НӨӨЦИЙН өгөөж Ашигт ажиллагаа (ашигт ажиллагаа)
бараа материалхарьцаа юм
компанийн нийт буюу цэвэр ашиг
тодорхой хугацаанд
дундаж
утга учир
үндсэн зардал
ижил хугацаанд бараа материал.
RTZ тооцоолох томъёо (хугацаа - 1 жил)

НӨӨЦИЙГ БУЦАХ

Худалдааны компани Аквитон ХХК нь жилийн турш борлуулалт хийдэг
720 DVD тоглуулагч. Нийлүүлэгч нь DVD тоглуулагчийг үнээр нийлүүлдэг
1500 рубль / ширхэг Борлуулалтын нийлүүлэлтийн тогтвортой байдлыг харгалзан үзэх
сар бүр тэнцүү багцаар хийдэг. At
барааны худалдаа Аквитон ХХК нь 30% худалдаа эрхэлдэг
тэмдэглэгээ. Арилжааны зардал, ашигтай хэсгийн харьцаа
захын зай 7:3.
Нийлүүлэгч "Саундрей" ХХК схемийг өөрчлөхийг санал болгов
хүргэлт болон сар бүр хүргэхээс хүргэлт рүү шилжих
"хоёр сар тутамд нэг удаа". Ийм схемд шилжих үед
хүргэлтүүд Аквитон ХХК нь нэгж тутамд 10% хөнгөлөлт эдэлдэг
нийлүүлсэн барааны .

НӨӨЦИЙГ БУЦАХ

Менежмент
компаниуд
"Аквитон"
шийдсэн
өгөгдсөн энэ хүргэх сонголтыг авч үзье
төлөвлөлтийн хугацаанд хадгалах боломжтой
борлуулах үнийг өмнөхтэй ижил түвшинд, мөн хамт
барааг хадгалах зардлыг харгалзан үзэж,
нэмэгдэхгүй байж магадгүй, энэ сонголт өгөх боломжтой
компанийн нэмэлт нийт ашиг.
Гэсэн хэдий ч ложистикийн хэлтэс эргэлзэж байв
бүхий энэ хувилбарыг хэрэгжүүлэх боломж
бараа материалын менежмент, байршуулалтын хувьд
нөөцөд байна.

НӨӨЦИЙГ БУЦАХ

Шаардлагатай
өгөх
зорилго
үнэлгээ
санал болгож буй нийлүүлэлтийн хувилбар болон үнэлгээ
бараа материалын удирдлагын үр ашгийг харгалзан
бараа материалын ашигт ажиллагааны харьцаа.
Асуудлыг шийдэх үед энэ нь зайлшгүй шаардлагатай
эхний болон хоёр дахь эргэлтийг тодорхойлох
сонголт, хувьцааны дундаж түвшин, эргэлт
бүтээгдэхүүн ба нийт ашиг, дараа нь үндэслэн
тооцоолсон
коэффициент
ашигт ажиллагаа
ажлын боломжийн талаар дүгнэлт өгөх нөөц
эхний болон хоёр дахь сонголтуудын хувьд.

НӨӨЦИЙГ БУЦАХ

АШИГТ
НӨӨЦ
Ашигт ажиллагааны үнэлгээ
үндсэн дээр явуулсан
коэффициент
ашигт ажиллагаа, аль
гэж тодорхойлсон:
Kp \u003d Нэг зуун ∙ Kpr
Зуу гэдэг нь энд байгаа тоо юм
агуулахын эргэлт;
Kpr - коэффициент
ашигт ажиллагаа.

НӨӨЦИЙГ БУЦАХ

Та бараа материалын өгөөжийг тооцоолж болно,
дараах томъёог ашиглан:
RTZ тооцоолох томъёо (хугацаа - 1 сар)

НӨӨЦИЙГ БУЦАХ

Бүтээгдэхүүн
Эргэлт, өө
өвөө.
Дундаж
хувьцаа
бараа,
Зав, д.д.
Эргэлтийн нийт коэффициентийн коэффициент
цахим гүүр
ашиг
-ent
-ent
бараа, борлуулалтаас нэг зуун ашигтай ашиг
бараа, P, o-sti,
мэдээ
= O/Zsr
өвөө.
хувьцаа,
Kpr =
Кр
BY
А
1000
250
4
100
0,1
0,4
IN
3000
1500
2
600
0,2
0,4
ХАМТ
1000
200
5
200
0,2
1,0

ХУВЬЦААНЫ ХУВЬЦАА

Агуулах - цогцолбор
техникийн
барилга,
зориулагдсан
хүлээн авах, хадгалах,
тоног төхөөрөмж болон
бараа тээвэрлэлт.
Агуулах - гол холбоос
формацид
нөөц худалдааны сүлжээ.

Агуулахын салбар дахь барааны тоо хэмжээг тодорхойлох

агуулахын худалдааны систем
Астра ХХК-ийг төлөөлж байна
зураг дээр байгаа бөгөөд үүнд багтсан болно
байрлах төв агуулах
Кемерово болон агуулахууд байрладаг
Кемерово мужийн хотуудад.
Бараа материал
төв агуулах нь Q =
2100 нэгж Үлдсэн бараа материал
агуулахын салбарууд нь J-тэй тэнцүү бөгөөд тэдгээрийн
дөрвөн салбарын хэмжээс
хүснэгтэд үзүүлэв.

10. АЖ АХУЙН АГУУЛАХ ТОГТОЛЦООНЫ СХЭМ

Төв агуулах (хувьцааны тоо хэмжээ - Q)
Агуулах салбарууд (j)
J2 =
J1 =
A1 =
1
A2=
J3=
2
A3=
3
J4=
A4=
4

11. Бараа материалын үлдэгдэл салбаруудаар

Тоо
салбар - j
1
2
3
4
Үлдсэн
бараа
хувьцаа, J,
PC.
240
430
375
550

12. СИСТЕМИЙН ҮЗҮҮЛЭЛТҮҮД

Агуулахын салбаруудын өдөр тутмын хэрэгцээ, с
эрэлтийн эрчмийг харгалзан Dj-тэй тэнцүү ба байна
салбараар: D1 = 335, D2 = 525, D3 = 470, D4 = 445.
Энэ нь барааны бэлэн байдлыг тодорхойлох шаардлагатай
агуулахын салбарууд - Aj, i.e. A1, A2, A3, A4.
Нэгэн зэрэг
ёстой
хүлээн зөвшөөрөх
шийдэл
О
төв агуулахад бий болгох нь зүйтэй
нэмэлт аюулгүй байдлын нөөц буюу түвшин
хувьцаа ижил хэвээр байна.

13. Уусмалын арга

Агуулахын салбарууд дахь барааны бэлэн байдал
томъёогоор тодорхойлно:
A = (Ds – Jj/Dj) * Dj,
Энд хэрэглэгчийн нийлүүлэлтийн Ds интервал
салбараар дамжуулан, хоног:
Ds = (Q + ∑Jj)/∑Dj

Олон хэлтсийн дарга, захирал, шударга худалдан авагч, бүтээгдэхүүний менежерүүд бараа материалын ашигт ажиллагааны талаар тодорхой ойлголтгүй байна гэж үзэж байна.Андрей Стигар. Тиймээс зохиогч энэ нийтлэлд зөвхөн RTZ үзүүлэлт дээр анхаарлаа хандуулахаар шийдсэн.

Андрей Стигар

RTZ үзүүлэлт нь зөвхөн худалдан авалтын хэлтэст төдийгүй бүхэл бүтэн компанийн хувьд чухал ач холбогдолтой тул энэ нийтлэлийг уншихад анхаарлаа хандуулаарай.

Энэ нийтлэлийг дараахь зүйл дээр үндэслэн зохион байгуулах болно.

1. ашигт ажиллагааг тодорхойлохбараа материал,
2. бараа материалын ашигт ажиллагааны төрлүүд,
3. бараа материалын ашигт ажиллагааны тооцооны томъёо,
4. бараа материалын ашигт ажиллагааг тооцоолох жишээ,
5. боломжит стандартуудбараа материалын өгөөж.

Бараа материалын ашигт ажиллагааг тодорхойлох

Ашигтай байдал(өөрөөр хэлбэл ашигт ажиллагаа)бараа материал компанийн тодорхой хугацааны нийт буюу цэвэр ашгийг дундаж үнэд харьцуулсан харьцаа юмижил хугацаанд.

Өөрөөр хэлбэл, бид тайлангаас авдагборлуулалткомпанийн тухайн сарын ашгийн хэмжээ, тухайлбал, бараа материалын сарын дундаж өртөгт хуваана. Тиймээс бид бараа материалд оруулсан хөрөнгийг хэр үр дүнтэй ашиглаж байгааг харуулсан хувийг авдаг.

Худалдааны компанийн хувьд миний бодлоор бараа материалын ашигт ажиллагаа нь түүний үйл ажиллагааны үр нөлөөг илэрхийлдэг хамгийн чухал үзүүлэлт юм. Яагаад? Хараач, худалдааны компаниудын хөрөнгийн 80 орчим хувь нь байрлаж болнобараа материалд. Тиймээс хувьцаа хэр сайн бий болсон, үүнээс хамаарнаүр ашигашиглах Мөнгөүүний тулд бид тэдгээрийг худалдаж авсан.

Бараа материалын өгөөж нь компанийн эзэд, түүний хөрөнгө оруулагчид, компанид оруулсан мөнгөө хэр үр дүнтэй ашиглаж байгааг харуулдаг. Эсвэл өөрөөр хэлбэл, 1.000.000 ам.доллараас хэдэн төгрөг олсон гэх мэт. үүрлэсэнхөрөнгө оруулалттүүхий эдийн хувьцаанд .

Бараа материалын ашигт ажиллагааны төрлүүд

Бараа материалын өгөөж нь хоёр төрлийн байж болно.

1. бүдүүлэгбараа материалын өгөөж,
2. цэвэрбараа материалын өгөөж.

Ялгаа нь юу вэ?

Ганц ялгаа нь та хэр их ашгийг бараа материалын өртөгт хуваах явдал юм. Нийт ашгийг хуваанабараа материалын зардалБараа материалын нийт ашгийг өгөх ба цэвэр ашгийг бараа материалын өртөгт хуваахад бараа материалын цэвэр ашиг гарна.

Практикт ямар төрлийн RTZ илүү их ашиглагддаг вэ? Мэдээжийн хэрэг, нийт RTZ үзүүлэлтийг илүү их ашигладаг. Энэ нь гайхмаар зүйл биш юм, учир нь цэвэр RTZ-ийг тооцоолохын тулд компанийн цэвэр ашгийн үзүүлэлтүүдэд хандах шаардлагатай. Таны ойлгож байгаагаар ийм мэдээлэлд хандах нь зөвхөн дараах хүмүүст л боломжтой санхүүгийн хэлтэсболон компанийн удирдлага. Нөгөө талаас борлуулалт, худалдан авалтын хэлтэс нь компанийн нийт ашгийн үзүүлэлттэй байж болох тул бараа материалын нийт ашгийг ашигладаг.

Бараа материалын ашигт ажиллагааны тооцооны томъёо

RTZ-ийг тооцоолох хоёр үндсэн томъёо байдаг гэдгийг хэлэх нь зүйтэй. Эхний томъёог RTZ үзүүлэлтийг бүтэн жилийн турш тооцоолох шаардлагатай бол хоёр дахь томьёог - хэрэв RTZ-ийн тооцоог сар бүрийн өгөгдөлд үндэслэн хийсэн бол хэрэглэнэ.

Үүнийг ойлгох нь бас чухал юмбараа материалын өгөөжтусдаа барааны зүйл болон тодорхой барааны ангилалд хоёуланд нь тооцоолж болно;брэнд. Ихэнхдээ RTZ-ийг барааны ангилалд тооцдог.

RTZ тооцоолох томъёо (хугацаа - 1 жил) (F.1)

Бидний хэлсэнчлэн дээрх томьёоны тоологч нь компанийн нийт ашиг эсвэл цэвэр ашиг байж болно.

1 жилийн хугацаанд бараа материалын сарын дундаж өртгийг хэрхэн тооцох вэ? Энд тооцоолох 3 сонголт байна:

1. Бид тоо авдаг бараа материалын зардалоны эхэн ба жилийн эцэст - бид тэдгээрийн хоорондох дундаж утгыг гаргадаг. Гэхдээ энэ нь жилийн туршид бараа материалын өртгийн статистикийг харгалздаггүй тул энэ нь маш "бүдүүлэг" арга юм. RTZ үзүүлэлтийг маш их гажуудуулж болзошгүй тул би бараа материалын дундаж өртгийг ийм байдлаар тооцоолохыг зөвлөдөггүй.
2. Бид сар бүрийн эхэнд бараа материалын өртгийн талаарх мэдээллийг жилийн турш цуглуулдаг. Мөн бид байгаа өгөгдлийн хоорондох дундаж утгыг тодорхойлдог. Бараа материалын сарын дундаж өртгийг тодорхойлох энэ арга нь жилийн туршид бараа материалын өртгийн динамикийг харгалзан үздэг тул оновчтой юм. Би энэ техникийг практикт ашиглахыг зөвлөж байна.
3. Бид компанийн ажлын өдөр бүрийг харгалзан жилийн туршид бараа материалын дундаж өртгийг тооцдог. Жишээлбэл, нэг компани дүн шинжилгээ хийсэн жилд ажлын 240 хоног ажилласан. Бид ажлын өдөр бүрийн эхэнд бараа материалын өртгийг нэгтгэж, гарсан дүнг 240 хоногт хуваана. Энэ арга нь хамгийн үнэн зөв боловч ихэвчлэн илүү их хөдөлмөр шаарддаг.

RTZ тооцоолох томъёо (хугацаа - 1 сар) (F.2)

Энэ томьёогоор бараа материалын сарын дундаж өртгийг тухайн сарын эхэн ба эцсийн үзүүлэлтүүдийн хоорондох дундаж утга, эсвэл тухайн сарын ажлын өдөр бүрийн эхэн дэх бараа материалын өртгийн хоорондох дундажаар тооцно.

Бид яагаад үр дүнг 12 сараар үржүүлдэг вэ? Ингээд түүхий эдийн нөөцийн ашигт ажиллагааны үзүүлэлтийг жилийн хэмжээнд хүргэж байна. Юуны төлөө? Энэ нь бас маш энгийн. Хөрөнгө оруулагчдад харьцуулах нь илүү хялбар байдагбэлэн мөнгөөр ​​буцаахжилийн хувьд (энэ нь хөрөнгө оруулалт ч байбизнес, худалдан авах үл хөдлөх хөрөнгөэсвэл байршуулах банк). Жишээлбэл, хөрөнгө оруулагч 100,000 c.u тавьж чадна гэдгээ мэддэг. банкны хадгаламж дээр, жилийн эцэст тэр жилийн 20%, өөрөөр хэлбэл 20,000 ам.доллар авах болно. Эсвэл тэр худалдаж авах болноүл хөдлөх хөрөнгө мөн жилийн 10%-ийн хүүтэй түрээслүүлнэ, энэ нь түүнд 10,000 ам.доллар өгнө. жилийн эцсийн орлого.

Бараа материалын ашигт ажиллагааг жилийн хэмжээнд хүргэхдээ жилийн туршид бараа материалын өртөг ижил, борлуулалтын хувь нь тухайн сартай ойролцоо байвал ийм үзүүлэлтэд хүрнэ гэсэн үг юм.

Компани нь жилийн туршид төлөвлөсөн RTZ үзүүлэлтүүдийн биелэлтэд сар бүр дүн шинжилгээ хийдэг тул бид ажилдаа сар бүрийн мэдээлэлд үндэслэн RTZ-ийг тооцоолох томъёог ихэвчлэн ашигладаг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.

Мөн ашигт ажиллагааны талаар анхаарах нь зүйтэйбараа материалжилийн туршид, сар бүр дүн шинжилгээ хийснээр энэ нь тогтмол байж чадахгүй, ижил түвшинд байна. RTZ үзүүлэлтүүдийн зан байдал нь компанийн борлуулалтын улирлын шинж чанарыг харгалзан хэлбэлзэх болно (доорх Зураг 4-ийг үзнэ үү). Бидний даалгавар бол энэ зан үйлийг судалж, улирлын хэлбэлзлийг харгалзан бараа материалын ашигт ажиллагааг төлөвлөх явдал юм.

Бараа материалын ашигт ажиллагааг тооцоолох жишээ

Жишээлбэл, бараа материалын ашигт ажиллагааг тооцоолохдоо 1-р зурагт үзүүлсэн статистикийг ашиглая.

Зураг 1.

Зураг 1-д "Нийт ашиг, c.u.", "Бараа материалын өртөг, c.u." гэсэн мөрүүд байгаа хүснэгтийг харж байна. болон "Бараа материалын өгөөж, %". Эхний хоёр мөрөнд бид компанийн нягтлан бодох бүртгэлийн хөтөлбөрөөс авсан статистик мэдээлэлтэй байна. "Бараа материалын өгөөж,%" гэсэн мөрөнд бид бараа материалын нийт ашгийн үзүүлэлтүүдийг тооцоолох хэрэгтэй. Сар бүрийн хувьд бид RTZ-ийг жилээр тооцож, бүх жилийн туршид (O7 нүд) хүснэгтийн эцсийн өгөгдлийг ашиглан RTZ-ийг тооцоолно.

Тиймээс эхлээд 2012 оны 1-р сарын RTZ-ийг тооцоолъё (2-р зургийг үз).

Зураг 2.

Таны харж байгаагаар C7 нүдэнд бид "=C5/AVERAGE(C6:D6)*12" томьёог оруулсан. C5 нүдний утга нь 2012 оны 1-р сарын нийт ашгийн нийлбэр c.u. Манай AVERAGE(C6:D6) томьёоны нэг хэсэг нь тооцоолол юмсарын дундаж зардалc.u дахь 2012 оны 1-р сарын бараа материал. Хүснэгтэд бараа материалын өртгийг сар бүрийн эхэнд харуулсныг тодруулах нь зүйтэй. Томъёоны төгсгөлд 12 тоогоор үржүүлсэн байна - энэ нь үр дүнг жилийн илэрхийлэл болгон бууруулсан явдал юм.

Энэ нь 2012 оны 1-р сарын бараа материалын нийт өгөөжийг 51.6% болгож байна. Энэ үзүүлэлт нь жилийн эцэс гэхэд борлуулалтын түвшин, агуулахын дундаж өртөг дүн шинжилгээ хийсэн хугацааны 1-р сарынхтай ижил байвал жилийн эцэс гэхэд 51.6% -ийн бараа материалын өгөөж хүрнэ гэсэн үг юм. Бид 2012 оны сар бүрийн үр дүнгийн томъёог хуулж, ийм төрлийн хүснэгттэй байна (Зураг 3-ыг үзнэ үү).

Зураг 3

Хэрэв та "Бараа материалын өгөөж,%" мөрийн өгөгдөл дээр үндэслэн график байгуулбал дараах зургийг харах болно (Зураг 4-ийг үз).

Зураг 4

Энэ графикаас харахад жилийн туршид дүн шинжилгээ хийсэн бүлгийн бараа материалын нийт ашиг 50% -иас 110% хооронд хэлбэлзэж байна. Энэ нь юуны түрүүнд компанийн жилийн туршид борлуулалтын үйл ажиллагаа, тухайлбал улирлын чанартай холбоотой юм.

Одоо O7 нүдэнд бараа материалын жилийн өгөөжийг тооцоолъё (Зураг 5-ыг үз).

Зураг 5

Таны харж байгаагаар O7 нүдэнд бид "=O5/O6" томьёог оруулсан ба О5 нүдэн дэх утга нь 2012 оны нийт ашгийн нийлбэр, O6 нүдэн дэх утга нь тооцоолсон бараа материалын сарын дундаж өртөг юм. 2012 оны сар бүрийн эхэн үеийн бараа материалын өртөгт үндэслэн (O6 нүдэнд дараах томьёог оруулсан болно: "=ДУНДЖ(C6:N6)"). Эцэст нь бид нийт RTZ-ийн үр дүнг 85.0% -ийн түвшинд авлаа.

Бараа материалын өгөөжийн боломжит хувь хэмжээ

Энэ нийтлэлийн төгсгөлд би янз бүрийн худалдааны компаниудад (хүнсний бус бүтээгдэхүүний бүлгүүд) практик дээр дагаж мөрддөг стандартуудын талаар танд чиглүүлэхийг хүсч байна. Би Украины (болон ТУХН-ийн бусад орнууд) компаниудын төлбөрийн чадвар болон тэдгээрийн төлбөрийн чадварын хоорондын зүй тогтлыг олж харсан гэдгийг хэлэх нь зүйтэй болов уу.цэвэрхэнбараа материалын өгөөж.

Жишээлбэл, жилийн 50% -иас доош бараа материалын цэвэр өгөөжтэй компаниуд ханган нийлүүлэгчид, ажилчид гэх мэт үүргээ биелүүлэхэд бэрхшээлтэй тулгардаг. Мөн энэ нь гайхах зүйл биш юм, учир нь компани нь зөвхөн хангалттай мөнгөгүй байдаг Цаашдын хөгжилтэр ч байтугай одоогийн өрийг төлөх. Бараа материалын цэвэр өгөөж 50 хувиас дээш байгаа компаниуд санхүүгийн хувьд сайн гэж боддог. Би эргээд түүхий эдийн хувьцааны цэвэр ашиг жилд 100% ба түүнээс дээш байх хандлагатай байхыг баримталдаг.

P.S.1.Компанийн цэвэр ашгийн талаар мэдээлэлгүй дунд шатны ажилтнуудыг яах вэ? Ихэвчлэн ажилтнууд худалдан авахдаа удирдлага нь бараа материалын нийт ашгийн оновчтой түвшинг тогтоодог бөгөөд энэ нь компанид цэвэр RTR-ийн шаардлагатай түвшинд хүрэх боломжийг олгодог.

P.S.2.Та эргүүлээрэйанхааралБараа материалын ашигт ажиллагааг компанийн борлуулалтын ашиг (марж) ба бараа материалын эргэлт гэсэн хоёр бүрэлдэхүүн хэсэг, хоёр үзүүлэлт болгон хувааж болно. Энэ талаар дэлгэрэнгүйг нийтлэлээс уншина ууКомпанийн чиглэл, брэндүүдийн үр нөлөөний дүн шинжилгээ».

Материал, техникийн хангамжийн лавлах номд зааснаар барааны нөөц нь эргэлтэнд байгаа бүтээгдэхүүн юм (агуулахад байгаа). үйлдвэрлэлийн аж ахуйн нэгжүүд, худалдаа, маркетингийн байгууллагууд, жижиглэнгийн худалдааны сүлжээнд болон замд) болон борлуулах зориулалттай. Түүхий эдийн нөөцийн мөн чанарыг К.Маркс “Капитал”-даа маш сайн харуулсан. Марксын хэлснээр "хэрэгслийн дагуу үйлдэл T-Dдэвшилтэт капиталын үнэ цэнэ, нэмэгдэл үнэ цэнийн аль аль нь биелдэг... Гүйлгээнд байгаа хөрөнгийн тогтоц тодорхойлогддог... Тухайн үед байгаа хэлбэрт тохирсон үүргийг гүйцэтгэсэн үед л хэлбэрийг олж авдаг. өөрчлөлтийн шинэ үе шатанд орох боломжтой ... Бараа бүтээгдэхүүнийг саатуулах - шаардлагатай нөхцөлтэдний худалдах". Иймээс эхлэн энэ тодорхойлолтҮүнээс үзэхэд түүхий эдийн нөөцийн гол үүрэг нь нөхөн үржихүйн үйл явцын тасралтгүй байдлыг хангах, түүнчлэн илүүдэл өртгийг хэрэгжүүлэх явдал юм.

Бүтээгдэхүүний нөөцтэй байх хэрэгцээ нь дор хаяж дараахь хүчин зүйлүүдээс шалтгаалж болно.

Бүтээгдэхүүний эрэлтийн хэлбэлзэл

аж ахуйн нэгжээс бараа хүргэх хугацааны хэлбэлзэл

· тодорхой нөхцөлбагцаар худалдан авах шаардлагатай

хомсдолтой холбоотой зардал.

Дээрх бүх хүчин зүйлүүд нь үйл ажиллагааны явцад тохиолддог худалдааны байгууллага. Тиймээс бараа материалын менежментийн асуудал бидний хувьд илүү хамааралтай гэж хэлж болно.

Нөөцийн хэрэгцээг ойлгож, ажилдаа тэдний үүргийг харуулахыг хичээж байна арилжааны аж ахуйн нэгж, өнгөц судалгаагаар ч гэсэн бид цорын ганц дүгнэлтэд хүрдэг: хувьцаа нь ашиг өгдөг. Манайх шиг нөөц бүрдүүлэхээс өөр аргагүйд хүрч байна өөрөөрзардал нэмэгдэх эсвэл ашиг буурах болно. Хувьцаа ба санхүүгийн үр дүнсольж болох хүчин зүйл гэж үзэж болно. Үүнээс үзэхэд бараа материал нь капиталыг өөр аргаар ашиглахтай харьцуулахад өндөр өгөөж өгөх үед бий болдог.

Манай компанийн бараа материалын статистикт дүн шинжилгээ хийцгээе. Өмнө нь сонгосон бүлгийн барааг авч үзье. Статистикийг ашиглая.

Тухайн үеийн борлуулалтын хэмжээ, худалдан авалтын хэмжээ, хувьцааны дундаж үлдэгдлийн статистик мэдээллийг 12-р хүснэгтэд үзүүлэв.

Хүснэгт 12

Зураг дээр. 12-т санал болгож буй үзүүлэлтүүдийн өөрчлөлтийн динамикийн графикийг харуулав.

Дүгнэлт:Хянаж буй хугацаанд борлуулалтын хэмжээ нэмэгдэж байгааг бид харж байна. Мөн улирлын чанартай эрэлт хэрэгцээ байгаа нь илт. Материал худалдаж авах хүсэлт гаргахдаа эдгээр цэгүүдийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.

Борлуулалтын хэмжээ нэмэгдэж байгаа нь худалдан авалтын өсөлт дагалдаж байгаа бол хувьцааны дундаж үлдэгдэл тогтмол хандлагатай байгааг тэмдэглэх нь зүйтэй: энэ нь өсөхгүй, буурахгүй байна. Гэхдээ энэ дундаж үлдэгдэл оновчтой юу? Энэ бол бидний өөрөөсөө асууж буй асуулт юм. Бараа материалын менежментийн загварыг ашиглан үүнийг шийдэхийг хичээцгээе.

3.9.1 Бараа материалын эргэлтийн харьцаа

Бараа материалын ашиглалтын үр нөлөөг шинжлэхдээ бараа материалын эргэлтийн харьцааг ихэвчлэн ашигладаг. Анхны хөрөнгө оруулалттай тэнцэх бүтээгдэхүүн зарах бүрт бид бараа материалаа эргүүлж өгдөг. Эргэлтийн харьцааТухайн үеийн бараа материалын эргэлтийн тоог хэмжиж, ашигт ажиллагааны харьцаатай хамт бараа бүтээгдэхүүний хөрөнгө оруулалтын үр ашгийн үзүүлэлт болдог. Бараа материалын эргэлтийн харьцаа нь тухайн үеийн борлуулалтын хэмжээг тухайн үеийн дундаж үлдэгдэлтэй харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог.

2003 он - борлуулалтын хэмжээ - 1784 тонн (хүснэгт 7-г үзнэ үү)

дундаж үлдэгдэл - 143.3 тонн (хүснэгт 12-ыг үзнэ үү)

Жилд 12 удаа.

2004 он - борлуулалтын хэмжээ - 2626.65 тонн (хүснэгт 7-г үзнэ үү)

дундаж үлдэгдэл - 65.3 тонн (хүснэгт 12-ыг үзнэ үү)

бараа материалын эргэлтийн харьцаа - Жилд 40 удаа.

2005 он - борлуулалтын хэмжээ - 3128.99 тонн (хүснэгт 7-г үзнэ үү)

дундаж үлдэгдэл - 128 тонн (хүснэгт 12-ыг үзнэ үү)

бараа материалын эргэлтийн харьцаа - Жилд 24 удаа.

Шалгуур үзүүлэлтийн тогтворгүй байдал нь материалын худалдан авалтыг "дур зоргоороо" хийдэгтэй холбон тайлбарлаж байна. Бараа материалын менежментийн ямар ч загварыг ашиглахгүйгээр. Үүний зэрэгцээ үл тоомсорлож болохгүй эдийн засгийн байдалулсын хэмжээнд тэр дундаа металлын зах зээлд . Тиймээс 2001 онд бараа материалын эргэлтийн хувь хэмжээ өндөр байгаа нь хоолой үйлдвэрлэгчдийн зах зээл нэлээд тогтвортой байсан, даатгалын хувьцаанд хөрөнгө оруулах шаардлагагүй байсантай холбоотой юм.

3.9.2 Бараа материалын өгөөжийн хувь хэмжээ

Зарим төрлийн бараа материалын хөрөнгө оруулалтыг үнэлэх өөр нэг арга бий. бараа материалын харьцаа. Эргэлтийн харьцааны хамт энэ нь компанийн хувьцааны үр ашгийг тооцоолох үүрэг гүйцэтгэдэг. Ашигт ажиллагааны харьцаа нь бүтээгдэхүүний нийт ашгийг худалдан авах, хадгалах зардалд харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог. Тооцооллын утгыг Хүснэгтэнд үзүүлэв. 13

Хувьцааны ашигт ажиллагааны харьцааны үнэ цэнэ нь аж ахуйн нэгжид бараа материалыг хэр үр дүнтэй удирдаж байгааг харуулдаг. Шалгуур үзүүлэлтүүдийн ийм ялгаатай утгууд нь Vega-Flex ХХК нь худалдан авалтын хэмжээг төлөвлөхтэй холбоотой тодорхой асуудлуудтай байдаг гэж хэлэх боломжийг бидэнд олгодог. Бараа материалын менежментийн загварыг практикт ашиглах нь үзүүлэлтийн динамикийг хэвийн болгох, хамгийн их утгад ойртуулах боломжтой болно.

3.9.3 Борлуулалтын өгөөжийн харьцаа (бүтээгдэхүүний бүлгүүд)

Борлуулалтын ашигт ажиллагааны харьцаа нь тухайн компани нэг рублийн орлогоос хэр их ашиг олж байгааг харуулдаг.

Шалгуур үзүүлэлтийг тооцоолохдоо бид Хүснэгтэнд үзүүлсэн өгөгдлийг ашигладаг. 13.

Энэ үзүүлэлт нь дараах байдалтай байв.

2003 - ашигт ажиллагааны харьцаа - 6,94%

2004 он - ашигт ажиллагааны харьцаа - 13,19%

2005 - ашгийн харьцаа - 6,44%

Хөрөнгө оруулалтын хэмжээг тодорхойлох, нэр төрлийг төлөвлөхөд харгалзан үзсэн үзүүлэлтүүдийг ашигладаг. "Сантехкомплект Нева" компанийн бүх бүлгийн материалын борлуулалтын ашигт ажиллагааны харьцаа 3-5% байна гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.

Борлуулалтын ашигт ажиллагааны харьцаа хангалттай өндөр (компани доторхтой харьцуулахад) нь "Хар хоолой ГОСТ 3262-75" бүлэг нь зардлын чиглэлээр байнгын хяналт шаарддаг болохыг харуулж байна. Санхүүжилтийг зохистой ашиглах нь ашигт ажиллагааны өндөр үр дүнд хүрэхэд тусална.

Саяхан манай сайтын уншигчдын нэг дараах асуултыг асуув. Би бараа материалын үр нөлөөг эргэлт, ROI талаас нь үнэлдэг бол бид агуулахад байгаа бүх барааг харгалзан үздэг боловч зарим барааны төлбөр төлсөн, ханган нийлүүлэгч нь зарим барааг бидэнд хойшлуулсан төлбөртэйгээр илгээдэг. өөрөөр хэлбэл, бид энэ бүтээгдэхүүнд хөрөнгө оруулалт хийгээгүй.Хэрэв танд ийм асуулт байсан бол энэ нийтлэл танд хариултыг олоход тусална.

Үнэн хэрэгтээ компани нь бараагаа худалдаж авах боломжтой өөр өөр нөхцөл байдал- урьдчилгаа төлбөр, хойшлуулсан төлбөр, төлбөрийн үед. Худалдан авсан барааны хувьд зах зээлийн үнийг харгалзан өөр худалдааны маржин тогтоосон. Үүнээс гадна, at өөр өөр ханган нийлүүлэгчид- өөр өөр хүргэх хугацаа, хамгийн бага ачааны багц нь барааны эргэлтэд нөлөөлдөг. Бид тодорхой бүтээгдэхүүнээр хэр ашигтай вэ гэдгийг үнэлэхийн тулд эдгээр бүх хүчин зүйлийг харгалзан үзэх шаардлагатай. Энэ тохиолдолд бүтээгдэхүүн тус бүрээс ашиг олохын тулд бид хэр их хөрөнгө шаардагдахыг харгалзан хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн томъёог ашиглахыг танд санал болгож байна.

Эхлээд бид тодорхойлох хэрэгтэй царцаасан капиталбүтээгдэхүүнээ борлуулахад шаардлагатай хөрөнгө юм. Царцаасан хөрөнгийг үнэлэхийн тулд үйл ажиллагааны мөчлөг болон санхүүгийн мөчлөгийг тооцоолох шаардлагатай.

Үйл ажиллагааны мөчлөг = Хүргэлтийн хугацаа + Өдрийн эргэлт + Үйлчлүүлэгчид саатсан өдрийн тоо

Санхүүгийн мөчлөг = Хүргэлтийн хугацаа-Төлбөрийн нөхцөл + Өдрийн эргэлт + Үйлчлүүлэгчид саатсан өдрийн тоо

Царцаасан капитал = (Санхүүгийн мөчлөгийн хугацааны орлого) / 365 хоног

Энэ тохиолдолд хувьцааны хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг тооцоолох томъёо дараах байдалтай байна.

ROI= (Нийт ашиг (Маржин) / Царцаасан капитал) * 100%

Үйл ажиллагааны болон санхүүгийн мөчлөгийг тооцоолох жишээ .

Хүргэлтийн хугацаа = 15 хоног

Төлбөрийн нөхцөл - тээвэрлэлтийн өмнөх өдөр урьдчилгаа төлбөр

Бараа материалын эргэлт хоногоор = 32 хоног

Үйлчлүүлэгчид хойшлуулах өдрийн тоо = 30 хоног

Үйл ажиллагааны мөчлөг = 15 хоног + 32 хоног + 30 хоног = 77 хоног

Санхүүгийн мөчлөг = 1 хоног + хоног + 32 хоног + 30 хоног = 78 хоног.

Хүргэлтийн хугацаа, эргэлт ижил боловч төлбөрийн өөр нөхцлөөр, жишээлбэл, тээвэрлэлтийн дараа 20 хоногийн төлбөрийг хойшлуулсан.

Санхүүгийн мөчлөг= 15 хоног-20 хоног+32 хоног+30 хоног=57 хоног.

Царцаасан капитал болон хувьцаанд оруулсан хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг тооцоолох жишээ:

Өртөгөөр тухайн үеийн орлого - 289,500 рубль.

Нийт ашиг (марж) - 98430 рубль.

Санхүүгийн мөчлөг = 1 өдөр + өдөр + 32 хоног + 30 хоног = 78 хоног.

Хөлдөөсөн капитал \u003d (289500 рубль * 78 хоног) / 365 хоног \u003d 61865.75 рубль

ROI \u003d (98430 рубль / 61865.75 рубль) * 100% \u003d 159%

Хэрэв бид төлбөрийн нөхцөлийг өөрчилж, санхүүгийн мөчлөг нь 57 хоногтой тэнцэх юм бол энэ тохиолдолд царцаасан хөрөнгийн хэмжээ өөрчлөгдөж, хэмжээ нь өөрчлөгдөнө.ROI.

Хөлдөөсөн капитал \u003d (289500 рубль * 57 хоног) / 365 хоног \u003d 45209.6 рубль

ROI \u003d (98430 рубль / 45209.6 рубль) * 100% \u003d 218%

Санхүүгийн мөчлөг нь бараа материалын хөрөнгө оруулалтын өгөөжид хэрхэн нөлөөлж байгааг харахын тулд хүснэгтэд байгаа хэд хэдэн бүтээгдэхүүний хувьд энэ үзүүлэлтийн тооцоог авч үзье.

Хүснэгтэнд дөрвөн бүтээгдэхүүний тооцооллын параметр бүхий өгөгдлийг харуулав.

Бүтээгдэхүүн 1 нь хамгийн бага ROI буюу 16% байхад бараа материалын ROI хамгийн өндөр гэдгийг анхаарна уу, яагаад? Энэ бүтээгдэхүүний хувьд бид ханган нийлүүлэгчиддээ 60 хоногийн хөнгөлөлтийн хугацаа өгдөг бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн хамгийн өндөр хувийг авах боломжийг бидэнд олгодог. 4-р бүтээгдэхүүн хамгийн өндөр ашигтай -40%, гэхдээ энэ бүтээгдэхүүн нь удаан хугацаагаар - 180 хоног хадгалагдаж байгаа тул санхүүгийн мөчлөг хамгийн чухал юм. Үүний үр дүнд бараа материалд оруулсан хөрөнгө оруулалтын өгөөж бусад бараа бүтээгдэхүүнээс хамаагүй бага байна.

Заримдаа санхүүгийн мөчлөг тэг байх тохиолдол гардаг (жишээлбэл, ханган нийлүүлэгчид төлөх хойшлогдсон төлбөрийн үнэ цэнэ нь чухал байдаг), энэ тохиолдолд энэ томъёог хэрэглэх боломжгүй - царцаасан капитал нь тэг бөгөөд та тэгээр хувааж болохгүй. Энэ тохиолдолд ROI-ийг тооцоолох нь утгагүй болно. Учир нь үнэн хэрэгтээ ROI нь хөрөнгө оруулсан хөрөнгийн ашгийн хувь бөгөөд энэ тохиолдолд бидэнд ямар ч хөрөнгө оруулалт байхгүй бөгөөд хөрөнгө оруулалтгүйгээр ашгийг авдаг. Бараг төгс тохиолдол!

Энэхүү томьёо нь бараа материалын хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг үнэлэх боломж төдийгүй илүү их хэмжээгээр энэ үзүүлэлтийг нэмэгдүүлэх хэрэгсэл юм. Нэг буюу өөр параметрийн үнэ цэнийг шинжлэх замаар бид түүнд нөлөөлж, компанийн үйл ажиллагааны гол үзүүлэлтүүдийн нэг болох хөрөнгө оруулалтын өгөөжид хэрхэн нөлөөлж байгааг шууд тодорхойлж чадна.

Анхаарна уу.Хөрөнгө оруулалтын өгөөж, өгөөжийн индексийг EXCEL дээр тооцоолох жишээг би бэлдсэн. Маягтанд имэйл хаягаа үлдээж, тооцоолол бүхий загварыг аваарай.

Одоо зөвхөн залхуу хүмүүс хөрөнгө оруулалтыг сонирхдоггүй, өөрөөр хэлбэл ноцтой, урт хугацааны туршид, мэдээжийн хэрэг ашигтай санхүүгийн хөрөнгө оруулалтыг сонирхдоггүй.

Хөрөнгө оруулалтын өгөөж гэдэг нь хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн түвшин бөгөөд зардлаа орлогоор нөхөөд зогсохгүй ашиг өгдөг.

Туршлагатай хөрөнгө оруулагчид мөнгө оруулахаасаа өмнө тусгай үзүүлэлт, томъёог ашиглан үр ашгийн тооцоог хийдэг.

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн харьцаа нь маш алдартай, олон талт, тооцоолоход хялбар байдаг. Энэ харьцангуй үзүүлэлтийг харьцуулахдаа хамгийн сайн ашигладаг: салбарын бусад аж ахуйн нэгжүүдтэй, эсвэл төлөвлөсөн түвшинтэй, эсвэл өмнөх үеийн динамиктай харьцуулахад.

Тооцооллын томъёо, жишээнүүдийн талаар, үр дүнгийн тайлбарын талаар нийтлэлээс уншина уу.

ROI гэж юу вэ

Хөрөнгө оруулалтын өгөөж нь хөрөнгө оруулалт хийх нь зохистой эсэхийг шийдэхэд анхаарч үздэг гол шалгууруудын нэг юм.

гол зорилгоХөрөнгө оруулалт хийх нь ашиг олж байгаа тул оруулсан хөрөнгө хэзээ үр дүнгээ өгөх, ирээдүйд ямар орлого авчрахыг ойлгох нь чухал юм. Ашигт ажиллагааны бага үзүүлэлттэй бол эрсдэл, өгөөжийн харьцаа хэт өндөр байх тул хөрөнгө оруулалтын бусад хувилбаруудыг авч үзэх нь зүйтэй юм.

үзэл баримтлал

Хөрөнгө оруулалтын өгөөж нь ашиг ба зардлын харьцааг үнэлдэг хөрөнгө оруулалтын үр ашгийн цогц үзүүлэлт юм. Ашигтай хөрөнгө оруулалт нь орлогоороо зардлаа нөхөөд зогсохгүй үүнээс илүү ашиг өгөх ёстой.

Хөрөнгө оруулагчид маркетинг эсвэл бусад салбарт хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг тодорхойлох ёстой. Энэ үзүүлэлтийг үл тоомсорлох нь алдагдалтай төсөл эсвэл илүү урт хугацаанд эргэн төлөгдөхөд хүргэдэг.

Ашигт ажиллагааг харьцангуй эсвэл үнэмлэхүй байдлаар үнэлж болно. Үнэмлэхүй нь ашгийг мөнгөн нэгжээр харуулдаг бөгөөд харьцангуй нь бүх зардалтай (мөнгө, материал, хөдөлмөр болон бусад) харьцуулдаг.

Ашигт ажиллагаа гэдэг нь харьцангуй үзүүлэлтүүдийг хэлдэг бөгөөд хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн хувиар эсвэл харьцаагаар илэрхийлж болно. Ийм үзүүлэлтүүдийг мэдсэнээр бид хөрөнгийг ашиглах үр ашиг, оновчтой байдлын талаар дүгнэж болно.

1. Тооцоолол хийхдээ олж авсан үр дүнг төлөвлөсөн тоо баримттай харьцуулах шаардлагатай бөгөөд зохих төлөвлөлтөөр тэд ойролцоогоор давхцах ёстой.
2. Өнгөрсөн хугацаанд оруулсан хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг мөн харгалзан үздэг бөгөөд энэ нь ирээдүйн төлөвийг урьдчилан таамаглах эсвэл одоо байгаа асуудлуудыг цаг тухайд нь тодорхойлох боломжийг олгодог.
3. Туршлагатай хөрөнгө оруулагчид аж ахуйн нэгжийнхээ хөгжлийн түвшин, өрсөлдөх чадварыг ойлгохын тулд сонгосон салбартаа бусад байгууллагуудын гүйцэтгэлд анхаарлаа хандуулдаг.

Хэтийн төлөвийг бүх талаас нь үнэлсний дараа хөрөнгө оруулалт хийсэн хөрөнгийг үр дүнтэй ашиглах талаар ерөнхий дүгнэлт гаргадаг.

Тооцооллын томъёо

Үүнд дараах бүрэлдэхүүн хэсгүүд орно.

• Ашиг - хөрөнгө оруулалтын явцад олж авсан бүх орлого.
• Худалдан авах үнэ, худалдах үнэ нь тухайн хөрөнгийг худалдаж авах, худалдах үнэ юм.

Томъёо нь ямар ч төрлийн үйл ажиллагаанд хамаарах бөгөөд та зөвхөн үйлдвэрлэлийн өртөг, компанийн орлого, маркетингийн зардал гэх мэтийг мэдэх хэрэгтэй.

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн индексийг дараахь томъёогоор тооцоолж болно.

Дараах үзүүлэлтүүдийг харгалзан үзнэ.
NPV - цэвэр хөрөнгө оруулалтын үнэ цэнэ (хөнгөлөлт, төслийн ашиглалтын хугацаа орно),
Би бол хөрөнгө оруулалтын хэмжээ.

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг тооцоолохдоо ямар ч төрлийн томъёо нь хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн зэргийг харуулдаг.

Энэ үзүүлэлт нь аль ч бүсэд чухал ач холбогдолтой - хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг тооцоолох:

1. маркетингийн чиглэлээр,
2. үйлдвэрлэлд
3. борлуулалт, хөрөнгө оруулалтын ашиг өмч, боловсон хүчин болон бусад.

ROI-ийг зөв тооцоолох нь чухал, учир нь буруу тооцоолол нь мөнгө алдахад хүргэдэг.

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг тодорхойлохын тулд бүх нөөцийг шинжлэх хэрэгтэй. Үүнийг хэд хэдэн алхамаар хийдэг:

• Эмхэтгэсэн санхүүгийн шинжилгээкомпаниуд.
• Хөрөнгө оруулалтын хэмжээг тооцдог.
• Инфляци болон бусад боломжит хүндрэлийг харгалзан хадгаламжийн тоог тооцоол.

Ерөнхий томъёо нь дараах байдалтай байна: ROI = (Хөрөнгө оруулалтаас олсон орлого / хадгаламжийн хэмжээ) * 100%, гэхдээ энэ нь ихэвчлэн үнэмлэхүй үзүүлэлт биш харин динамик дахь өөрчлөлт нь чухал байдаг.

Юуг сайн гэж үздэг

Хөрөнгө оруулсан хөрөнгийн сайн өгөөж нь юу вэ? 20 хувиас дээш ашиг орлоготой аж ахуйн нэгж эсвэл санаануудад хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой гэж үздэг.

Түүнчлэн, төслийн ашигт ажиллагааг PI индексээр үнэлж болно. Ерөнхий дүрмүүдтухайлбал:

1. PI > 1 төсөл нь ирээдүйтэй, авчрах боломжтой сайн ашигхөрөнгө оруулалтыг авч үзэх нь зүйтэй.
2. PI = 1 Бусад гүйцэтгэлийн үзүүлэлтүүдэд дүн шинжилгээ хийх замаар хөрөнгө оруулалт хийх боломжийг илүү нарийвчлан судлах хэрэгтэй.

Индекс үзүүлэлтийг тооцохдоо тооцсон хөнгөлөлтийн хувь хэмжээ өөрчлөгдөж болно. Төсөл урт байх тусам энэ үзүүлэлтийг урьдчилан таамаглах боломжгүй болж, PI үр дүнгийн тодорхойгүй байдал, алдааны хүчин зүйлийг нэмэгдүүлдэг.

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн талаархи эцсийн дүгнэлтийг хэд хэдэн үзүүлэлтэд анхаарч үзэхийг зөвлөж байна: PI, NPV ба IRR (дотоод өгөөжийн түвшин). Энэ тохиолдолд NPV > 0, PI > 1, IRR > банкны зээлийн хүүг сайн үзүүлэлт гэж үзнэ.

Хэрэв хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг өөрөө тооцоолоход хэцүү бол та үнэн зөв, алдаагүй тооцоо хийх мэргэжилтнүүдтэй холбоо барих хэрэгтэй. Хөрөнгө оруулагч нь хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг төсөл сонгон шалгаруулах үе шатанд болон төслийн төгсгөлд тодорхойлохын тулд хийсэн таамаглал үндэслэлтэй эсэхийг олж мэдэх ёстой.

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн индекс нь төсөлд хөрөнгө оруулах боломжийг тодорхойлох хамгийн энгийн бөгөөд ойлгомжтой үзүүлэлтүүдийн нэг юм.

Эх сурвалж: "business-poisk.com"

ROI нь хөрөнгө оруулалтын үр ашгийн хэмжүүр юм

Хөрөнгө оруулалтын өгөөж буюу ROI нь хөрөнгө оруулалтын гүйцэтгэлийг тодорхойлох эсвэл хөрөнгө оруулалтыг өөр хувилбартай харьцуулах хэмжүүр юм. ROI-ийг тооцоолохын тулд цэвэр өгөөжийг (орлого) ихэвчлэн хөрөнгө оруулалтын зардалд хуваадаг. Үр дүнг хувь болон коэффициентээр хоёуланг нь өгдөг.

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн (ROI) томъёог доор өгөв.

Дээрх томьёогоор “нийт орлого” гэдэг нь хөрөнгө оруулалтын хугацаанд орлогыг нэмээд тухайн хөрөнгө оруулалтын борлуулалтын үнийг хэлнэ.

ROI нь олон талт, тооцоолоход хялбар учраас маш алдартай хэмжигдэхүүн юм. Хэрэв хөрөнгө оруулалт нь сөрөг ROI-тэй эсвэл өндөр ROI-тэй боломж байгаа бол ийм хөрөнгө оруулалт нь ашиггүй бөгөөд үүнийг цуцлах ёстой гэж үздэг.

ROI-ийг тооцоолох томъёо, үүний дагуу нэр томъёоны тодорхойлолтыг нөхцөл байдлаас хамааран өөрчилж болно - энэ бүхэн таны оруулсан зүйлээс хамаарна. нийт орлогоболон зардал.

Өргөн утгаараа нэр томъёоны тодорхойлолт, анхны томъёо нь хөрөнгө оруулалтын ашигт ажиллагааны хэмжүүрийг харгалзан үзэхээр хийгдсэн боловч хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг тооцоолох цорын ганц "зөв" арга байдаггүй.

• Жишээлбэл, маркетер хоёр өөр бүтээгдэхүүнийг харьцуулж, бүтээгдэхүүн тус бүрийн нийт ашгийг харгалзах бүтээгдэхүүнд хувааж болно маркетингийн зардал.
• Гэсэн хэдий ч санхүүгийн шинжээч хоёр өөр бүтээгдэхүүнийг маркетерийнхээс тэс өөр байдлаар харьцуулж чаддаг. Санхүүгийн шинжээч цэвэр орлогыг энэ бүтээгдэхүүнийг үйлдвэрлэх, борлуулахад зарцуулсан нөөцийн нийт өртөгт хуваах магадлалтай.

Энэхүү уян хатан байдал нь мөн сул талтай, учир нь ROI-ийг тооцоолол хийж буй үнэлгээчийн хэрэгцээнд нийцүүлэн хялбархан өөрчилж болно. Тооцоолохдоо ямар оролтын өгөгдлийг ашиглаж байгааг ойлгох шаардлагатай.

Эх сурвалж: "investocks.ru"

ROI-г хэрхэн тооцоолох вэ

ROI гэж юу вэ? Энэ бол зардлаа орлогоор нөхөхөөс гадна ашгийг хүлээн авах ажлыг гүйцэтгэдэг хөрөнгийг ашиглах явдал юм.

Аливаа аж ахуйн нэгжийн ашигт ажиллагаа, ашигт ажиллагааг харьцангуй эсвэл үнэмлэхүй үзүүлэлтээр үнэлдэг.

1. Харьцангуй нь ашигт ажиллагааг өөрөө тодорхойлдог бөгөөд коэффициент эсвэл хувиар хэмжигддэг.
2. Үнэмлэхүй нь ашгийг харуулдаг тул мөнгөн нэгжээр илэрхийлэгдэнэ.

Ямар нэг байдлаар ийм үзүүлэлтүүд нь капитал ба ашиг эсвэл зардал ба ашгийн харьцаагаар илэрхийлэгддэг тул ашгийн хэмжээгээр биш харин инфляци үргэлж нөлөөлдөг. Тооцоолол хийвэл хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн тооцоолсон хувь хэмжээг өмнөх үеийн болон бусад байгууллагын төлөвлөсөн тоо, үзүүлэлттэй харьцуулахаа мартуузай.

Дараа нь та аливаа аж ахуйн нэгжийг хөгжүүлэхэд оруулсан хөрөнгөө хэрхэн үр дүнтэй ашиглахыг өөрөө тодорхойлох боломжтой болно.

Өнөөдрийг хүртэл хэд хэдэн тайлбарууд байдаг энэ үзэл баримтлал. Өөр өөр томьёо байгаа эсэх нь юуны түрүүнд индикаторын тооцооны зөрүүгээс шалтгаалж болно. Өнөөдөр шинжээчид гурван үндсэн томъёог ялгаж үздэг.

• Татвар төлөхөөс өмнөх орлого, хүүгийн борлуулалтын хэмжээ, компанийн борлуулалтын хэмжээ, хөрөнгийн харьцаагаар үржүүлсэн харьцаа;
• хэрэгжилтийн ашигт ажиллагааны хувийн үзүүлэлтийг компанийн хөрөнгийн эргэлтээр үржүүлсэн;
• татварын өмнөх хүү ба орлогын харьцааг компанийн хөрөнгө.

Дээрх тохиолдлын аль нэгэнд хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн түвшинг дээшлүүлэх үндэс суурь (заагч санхүүгийн үйл ажиллагаа) хөрөнгийн эргэлтийн өсөлт, түүнчлэн бүтээгдэхүүний борлуулалтын ашигт ажиллагааны түвшин нэмэгдсэн хэвээр байна.

Хэрхэн зөв тоолох вэ

Тиймээс хөрөнгө оруулалтынхаа өгөөжийг тодорхойлохын тулд оруулсан бүх нөөцийн судалгааг хийх ёстой. Таны бүх хөрөнгө оруулалтын дүн шинжилгээ нь хэд хэдэн үе шаттай:

1. Эхний шатанд та компанийн санхүүгийн шинжилгээг хийдэг.
2. Хоёр дахь шатанд та хөрөнгө оруулалтын үнийн урьдчилсан тооцоог хийдэг.
3. Гурав дахь шатанд инфляцийн нөлөөлөл, хэрэгжүүлэх боломжит хүндрэл гэх мэт эрсдэлт хүчин зүйлсийн нөлөөллийг харгалзан хадгаламжийн үр ашгийн бүх үндсэн үзүүлэлтүүдийг тооцоолно.

ROI = (Хөрөнгө оруулалтаас олсон орлого / хадгаламжийн хэмжээ) * 100%

Олон арилжааны байгууллагууд хөрөнгө оруулалт, орлогыг тодорхойлохдоо өөр өөр шалгуурыг ашигладаг гэдгийг санаарай.

Ямар ч тохиолдолд үнэмлэхүй тооцоолсон үзүүлэлт төдийгүй түүний динамикийг харгалзан үзэх болно. Тийм ч учраас, хэрэв та тооцоо хийх гэж байгаа бол түвшин нь овердрафт зээлийн хүү, түүнчлэн татвараас өмнө тогтоосон эрсдэлгүй хөрөнгө оруулалтаас олсон орлогоос давах ёстой гэдгийг санаарай.

Хөрөнгө оруулалтынхаа өгөөжийг сайжруулахын тулд хөрөнгийн эргэлтийн өсөлт, түүнчлэн зах зээлд борлуулах боломжтой бүтээгдэхүүний борлуулалтын ашгийг нэмэгдүүлэх шаардлагатай.

Зөвшөөрөгдөх зэрэг

Дээр дурдсанчлан энэ үзүүлэлт эрсдэлгүй хөрөнгө оруулалтын ашгаас давах ёстой. Энэ нь юу гэсэн үг вэ? Эдгээр нь жишээлбэл, хувьцаа байж болно барилгын компаниуд, харин ашгийг стандарт тарифын дагуу бүх татварыг төлөхөөс өмнө тогтоосон байх ёстой. Үгүй бол ихэнх ньТаны ашиг зөвхөн хөрөнгө оруулалт хийж, хөрөнгө оруулалтынхаа хүүг олж авах болно.

Хэрэв овердрафтын хувь нь орлогын хэмжээнээс давсан бол ашиг нь хөрөнгө оруулалтыг зээлэх бүх зардлыг нөхөх боломжгүй болно.

Практикаас харахад индикатор нь үргэлж илүү өндөр байх ёстой, учир нь та менежментийн нөөц болон авсан бүх эрсдлийн нөхөн олговрыг харгалзан үзэх ёстой. Ашиглалтын хөрөнгийн зөвшөөрөгдөх харьцаа нь дор хаяж 20% хүрэх ёстой.

Жишээ 1

Жил бүр та алдартай сэтгүүлийн сурталчилгаанд ойролцоогоор 1000 доллар зарцуулдаг.Шинэ үйлчлүүлэгч тан дээр ирэх болгонд та түүнээс чиний тухай яаж сонссон гэж асуудаг. Гол эх сурвалж нь сэтгүүлд сурталчилгаа байсан тохиолдлуудад анхаарлаа хандуулаарай.

Жилийн эцэст бүх өгөгдлийг тооцоолсны дараа зар сурталчилгаа нь танд 5000 долларын орлого авчирсан болохыг олж мэдэх бөгөөд энэ нь зар сурталчилгаанд оруулсан хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг дараах байдлаар тооцоолж болно гэсэн үг юм.

(Олсон мөнгө/зарцуулсан мөнгө) *100% = (5000/1000)*100%=500%

Энэ нь таны зар сурталчилгаанд зарцуулсан доллар бүрээс 5 долларын ашиг олно гэсэн үг.

Жишээ 2

Та Оросын Сбербанкны хувьцааг худалдаж авахад мөнгөө оруулахыг хүсч байна. Таны хөрөнгө оруулалт 100 доллараас хэтрэхгүй. Таны хувьцаа 110 доллар болж өссөн. Хэрхэн тооцоо хийх вэ?

(Олсон мөнгө / зарцуулсан мөнгө) *100 = (110/100)*100=110%

Энэ нь таны оруулсан доллар бүрээс 110% -ийн өгөөжтэй болно гэсэн үг юм. + 10 центийн ашиг.

Жишээ 3

(Олсон мөнгө / зарцуулсан мөнгө) *100 = (36,000/30,000)*100=120%

Энэ нь таны оруулсан доллар бүрээс 120 хувийн ашиг олно гэсэн үг.

Одоо та ийм тооцоог өөрөө хэрхэн хийхээ мэддэг болсон. Энэ нь таны хөрөнгө оруулалт ашигтай байсан эсэхийг мэдэхэд тусална. Үгүй бол ашиг орлогоо нэмэгдүүлэх боломж бий.

Эх сурвалж: "moneybrain.ru"

ROI

Хөрөнгө оруулалт урт хугацаатай санхүүгийн хөрөнгө оруулалтирээдүйд ашиг олох зорилгоор хийсэн. Мөн тэдний ажлын нэг үзүүлэлт бол хөрөнгө оруулалтын өгөөж юм.

Хэрхэн тооцоолох вэ

ROI нь хэр үр дүнтэй болохыг харуулдаг. Дүрмээр бол хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг тооцоолох томъёо нь:

ROI = (хөрөнгө оруулалтын өгөөж - хөрөнгө оруулалтын зардал) * 100% / Хөрөнгө оруулалтын зардал

Хөрөнгө оруулалтын өгөөж нь тэдгээрийг зөвтгөж байгаа эсэхийг тодорхойлохын тулд үйлдвэрлэлийн өртөг, компанийн орлого, маркетинг (өөрөөр хэлбэл сурталчилгаа, сурталчилгаа) хийхэд зарцуулсан хөрөнгө оруулалтыг мэдэх шаардлагатай. Тооцоололд олж авах утга нь тэгээс их байх ёстой, тэгвэл төслийг үр дүнтэй гэж үзэж болно.

ROI нь манай төсөл хэр өндөр орлого авчрах вэ гэсэн асуултад хариулахад тусалдаг. Үүний зэрэгцээ энэ түвшин нь хөрөнгө оруулалтын нэгж бүрийг харуулдаг. ROI индекс нь хэд хэдэн давуу талтай:

1. бодитой гэдгийг харгалзан үздэг мөнгөн гүйлгээцаг хугацааны явцад хуваарилагдсан;
2. хөрөнгө оруулалтын үр нөлөөг бус харин төслийн туршид хүлээн авсан хэмжээг харгалзан үздэг;
3. янз бүрийн цар хүрээтэй (жишээлбэл, үйлдвэрлэлийн янз бүрийн хэмжээ) төслүүдийг зөв, хангалттай үнэлэх боломжийг танд олгоно.

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн харьцаа нь хөрөнгө оруулалтаас ямар хэмжээний ашиг олж байгааг харуулдаг. Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн харьцааг дараахь томъёогоор тооцоолно.

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн арга нь ашигт ажиллагаа, i.e. үр ашгийн хувьд анхны төслийн өртөг нь оруулсан (тиймээс зээлсэн) хөрөнгөөс бага байх ёстой. Үйлдвэрлэлийн нэгжийн бүх зардлын нийлбэр дээр та зээлийн хүүгийн хэмжээг нэмэх ёстой.

Тэгэхээр төслийг хэрэгжүүлэхийн тулд авсан хөрөнгө оруулалтаас тодорхой хувийг төлөх ёстой гэдгийг харгалзан үзсэн цорын ганц арга нь энэ юм.

ROI арга нь олон төрлийн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэдэг аж ахуйн нэгжүүдэд тохиромжтой бөгөөд бүтээгдэхүүн бүр хувьсах зардлын тооцоог шаарддаг. Энэ нь тогтсон үнээр уламжлалт бүтээгдэхүүн болон шинэ бүтээгдэхүүнд тохиромжтой.

тооцоо

ROI-ийг тооцоолох хэд хэдэн арга байдаг:

1. ашгийн тооцоо (ашиг орлого хэр тогтмол, тогтвортой байх);
2. ашигт ажиллагааны тооцоо (хөрөнгийн өртгийн өсөлтийн үнэлгээ).

Ашгийн төвийг тодорхойлохын тулд хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн үзүүлэлтийг ашигладаг бөгөөд цэвэр ашгийг хөрөнгө оруулалтын хэмжээнд хуваах замаар тодорхойлно. Зарим тохиолдолд хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн үнэлгээ Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг цэвэр ашгийг дүнгээр нь хуваах замаар тодорхойлно хувь нийлүүлсэн хөрөнгөкомпаниуд.

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн хувь хэмжээг хөнгөлөлтийн хувь хэмжээгээр (ирээдүйн орлогыг өнөөгийн үнэ цэнэ болгон хувиргах хүчин зүйл) тооцдог. Энэ үзүүлэлт нь татвар төлөхөөс өмнө тооцдог эрсдэлгүй хөрөнгө оруулалтын ашгаас илүү байх ёстой.

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг үнэлэхдээ санхүүгийн хөрөнгө оруулалт нь бизнесийн гол хөдөлгөгч хүч гэдгийг санах нь зүйтэй. Тэд аж ахуйн нэгжийн тасралтгүй ажиллагааг хангах, бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, үйлчилгээ үзүүлэхээс гадна ирээдүйд компанийн хөгжлийг хангах ёстой.

Эх сурвалж: "kak-bog.ru"

ROI томъёо

Хөрөнгө оруулалтын өгөөж нь тодорхой хөрөнгө оруулалтын үр ашгийг тодорхойлж, харуулдаг хамгийн чухал үзүүлэлтүүдийн нэг юм арилжааны байгууллага. Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг тухайн байгууллагын нийт цэвэр ашгийг нэг жилийн хөрөнгө оруулалт (хөрөнгө оруулалт)-д харьцуулсан харьцаагаар тооцдог.

Гэсэн хэдий ч бүх компаниуд энэ томъёог дагаж мөрддөггүй. ROI-ийг арай өөр аргаар тооцдог тохиолдол байж болно.

Энэ нь юуны түрүүнд байгууллага бүрийн цэвэр ашгийн хэмжээ, хөрөнгө оруулалтын хэмжээг тодорхойлохдоо өөр өөрөөр тооцож, өөр өөр тоон утгатай байж болохтой холбоотой юм.

Энэхүү төөрөгдөл нь орлого, хөрөнгө оруулалт гэх мэт ойлголтуудын тодорхойлолтын зөрүүтэй холбоотой юм. Тиймээс эдгээр эдийн засгийн нэр томъёоны янз бүрийн тодорхойлолтыг мэдэх шаардлагатай. Гэсэн хэдий ч компанийн доторх дүн шинжилгээ хийхэд энэ нь тийм ч чухал биш, учир нь энэ нь шийдэмгий биш юм тоон үзүүлэлтхөрөнгө оруулалтын өгөөж, түүний өөрчлөлтийн динамик.

Түвшинг тодорхойлох үзүүлэлтүүд

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн зөвшөөрөгдөх түвшинг дараахь байдлаар тооцно.

• хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн түвшин нь эрсдэлийн доод түвшинтэй хөрөнгө оруулалтын өгөөжөөс давсан тохиолдолд
• ROI нь овердрафтын хүүгээс хэтэрсэн үед. Үгүй бол орлого нь хөрөнгө оруулалт, хөрөнгө оруулалтыг зээлэх зардлыг нөхөхгүй.

Нөхөн олговор, төлөвлөөгүй зардал гэх мэт бусад төлөвлөгдөөгүй зардал гарах боломжтой тул бодит практикт хөрөнгө оруулалтын өгөөж илүү өндөр байх ёстой.

Тооцооллын үндсэн томъёо

Хөрөнгө оруулалтын өгөөж гэх мэт ойлголтын хэд хэдэн тайлбар байдаг бөгөөд үүнтэй холбоотойгоор энэ үзүүлэлтийг тооцоолоход зарим ялгаа байж болно.

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн түвшинг тооцоолох гурван үндсэн томъёог бид ялгаж үздэг.

1. ROI томъёо - татварын өмнөх орлого ба хүүгийн байгууллагын хөрөнгөд харьцуулсан харьцаа
2. ROI томьёо - татварын өмнөх орлого ба хүүгийн борлуулалтын хэмжээтэй харьцуулсан харьцааг борлуулалтын хэмжээг компанийн хөрөнгийн харьцаагаар үржүүлсэн.
3. Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн томъёо нь борлуулалтын өгөөжийг компанийн хөрөнгийн эргэлтээр үржүүлсэн хувиар илэрхийлнэ.

Дээр дурдсан томъёонд үндэслэн хөрөнгө оруулалтын өгөөж гэх мэт санхүүгийн гүйцэтгэлийн үзүүлэлтийг сайжруулах үндэс нь бүтээгдэхүүний борлуулалтын ашигт ажиллагааны түвшин, хөрөнгийн эргэлтийн өсөлт юм.

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн харьцаа нь тухайн компанийн хүлээн авсан хөрөнгө оруулалтын ашгийг тодорхойлдог санхүүгийн үзүүлэлт юм. Өөрөөр хэлбэл, хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг харуулсан үзүүлэлт.

ROI = (орлого + борлуулалтын үнэ - худалдан авах үнэ) / худалдан авах үнэ * 100 хувь, үүнд:

• Орлого - эд хөрөнгийг өмчлөх хугацаанд хүлээн авсан бүх орлого
• Борлуулах үнэ - тухайн хөрөнгийг худалдсан үнэ
• Худалдан авах үнэ - тухайн хөрөнгийг худалдаж авсан үнэ

Эх сурвалж: "investicii-v.ru"

ROI харьцаа. Үзүүлэлтийн тооцоо, шинжилгээ

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн харьцаа - ROI (хөрөнгө оруулалтын өгөөж) нь компанийн хөрөнгө оруулалтын үр ашгийг тооцоолох боломжийг олгодог. Аливаа бизнесийн хувьд эдийн засгийн үр өгөөжөө олж авах, зах зээлд өөрийн байр сууриа бэхжүүлэх, хөгжих нь гол зорилго юм. Хэрэв та бүтээн байгуулалт, засвар үйлчилгээ, өргөтгөлд хөрөнгө оруулалт хийхгүй бол компани өрсөлдөх чадваргүй байж магадгүй бөгөөд энэ нь ашиг буурахад хүргэдэг.

Хөрөнгө оруулалт бол бизнесийн зорилгодоо хүрэх гол эх үүсвэр юм. Гэхдээ тус бүр хөрөнгө оруулалтын шийдвэрамжилтанд хүрч, урьдчилан таамаглах боломжтой үр дүнд хүргэхийн тулд чанарын шинжилгээнд хамрагдах ёстой. Санхүүгийн боломж хязгаарлагдмал нөхцөлд өөр саналуудыг үнэлэх асуудал онцгой ач холбогдолтой юм.

Мөнгө хөрөнгө оруулахаасаа өмнө хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтынхаа боломжит байдлыг тодорхойлж, хүлээгдэж буй үр ашиг, хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг (ROI) тодорхойлно. ROI нь хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн харьцаа, хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн хэмжүүр юм.

Энэ нь 100%-иас дээш үнэлгээтэй, 100%-иас бага бол ашиггүй бол төслийн ашигт ажиллагааг хувиар илэрхийлдэг. ROI-ийг тооцоолох хэд хэдэн томъёо байдаг. Ихэнх тохиолдолд компанийн хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааг бүхэлд нь үнэлэхийн тулд дараахь томъёог практикт ашигладаг.

ROI = (Орлого - Зардал) / Хөрөнгө оруулалтын хэмжээ * 100%

Шалгуур үзүүлэлтийг тооцоолохын тулд дараахь өгөгдөл шаардлагатай.

• үндсэн зардал - түүхий эд, материал худалдан авах зардал, хүргэлт, үйлдвэрлэл, маркетинг, сурталчилгааны зардал гэх мэт.
• орлого гэдэг нь бүтээгдэхүүн, үйлчилгээний борлуулалтаас олсон эцсийн ашиг юм.
• Хөрөнгө оруулалтын хэмжээ гэдэг нь оруулсан мөнгөний хэмжээ юм.

Ашиг, хөрөнгө оруулалтын хэмжээ нь эхнийх нь хоёр дахь нь хэд дахин их байгааг харуулдаг. Хэрэв үр дүнгийн утга нь 100-аас бага бол хөрөнгө оруулалт үр дүнгээ өгөхгүй.

Дээрх томъёо нь нэлээд түгээмэл бөгөөд уян хатан тул бие даасан бүтээгдэхүүн, бизнесийн чиглэл, бизнесийн нэгжийг үнэлэхэд ашиглаж болно.

Удирдах харьцуулсан шинжилгээХөрөнгө оруулалтын үр нөлөөг харгалзан тухайн үйл ажиллагааны чиглэл, бүтээгдэхүүний хөгжлийн бодлогыг үндэслэлтэй өөрчлөх боломжтой. Илүү сайн ашиглах боломжууд санхүүгийн эх үүсвэр. Тиймээс хэд хэдэн бүтээгдэхүүнийг ашигт ажиллагааны хувьд харьцуулж үзэхэд ашгийн хувьд жагсаалтын тэргүүлэгчид байдаг үнэмлэхүй үнэ цэнэхөрөнгө оруулалтын өндөр өгөөжийг үргэлж өгдөггүй.

Тооцооллын жишээ

Үүнийг анхаарч үзээрэй нөхцөлт жишээгурван төрлийн бүтээгдэхүүнийг хөгжүүлэхэд оруулсан хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн харьцуулалт:

Тооцоолол:

1. Бүтээгдэхүүн 1 = ((1350 - 1012) * 9) / 2804 = 108.5%
2. Бүтээгдэхүүн 2 = ((1450 - 1015) * 11) / 4600 = 104%
3. Бүтээгдэхүүн 3 = ((980 - 755) * 8) / 1,581 = 113.9%

Тооцооллын үр дүнгээс харахад 2-р бүтээгдэхүүн нь ахиу ашгийн хувьд хамгийн өндөр үнэ цэнэтэй бөгөөд үнэмлэхүй утгаараа илүү их ашиг авчирдаг боловч түүнд оруулсан хөрөнгө оруулалтын өгөөж хамгийн бага байна.

Харин хамгийн бага ахиу ашигтай бүтээгдэхүүн 3 нь хөрөнгө оруулалтын үр ашгийн хувьд хамгийн сайн үр дүнг үзүүлсэн.

Менежерүүд бүтээгдэхүүнийг сурталчлах бодлогыг тохируулж болно: 3-р бүтээгдэхүүний хэмжээг нэмэгдүүлэх, ахиу ашгийг нэмэгдүүлэхийн тулд зардлыг оновчтой болгох.

Үүний зэрэгцээ 3-р бүтээгдэхүүн дэх үйл ажиллагаа, хөрөнгө оруулалт нэмэгдсэн нь ROI буурахад хүргэхгүйн тулд тэнцвэрийг хадгалах нь чухал юм. Үүнийг хийхийн тулд үүнийг тогтмол тооцоолж, динамикийг цаг тухайд нь хянах нь чухал юм удирдлагын шийдвэрүүд.

Тухайн үеийн ашигт ажиллагааны үнэлгээ

Хэрэв бид өмнөх томьёо дээр хугацаа нэмбэл энэ нь тухайн хөрөнгийг эзэмшиж байсан хугацааны ашиг орлого, тухайн хугацааны эцэс гэхэд оруулсан хөрөнгийн хэмжээ хэр их өссөнийг тооцоолох боломжийг олгоно.

ROI = (Тухайн хугацааны эцэст оруулсан нийт хөрөнгө оруулалт + Тайлангийн ашиг - Тухайн үеийн хөрөнгө оруулалтын дүн) / Тухайн үеийн хөрөнгө оруулалтын хэмжээ * 100%

Тодорхой төсөл, байгууламжийн хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг тооцоолохдоо томъёо нь: ROI = (Ашиг + (Борлуулалтын үнэ - Худалдан авах үнэ)) / Худалдан авах үнэ * 100% болно.

• Ашиг гэдэг нь тухайн хөрөнгийг (капитал) эзэмшиж байгаа бүх хугацаанд хүлээн авсан орлого юм;
• Худалдан авах үнэ нь хөрөнгө (капитал) худалдаж авсан үнэ юм;
• Худалдах үнэ гэдэг нь тухайн хөрөнгийг (хөрөнгө) эзэмшүүлэх хугацааны эцэст зарах үнэ юм.

Зар сурталчилгааны компаниудыг үнэлэх ROMI

Зар сурталчилгааны салбарт ROI нь хувь хүний ​​сурталчилгааны кампанит ажлыг үнэлэхэд ашиглагддаг. Энэ тохиолдолд худалдан авалт, ложистик, цалин хөлс гэх мэт зардлыг тооцдоггүй хялбаршуулсан тооцооллыг ашигладаг. Тооцоололд зөвхөн сурталчилгааны кампанит ажлын зардлыг багтаасан болно.

Үүнийг харгалзан индикаторыг ROMI (маркетингийн хөрөнгө оруулалтын өгөөж) гэж нэрлэх нь илүү зөв юм маркетингийн хөрөнгө оруулалтын үр нөлөөг үнэлдэг. Тооцооллын томъёо дараах байдалтай байна.

• ахиу ашиг буюу маржин;
• сурталчилгааны кампанит ажлын төсөв
• сурталчилгааны кампанит ажлын орлого.

1. Хэрэв индикаторын утга 100% -иас дээш байвал энэ нь зар сурталчилгаанд оруулсан хөрөнгө оруулалт бүрэн төлж, ашиг олсон гэсэн үг юм.
2. Хэрэв үнэ цэнэ 100% бол та сурталчилгааны кампанит ажилд оруулсан хөрөнгөөс хоёр дахин их орлого олсон байна.
3. Сөрөг утга нь эсрэгээр байгааг харуулж байна - зар сурталчилгаанд оруулсан хөрөнгө оруулалт үр дүнтэй байсангүй.

Ахиу ашиг (%) -ийг мэддэг бол жишээ ашиглан ROMI утгыг тооцоолъё: ахиуц ашиг 25%, зар сурталчилгааны зардал 190 мянган рубль, орлого 970 мянган рубль.

Үр дүн: Нийт ашиг \u003d 970 * 0.25 \u003d 242.5 мянган рубль.
ROMI = (242.5 - 190) / 190 * 100% = 27.6%

Дээрх жишээн дээр зар сурталчилгааны кампанит ажил нь бүрэн үр дүнгээ өгч, хөрөнгө оруулалтын 27.6% -ийн өгөөжийг бий болгосон. ROMI үзүүлэлт алдаатай байна, учир нь сурталчилгааны кампанит ажлын үеэр бизнесийн бүх зардлыг тооцдоггүй. Гэхдээ энэ тохиолдолд өөрчлөлтийн динамик нь чухал юм - энэ бол объектив үзүүлэлт юм.

Ийм шинжилгээг сард дор хаяж нэг удаа хийхийг зөвлөж байна. Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг хянах замаар бид хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг нэмэгдүүлэхийн тулд тэдгээрийг илүү чадварлаг хуваарилах боломжийг олж авдаг. ROI ба ROMI гэсэн хоёр үзүүлэлтийн ялгаа нь ROI нь хамгийн их байдаг ерөнхий ойлголтМөн аливаа хөрөнгө оруулалтын үр нөлөөг харуулдаг.

ROI нь үнэндээ санхүүгийн үзүүлэлтГэсэн хэдий ч маркетерууд энэ харьцааг үйлчилгээнд нэвтрүүлж, бие даасан маркетингийн кампанит ажлыг үнэлэхдээ ашиглаж эхэлсэн бөгөөд үүний үр дүнд илүү тодорхой тохиолдол гарч ирэв - ROMI үзүүлэлт - маркетингийн хөрөнгө оруулалтын өгөөж.

Шинжилгээ

Хэрэв та тодорхой дүгнэлт хийж, зохих арга хэмжээ авахгүй бол ROI-ийн тооцооллын үр дүн нь өөрөө тийм ч утгагүй болно.

ROI шинжилгээг хөрөнгө оруулалтын үр ашгийг дээшлүүлэх, хөрөнгө оруулалтын бодит байдал, компанийн зорилгод нийцэж байгаа эсэхийг ойлгоход ашигладаг. Хөрөнгө оруулалт нь ашгийг нэмэгдүүлэхэд бодитой хувь нэмэр оруулах ёстой.

ROI үзүүлэлтийн дүн шинжилгээ нь хэд хэдэн дүгнэлт гаргах боломжийг олгодог.

• Хязгаарлагдмал нөөцийн нөхцөлд энэ нь хамгийн оновчтой ашиглах боломжийг олгодог санхүүгийн эх үүсвэр.

  Энэ тохиолдолд асуудлын хоёр томъёолол байж болно зохистой хэрэглээхөрөнгө оруулалт:

  1. хэрэв төслийг хэрэгжүүлэхэд шаардагдах хөрөнгө оруулалтын хэмжээг өгсөн бол тэдгээрийг ашиглахаас хамгийн их үр дүнд хүрэхийг хичээх хэрэгтэй;
  2. хэрэв хөрөнгө оруулалт хийх замаар олж авах ёстой үр дүн гарсан бол хөрөнгө оруулалтын нөөцийн хэрэглээг багасгах арга замыг хайх шаардлагатай.
• ROI нь харьцангуй үзүүлэлт бөгөөд хэд хэдэн хөрөнгө оруулалтын объектын харьцуулсан дүн шинжилгээ хийхдээ хөрөнгө оруулалтын хамгийн их өгөөжийг авчрах хөрөнгө оруулалтын объектыг тодорхойлоход тусалдаг. Үүний зэрэгцээ үнэмлэхүй утгаараа бусад төслүүдийн ашгийн үзүүлэлтүүд илүү өндөр байж болно.
• Төслийг эрэмбэлэсний дараа аль нь цаашид хөгжүүлэх, сурталчлах, аль нь түр зогсоох шаардлагатай болох нь илүү тодорхой болно.

ROI-ийн бүтцийн талаар ярихад, төслийн үр дүнд компани олж авах боломжтой ашгийн дөрвөн ангилал байдаг.

1. хөдөлмөрийн эрч хүчийг бууруулах (хөдөлмөрийн зардал);
2. хөрөнгийн зардлыг бууруулах (материал, бичиг хэргийн зардал, хэвлэлийн зардал, эрчим хүчний зардал гэх мэт) буурах;
3. хөдөлмөрийн бүтээмжийг нэмэгдүүлэх (ихэвчлэн системийн албадан зогсолтыг багасгах эсвэл тодорхой ажлыг гүйцэтгэх үр ашгийг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг шийдлүүдийг хэрэгжүүлсний үр дүнд бий болдог);
4. бизнесийн ашиг (дүрмээр бол энэ нь борлуулалтын түвшинг нэмэгдүүлэх, нэг хэрэглэгчдэд ногдох ашгийг нэмэгдүүлэх гэх мэт замаар хүрч болох компанийн бодит ашгийн өсөлт юм).

Асуулт ихэвчлэн гарч ирдэг - яагаад өгөөжийг тооцоолохын тулд дөрвөн өөр ангилал ашигладаг вэ? Хариулт нь энгийн: ангилал бүр нь харуулахад үйлчилдэг чухал талорлого/зардлын харьцангуй үзүүлэлтүүд. Тэд хамтдаа төслийн амжилтыг нэлээд үнэн зөв үнэлэх боломжийг олгодог.

ROI-ийн давуу болон сул талууд

ROI-ийн ноцтой сул тал бол ашгийн цаг хугацааг харгалздаггүй явдал юм. Төсөлд хөрөнгө оруулах болгонд ашиг олж эхлэх хүртэл нь “лаазалсан”.

Нэг төсөл дээр босгосон мөнгийг нөгөө төсөлд оруулах боломжгүй. Тиймээс хөрөнгө оруулагчид бусад хөрөнгө оруулалтын эх үүсвэртэй болохын тулд хөрөнгө оруулалтаас олсон мөнгөн урсгалын үр ашгийг харгалзан үзэх ёстой.

Энэ аргын бусад сул талууд бас бий:

• Энэ арга нь нягтлан бодох бүртгэлийн ашиг дээр суурилдаг бөгөөд үүнээс хамаарч болно янз бүрийн арганягтлан бодох бүртгэл;
• ROI нь харьцангуй хэмжүүр тул хөрөнгө оруулалтын хэмжээг харгалздаггүй;
• төслийн үргэлжлэх хугацааг тооцохгүй;
• мөнгөний цаг хугацааны үнэ цэнийг үл тоомсорлодог.

Гэсэн хэдий ч ROI нь бас давуу талуудтай:

1. Тооцоолол нь энгийн бөгөөд маш хурдан хийгддэг.
2. ашигт ажиллагааг хувиар хэмждэг алдартай ойлголтыг ашигладаг.
3. нягтлан бодох бүртгэлийн ашгийг хялбархан тооцоолж болно санхүүгийн тайлан.
4. төслийн бүх хугацааг хамарна.
5. менежерүүд болон хөрөнгө оруулагчид ашгийн талаар бодож дассан тул энэ аргатэдэнд илүү ойлгомжтой.

Хөрөнгө оруулалтын хөрөнгө оруулалтын үр ашгийг эзэмшигч, хөрөнгө оруулагч, банк эсвэл өөрийн байр сууринаас бүрэн үнэлэхийн тулд төрийн байгууллагуудтөслийн янз бүрийн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.

Зөвхөн нэг багц гүйцэтгэлийн шалгуур үзүүлэлтийг бий болгох үед бусад оролцогч талуудын үзэл бодлоос төслийг хангалтгүй төлөөлөх эрсдэлтэй байж болно.

ROI нь хөрөнгө оруулалтын үнэлгээний системд багтсан бөгөөд илүү бодитой үр дүнд хүрэхийн тулд өнөөгийн цэвэр үнэ цэнэ, эргэн төлөгдөх хугацаа, дотоод өгөөжийн түвшин зэрэг үзүүлэлтүүдтэй хамт авч үзэх ёстой.

Эх сурвалж: "fd.ru"

Хөрөнгө оруулалтын үр ашгийг тодорхойлох бүх нийтийн томъёолол

Юуны өмнө, төслийн ашигт ажиллагаа (ашигт ажиллагаа, ашигт ажиллагаа гэх мэт) хоёр төрлийн үзүүлэлтээр илэрхийлэгдэж болно гэж үзье.

• Эхний төрөл нь ашгийн хэмжээг шууд илэрхийлдэг үнэмлэхүй үзүүлэлтүүд бөгөөд иймээс мөнгөн нэгжээр тооцдог.
• Хоёрдахь төрөл нь төслийн ашигт ажиллагааг тооцоолоход ашигладаг харьцангуй үзүүлэлтүүд бөгөөд нэгжийн хувь буюу фракцаар тооцдог.

Нийтлэл нь юуны түрүүнд төслүүдийн ашиг орлогыг тооцоолоход зориулагдсан тул харьцангуй үзүүлэлтүүдэд илүү анхаарал хандуулах болно. Ерөнхийдөө, хэрэв бид ашигт ажиллагааны талаар ярих юм бол энэ ойлголтын нэг тайлбар байхгүй гэж хэлж болно. Хамгийн гол нь энэ нь түүнийг тооцоолох янз бүрийн аргуудтай холбоотой юм.

Тиймээс ашиг орлогыг тооцоолох хамгийн түгээмэл томъёо нь:

1. Татвар төлөхөөс өмнөх хөрөнгө оруулалтын орлогыг борлуулалтын эзлэхүүний хувьтай харьцуулсан харьцаа бөгөөд борлуулалтын хэмжээг хувьцаанд нь хөрөнгө оруулсан компанийн (төслийн) хөрөнгөд хуваах замаар олж авсан хувь хэмжээгээр үржүүлнэ.
2. Компанийн орлогын хэмжээ болон таны хүү (татвар төлөхөөс өмнөх) компанийн хөрөнгийн хэмжээтэй харьцуулсан харьцаа.
3. Компанийн бүтээгдэхүүний борлуулалтын өгөөжийн хувь хэмжээ (хувиар хэмжигддэг), пүүсийн хөрөнгийн эргэлтийн харьцаагаар үржүүлсэн.

Хэцүү үү? Огт тийм биш, томьёо хэлбэрээр эдгээр илэрхийллүүд илүү энгийн харагдах бөгөөд цаашдаа та өөрөө харах болно.

Тийм ээ, жижиг тэмдэглэл: нэг байдлаар тооцсон хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг төлөвлөсөн тоо баримт, өмнөх жилүүдийн ашигт ажиллагааны үзүүлэлтүүд болон бусад компаниудын ижил төстэй төслүүдтэй харьцуулах ёстой гэдгийг санаарай.

Зөвхөн харьцуулсан дүн шинжилгээ нь түүнд оруулсан хөрөнгөө ихээхэн нэмэгдүүлэх боломжтой хамгийн үр дүнтэй, зөв ​​хөрөнгө оруулалтын төслийг сонгоход тусална.

Тиймээс, хэрэв та өөрийн хөрөнгө оруулалт хэр үр дүнтэй, оруулсан хөрөнгө нь хэр их ашиг авчирдаг, бодит байдал нь хүлээлттэй нийцэж байгаа эсэхийг шалгахаар шийдсэн бол нарийвчилсан дүн шинжилгээ хийж, судлаачид дараах үе шатуудыг тодорхойлно.

• Таны хувьцаанд хөрөнгө оруулах гэж буй компанийн санхүүгийн шинжилгээг гаргана. Эсвэл хэрэв бид валют эсвэл бусад хөрөнгийн (алт, газрын тос гэх мэт) хөрөнгө оруулалтын тухай ярьж байгаа бол та тэдгээрийн үнэ цэнийн динамикийг харж, дүн шинжилгээ хийж, хамгийн их өсөлт, уналтын мөчүүдийг тодорхойлж, ямар үйл явдлын талаар дүгнэлт хийх хэрэгтэй. үүнд хүргэж болзошгүй.
• Компанийн цаашдын хөгжлийн урьдчилсан таамаглалыг (хөрөнгө оруулалтын хөрөнгийн үнэ цэнэ), дор хаяж богино хугацаа. Мэдээжийн хэрэг, бүх хугацаанд төлөвлөсөн хөрөнгө оруулалтын хэмжээг тооцоолох нь зүйтэй боловч харамсалтай нь энэ нь үргэлж боломжгүй байдаг бөгөөд энэ нь маш их асуудалтай байдаг.
• Дахин нэг тооцоолол хийе, энэ удаад хөрөнгө оруулалтын үр ашгийг тодорхойлдог бүх үзүүлэлтийг, ялангуяа инфляци зэрэг өндөр эрсдэлийг бий болгодог хөрөнгө оруулагчдад таагүй хүчин зүйлсийн нөлөөллийг харгалзан үзэх шаардлагатай. , зах зээлийг компанийн бүтээгдэхүүнээр дүүргэх, үүний үр дүнд түүний борлуулалт зогсонги байдалд орох гэх мэт.

Тооцоолохдоо та мэргэжилтнүүдийн гаргасан бэлэн томъёог ашиглаж болно, энэ нь дараах байдалтай байна.

ROI = (Хөрөнгө оруулалтаас олсон орлого / Хадгаламжийн хэмжээ) * 100%

Тэгээд үүнийг санаарай янз бүрийн байгууллагууд, ялангуяа том нь биелэгдэх ёстой өөрийн гэсэн гүйцэтгэлийн шалгууртай байдаг хөрөнгө оруулалтын төслүүд.

Түүгээр ч зогсохгүй хөрөнгө оруулагчдын дийлэнх нь тооцоо хийхдээ цэгийн үзүүлэлтүүдийг (нэг цаг хугацааны хувьд) ашигладаггүй, харин тэдний динамикийг ашигладаг бөгөөд энэ нь юу болж байгаа талаар бүрэн дүр зургийг өгдөг.

Бас нэг тэмдэглэл: Тооцоолохдоо хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн түвшин нь овердрафтын хүүгээс өндөр байх ёстой бөгөөд эрсдэлгүй хөрөнгө оруулалтаас олсон орлогоос (түүнээс татварын хөнгөлөлтийг хасахгүйгээр) хамаагүй их байх ёстой гэдгийг санаарай.

Эдгээр нь хоосон үгс биш, учир нь хэрэв овердрафтын дүн нь хөрөнгө оруулалтын хугацааны эцэст хүлээн авсан хэмжээнээс өндөр байвал тоглоом нь зүгээр л үнэ цэнэтэй зүйл биш бөгөөд таны хүрч чадах хамгийн дээд зүйл бол алдагдлаас зайлсхийх явдал юм. хөрөнгийн.

Дадлагаас харахад ашиглалтын хөрөнгийн үзүүлэлт нь дор хаяж 20-25% байх ёстой.

ROIC харьцаа нь хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг тодорхойлдог

Хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг тодорхойлдог ROIC (Хөрөнгө оруулсан хөрөнгийн өгөөж) гэх мэт боломжит хөрөнгө оруулагчдын хувьд чухал коэффициентийг дурдъя. Мөн компанийн үйл ажиллагааны цэвэр орлого болон түүнд оруулсан хөрөнгийн хэмжээ хоорондын хамаарлыг тодорхойлдог.

1. ROIC = ((цэвэр орлого + хүү * (1 - татварын хувь)) / (урт хугацаат зээл + өмч) * 100%
2. ROIC = (EBIT * (1 - татварын хувь хэмжээ) / (урт хугацаат зээл + өмч)) * 100%. Хаана EBIT - Хүү ба татварын өмнөх ашиг (хүү ба татварын өмнөх ашиг).

Хэд хэдэн практик жишээ

Эцэст нь онолын материалыг нэгтгэж, ойлголтыг хялбарчлахын тулд бид цөөн хэдэн зүйлийг толилуулж байна. практик жишээнүүдхөрөнгө оруулалтын өгөөжийн тооцоо.

Жишээ 1: Та борлуулалтад орсон гэж бодъё бичгийн хэрэгсэлорон нутгийн сонинд бүтээгдэхүүнээ сурталчлах. Нийтдээ нэг жилийн хугацаанд байршуулсан зар сурталчилгааТа 500 доллар зарцуулдаг.

Шинэ үйлчлүүлэгч тан дээр ирэх болгонд тэр танай компанийн талаар хэрхэн мэдсэнийг сонирхож, хэрэв сониноос авсан бол түүний худалдан авалтын дүнг тусдаа дансанд хуримтлуулдаг.

Нэг жилийн дараа та сурталчилгааны ачаар тан дээр ирсэн бүх үйлчлүүлэгчид нийт 2000 долларын орлого авчирсныг та харж байна. Хөрөнгө оруулалтын үр ашгийг тооцоолох (энэ тохиолдолд зар сурталчилгаа):

(Олсон дүн / зарцуулсан дүн) * 100% = (2000 / 500) * 100% = 400%.

Зар сурталчилгаанд зарцуулсан доллар бүрээс та 4 долларын орлого олж авсан гэж бид дүгнэж болно.

Жишээ 2: Та Apple-ийн хувьцаанд хөрөнгө оруулж, худалдаж авах гэж байна үнэт цаас 100 долларын хэмжээгээр. Тодорхой хугацааны дараа тэдний үнэ 120 доллар болж өсдөг. Ашигт ажиллагааг хэрхэн тооцоолох томъёо:

(Олсон дүн / зарцуулсан дүн) * 100% = (120 / 100) * 100% = 120%.

Тэгэхээр оруулсан доллар тутамд 20 центийн цэвэр ашиг гарч байна.

Таны харж байгаагаар ашигт ажиллагаа гэх мэт чухал үзүүлэлтийг тооцоолох томъёо нь ерөнхийдөө энгийн байдаг. Ирээдүйд түүний хэмжээг урьдчилан таамаглахад илүү хэцүү байдаг, гэхдээ энэ бол өөр түүх юм. Энэ хооронд та аль төсөл нь танд хамгийн ашигтай болсныг чөлөөтэй үнэлж болно.