвэрлэхэд хэцүү бизнес, мөн гарааны хөрөнгөэнд хангалттай биш байх болно.

Тиймээс үйл ажиллагаанд Засгийн газрын комиссЖижиг, дунд бизнесийг хөгжүүлэхийн тулд бичил санхүүгийн байгууллагыг хөгжүүлэх зорилт тавьсан. Нэмж дурдахад, бичил санхүүгийн хөгжлийг Холбооны жижиг, дунд үйлдвэрийг дэмжих хөтөлбөрт тусгасан хямралын эсрэг арга хэмжээний багцад багтаасан болно.

Бичил санхүүгийн үйл ажиллагаа гэдэг нь жижиг, дунд бизнесийг дэмжих дэд бүтцийн байгууллагууд, жижиг, дунд үйлдвэрүүдэд хүртээмжтэй болгох зорилгоор байгуулагдсан байгууллагуудын үйл ажиллагаа юм. санхүүгийн эх үүсвэр, жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд зээл (зээл) олгох замаар.

Үндсэндээ энэ үйл ажиллагаа нь бизнес эрхлэгчдэд бичил зээл олгох зорилготой юм. Гол онцлогИйм байгууллагуудын үйл ажиллагаа нь бизнес эрхлэгчдэд зориулсан бага хэмжээний зардлыг нөхдөг бага хэмжээний санхүүжилт юм. Ийнхүү бичил санхүүгийн үндсэн бүрэлдэхүүн хэсэг нь бичил зээл бөгөөд бичил санхүүгийн зах зээл дөнгөж хөгжиж эхэлсэн манай улсын хувьд эдгээр ойлголтууд бараг ижил байдаг.

Өнөөдөр Оросын эдийн засагт бичил санхүүгийн асуудал онцгой ач холбогдолтой болсон бөгөөд үүнийг зөвхөн дунд, жижиг бизнесийн асуудлыг шийдвэрлэх, бизнес эрхлэхийг дэмжих чухал хэрэгсэл төдийгүй хямралын эсрэг бодлогын хэрэгсэл гэж үзэх ёстой.

Бичил санхүү нь хоёр чухал асуудлыг шийддэг: нэгдүгээрт, жижиг бизнесийг хөгжүүлэх, бизнес эрхлэгчдэд зээлсэн хөрөнгөөр ​​ажиллах, зээлийн түүхийг бий болгоход тусалдаг; хоёрдугаарт, ядуурал, ажилгүйдлийг даван туулахад тусалдаг.

Сангийн яамны мэдээлснээр одоогийн байдлаар Орос улсад зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэр, үйл ажиллагааны төрлөөрөө бичил санхүүгийн байгууллагын онцлогт тохирсон 450 орчим байгууллага байдаг.

Банкны зээлээс өөр төрлийн үйл ажиллагааг “Бичил санхүүгийн үйл ажиллагаа, бичил санхүүгийн байгууллагын тухай” хуулиар зохицуулдаг. Бичил санхүүгийн зээлийн зах зээлийн зохицуулагч нь Сангийн яам юм.

Одоогоор олон төрлийн бичил санхүүгийн хөтөлбөрүүд хэрэгжиж байна. Тэдгээрийг зөвхөн банкууд төдийгүй жижиг, дунд бизнесийг санхүүжүүлэхэд оролцдог тусгай зээлийн байгууллагууд боловсруулж, үйлчлүүлэгчдэд санал болгодог. Тэд жижиг бизнес, бизнес эрхлэгчдийг дэмжих сангуудад бичил санхүүжилт олгодог. Тэд төрийн болон төрийн бус байж болно. Гэхдээ тэдний гол үйлчилгээ нь бичил зээл юм.

Тэгэхээр бичил зээл гэдэг нь жижиг бизнест тодорхой нөхцлөөр олгодог нэг төрлийн зээл юм.

Оросын бичил санхүүгийн төвийн мэдээлснээр Оросын бичил санхүүгийн үйлчилгээний зах зээл дээрх зээлийн хэмжээ 26-27 тэрбум рубль бөгөөд үүний 54% нь бизнесийг хөгжүүлэх, 35% нь хэрэглэгчийн хэрэгцээнд зориулагдсан зээл юм. Зээлийн дундаж хэмжээ 100-150 мянган рубль байна. Бичил зээлийн дээд хэмжээ - 1 сая рубль. Мөн зээлийн 80 хувийг 1 жил хүртэлх хугацаатай олгодог.

Адыгейгийн эдийн засгийн байдал холбооны бусад субъектуудад болж буй байдлаас мэдэгдэхүйц ялгаатай байна. Бүгд найрамдах улс нэгэн цагт хөгжлийн төлөө их хэмжээний зээл авч, хямралын барьцаанд орсон томоохон хотууд зэрэг зарим бүс нутгийн замыг дагаж мөрдөөгүй байв.

Үүнтэй холбогдуулан Адыгейн удирдлага бүгд найрамдах улсын эдийн засгийн амьдралыг хөгжүүлэх сөрөг хувилбараас урьдчилан сэргийлж чадсан. Гадна өргүй болохоор өөрт байгаа нөөц бололцоогоо хангадаг. Хямралын эсрэг хамгийн үр дүнтэй арга хэмжээ бол жижиг бизнест анхаарлаа хандуулах явдал байв.

Холбооны түвшинд хямралын эсрэг багц арга хэмжээний хүрээнд жижиг, дунд бизнесийг гурван чиглэлээр дэмжихээр тусгасан. Тэд бүгд найрамдах улсад тэргүүлэх чиглэл болсон. Энэ нь юуны түрүүнд дунд зэргийн хүүтэй бичил зээлийн хэмжээг нэмэгдүүлэх, бий болсон батлан ​​даалтын сангийн ажлыг сайжруулах, зээлийн хүүг татаас олгох явдал юм.

Жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд санхүүгийн дэмжлэг үзүүлэх механизмыг боловсронгуй болгох зорилгоор Бүгд Найрамдах Адыгей Улсын Жижиг, дунд бизнес эрхлэгчдэд зориулсан бичил зээлийн хөтөлбөрийг баталлаа.

ОХУ-ын Жижиг бизнесийг хөгжүүлэх агентлагийн мэдээлснээр 2010 онд хөтөлбөрийг хэрэгжүүлэхэд 45,000 мянган рублийн хөрөнгө шилжүүлсэн байна. Үүнд:

9,000 мянган рубль. – Бүгд Найрамдах Адыгей улсын төсвөөс татаас;

36,000 мянган рубль. - ОХУ-ын холбооны төсвөөс татаас.

2010 онд ОХУ-ын Жижиг бизнесийг хөгжүүлэх агентлагийн зээлийн комиссын 68 хурал болж, жижиг бизнес эрхлэгчдийн 256 зээлийн хүсэлтийг хянан үзэж, 228 өргөдөлд нааштай шийдвэр гаргаж, нийт 54,630.0 мянган рубльтэй тэнцэх хэмжээний зээл олгосон. 28 өргөдөлд нааштай шийдвэр гаргахаас татгалзсан буюу хойшлуулсан. Татгалзах гол шалтгаанууд:

Өргөдөл нь боломжит зээлдэгчийг сонгох шалгуурыг хангаагүй;

Барьцаа хөрөнгө байхгүй, хүрэлцэхгүй байх;

Зээл олгох зорилго нь төрийн дэмжлэгийн тэргүүлэх чиглэлүүдийн зорилтуудтай нийцэхгүй байх;

"ОХУ-д жижиг, дунд бизнесийг хөгжүүлэх тухай" 209-р Холбооны хуулиар тодорхойлсон төрийн дэмжлэг үзүүлэх нөхцөлийг хангаагүй үйл ажиллагааны төрөл байгаа эсэх;

Баримт бичгийн бүрэн бус багцыг өгөх;

Худлаа мэдээлэл өгөх.

Хүснэгт 1 - 3-т батлагдсан зээлийн хүсэлтийг шинжлэн үзээд нийт зээлийн 80 хувийг Майкоп хот, Майкоп, Гиагинскийн дүүргүүдэд худалдаа, хөдөө аж ахуй зэрэг чиглэлээр олгосон гэж дүгнэж болно (хүснэгт 1 - 2). Ихэнх нь-д үйл ажиллагаа явуулдаг Адыгейн аж ахуйн нэгжүүд худалдааны хүрээ– 15-аас дээшгүй ажилтантай аж ахуйн нэгж. Зээлийн 97 гаруй хувийг эргэлтийн хөрөнгийг нөхөх зорилгоор авсан (Хүснэгт 3).

Хүснэгт 1. – Зээлдэгчдийн бүс, хотоор хуваарилалтАдыгей Бүгд Найрамдах Улс

Бизнесийн газар	батлагдсан өргөдлийн тоо	эзлэх хувь, %	батлагдсан зээл, мянган рубль
Гиагинскийн дүүрэг	32	11,09	6 060,00
Шовгеновский дүүрэг	22	4,14	2 260,00
Кошехабльский дүүрэг	27	7,35	4 010,00
Красногвардейский дүүрэг	3	2,75	1 500,00
Тахтамукай дүүрэг	3	0,92	500,00
Теучежский дүүрэг	3	1,37	750,00
Майкоп дүүрэг	22	13,12	7 170,00
Майкоп	112	56,06	30 630,00
Адыгейск	4	3,20	1 750,00
НИЙТ:	228	100,00	54 630,00

Хүснэгт 2. – Зээлдэгчдийн нутаг дэвсгэрээр нь хуваарилалтүйл ажиллагаа

Үйл ажиллагааны салбарууд	зээлийн тоо	эзлэх хувь, %	зээлийн хэмжээ	эзлэх хувь, %
Бараа бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэл	28	12,28	13 960,00	25,55
Худалдаа	90	39,49	15 320,00	28,05
Дотоодын үйлчилгээхүн ам	14	6,15	3 300,00	6,04
Барилга	4	1,75	1 250,00	2,28
Хөдөө аж ахуй	59	25,87		19,68
Тээврийн үйлчилгээ	10	4,38	1 250,00	2,28
Бусад	23	10,08	8 800,00	16,12
НИЙТ:	228	100,00	54 630,00	100,00

Хүснэгт 3. – Зээлдэгчдийн зээл олгох зорилгоор хуваарилалт

2011 оны 1-р сарын 1-ний байдлаар "Бүгд Найрамдах Адыгей Улсын жижиг, дунд үйлдвэрүүдэд зориулсан бичил зээлийн хөтөлбөр"-ийн хүрээнд санхүүгийн дэмжлэг авч байгаа хүмүүс нь 393 жижиг, дунд бизнес эрхлэгчид байгаагийн 92 нь жижиг, дунд бизнес эрхлэгчид байна. хөдөө аж ахуйн бүтээгдэхүүний үйлдвэрлэл эрхэлдэг. Зээлдэгчдийн дунд 53 тариачны ферм байдаг.

Хямралын эсрэг хөтөлбөрт хөнгөлөлттэй бичил зээл олгохоор тусгасан Богино хугацаабизнес эрхэлж, бизнесээ хөгжүүлж буй бизнесмэнүүд. Бизнес эрхлэгчдийн энэ ангилалд барьцаа хөрөнгө, зээлийн түүх, харилцах данс байхгүй тул хямралд хамгийн өртөмтгий байдаг. Ийм нөхцөлд банкууд жижиг бизнест зээл олгохоо зогсоодог. Адыгейд бичил зээлийн дээд хэмжээ эргэлтийн хөрөнгө 300-аас 500 мянган рубль хүртэл нэмэгдсэн. Түүхий эдийн үйлдвэрлэл, аялал жуулчлалын дэд бүтцийг хөгжүүлэх бичил зээлийн хэмжээг мөн тогтоосон - жилийн 16% -ийн хүүтэй нэг сая рубль.