Economia rusă modernă a moștenit o concentrare mare a producției din formarea anterioară. Întreprinderile mici au apărut în Rusia abia la sfârșitul anilor 1980. sub formă de cooperative. După cum se știe, cooperativele funcționau pe principiile voluntarității și accesibilității calității de membru, managementului democratic și distribuției colective a veniturilor. Cooperarea s-a dezvoltat ca un sistem complex, care funcționează cu sprijinul statului, oferindu-i libertate activitate economicăși anumite beneficii de proprietate. De exemplu, în 1990, cooperativele plăteau băncilor specializate de stat 1% pe an pentru utilizarea unui împrumut pe termen scurt, 0,75% pe an pentru atragerea unui împrumut pe termen lung și pentru stocarea Bani băncile percepeau cooperativelor 0,5% pe an.

Condițiile economice de atunci au contribuit la creșterea rapidă a numărului de cooperative. Dacă la începutul anului 1989 erau 77,5 mii în țară, atunci la 1 ianuarie 1990 erau deja 193 mii, adică. de aproape 2,5 ori mai mult. Numărul persoanelor angajate în cooperative a crescut de 3,5 ori în acea perioadă. În 1988, veniturile din vânzarea de produse, lucrări și servicii ale cooperativelor s-au ridicat la aproximativ 7 miliarde de ruble, cota sa în produsul național brut nu a depășit 1%. În 1989, veniturile cooperativelor au crescut de aproape 6 ori, ajungând la 40 de miliarde de ruble, iar ponderea acesteia în produsul național brut a fost de 4,4%. Ulterior, s-a schimbat forma cooperativă de management al întreprinderilor mici.

De-a lungul a peste 20 de ani de istorie, Banca Mondială a obținut anumite rezultate: în 2008, existau peste 1,3 milioane de întreprinderi mici, care angajau peste 10,5 milioane de oameni. Cifra de afaceri a acestora s-a ridicat la aproximativ 18,7 trilioane de ruble, sau 26% din venitul brut total al întreprinderilor rusești. Cu toate acestea, ponderea MB este insuficientă pentru a implementa obiectivele economice ale politicii de stat: crearea unui mediu competitiv în economie, diversificarea producției ruse, asigurarea ocupării forței de muncă și dezvoltarea activității independente a populației, creșterea ponderii impozitelor plătite de mici și mijlocii. -întreprinderile de dimensiuni mari în veniturile fiscale ale bugetului federal și ale bugetelor regionale Federația Rusăși bugetele locale.

Un sondaj al proprietarilor de întreprinderi mici de către Serviciul Federal de Statistică a Statului (denumit în continuare Rosstat) arată că printre factorii care limitează dezvoltarea acesteia în Rusia, cei mai importanți sunt lipsa propriilor lor. resurse financiare, dobânzi mari la împrumut și un mecanism complex de încasare. Tot în perioada crizei din 2008-2009. a fost menționată incertitudinea situației economice din țară (Tabelul 1.10).

Tabelul 1.10

Structura factorilor care limitează dezvoltarea întreprinderilor mici (în % în funcție de numărul de respondenți)*

Index
Cerere insuficientă pentru produse
Lipsa resurselor financiare proprii
Dobândă mare la împrumut
Mecanism complex de obținere a unui împrumut
Riscuri investiționale
Starea nesatisfăcătoare a bazei tehnice
Rentabilitatea scăzută a investițiilor în capital fix
Situație economică incertă a țării
Cadrul legal imperfect care reglementează procesele investiționale

* Structura factorilor depășește 100%, deoarece participanții la sondaj aveau dreptul de a selecta mai mulți factori.

Dezvoltarea în continuare a afacerilor mici depinde în mare măsură de crearea instituțiilor de piață adecvate în țară, de dezvoltarea programelor guvernamentale, de infrastructura de sprijinire a întreprinderilor mici și mijlocii, de disponibilitatea împrumuturilor bancare pentru întreprinderile mici, de nivelul ratelor dobânzilor pe împrumuturi, termenul împrumutului și complexitatea procedurii de obținere a unui împrumut. Potrivit experților, în prezent, nevoile întreprinderilor băncilor mici de creditare sunt satisfăcute cu cel mult 20%. Este aproape imposibil să obții un așa-numit împrumut start-up pentru dezvoltarea afacerii pentru o întreprindere nou creată și încă nedovedită pe piață.

În Rusia, pentru o lungă perioadă de timp, nu s-au format instituții de piață care să asigure dezvoltarea afacerilor mici. Sub instituţiile din teoria modernăînțelege regulile jocului din societate sau cadrul restrictiv creat de om care organizează relațiile dintre oameni, precum și sistemul de măsuri care asigură implementarea acestora. Ele creează o structură de motive de stimulare pentru interacțiune, organizare viata de zi cu zi, reduce incertitudinea.

Există instituții formale și informale. Regulile formale sunt înțelese ca reguli create și menținute de organismele abilitate. Instituţiile informale înseamnă de obicei convenţii general acceptate şi standarde etice comportamentul oamenilor. Lipsa instituțiilor adecvate s-a manifestat, în special, prin faptul că nu erau definite legal conceptele de întreprinderi mici și mijlocii, infrastructura acestora, tipurile și formele de susținere a întreprinderilor mici. Băncile comerciale, în mod independent, pe baza structurii debitorilor și a volumului activităților acestora, au determinat care întreprinderi ar trebui clasificate ca mici și care ca întreprinderi mijlocii. Adesea, o întreprindere considerată mică de o bancă mare era medie sau mare pentru o bancă mică.

Lipsa criteriilor uniforme a limitat aplicarea programelor federale și regionale de sprijinire a întreprinderilor mici și mijlocii. Numai cu adoptarea Legii federale „Cu privire la dezvoltarea întreprinderilor mici și mijlocii în Federația Rusă” și a Decretului Guvernului Federației Ruse din 22 iulie 2008 nr. 556 „Cu privire la valorile maxime ale veniturile din vânzarea de bunuri (lucrări, servicii) pentru fiecare categorie de întreprinderi mici și mijlocii „(denumite în continuare Rezoluția nr. 556) au fost create Bază legală pentru dezvoltarea în continuare a întreprinderilor mici și mijlocii în Rusia.

În primul rând, au fost identificate întreprinderile mici și mijlocii, care au inclus și cele incluse în Registrul Unificat de Stat entitati legale(Registrul unificat de stat al persoanelor juridice) cooperative de consumatori și organizatii comerciale(cu excepția întreprinderilor unitare de stat și municipale), precum și a persoanelor fizice incluse în Registrul Unificat de Stat al Antreprenorilor Individuali (USRIP) și care desfășoară activitate antreprenorială fără formarea unei persoane juridice, ferme ţărăneşti (ferme). Legea Întreprinderilor Mici și Mijlocii a stabilit ca numărul mediu de salariați pentru anul calendaristic precedent să nu depășească valorile maxime. număr mediu lucrători pentru fiecare categorie de întreprinderi mici și mijlocii: pentru întreprinderile mijlocii - de la 101 la 250 de persoane inclusiv, pentru întreprinderile mici - până la 100 de persoane inclusiv; Printre întreprinderile mici există microîntreprinderi - până la 15 persoane. Valorile limită pentru veniturile din vânzarea de bunuri (lucrări, servicii) pentru anul precedent, excluzând taxa pe valoarea adăugată, au fost stabilite pentru clasificarea ca întreprinderi mici și mijlocii, inclusiv pentru microîntreprinderi - 60 de milioane de ruble, întreprinderi mici - 400 milion de ruble. , întreprinderi mijlocii - 1 milion de ruble.

Legea Întreprinderilor Mici și Mijlocii a determinat infrastructura de sprijinire a întreprinderilor mici și mijlocii, precum și formele, condițiile și procedura pentru acest sprijin. Infrastructura de sprijinire a întreprinderilor mici și mijlocii, în special, include centre și agenții de dezvoltare a antreprenoriatului, fonduri de stat și municipale pentru sprijinirea antreprenoriatului, fonduri de asistență la creditare (fonduri de garantare, fonduri de garanție), fonduri de investiții pe acțiuni și fonduri închise. -termină fondurile mutuale care atrag investiții pentru întreprinderile mici și mijlocii, parcuri tehnologice, parcuri științifice, centre de inovare și tehnologie, incubatoare de afaceri, camere, centre de meșteșuguri, centre de marketing și formare și de afaceri, agenții de sprijinire a exportului de mărfuri, companii de leasing, centre de consultanță și alte organizații.

Formele de sprijin pentru întreprinderile mici și mijlocii includ asistență financiară, imobiliară, informațională și de consultanță în domeniile de formare, recalificare și formare avansată a lucrătorilor, inovare și producție industrială. Legea prevede sprijin pentru întreprinderile mici și mijlocii care desfășoară activități economice străine, agricole și alte tipuri de activități. Sprijinul financiar pentru IMM-uri, în special, este oferit din bugetele entităților constitutive ale Federației Ruse, bugetele locale prin acordarea de subvenții, investiții bugetare, garanții de stat și municipale pentru obligațiile întreprinderilor mici și mijlocii și organizațiilor care formează infrastructura pentru sprijinirea întreprinderilor mici și mijlocii.

Un alt pas spre formarea instituțiilor de piață care contribuie la dezvoltarea afacerilor mici este extinderea numărului de participanți pe piața de creditare a întreprinderilor mici. În 2009-2010 au apărut noi participanți pe piața de credit - cooperative de credit și organizații de microfinanțare. Legea federală nr. 190-FZ din 18 iulie 2009 „Cu privire la cooperarea de credit” reglementează activitățile cooperativelor de credit de consum care vizează organizarea asistenței financiare reciproce între membrii cooperativelor de credit. Lege federala din 2 iulie 2010 Nr. 151-FZ „Cu privire la activitățile de microfinanțare și organizațiile de microfinanțare” (denumită în continuare Legea activității de microfinanțare) definește procedura de dobândire a statutului de organizații de microfinanțare și desfășurarea activităților acestora, stabilește dimensiunea și condițiile; pentru acordarea de microcredite. Microîmprumuturile sunt fonduri acordate pentru utilizare temporară de către o organizație de microfinanțare unui debitor în moneda Federației Ruse, în conformitate cu legislația în vigoare, în sumă care nu depășește 1 milion de ruble.

În prezent, împrumuturile acordate întreprinderilor mici sunt cele mai scumpe - mai mult de 20% pe an. Băncile comerciale asociază nivelul ratelor dobânzilor la împrumuturile MB cu riscuri ridicate, adesea din cauza opacității afacerilor, lipsei garanțiilor de încredere și istoricului de credit. Multe întreprinderi mici și microîntreprinderi mențin o contabilitate simplificată. Raportarea furnizată de întreprinderi îngreunează pentru bancă evaluarea bonității utilizând metode și tehnologii utilizate în mod tradițional. Întreprinderile mici se caracterizează prin lipsa garanțiilor de încredere, deoarece majoritatea reprezentanților săi nu dețin valori mobiliareși proprietate lichidă de mare valoare, capabilă să depășească împrumutul în proporțiile cerute de băncile comerciale.

Datorită perioadei scurte de existență a micii afaceri în sine în Rusia și susceptibilitatii sale mari la schimbări (schimbarea locației, schimbarea produselor) și dezastre economice, în urma cărora unele întreprinderi mici părăsesc piața, altele apar din nou, doar un număr mic de întreprinderi mici au un istoric de credit. De regulă, un istoric de credit pozitiv permite unui client să contracteze un împrumut în condiții mai atractive. Este destul de greu pentru întreprinderile mici afaceri care nu au istoric de creditare, operează pe piață de mai puțin de un an și nu au un garant, să obțină un împrumut. În plus, pe fondul unor volume semnificative de datorii restante rezultate ca urmare a crizei, Banca Rusiei a crescut cerințele pentru bănci în domeniul sistemelor de management al riscului. Autoritatea de reglementare le-a cerut să formeze rezerve pentru împrumuturile acordate întreprinderilor mici în valoare de 50 până la 100%. Necesitatea de a accepta pe deplin riscurile întreprinderilor mici de către băncile comerciale constrânge, de asemenea, dezvoltarea relațiilor de credit între instituțiile de credit și întreprinderile mici.

Lipsa de interes a băncilor pentru dezvoltarea relațiilor de credit cu întreprinderile mici și mijlocii nu contribuie la crearea de produse de credit specializate, optimizarea și reducerea costului procesului de creditare și deservire a băncilor mici. Organizațiile de credit nu au făcut încă tot posibilul pentru a crea tehnologii adecvate pentru luarea în considerare a unei cereri de împrumut, procesarea documentelor și luarea deciziilor. Lipsa informațiilor suficiente acumulate cu privire la întreprinderile mici, metodele speciale de scoring pentru evaluarea bonității, riscurile, standardizarea și automatizarea procedurii de acordare a creditelor nu permite reducerea costurilor și a timpului de procesare pentru documentele întreprinderilor mici. Metodele de lucru cu întreprinderile MB, identice în organizarea relațiilor cu marii debitori corporativi, pe de o parte, duc la o creștere a timpului de procesare a documentelor și la luarea unei decizii privind acordarea unui împrumut, pe de altă parte - la o durată mai lungă. preț mareîmprumut.

Potrivit întregului rus organizatie publicaîntreprinderi mici și mijlocii „Opora - Credit”, 17 bănci rusești lucrează cel mai activ cu IMM-urile. Cu toate acestea, ponderea acestora în structura creditelor acordate întreprinderilor mici și mijlocii este inegală. Cei mai mari participanți la piață sunt Sberbank of Russia OJSC - peste 56% din împrumuturi, Bank Intesa CJSC - 25,5%, Uralsib Bank OJSC și Nomos-Bank OJSC - 4,6% fiecare. Ponderea acestor patru bănci depășește 86% din valoarea totală a creditelor acordate de liderii de piață întreprinderilor mici și mijlocii (Tabelul 1.11).

Tabelul 1.11

Bănci - participanți pe piața de creditare pentru întreprinderile mici și mijlocii*

Nume	Activ net, mii de ruble.
Sberbank a Rusiei
Banca Intesa
Banca „Renaștere
Promsvyazbank
Nomos-Bank
Rus-Bank

Final

Nume	Activ net, mii de ruble.	Volumul împrumuturilor pentru întreprinderile mici și mijlocii, mii de ruble.	Ponderea creditelor acordate întreprinderilor mici și mijlocii în structura activelor nete, %	Ponderea în suma totală a împrumuturilor acordate de 17 bănci, %
Banca solidă
Banca Forus
Gazstroybank
RosDorBank
Metcombank
UniCredit Bank

* Calculat conform datelor de la http://www.opora-credit.ru/banks.

Ponderea celorlalți participanți pe piața de creditare pentru întreprinderile mici și mijlocii în structura sumei totale a creditelor acordate întreprinderilor mici și mijlocii de către liderii de piață variază între 3,4 și 0,1%. În plus, datele din tabel ne permit să evidențiem organizatii de credit care au componente semnificative sau sunt specializate în deservirea întreprinderilor mici și mijlocii. Astfel de organizații includ Forus Bank CJSC, în care ponderea creditelor IMM-urilor este de aproximativ 73% din activele nete, Bank Intesa CJSC - aproximativ 65% din activele nete, Uralsib Bank OJSC - mai mult de 47% din activele nete, OJSC JSCB Gazstroybank - 39 %, OJSC Bank Vozrozhdenie, CJSC Solid Bank, OJSC Metcombank - mai mult de 25% din activele nete.

Fiind cel mai mare participant pe piața de creditare pentru întreprinderile mici și mijlocii, Sberbank of Russia alocă totuși mai puțin de 7% din activele sale nete pentru creditarea IMM-urilor. Cu toate acestea, banca trebuie să acorde o atenție sporită lucrului cu întreprinderile mici, deoarece numărul acestora este de peste 80% din cele deservite de bancă. clienti corporativiși antreprenori individuali. În perioada 2008-2009, sub influența crizei, numărul debitorilor solvabili din acest segment a scăzut semnificativ. În condiții de instabilitate și de scădere a cererii consumatorilor, companiile MB au preferat să reducă nivelul datoriilor și să ramburseze creditele luate anterior. În structura portofoliului de credite corporative în 2009, ponderea întreprinderilor mici nu a depășit

11% și a fost de peste 3 ori mai mică decât ponderea medie și de 4,5 ori mai mică decât ponderea mari intreprinderi, deservit de Sberbank din Rusia (Fig. 1.13), care este insuficient și nu corespunde în totalitate obiectivelor de dezvoltare ale statului în țara întreprinderilor mici.

Orez. 1.13. Structura portofoliului de credite al Sberbank din Rusia în 2009

Sberbank of Russia oferă împrumuturi proprietarilor de afaceri cu venituri anuale de până la 4,5 milioane de ruble, antreprenorilor individuali și întreprinderilor mici cu venituri anuale de până la 25 de milioane de ruble. Banca nu solicită garanții, confirmarea scopului împrumutului și nu percepe comisioane de împrumut. Perioada declarată oficial pentru examinarea problemei acordării unui împrumut este de până la trei zile lucrătoare. Suma minimă a împrumutului pentru proprietarii de afaceri cu venituri anuale de până la 4,5 milioane de ruble. - 30 de mii de ruble, pentru antreprenorii individuali și întreprinderile mici cu venituri anuale de până la 25 de milioane de ruble. - 80 de mii de ruble. Suma maximă a împrumutului nu poate depăși 1 milion RUB. Durata împrumutului este de la 6 la 24 de luni. Rata împrumutului este una dintre cele mai mici din Rusia pentru întreprinderile mici - 19%.

Pentru o decizie pozitivă privind acordarea unui împrumut, este necesară o garanție de la o persoană fizică sau juridică, în funcție de forma de proprietate a afacerii: pentru antreprenorii individuali - o garanție de la o persoană fizică; pentru societățile cu răspundere limitată - o garanție de la o societate cu răspundere limitată, al cărei proprietar este împrumutatul.

Un alt lider pe piața de creditare pentru întreprinderile mici și mijlocii, Banca Intesa, oferă credite pentru capital de lucru și investiții. Valoarea împrumutului variază între 150 de mii și 120 de milioane de ruble. timp de până la șapte ani. Perioada de împrumut declarată oficial este de trei zile. Vehiculele, imobilele, echipamentele, bunurile personale, garanțiile și bunurile aflate în circulație sunt acceptate drept garanții pentru împrumut. Rata dobânzii la împrumuturi este flotantă. Pentru creditele pe o perioadă de până la 60 de luni, la discreția clientului, rata poate fi fixă ​​(Tabelul 1.12).

Tabelul 1.12

Ratele dobânzilor la împrumuturile de la Banca Intesa OJSC către întreprinderile mici pe o perioadă de până la 60 de luni*

Suma împrumutului, freacă.		Termenul creditului
	Rata fixa, %
150 000 - 900 000
900 001 - 1 500 000
1 500 001 - 3 000 000
3 000 001 - 15 000 000
15 000 001 -75 000 000 75 000 001 - 120 000 000	Tariful este stabilit individual

* Conform site-ului oficial al Băncii Intesa OJSC: http://www.bancainte.sa.ru.

Banca percepe un comision unic de împrumut în valoare de 1-5% din valoarea împrumutului. Comisionul pentru rambursarea anticipată a împrumutului este de 1% din suma plătită înainte de termen. În cazul în care suma împrumutului este mai mare de 1,5 milioane de ruble. iar cu condiția ca rambursarea anticipată să se facă după 36 de luni de la data primirii împrumutului, nu se va percepe comision. În cazul în care un contract de asigurare este încheiat în legătură cu acordarea unui împrumut sau încheierea unui contract de garanție, se aplică tarifele asigurătorului. Comisionul pentru rezilierea anticipată a gajului la cererea debitorului gajist sau înlocuirea bunului gajat variază de la 0,02 la 2% din valoarea estimată a elementului gajat, determinate de părțiîn acordul de gaj, cel puțin 100 de ruble. Rambursarea împrumutului se poate face în anuitate, plăți diferențiate sau se poate întocmi un grafic individual de plată, ținând cont de sezonalitatea afacerii clientului.

Condițiile pentru acordarea de împrumuturi întreprinderilor mici de către Sberbank din Rusia și Bank Intesa, care consideră acest domeniu de activitate bancară drept una dintre priorități, sunt destul de confortabile și acest lucru se compară favorabil cu condițiile pentru împrumuturile micilor întreprinderi de către alte organizații de credit. . CJSC „Banca”

VTB-24, de exemplu, oferă împrumuturi întreprinzătorilor individuali și proprietarilor de întreprinderi mici în valoare de 100 mii până la 2 milioane de ruble. Termenul împrumutului variază de la șase luni la cinci ani. Pentru a solicita un împrumut, VTB-24 recomandă utilizarea unui program de asigurare de viață și invaliditate, care garantează rambursarea datoriilor către bancă în caz de boală, rănire sau deces a împrumutatului. Perioada oficială pentru examinarea unei cereri de împrumut și pentru a decide dacă se acordă un împrumut este de cinci zile. Banca percepe o taxă pentru acordarea unui împrumut în valoare de 2% din sumă, dar nu mai puțin de 3 mii de ruble. Prețul împrumutului este în medie de 24-27% pe an.

A se vedea: Date de pe site-ul oficial al Serviciului Federal de Statistică a Statului: http://www.gks.ru.

Vezi: Nord D. Instituţii, schimbări instituţionale în funcţionarea economiei: trad. din engleza UN. Nesterenko. M.: Nachala, 1997. P. 17.

Conform raport anual Sberbank of Russia pentru 2009. Site-ul oficial al Sberbank of Russia: http://www.sbrf.ru.

La conferința „Finanțarea întreprinderilor mici și mijlocii 2012”, organizată de agenția de rating „Expert RA”, a fost luată în considerare problema dimensiunii și condițiilor creditării pentru afaceri.

Este evident că băncile au ieșit din hibernarea de după criză și sunt din nou gata să împrumute în mod activ afacerilor. Cert este că nu există cui să împrumute. Astăzi, aceasta este principala problemă care împiedică dezvoltarea pieței de creditare pentru IMM-uri. "Dinamica cifrei de afaceri și a activității investiționale a întreprinderilor mici a scăzut semnificativ. S-ar fi dezvoltat mai activ dacă nu ar fi fost lanțurile sub formă de deficit de resurse financiare, probleme de vânzări, majorarea tarifelor, legendara noastră corupție rusă, impozite. inovațiile introduse în acest an. Și care sunt necesare urgent se anulează, altfel marea majoritate a întreprinderilor mici vor intra în umbră și nu vom vedea nicio dezvoltare”, spune Andrey Donskikh, vicepreședintele Consiliului de administrație al Sberbank.

Orez. 1.

Graficul prezintă dinamica ponderii creditării sectorului IMM-urilor în volumul total al creditării (legale și indivizii) pentru perioada 2009-2012. Evident, această cifră a atins valoarea maximă în octombrie 2010 și s-a ridicat la 23,1%.

Până la începutul anului 2012, ponderea creditării IMM-urilor în volumul total al creditării era de 20%. Putem concluziona că deocamdată situația în întreprinderile mici rămâne neuniformă, iar activitatea tuturor participanților la piață determină în ce direcție va merge. Din 2011, băncile au început să acorde împrumuturi startup-urilor, lucru pe care băncile rusești nu l-au făcut niciodată. "Acum tot ceea ce facem este să lucrăm la greșeli. Încercăm să creăm condiții de finanțare a activităților lor care să fie adecvate nevoilor actuale ale antreprenorilor. Suntem încrezători că afacerea mică este un segment la fel de interesant precum retailul", spun ei Sberbank.

De asemenea, este important să se furnizeze diagrame care să arate structura datoriilor în funcție de zona de creditare.

Orez. 2.

Orez. 3.

Este evident că cea mai mare pondere în structura datoriei o reprezintă datoria persoanelor juridice și a antreprenorilor individuali, cu excepția întreprinderilor mici și mijlocii. Mai mult, dacă la începutul anului 2011 era de 50%, atunci până la începutul lui 2012 a devenit 51%, iar în termeni absoluți a crescut cu 2.503.365 milioane de ruble, sau cu 34,5%. Întreprinderile mici și mijlocii ocupă o pondere mai mică în structura datoriilor. Ponderea segmentului IMM a scăzut cu 2% în 2011, în ciuda unei creșteri a volumelor de creditare în termeni absoluti.

Tabelul 1. Volumul total de împrumuturi acordate întreprinderilor mici și mijlocii (total - în ruble și valute străine)

Pe baza datelor prezentate în Tabelul 1, se poate argumenta că în perioada analizată a avut loc o creștere a volumului de creditare pentru segmentul de clienți al întreprinderilor mici și mijlocii în Federația Rusă în ansamblu. Pentru perioada 2009-2010, creșterea sa ridicat la 1.690 de miliarde de ruble, sau 56%. În perioada 2010-2011, volumul împrumuturilor acordate a crescut cu 1347 miliarde de ruble, ceea ce s-a ridicat la 29%. În toți cei trei ani, creșterea volumului împrumuturilor acordate segmentului IMM-urilor sa ridicat la 3042 miliarde de ruble, sau 100,9%. Astfel, se poate susține că după anii de criză 2008-2009 s-a înregistrat o revigorare în domeniul creditării întreprinderilor mici și mijlocii, care se reflectă într-o dublare a volumului creditelor acordate.

Tabelul 2. Volumul cumulat al împrumuturilor acordate pentru 2011, miliarde de ruble.

Volumul creditelor acordate

Pentru claritate, puteți prezenta aceleași date sub forma unei diagrame.

Orez. 4.

Este evident că în cursul anului 2011 creșterea volumului împrumuturilor acordate s-a produs uniform, în medie volumul împrumuturilor a crescut cu 400 de miliarde de ruble. pe luna. Dacă la începutul anului 2011 volumul împrumuturilor era de 289 de miliarde de ruble, atunci până la sfârșitul anului 2011 a crescut la 6056 de miliarde de ruble.

Putem concluziona că băncile din Federația Rusă au acordat împrumuturi sectorului IMM-urilor pe lună în medie de 520 de miliarde de ruble. La începutul anului 2012, volumul împrumuturilor acordate se ridica la 365 de miliarde de ruble.

Tabelul 3. Valoarea totală a datoriilor și a datoriei restante la împrumuturile acordate întreprinderilor mici și mijlocii (total - în ruble și valute străine), miliarde de ruble

Analizând datele prezentate în Tabelul 3, se poate observa că datoria a crescut în perioada analizată cu 1194 miliarde de ruble, ceea ce s-a ridicat la 45,1%. Au crescut și datoriile restante. Creșterea sa a fost de 120 de miliarde de ruble, sau 60%. Cu toate acestea, ponderea datoriei restante în totalul datoriei IMM-urilor a scăzut în 2011 de la 9,4% la 8,2%, ceea ce reprezintă o tendință pozitivă pe piața de creditare pentru IMM-uri.

Astfel, datoria sectorului IMM-urilor a crescut în 2011 la 3841 miliarde ruble, având în vedere că la începutul anului se ridica la 3036 miliarde ruble, putem concluziona că datoria a crescut cu o medie de 72 miliarde ruble. pe luna.

Orez. 5.

Diagrama arată creșterea datoriei restante în 2011. Dacă la începutul anului mărimea sa era de 284 de miliarde de ruble, atunci până la sfârșitul anului volumul datoriei restante a ajuns la 314 miliarde de ruble, adică volumul datoriei restante a crescut în 2011 cu 30 de miliarde de ruble sau cu 10,6 miliarde de ruble. % .

Totuși, în cursul anului s-a înregistrat și o scădere a volumului datoriilor restante, care se poate observa încă din octombrie 2011, când volumul datoriei restante a atins un maxim de 321 de miliarde de ruble.

Potrivit experților, pentru a schimba radical situația cu finanțarea întreprinderilor mici, este necesară o nouă reducere a tarifelor. Pentru bănci, nivelul actual este limita, deoarece riscurile de creditare sunt foarte mari și piața nu se așteaptă la o scădere suplimentară a dobânzilor în acest an. "În sprijinirea întreprinderilor mici, o mare parte din responsabilitate și sarcini revine statului. Întreprinderile mici suportă riscuri mult mai mari, iar băncile le stabilesc cote mult mai mari decât pentru întreprinderile mari. Și doar statul, cu ajutorul fondurilor de garantare și subvenționarea ratelor, poate netezi acest obiectiv o contradicție”, spun bancherii. După o scădere de aproape două ori a volumului pieței de creditare a întreprinderilor mici în perioada de criză, anul 2010 a arătat primele rezultate ale „reviorării” acestei zone. Mai mult, semnele depășirii crizei sunt asociate atât cu o creștere a volumelor de creditare, cât și cu îmbunătățiri calitative ale condițiilor de creditare pentru întreprinderile mici.

Astfel, de la sfârșitul anului 2009, a început o scădere treptată a ratei dobânzii la creditele pentru întreprinderile mici și mijlocii (IMM), care a făcut posibilă atingerea nivelului de dinainte de criză al costurilor cu resursele până în 2011. În același timp, se înregistrează o creștere a termenelor medii de împrumut la o perioadă medie de 3-5 ani până în 2011 și la o perioadă de 7 ani până în 2012, fapt care se datorează faptului că întreprinderile mici au simțit stabilitatea situației pieței. și sunt gata să își asume obligații financiare mai serioase . În același timp, simplificarea cerințelor privind garanțiile pentru împrumuturi, care se realizează prin răspândirea produselor de împrumut negarantate și o reducere a ratelor de acoperire la evaluarea garanțiilor, arată că băncile încep să evalueze mai mult stabilitatea pieței.

Eficacitatea diferitelor domenii de sprijin de stat sa dovedit a fi inegală. Dacă în general putem vorbi despre tendințe pozitive în reglementarea sectorului, atunci eficacitatea sisteme regionale sprijinul pentru întreprinderile mici în timpul crizei sa dovedit a fi destul de scăzut. La nivel federal, programele de sprijin pentru întreprinderile mici ale Ministerului Dezvoltării Economice din Rusia s-au dovedit a fi mai eficiente.

Sprijinul distribuit prin Banca Rusă de Dezvoltare a demonstrat, de asemenea, o mare eficacitate. Natura sprijinului oferit de Banca Rusă de Dezvoltare este cea mai promițătoare, deoarece fondurile sunt alocate pe bază de rambursare. Totodată, programul RBD are și propriile dificultăți: capitalizare scăzută (comparativ cu cererea din partea întreprinderilor mici și mijlocii); ratele dobânzilor sunt încă destul de mari; Mecanismele de repartizare a limitelor regionale nu sunt pe deplin stabilite.

În ciuda dinamicii pozitive din sectorul creditării IMM-urilor, acesta încă are nevoie reglementare guvernamentală, care ar trebui exprimat nu numai în tipuri variate finanţare, dar şi în dezvoltarea mediului instituţional. Principala barieră în calea dezvoltării ulterioare a creditării IMM-urilor rămâne, în primul rând, opacitatea afacerilor. În ciuda metodelor de evaluare specializate starea financiara, pe care o au majoritatea băncilor, „ieșirea din umbra” întreprinderilor mici și mijlocii este încă o barieră serioasă în calea dezvoltării sistemului său de finanțare. Este deosebit de pronunțată în regiuni.

De asemenea, va fi important să se arate dinamica ratelor dobânzilor la împrumuturile acordate întreprinderilor mici.

Dinamica ratelor dobânzilor la creditele IMM-urilor pentru perioada 2009-2012.

Orez. 6.

Este evident că există o scădere a ratelor de creditare pentru întreprinderile mici, i.e. împrumuturile pentru antreprenori devin din ce în ce mai ieftine și ating niveluri de dinainte de criză.

Importanța problemei activității economice de succes a întreprinderilor mici necesită luarea de decizii responsabile, inclusiv schimbări cadrul de reglementare, Andrei Metelev, avocat la biroul juridic „Olevinsky, Buyukyan and Partners”, este sigur. Potrivit expertului, oficialii guvernamentali și comunitatea de afaceri au vorbit despre importanța afacerilor mici de la renașterea lor. economie de piata Rusia - încă parte a URSS, asociată, în special, cu adoptarea reglementărilor unionale privind crearea de întreprinderi mixte cu capital străin.

„Înlăturarea restricțiilor existente privind participarea la întreprinderile mici a persoanelor străine și companii mari ar trebui, în opinia mea, să stimuleze afluxul de capital în întreprinderile mici și să faciliteze integrarea întreprinderilor mici din Rusia în economie mondială, - a notat Andrei Metelev. „În același timp, este important ca un participant străin să înțeleagă pe ce preferințe se poate baza, altfel capitalul atras va „fluge” înapoi”.

Elena Muratova, Șef Drept Fiscal, Finanțe și Credit firmă de avocatură„Dreptul privat” clarifică faptul că astăzi întreprinderile mici au unele avantaje. Printre acestea: capacitatea de a menține contabilitateîntr-o formă simplificată, posibilitatea sprijin financiar pe cheltuiala entităților constitutive ale Federației Ruse prin acordarea de subvenții, investiții bugetare, garanții de stat și municipale pentru obligații.

„Un avantaj incontestabil îl reprezintă obligația clienților de stat (municipali) de a plasa comenzi la micile întreprinderi în valoare de 10 până la 20 la sută din volumul total anual de livrări de mărfuri, prestare de muncă, prestare de servicii”, spune Elena Muratova. „Lista de bunuri, lucrări, servicii pentru nevoile de stat și municipale, a căror plasare de comenzi se efectuează de la întreprinderile mici, a fost aprobată printr-un decret al guvernului Federației Ruse. De asemenea, trebuie menționat că, din 2010, un complet observatie statistica pentru întreprinderile mici”.

Experții consideră că, pe de o parte, implementarea modificărilor propuse va contribui la crearea de noi organizații care să îndeplinească criteriul afacerilor mici, ai căror fondatori vor fi atât organizații străine, cât și organizații și instituții mari, uneori semi-guvernamentale. . Este posibil să existe un anumit aflux de investiții străine. Cu toate acestea, pe de altă parte, experții sunt îngrijorați că adoptarea amendamentelor de către Ministerul Dezvoltării Economice poate duce la situația inversă, ceea ce presupune eliminarea, de exemplu, a întreprinderilor mici „adevărate” independente de marile corporații și entități străine din piata achizitiilor publice.

„Este foarte posibil ca „noile” întreprinderi mici să ofere mai mult termeni profitabili pentru licitații, achiziții publice în comparație cu întreprinderile mici „tradiționale”, folosind resursele fondatorilor acestora, susține Elena Muratova. - In afara de asta, companii afiliate marile corporații vor putea accesa fonduri suplimentare din bugetul entităților constitutive ale Federației Ruse ca întreprinderi mici. În cele din urmă, implementarea acestor modificări ar putea duce la o reducere semnificativă a cantității de sprijin acordat întreprinderilor mici „tradiționale” în favoarea filialelor. jucători majori, corespunzătoare conceptului de entitate comercială mică doar în mod formal.”

Potrivit lui Andrei Metelev, nu trebuie să uităm că sprijinul statului este nevoie și de acele mici afaceri care nu au astfel de participanți. „Toată lumea ar trebui să fie într-o poziție egală”, a spus expertul. „Fără acces la resurse de credit, micile afaceri nu își pot îndeplini misiunea de a-și spori contribuția la PIB și de a forma o clasă de mijloc stabilă în societatea rusă”.

Șeful Comisiei pentru politică economică și antreprenoriat, Evgeny Fedorov, raportează că în ultimii cinci ani s-a desfășurat o muncă foarte serioasă la un bloc de facturi pentru întreprinderile mici, care în urmă cu șase ani nu exista ca formă. activitate economică, descrise în sfera juridică. Au fost formulate conceptele de „număr”, „cifra de afaceri”, „mecanisme de sprijin (planuri de sprijin regionale și federale)”, a fost creat un program federal, iar finanțarea de stat pentru întreprinderile mici a crescut de 15 ori. Se construiesc relații cu statul, s-au stabilit perspective pentru întreprinderile mici, care sunt precizate în Strategia 2020.

Volumul împrumuturilor acordate întreprinderilor mici și mijlocii din Rusia în 2017 a crescut cu 15% pe fondul unor rate mai mici și al programelor guvernamentale preferențiale, a descoperit Expert RA. De la criza din 2014, împrumuturile acordate IMM-urilor au scăzut de trei ani

Foto: Kirill Kukhmar / Kommersant

Semne de viață

În 2017, băncile rusești au emis 6,1 trilioane de ruble întreprinderilor mici și mijlocii. împrumuturi – este cu 15% mai mult decât în ​​2016, potrivit unui studiu al agenției de rating Expert RA (disponibil de la RBC), dedicat creditării întreprinderilor mici și mijlocii (IMM-uri). Sectorul înregistrează o creștere pentru prima dată din 2013, volumul emisiunii este cel mai mare din ultimii trei ani, cu toate acestea, creditarea IMM-urilor din Rusia încă nu a atins nivelurile de dinainte de criză: la sfârșitul anului 2013, au fost emise 8,1 trilioane de ruble către IMM-urile. împrumuturi.

Pe baza datelor de la Banca Centrală, portofoliul de credite pentru IMM-uri din sectorul bancar rus este în scădere pentru al patrulea an consecutiv - minus 7% la sfârșitul lui 2017 (la 4,2 miliarde). Dar Expert RA a calculat că dinamica negativă s-a datorat modificărilor din registrul întreprinderilor mici și mijlocii din august 2017. Din această cauză, peste 600 de mii de organizații, unele dintre ele cu o sarcină de credit, au încetat să mai fie considerate IMM-uri. Dacă nu ar fi fost această circumstanță, portofoliul de credite ar fi crescut și el pentru prima dată din 2014 - la 4,9 trilioane de ruble, au calculat autorii studiului. Volumul portofoliului de credite este mai mic decât volumul creditelor emise din cauza predominării creditelor de până la un an pe piața IMM-urilor.

Studiul Expert RA se bazează pe statisticile oficiale ale Băncii Centrale, pe rezultatele unui sondaj bancar, precum și pe interviuri aprofundate cu participanții de pe piața de creditare pentru IMM-uri (au fost intervievați reprezentanți ai 47 de bănci).

Ce întreprinderi din Rusia sunt clasificate ca fiind mici și mijlocii?

Există o definiție legislativă pentru întreprinderile mici și mijlocii în Rusia. Microîntreprinderile ar trebui să angajeze până la 15 persoane, întreprinderile mici - până la 100, întreprinderile mijlocii - de la 100 la 250 de persoane. Pentru a fi incluse în grupul IMM-urilor, există restricții privind veniturile - 120 de milioane, 800 de milioane și 2 miliarde de ruble. pentru micro, întreprinderi mici și, respectiv, mijlocii.

Motivul principal O tendință ascendentă pe piața de creditare pentru IMM-uri este o reducere a ratelor dobânzilor la creditele pentru această categorie de întreprinderi. Rata medie ponderată la creditele pe termen lung din acest sector a scăzut pe parcursul anului de la 14,2 la 10,9%, pe termen scurt (până la un an) - de la 14,8 la 12,4%.

În plus, în 2017, am primit acces la programul de stat deja existent pentru creditarea IMM-urilor (la 6,5% pe an). antreprenori individuali. În cele din urmă, guvernul a aprobat un nou program prin care împrumuturile acordate IMM-urilor care operează în industriile prioritare vor fi subvenționate de la bugetul federal cu 6,5% pe an (în prezent rate reale creditele preferențiale sunt 9,6-10,6% - rata preferențială plus marja bancară de 3-4 puncte procentuale). Sectoarele prioritare includ Agricultură, producție, construcții, transport, comunicații, turism, sănătate și managementul deșeurilor.

Potrivit Expert RA, nu doar volumul creditării a crescut, ci și numărul de cereri depuse și aprobate pentru împrumuturi pentru IMM-uri. Primul indicator este în creștere de o dată și jumătate pentru al doilea an consecutiv (pe baza unui sondaj realizat de o agenție de rating în rândul băncilor), iar numărul de contracte efectiv încheiate la sfârșitul anului 2017 a crescut și el cu unu și un jumătate după o scădere cu un an mai devreme.

Piața băncilor de stat

Având în vedere că programele de stat rămân principalul motor al creșterii creditării IMM-urilor, băncile care nu sunt printre cele mai mari au din ce în ce mai puține oportunități de a concura pe piața de creditare pentru marile întreprinderi. La sfârșitul anului 2017, ponderea creditelor pentru IMM-uri emise de bănci din primele 30 de active a atins un maxim istoric de 66% (în termeni monetari, portofoliul de credite pentru IMM-uri al celor mai mari bănci se ridica la 2,8 trilioane RUB). Volumul total al împrumuturilor acordate de băncile din primele 30 întreprinderilor mici și mijlocii în 2017 a înregistrat o creștere explozivă - plus 34%, până la 4 trilioane de ruble. (o astfel de dinamică nu s-a mai întâmplat din 2011).

Liderul în creditarea IMM-urilor în 2017 a fost Sberbank - cea mai mare bancă rusă a asigurat practic singură creșterea sectorului în 2017 (fără a ține cont de indicatorii Sberbank, portofoliul total de credite pentru IMM-uri ar fi scăzut cu 14%). Banca de Stat și-a majorat portofoliul de credite pentru IMM-uri cu 17%, iar volumul creditelor cu 60%. Tot în top 5 cei mai mari creditori ai companiilor mici la sfârșitul anului 2017 se aflau VTB, Moscow Industrial Bank, Bank St. Petersburg și Alfa Bank. Portofoliile de credite cu cea mai rapidă creștere au fost Mosoblbank (de patru ori), Russian Capital (plus 174%) și SMP Bank (plus 104%).

În cazul băncilor mici, situația este exact inversă. Pe parcursul anului, volumul împrumuturilor acordate IMM-urilor a scăzut cu 9% (la 2,1 trilioane de ruble), portofoliul de credite - cu 24%, la 1,4 trilioane de ruble. (minimum din 2011).

Există mai multe motive pentru conducerea băncilor mari - acestea participă mai des la programele de sprijin de stat și sunt mai active decât băncile mici în a oferi condiții preferențiale pentru refinanțarea datoriilor debitorilor IMM-urilor.

Pentru ce se împrumută și când vor fi rambursați?

În 2017, mai mult de jumătate (51%) din împrumuturile acordate întreprinderilor mici și mijlocii au fost în sectorul comerțului. În mod tradițional, băncile acordă împrumuturi acestui sector cu cea mai mare plăcere, notează Expert RA. 14% din împrumuturi au fost fiecare către întreprinderi mici din industria prelucrătoare și construcții, 6% către IMM-uri de asigurări și financiare. Agricultura in structura generala creditarea IMM-urilor pare modestă (pondere de 3%), dar participanții la sondajul Expert RA notează o creștere a creditării pentru această industrie, iar unele bănci (VTB24, Ak Bars, Raiffeisenbank) au crescut ponderea creditelor în acest domeniu cu 49- 68%.

Mai ales firme miciîmprumutați pentru o perioadă scurtă de timp (până la un an) - au nevoie de bani pentru finanțare capital de lucruși eliminarea decalajelor de numerar. Totuși, după cum notează Expert RA, în 2017 ponderea împrumuturilor pentru proiecte de investiții acordate întreprinderilor mici și mijlocii (adică pe o perioadă mai mare de trei ani) a depășit indicatorii pre-criză, ajungând la 18% din volumul total al creditării. .

IMM-urile sunt încă cei mai nesiguri debitori. Ponderea datoriei restante în portofoliul de credite pentru IMM-uri este de 14,9%. Aceasta este mult mai mare decât împrumuturile cu amănuntul (7%) și împrumuturile Afaceri mari(5%). În cea mai mare parte, aceștia nu rambursează datorii către bănci care nu sunt incluse în primele 30 – ponderea lor din datoriile restante în acest grup ajunge la 21,7% (creștere cu 6 puncte procentuale pe parcursul anului).

Creșterea va continua

„Expertul RA” prezice că, cu prețurile stabile ale petrolului, inflația și reducerea continuă a ratei cheie a Băncii Centrale, portofoliul de credite pentru IMM-uri în 2018 va crește cu 15%, la 4,9 trilioane de ruble. (agenția folosește ca bază statisticile oficiale de la Banca Centrală). În același timp, băncile nu se vor grăbi să ușureze condițiile de creditare: doar 14% dintre băncile care participă la sondajul Expert RA sunt gata să facă un astfel de pas. Restul fie nu intenționează să schimbe abordările de evaluare a debitorilor (57%), fie le vor înăspri (29%).

Principala creștere a creditării IMM-urilor în 2018 va veni de la băncile mari, care vor crește limitele de credit pentru debitorii de cea mai înaltă calitate, a declarat Alexander Saraev, director general pentru ratinguri bancare la Expert RA, pentru RBC. Grupul de debitori IMM-uri cu un nivel mediu de risc, cu care lucrează în mod tradițional instituțiile de credit mijlocii și mici, va continua să se confrunte cu limitări semnificative în ceea ce privește resursele împrumutate. Potrivit lui Saraev, se poate aștepta ca, pe fondul scăderii apetitului pentru risc în rândul băncilor mijlocii și mici, decalajul de finanțare pentru o gamă largă de IMM-uri să crească, în ciuda creșterii globale a pieței.

Piața de creditare pentru IMM-uri are perspective doar pentru companiile care au o cifră de afaceri suficientă și stabilă, spune analistul senior Fitch Alexander Danilov. Numai în acest fel băncile care deservesc aceste companii își pot evalua mai mult sau mai puțin fiabil solvabilitatea, în timp ce raportarea lor este neinformativă. „Pentru clienții de pe stradă, obținerea unui împrumut va fi problematică - băncile sunt reticente în a face acest lucru, deoarece este dificil să evalueze riscurile”, clarifică Danilov.

RBC a intervievat reprezentanții băncilor rusești cu un capital de 200 de miliarde de ruble. cu privire la evaluarea lor a perspectivelor pentru piața de creditare pentru IMM-uri. Liderul în creditarea sectorului, Sberbank, își va mări portofoliul de credite pentru IMM-uri în 2018 de la actualul 1,3 trilioane de ruble. cu 250 de miliarde de ruble. Pentru a face acest lucru, banca intenționează să dezvolte tehnologii online de creditare și analiză a creditului bazate pe utilizarea datelor mari. Serviciul de presă al băncii a menționat că Sberbank a lansat împrumuturi online pentru întreprinderile mici în martie. Alte bănci care au răspuns solicitării RBC (Promsvyazbank, Uralsib, SMP Bank) au prezis că piața de creditare pentru IMM-uri va crește și nu intenționează să-și schimbe abordările în ceea ce privește evaluarea calității debitorului. „Ne așteptăm ca până la sfârșitul anului 2018, ratele la împrumuturile IMM-urilor să scadă. Motivul pentru aceasta va fi o reducere a ratei de către Banca Centrală. Drept urmare, creșterea creditării pentru segmentul IMM-urilor în 2018 va continua și va atinge un nivel de 9-10%”, prezice Kirill Tikhonov, vicepreședinte și director general pentru dezvoltarea afacerilor mici la Promsvyazbank. Împrumuturile acordate IMM-urilor vor crește datorită „îmbunătățirii situației din economia rusă” și reducerii ratelor de împrumut, crede el.

• Anna Viktorovna Kuprina
• Kristina Dmitrievna Savina Institutul Financiar și Economic al Universității de Stat din Tyumen

adnotare

Scopul lucrării. Scopul lucrării este de a analiza piața de creditare pentru întreprinderile mici și mijlocii pentru perioada 2015-2017, precum și de a identifica tendințele de dezvoltare pentru anul 2018. Metoda sau metodologia de realizare a muncii. Studiul se bazează pe metodele de analiză factorială și de sinteză interdisciplinară, care necesită o delimitare precisă a forțelor socio-economice care acționează asupra obiectului studiat. Baza acestei lucrări este cercetarea oamenilor de știință autohtoni și străini cu privire la problemele creditării întreprinderilor mici și mijlocii. Rezultate. Sunt analizați principalii indicatori care caracterizează starea acestui segment de piață în ultimii trei ani. Sunt identificate problemele cheie care încetinesc dezvoltarea creditării bancare persoanelor juridice. Pe baza analizei, a fost prezentată o prognoză a principalelor tendințe de dezvoltare în acest sector pentru anul 2018. De exemplu, extinderea liniei de produse de credit va duce la atragerea unei game mai largi de clienți în rândul IMM-urilor, ceea ce va contribui în continuare la stabilirea unor relații mai puternice și pe termen lung între creditor și debitor. Domeniul de aplicare al rezultatelor. Rezultatele studiului pot fi utilizate de organele de conducere ale entităților de afaceri atunci când se formează un sistem de management al dezvoltării financiare. Concluzii. Pe baza studiului, putem concluziona că în ceea ce privește creditarea întreprinderilor mici și mijlocii în anul viitor va exista o tendință către produse de credit simplificate, creditare online, iar deciziile se vor lua pe baza analizei unor cantități mari de informațiile disponibile pentru fiecare debitor individual. Pârghia de stimulare va fi reducerea ratelor cheie de către Banca Rusiei și simplificarea mecanismului de acordare a creditului la evaluarea împrumutatului.

Microfinanțarea este una dintre metodele eficiente de dezvoltare a afacerilor mici. Este o industrie financiară menită să ofere diverse servicii financiare persoanele care nu pot, dintr-un motiv sau altul, să utilizeze serviciile bancare obișnuite, de exemplu, întreprinzătorii începători care nu au fonduri pentru activitățile curente.

Acestea. totul se reduce la bani. Prima problemă pentru un antreprenor începător este capitalul inițial (de pornire). Dacă această problemă este rezolvată, apare o a doua problemă - dezvoltare ulterioară afaceri, care este greu de rezolvat fără un sistem de creditare accesibil și capital de pornire nu va fi suficient aici.

Prin urmare, în activitate Comisia Guvernului Pentru dezvoltarea întreprinderilor mici și mijlocii a apărut sarcina dezvoltării instituției de microfinanțare. În plus, dezvoltarea microfinanțelor este inclusă în pachetul de măsuri anticriză prevăzut de Programul Federal de Sprijin al Întreprinderilor Mici și Mijlocii.

Activitățile de microfinanțare sunt activitățile organizațiilor create cu scopul de a oferi acces întreprinderilor mici și mijlocii și organizațiilor de infrastructură care sprijină întreprinderile mici și mijlocii să resurse financiare, prin acordarea de împrumuturi (credite) întreprinderilor mici și mijlocii.

În esență, această activitate vizează microcreditarea antreprenorilor. Caracteristica cheie Activitatea unor astfel de organizații este suma redusă de fonduri emise, acoperind cheltuieli mici pentru antreprenori. Astfel, componenta principală a microfinanțelor este microcreditul, iar în țara noastră, unde piața de microfinanțare abia a început să se dezvolte, aceste concepte sunt aproape identice.

Problema microfinanțării în economia rusă a dobândit astăzi o semnificație specifică și ar trebui considerată nu numai ca cel mai important instrument de rezolvare a problemelor întreprinderilor mijlocii și mici și de promovare a antreprenoriatului, ci și ca instrument de politică anticriză. .

Microfinanțarea rezolvă două probleme importante: în primul rând, ajută la dezvoltarea afacerilor mici, învățând antreprenorii să lucreze cu fonduri împrumutate și să își construiască un istoric de creditare; în al doilea rând, ajută la depășirea sărăciei și a șomajului.

Potrivit Ministerului Finanțelor, în prezent există aproximativ 450 de organizații în Rusia care, prin forma lor organizatorică și juridică și tipul de activitate, pot corespunde caracteristicilor organizațiilor de microfinanțare.

Activitățile alternative la creditarea bancară sunt reglementate de legea „Cu privire la activitățile de microfinanțare și organizațiile de microfinanțare”. Autoritatea de reglementare pe piața de creditare de microfinanțare este Ministerul Finanțelor.

Există multe programe diferite de microfinanțare în curs de implementare. Acestea sunt dezvoltate și oferite clienților nu doar de bănci, ci și de organizațiile de credit specializate implicate în finanțarea întreprinderilor mici și mijlocii. Acestea oferă microfinanțare întreprinderilor mici și fonduri de sprijin pentru antreprenoriat. Ele pot fi atât statale, cât și non-statale. Dar serviciul lor principal este furnizarea de microîmprumuturi.

Deci, un microcredit este un fel de împrumut acordat întreprinderilor mici în anumite condiții.

Potrivit Centrului de microfinanțare din Rusia, volumul împrumuturilor pe piața serviciilor de microfinanțare din Rusia este estimat la 26-27 de miliarde de ruble, dintre care 54% sunt împrumuturi pentru dezvoltarea afacerilor, 35% pentru nevoile consumatorilor. Sumele medii ale împrumuturilor sunt de 100-150 de mii de ruble. Microîmprumut maxim - 1 milion de ruble. Mai mult, 80% din credite sunt acordate pe o perioadă de până la 1 an.

Situația economică din Adygea este vizibil diferită de ceea ce se întâmplă în alte subiecte ale federației. La un moment dat Republica nu a urmat calea unor regiuni, inclusiv a marilor orașe, care, după ce au luat împrumuturi mari pentru dezvoltare, s-au trezit acum ostatice a crizei.

În acest sens, conducerea Adygea a reușit să prevină un scenariu negativ pentru dezvoltarea vieții economice a republicii. În lipsa datoriilor externe, ea se mulțumește cu resursele de care dispune. Iar cea mai eficientă măsură anticriză s-a dovedit a fi un accent pe întreprinderile mici.

Pachetul de măsuri anticriză la nivel federal oferă sprijin pentru întreprinderile mici și mijlocii în trei domenii. Ei sunt cei care au devenit o prioritate în republică. În primul rând, aceasta este o creștere a cantității de microîmprumuturi la o rată moderată a dobânzii, îmbunătățirea activității fondului de garantare înființat, precum și subvenționarea ratelor dobânzilor la împrumuturi.

În vederea îmbunătățirii mecanismului de acordare a sprijinului financiar întreprinderilor mici și mijlocii, a fost aprobat Programul de microcreditare pentru întreprinderile mici și mijlocii din Republica Adygea.

Potrivit Agenției de Dezvoltare a Afacerilor Mici din RA, au fost transferate fonduri în valoare de 45.000 de mii de ruble pentru implementarea programului în 2010. inclusiv:

9.000 de mii de ruble. – subvenții de la bugetul republican al Republicii Adygea;

36.000 de mii de ruble. – subvenții de la bugetul federal al Federației Ruse.

În 2010, au avut loc 68 de ședințe ale comisiei de credit a Agenției de Dezvoltare a Afacerilor Mici din RA, la care au fost analizate 256 de cereri de împrumut de la întreprinderile mici, s-au luat decizii pozitive cu privire la 228 de cereri, în valoare totală de 54.630,0 mii ruble. O decizie pozitivă privind 28 de cereri a fost respinsă sau amânată. Principalele motive pentru refuz:

Aplicațiile nu îndeplinesc criteriile de selecție pentru potențialii împrumutați;

Absența sau insuficiența garanției;

Incoerența obiectivelor de creditare cu obiectivele domeniilor prioritare sprijinul statului;

Prezența unor tipuri de activități care nu respectă condițiile pentru acordarea sprijinului de stat, definite de Legea federală-209 „Cu privire la dezvoltarea întreprinderilor mici și mijlocii în Federația Rusă”;

Furnizarea unui pachet incomplet de documente;

Furnizarea de informații false.

Analizând cererile de împrumut aprobate în tabelele 1 - 3, putem concluziona că un total de 80% din împrumuturi au fost acordate în orașul Maikop, districtele Maikop și Giaginsky în domenii precum comerțul și agricultura (tabelele 1 - 2). Majoritateaîntreprinderile Adygea care operează în sfera comercială– intreprinderi cu cel mult 15 angajati. Peste 97% din împrumuturi au fost luate pentru a completa capitalul de lucru (Tabelul 3).

Tabelul 1. – Distribuția debitorilor pe regiune și orașRepublica Adygea

Locul afacerii	numărul de cereri aprobate	acțiune, %	împrumuturi aprobate, mii de ruble
cartierul Giaginsky	32	11,09	6 060,00
districtul Shovgenovsky	22	4,14	2 260,00
districtul Koshekhablsky	27	7,35	4 010,00
districtul Krasnogvardeisky	3	2,75	1 500,00
districtul Takhtamukai	3	0,92	500,00
districtul Teuchezhsky	3	1,37	750,00
cartierul Maykop	22	13,12	7 170,00
Maykop	112	56,06	30 630,00
Adigeisc	4	3,20	1 750,00
TOTAL:	228	100,00	54 630,00

Tabelul 2. – Distribuția debitorilor pe zoneActivități

Ramuri de activitate	numărul de împrumuturi	acțiune, %	sumă împrumutată	acțiune, %
Producția de mărfuri	28	12,28	13 960,00	25,55
Comerț	90	39,49	15 320,00	28,05
Servicii casnice populatie	14	6,15	3 300,00	6,04
Constructie	4	1,75	1 250,00	2,28
Agricultură	59	25,87		19,68
Servicii de transport	10	4,38	1 250,00	2,28
Alte	23	10,08	8 800,00	16,12
TOTAL:	228	100,00	54 630,00	100,00

Tabelul 3. – Repartizarea debitorilor pe scopuri de creditare

Utilizatorii sprijinului financiar în cadrul „Programului de microcredite pentru întreprinderile mici și mijlocii din Republica Adygea” la 01.01.2011 sunt 393 întreprinderi mici și mijlocii, dintre care 92 întreprinderi mici și mijlocii. sunt angajați în producția de produse agricole. Printre împrumutați se numără 53 de ferme țărănești.

Programul anticriză prevede microcredite preferențiale pt timp scurt oameni de afaceri care încep și își dezvoltă afacerea. Această categorie de antreprenori este cea mai vulnerabilă la criză, deoarece nu au o bază colaterală, istoric de credit și un cont curent funcțional. În aceste condiții, băncile încetează să acorde împrumuturi micilor afaceri. În Adygea, suma maximă de microîmprumut este capital de lucru a crescut de la 300 la 500 de mii de ruble. A fost stabilită și suma microîmprumutului pentru producția de mărfuri și dezvoltarea infrastructurii turistice - un milion de ruble la 16% pe an.