În funcție de obiectivele managementului de proiect, se disting astfel de riscuri tipice ale proiectului, care se bazează pe practică. activitati ale proiectului:

participanții la proiect;

exces cost estimat proiect;

· finalizarea intempestivă a construcției și întârzierile la finalizarea lucrărilor;

calitate slabă a lucrării și a obiectului;

structurale și tehnologice;

producție;

manageriale;

marketing;

· financiar;

țară

administrativ;

legal;

· Forță majoră.

Riscul participanților la proiect este riscul eșecului conștient sau forțat de către participanți de a-și îndeplini obligațiile în limitele activității proiectului. O astfel de neîndeplinire de către cel puțin un participant la proiect poate duce la efectul " reacție în lanț„, făcând imposibil ca toți ceilalți participanți să își îndeplinească obligațiile. Riscurile participanților la proiect pot fi predeterminate de lipsa de profesionalism a acestora, asigurarea insuficientă împotriva riscurilor, situația financiară precară, schimbările în managementul companiei (organizației), etc. Multe alte riscuri ale activităților de proiect sunt derivate din riscurile participanților la proiecte. De exemplu, riscul depășirii costului estimat al unui proiect poate fi predeterminat de rea-credință. companie de constructii, iar riscurile de întârziere a finalizării lucrărilor și calitatea slabă a acestora sunt cel mai adesea asociate cu experiența insuficientă a antreprenorului selectat. Responsabilitatea principală pentru riscul participanților la proiect revine managerilor de proiect, care sunt responsabili pentru:

asigurați o selecție atentă a participanților la proiect (este mai convenabil pe o bază competitivă, ținând cont de recomandările persoanelor și organizațiilor independente, după studii certificate de auditori situațiile financiare de câțiva ani, documente statutare, informații despre liderii participanților la proiect);

· prevede în acorduri și contracte cu participanții la proiect penalități pentru încălcarea obligațiilor acestora;

· să prevadă dreptul de a înlocui cu promptitudine un participant la proiect în cazul unei încălcări semnificative de către acesta a obligațiilor privind proiectul sau să identifice semne ale posibilității unei astfel de încălcări;

asigura o monitorizare continua starea financiara, statutul juridic și alte aspecte ale activităților participanților la proiect;

· avertizați participanții la proiect cu privire la asigurarea lor obligatorie împotriva riscurilor care sunt semnificative pentru proiect;

· dacă este posibil, obțineți de la participanții la proiect garanții pentru obligațiile participantului de la structura de cel mai înalt nivel (de exemplu, societatea-mamă, dacă participantul este o filială).

Riscul depășirii costului estimat al proiectului poate fi rezultatul erorilor de proiectare, incapacitatea antreprenorului de a furniza utilizare eficientă resurse, modificări ale condițiilor de implementare a proiectului (de exemplu, o creștere a prețurilor sau o creștere a impozitelor).

Risc de finalizare prematură a construcției poate provoca erori de proiectare, încălcarea obligațiilor contractantului, modificarea condițiilor externe (de exemplu, o cerință de a închide proiectul din motive de mediu; ordine administrative suplimentare din partea autorităților). Întârzierile în finalizarea lucrărilor introduc costuri suplimentare: acumularea de dobânzi suplimentare la împrumuturi, creșterea prețurilor la lucrări și materiale prin creșteri inflaționiste de preț. În sfârșit, întârzierile în finalizarea lucrărilor pot fi catastrofale pentru proiect prin încetarea relațiilor contractuale cu furnizorii de materii prime pentru viitoarea unitate și cu cumpărătorii viitorului produs al proiectului.

Risc de calitate slabă a muncii iar obiectul poate fi cauzat de încălcarea obligațiilor antreprenorului sau furnizorului de materiale și echipamente, erori de proiectare etc., producerea unui produs proiect sau chiar refuzul cumpărătorului de a cumpăra bunurile.

Riscuri structurale și tehnologice. Riscul de impracticabilitate tehnică a proiectului chiar și în faza de investiție (construcție) se numește structural din cauza greșelilor dezvoltatorilor documentației (tehnice) de proiectare, a insuficienței sau inexactității informațiilor inițiale necesare pentru elaborarea acestei documentații, lipsa testării tehnologiilor de construcție. Tehnologic este considerat riscul de abatere în modul de funcționare a obiectului de la parametrii tehnici și economici specificați (costuri de exploatare crescute, un procent mare de rebuturi, un grad ridicat de accidente, nerespectarea standardelor de mediu etc.) rezultat al utilizării tehnologiilor care nu au fost testate la scară industrială.

Riscul de producție asociat cu posibilitatea de întreruperi în proces de fabricație. Poate fi detectat în perturbarea ritmului de producție, sau chiar în terminarea acestuia, eșecul obiectului de a-și atinge capacitatea de proiectare, un nivel crescut al costurilor suplimentare de producție etc. O varietate de risc de producție este tehnologic. Un risc de producție poate apărea dintr-un motiv economic (prin întreruperi în aprovizionare, calitate proastă a materiilor prime etc.). Nivel îmbunătățit costurile de producție pot fi predeterminate de erori în calculul costurilor în stadiul justificării investițiilor în proiect, inexacte anumite cerințe la calitatea și cantitatea materiilor prime și a altor resurse necesare. Riscul de producție include și geologic (riscul determinării incorecte a volumului rezervelor minerale, procentul de substanță utilă în roșu, prezența impurităților dăunătoare în ea, condițiile de apariție) și de mediu (riscul de încălcare). standardele de mediu, costuri de securitate crescute mediu inconjurator, închiderea unității din motive de mediu).

Risc de management este considerată și producție, deoarece este predeterminată de un nivel insuficient de calificare și experiență a personalului managerial, greșeli și un nivel scăzut de management în toate fazele și etapele activităților proiectului - preinvestiții, investiții, producție și închiderea proiectului (mai ales dacă a fost creat un grup „transversal” de manageri pentru a gestiona proiectul).

Risc de vânzări este predeterminată de o scădere a volumului vânzărilor produsului proiectului (bunuri, servicii) și o scădere a prețului acestuia. Acest risc se mai numește și riscul schimbării condițiilor de piață, marketing sau preț. Riscul de marketing este deosebit de mare pentru proiectele legate de lansarea de noi produse, ale căror prețuri sunt greu de anticipat în etapa de dezvoltare a proiectului (bunuri de larg consum industrial, produse intensive în știință, produse farmaceutice). Riscul de marketing proiectat este pentru mărfurile de schimb (materii prime și semifabricate). Cele mai mici riscuri de marketing sunt pentru proiectele, al căror client este statul.

Principalele tipuri de risc financiar în legătură cu activitățile de proiect sunt creditul, valuta, modificările ratei dobânzii și refinanțarea.

Risc de credit- acesta este riscul de neplată sau rambursare incompletă către banca creditoare a obligațiilor de plată de către debitor ( firma de proiect) în temeiul unui contract de împrumut (principal, dobânzi, plăți de comisioane). Acesta este riscul principal al băncii, care participă la creditarea proiectelor.

Risc valutar apare dacă moneda împrumutului nu se potrivește cu cea primită din implementarea produsului proiectului. Acest risc este mai ales agravat dacă produsul specificat este vândut pe piața locală și la cererea autorităților pentru moneda națională, care tinde să se deprecieze și să se devalorizeze.

Riscul ratei dobânzii apare atunci când sunt utilizate resurse de credit cu o rată instabilă (înlocuibilă) (în special, credite reportabile pe termen mediu și lung, credite pe termen scurt). valori mobiliare cu o rată instabilă). În cazul atragerii unor astfel de resurse, există pericolul de a crește costul capitalului utilizat în proiect și de a reduce profitabilitatea proiectului.

Riscul de refinanțare ia naștere prin emiterea de către banca principală - organizatorul finanțării - obligația de a acorda împrumutatului un împrumut sindicalizat pt. o anumită sumăși dificultățile care apar în următoarea sindicalizare de împrumut. Acest risc depinde în întregime de banca principală.

Riscul de stat este extern. Constă în faptul că procesele socio-politice care se desfășoară în țară și politica acesteia pot crea dificultăți activităților proiectului sau o pot face imposibilă. Factorii de risc de stat sunt acţiunile centralei şi autoritățile locale, războaie, greve, tulburări sociale, revoluții, atacuri teroriste, inflație, cerere redusă pentru produsul proiectului pentru piata interna, un declin general al economiei țării, care sunt în totalitate sau în mare măsură în afara sferei de influență a principalilor participanți la proiect. Aceste riscuri sunt împărțite condiționat în politice și economice.

Riscuri politice asociate acțiunilor autorităților care vizează limitarea sau încetarea activităților de proiect, la care sunt implicați investitori și creditori străini. Cea mai radicală dintre aceste acțiuni este naționalizarea și exproprierea proprietăților. De asemenea, pot crea riscuri politice interdicțiile sau restricțiile privind exportul de profit în străinătate, privarea capitalului străin de beneficiile acordate anterior acestuia, revocarea concesiunilor și licențelor etc.

Riscuri economice asociat cu o schimbare a taxelor, monedei, vamale sau a altor condiții economice pentru implementarea proiectului, care nu este asociată oficial cu restricții asupra activităților capitalului străin.

Riscuri administrative sunt de asemenea externe. Acestea sunt asociate cu obținerea unei varietăți de licențe, permise și acorduri de la agențiile guvernamentale de reglementare și supraveghere. Aceste documente sunt necesare în toate etapele activităților proiectului. Pentru proiecte individuale, pot fi sute de ele. Și în plus, pentru un proiect internațional, documentele sunt emise de departamentele guvernamentale din mai multe țări. În multe țări, obținerea de licențe (permise, acorduri) este adesea asociată cu corupția. Și acest lucru este tipic nu numai pentru țările în curs de dezvoltare, ci și pentru cele industrializate. Posibil refuz de a obține una sau alta licență (permis, acord), întârziere în obținerea acesteia, modificări ale standardelor de reglementare în timpul implementării proiectului (ceea ce presupune reemiterea licențelor eliberate sau primirea unor noi).

Riscuri juridiceîntr-o anumită măsură legate de țări, administrative și manageriale. Acest lucru se relevă, în primul rând, în incertitudinea creditorului cu privire la posibilitatea realizării garanțiilor pentru credit. Motivele incertitudinii constau în legislația națională neclară și „lacunele” în dreptul internațional, calitatea insuficientă egală a tratatelor, contractelor, scrisorilor de garanție și a altor documente legale, imperfecțiuni ale sistemului judiciar de arbitraj (accesul inegal al părților la instanțe și corupția acestora, nerecunoașterea hotărârilor unei instanțe străine, eficiență scăzută în punerea în aplicare a hotărârilor judecătorești etc.). Riscurile juridice includ orice riscuri care împiedică implementarea proiectului prin imperfecțiunea legislației și reglementărilor. drept internațional, modificări frecvente ale legilor, calitatea slabă a documentelor juridice și deficiențe ale mecanismelor instanțelor de arbitraj. Participanții la proiect nu pot controla anumite riscuri legale din cauza instabilității și impredictibilității schimbărilor cadru legislativ, deci sunt în esență aproape de țară și politic. Uneori, anumite riscuri juridice pot fi eliminate printr-o măsură sau alta prin atragerea de consultanți juridici calificați la implementarea proiectului, care, dacă este necesar, pot ajuta la soluționarea disputelor dintre participanții la proiect, precum și între participanții la proiect și autoritățile țării.

Risc de forta majora ( forță majoră, declanșarea dezastrelor naturale) este externă activității proiectului. Este asociat cu fenomene naturale precum cutremure, incendii, inundații, uragane, tsunami etc. Fenomenele naturale sociale și politice individuale, cum ar fi greve, revolte, revoluții, se încadrează, de asemenea, în categoria de forță majoră. Astfel, unele dintre riscurile de țară sunt riscuri de forță majoră.

Anumite tipuri de riscuri ale activităților proiectului par să se „suprapun” între ele (țară, politice, forță majoră). Unele dintre riscuri au o „subordonare” pronunțată - riscurile de producție se împart în manageriale, de mediu, de aprovizionare etc. produse de proiectare. În fiecare caz, luând în considerare specificul industriei proiectului, amploarea acestuia, tehnologia aleasă, țara de implementare și alte caracteristici specifice proiect, există anumite grupuri de riscuri.

Când lucrezi la un proiect, după cum se precizează în Orientări, următoarele tipuri de riscuri cele mai importante ar trebui să fie distinse:

asociat cu instabilitatea legislației economice și situația economică actuală, condițiile de investiție și utilizarea profiturilor;

economic străin (posibilitatea introducerii de restricții la comerț și aprovizionare, închiderea frontierelor etc.);

schimbări socio-politice nefavorabile în țară și regiune, cauzate de incertitudinea situației politice;

incompletitudinea sau inexactitatea informațiilor despre dinamica indicatorilor, parametrilor tehnici și economici tehnologie nouăși tehnologie;

asociate cu fluctuațiile condițiilor pieței, prețurilor, cursurilor de schimb etc.;

cauzate de incertitudinea condițiilor naturale și climatice, posibilitatea producerii dezastrelor naturale;

de producție și tehnologice (accidente și defecțiuni ale echipamentelor, defecte de fabricație etc.);

asociat cu incertitudinea obiectivelor, intereselor și comportamentului participanților;

cauzate de informații financiare incomplete sau inexacte și reputatia de afaceriîntreprinderile participante (posibilitate de neplăți, faliment, încălcări ale obligațiilor contractuale).

Masa Clasificarea generală a riscurilor proiectului

Fiecare astfel de clasificare mixtă poate conține propriul său set de riscuri, în funcție de unghiul de vedere ales asupra activităților proiectului, de materialul disponibil pentru proiectele deja implementate și de experiența specialiștilor care încearcă să dezvolte o matrice de riscuri „tipice” ale activităților proiectului. Unele tipuri de proiecte pot avea propriile lor riscuri specifice asociate cu caracteristicile lor regionale și sectoriale.

Există riscuri:

dinamic- riscul unor modificări neprevăzute în estimările de cost ale proiectului ca urmare a schimbărilor în deciziile inițiale de management, precum și a schimbărilor de piață sau circumstanțe politice. Astfel de modificări pot duce atât la pierderi, cât și la venituri suplimentare.

static- riscul de pierdere a bunurilor reale din cauza daunelor aduse proprietatii sau a unei organizari nesatisfacatoare. Acest risc poate duce doar la pierderi.

Unul dintre cele mai semnificative riscuri de management este riscul de a pierde controlul asupra proiectului, motivul principal pentru care este diferența dintre obiectivele finale ale investitorului și conducerea companiei care implementează proiectul. Alte motive includ: organizarea necorespunzătoare a lucrărilor la proiect; reevaluarea contribuției proprii a participanților la proiect; atitudinea destul de răspândită a Rusiei față de acordurile la care sa ajuns; greșeli în managementul financiar și utilizarea lor în alte scopuri; dezvoltatorii se concentrează pe procesul de lucru și nu pe obținerea de rezultate.

Cu egal conditii posibile Se recomandă luarea în considerare a următoarelor tipuri de riscuri în timpul implementării proiectului.

Industrial - riscul de neîndeplinire a domeniului de lucru planificat și/sau creșterea costurilor, deficiențe în planificarea producției și, ca urmare, o creștere a costurilor curente ale întreprinderii.

Varietăți de risc de producție:

Geologic (riscul determinării incorecte a rezervelor minerale prin cantitatea de substanță utilă din minereu, prezența impurităților deosebit de nocive, prin condițiile de apariție și trecere);

Mediul (risc de încălcare a standardelor de mediu, creșterea costurilor de producție din cauza costurilor crescute de protecție a mediului, suspendarea sau chiar închiderea completă a instalației din motive de mediu);

Managerial (datorită nivelului insuficient de calificare și experiență a personalului de conducere).

Investiții și financiare - riscul unei eventuale deprecieri a portofoliului investițional și financiar, format atât din titluri proprii, cât și din cele achiziționate.

Marketing - riscul reducerii volumului vânzărilor produsului proiectului (bunuri, servicii) și prețurilor pentru acest produs. Riscul de vânzări se mai numește și risc de piață, risc de marketing sau risc de preț.

Politic - riscul de pierdere sau pierdere de profit din cauza modificărilor politicii guvernamentale.

Financiar - riscul asociat tranzacțiilor cu active financiare. S-a întâmplat:

Dobândă - posibilitatea unei modificări neplanificate a ratei dobânzii la încheierea contractelor de împrumut pe termen lung pe baza unei rate variabile a dobânzii;

Credit - asociat cu imposibilitatea băncii de a îndeplini contractul de împrumut din cauza colapsului financiar;

Moneda - riscul unor potențiale pierderi din cauza modificărilor cursurilor de schimb.

Economic - risc de pierdere poziție competitivă afaceri din cauza schimbărilor neprevăzute în mediul economic al firmei, cum ar fi creșterea prețurilor la energie, ratele dobânzilor la împrumuturile pentru capital de lucru, tarifele vamale mai mari și alți factori similari.

Riscparticipanții la proiect - riscul neîndeplinirii deliberate sau forțate de către participant a obligațiilor sale în cadrul activității proiectului.

Risccost depășit proiect. Motivele pentru depășirea costului estimat al proiectului pot fi erorile de proiectare, incapacitatea antreprenorului de a asigura utilizarea eficientă a resurselor, modificările condițiilor de implementare a proiectului (de exemplu, creșteri de preț, majorări de taxe).

Riscfinalizarea prematură a construcției. Motivele pot fi erori de proiectare, încălcarea obligațiilor de către antreprenor, modificări ale condițiilor externe (de exemplu, o cerere publică de închidere a proiectului din motive de mediu, instrucțiuni administrative suplimentare din partea autorităților, întârzieri birocratice etc.).

Riscmunca de calitate slaba iar obiectul se poate datora unei încălcări a obligațiilor antreprenorului (și/sau furnizorului de materiale și echipamente), erori de proiectare etc.

Structural - riscul de impracticabilitate tehnică a proiectului încă în faza de investiție (construcție). Se datorează posibilelor greșeli de calcul și erori ale dezvoltatorilor documentației de proiectare (tehnice), insuficienței sau inexactității informațiilor inițiale necesare pentru elaborarea acestei documentații, lipsei de testare a tehnologiilor de construcție.

Tehnologic - riscul de abatere a modului de funcționare a instalației de la parametrii tehnici și economici specificați ca urmare a utilizării tehnologiilor de producție care nu au fost testate la scară industrială (riscul de creștere a costurilor de exploatare, un procent mare de rebuturi, rate ridicate de accidente, nerespectarea standardelor de mediu etc.)

Riscrefinanțare . Apare în legătură cu emiterea de către banca principală (organizatorul de finanțare) a obligației de a acorda debitorului un împrumut sindicalizat pentru o anumită sumă și dificultățile apărute în cursul sindicalizării ulterioare a împrumutului. Acest risc cade în întregime pe banca principală.

Administrativ - aparține categoriei de externe (exogene). Asociat cu primirea de către compania de proiect și alți participanți la activitățile proiectului a diferitelor licențe, permise și aprobări de la agențiile de reglementare și supraveghere de stat.

riscuri de țară. Include riscuri politice și economice. Cu toate acestea, este posibil să nu aibă neapărat legătură cu acțiunile autorităților din țara gazdă. Unele dintre procesele care afectează negativ proiectul sunt spontane și slab adaptabile reglementărilor de stat (cel puțin pe termen scurt). Vorbim atât de procese socio-politice (războaie, tulburări sociale, izbucniri de criminalitate etc.), cât și de cele economice (inflație, emigrare de personal calificat, scăderea cererii pentru un produs proiect pe piața internă, colaps general). a economiei etc.).

Legal - înîntr-o oarecare măsură se intersectează cu țara, administrative, manageriale. În primul rând, ele se exprimă în incertitudinea și incertitudinea creditorului în capacitatea de a realiza garanții și alte garanții pentru împrumut.

Forța - risc major al proiectului - riscul de forță majoră, riscul de dezastre naturale, se referă la categoria externe în raport cu activitățile proiectului și include riscul unor fenomene naturale precum cutremure, incendii, inundații, uragane, tsunami etc. Unele naturale sociale și politice; fenomene: greve, răscoale și revoluții etc. Astfel, unele dintre riscurile de țară pot fi concomitent forță majoră.

Întrebări de auto-studiu (SQS)

Risc dinamic și static.

Utilizarea clasificării riscurilor în analiza riscului.

întrebări de testare

1. Formulați principiile clasificării riscurilor.

2. Oferiți o clasificare generală a riscurilor în funcție de criterii de clasificare.

3. Determinați care este particularitatea clasificării de risc a proiectelor de investiții.

4. Extindeți conceptele de risc „dinamic” și „static”.

5. Explicați cum este utilizată clasificarea riscurilor în analiza riscului.

Lista de literatură educațională și metodică și suplimentară

Literatura principala:

Afanasiev A.M. Managementul riscului proiect de investitii- UNITI, 2009.

literatură suplimentară

Gracheva M.V. Managementul riscului unui proiect de investiții: un manual pentru studenții instituțiilor de învățământ superior care studiază în specialitățile economice / [M. V. Grachev şi alţii] ed. M. V. Grachevoi, A. B. Sekerina Managementul riscului unui proiect de investiții: Moscova, UNITI, 2009.

Agarkov S. A. Managementul riscului (managementul riscului): ghid de studiu. - Sankt Petersburg, Info-M, 2009.

Literatura din catalogul electronic:

1. Zhivetin V.B. Riscurile și siguranța sistemelor de aviație - Editura Institutului de Probleme de Risc, 2006.

2. Glușcenko V.V. Riscurile activității de inovare și investiții în contextul globalizării - SPC Wings, 2006.

3. Melnikova G.V. Reducerea riscurilor de proiect și contract în pregătirea comercială a contractelor de licență - Ecostar, 2005.

4. Riscuri socio-economice: diagnosticarea cauzelor și scenarii predictive pentru neutralizare - Institutul de Economie, Filiala Ural a Academiei Ruse de Științe, 2010.

Cursul nr. 3 „Procesul de management al riscului de proiect”

DE 1.4. Analiza si evaluarea gradului de risc al proiectului

Managementul riscului este un proces decizional, iar următoarele cinci etape ale luării deciziilor pot fi distinse:

1) recunoașterea și descrierea verbală a situației decizionale;

2) formularea formalizată a problemei, formularea criteriului (criteriilor) de alegere a unei soluții;

3) dezvoltarea de soluții; prognozarea rezultatelor adoptării și implementării deciziei alese;

4) evaluarea și ordonarea soluțiilor;

5) alegerea soluției de implementat.

În primele două etape se formulează un criteriu prin care se evaluează preferința uneia sau alteia soluții.

Sarcina de contabilitate factori de risc apare în etapele a 3-a și a 4-a, unde este necesar să se identifice factorii de risc pentru fiecare dintre opțiunile posibile, să se țină cont de influența acestora, să se descrie posibilele stări ale mediului și să se evalueze posibilele consecințe ale deciziilor în funcție de aceste stări.

Opțiunile de decizie sub risc sunt caracterizate printr-o răspândire a posibilelor lor consecințe, în timp ce unele dintre consecințe sunt mai favorabile decât altele. Factorul de decizie este interesat de faptul că, în urma implementării deciziei, va veni idealul, din punctul său de vedere, cel mai favorabil, dintre toate consecințele sale posibile. Prin urmare, în cursul luării unei decizii și al punerii în aplicare a deciziei luate, decidentul poate furniza Evenimente, direcționându-i să promoveze factorii de risc care conduc la rezultate benefice și să contracareze factorii care au un impact negativ.

Aplicat la sisteme economice activitățile sunt asociate cu anumite costuri cu resurse, care ar trebui luate în considerare și în cursul deciziei.

În acest fel,

managementul riscurilor denumită dezvoltarea și implementarea măsurilor care vizează atât contracararea impactului negativ al factorilor de risc, cât și utilizarea impactului pozitiv al acestora asupra rezultatului final.

Schematic, procesul de gestionare a sistemului economic în combinație cu managementul riscului este prezentat în fig. 1.3.

Orez. 1.3. Schema de management al sistemului având în vedere managementul riscului

Pe această diagramă mijloace de management general controlul sistemului bazat pe tehnologia de control existentă fără a lua în considerare factorii de risc. Factorii de risc afectează mediul înconjurător, a cărui stare afectează consecințele deciziei luate, de exemplu. asupra rezultatului final al influenţei manageriale asupra sistemului. Măsurile de management al riscului pot fi direcționate atât către sistemul în sine - sub formă de acțiuni suplimentare de control, cât și către mediu.

Atunci când influențează sistemul, se poate stabili un obiectiv face sistemul robust împotriva anumitor schimbări de stare Mediul extern. Măsurile care vizează schimbarea mediului extern pot avea ca scop contracararea anumitor factori de risc negativi sau compensarea impactului acestora asupra mediului.

Un exemplu de impact asupra mediului pentru a compensa manifestarea negativă a factorilor de risc este asigurarea proprietății întreprinderii împotriva incendiilor, dezastrelor naturale etc. În acest caz, nu au loc modificări la nivelul întreprinderii însăși, dar dacă factorii de risc sunt negativi (apariția unui eveniment asigurat), această manifestare este compensată prin plăți de asigurare. . Costurile de management al riscului sunt plățile companiei la încheierea unui contract de asigurare.

Un exemplu de management al riscului ca acțiuni suplimentare de control crearea unui stoc semnificativ de materii prime și materiale componente la o întreprindere industrială poate servi sistemului. În acest caz, pe parcursul execuției ciclului de producție, întreprinderea dobândește stabilitate în raport cu factori de risc precum neregularitatea aprovizionării cu materii prime de către întreprinderile furnizoare, posibilitatea întreruperii transportului etc.

Astfel, factorii de risc ca atare nu sunt eliminați, dar influența lor asupra rezultatului final al ciclului de producție este limitată. Costurile în acest caz vor fi costurile de depozitare și depozitare a stocurilor. În plus, prețul unor materiale componente necesare la sfârșitul ciclului de producție, dar achiziționate în avans, poate scădea în perioada de timp considerată. În acest caz, diferența de preț ar trebui înțeleasă și ca cost al managementului riscului.

Un alt exemplu este achiziționarea de către marile întreprinderi (în principal străine) a brevetelor în domeniul unor astfel de tehnologii, a căror utilizare este posibilă doar într-un viitor foarte îndepărtat. În același timp, conducerea întreprinderilor este conștientă de faptul că multe dintre dezvoltările brevetate achiziționate pot să nu fie deloc solicitate, dar dacă sunt solicitate, întreprinderea va avea un avantaj semnificativ față de concurenți. În acest exemplu, acțiunile întreprinderii vizează utilizarea posibilității unei manifestări pozitive a factorilor de incertitudine.

Considera principalele etape ale luării deciziilor sub risc.

Conform acestei scheme, analiza riscului și managementul direct al riscului sunt realizate în mai multe etape.

Etapa 1. Enunțarea problemei luării unei decizii manageriale. Determinarea stării țintă a obiectului de control.

Etapa 2. Luarea în considerare a opțiunilor pentru acțiuni (decizii) de management, în urma cărora obiectul de management poate fi adus în starea țintă.

Etapa 3. Identificarea compoziției factorilor de risc care pot avea un impact semnificativ asupra stării finale a obiectului de control în legătură cu acțiunile de control.

Etapa 4. Descrierea condiţiilor mediului extern care se pot forma ca urmare a manifestării factorilor de risc.

Etapa 5. Pentru fiecare dintre opțiunile luate în considerare pentru decizii - o descriere a consecințelor deciziilor, i.e. stările finale ale obiectului de control, formate din acțiunile de control și stările mediului.

Etapa 6. Luarea în considerare a posibilelor măsuri de management al riscului, de ex. impact asupra obiectului de control sau asupra mediului. Scopul acestor activități este de a contracara impactul negativ al factorilor de risc și de a promova manifestarea pozitivă a acestora.

Etapa 7. Evaluarea opțiunilor de decizie ținând cont de măsurile de management al riscului, ordonarea lor după preferință în ceea ce privește atingerea obiectivelor stabilite. Alegerea finală a soluției pe baza acestei ordonanțe.

Orez. 1.4. Declarație generală a problemei managementului riscului

Să luăm în considerare grupele principalelor sarcini rezolvate de managerii de risc în cursul gestionării sistemului economic sub risc.

1. Identificarea principalilor factori de risc în cursul luării și implementării unei decizii de management, precum și descrierea consecințelor manifestării acestora. Identificarea factorilor de risc este o sarcină importantă, iar conform unor experți (posibil controversați), identificarea și caracterizarea calitativă a unui factor de risc necontabilizat este mult mai importantă decât măsurarea nivelului de risc pe baza anumitor indicatori. De aceea este foarte de dorit ca un manager de risc să aibă o idee despre "tipic» alcătuirea factorilor de risc aferente tipului de activitate luat în considerare.

2. Dezvoltarea și (sau) alegerea optimă a metodelor de cuantificare a consecințelor manifestării factorilor de risc. Aici, managerul de risc este obligat să posede instrumentele matematice necesare, care includ atât metode de analiză cantitativă a incertitudinii, cât și metode de prognoză. Cuantificarea consecințelor manifestării factorilor de risc nu este un scop în sine, ci o necesitate economică. Specificul manifestării unor factori de risc poate fi, de exemplu, de așa natură încât costurile managementului riscului să depășească valoarea pierderilor care pot fi prevenite și, prin urmare, implementarea măsurilor care vizează contracararea acestor factori, evident, nu are sens.

3. Identificarea principalelor metode de contracarare a manifestării negative a factorilor de risc și, dacă este posibil, a metodelor de utilizare a manifestării lor pozitive. Rezolvarea acestor probleme necesită nu numai cunoașterea domeniului de studiu și a metodelor generale de management al riscului (asigurare, diversificare, acoperire, etc.), ci și cunoștințe juridice, întrucât o serie de metode de management al riscului se bazează pe luarea în considerare a posibilelor negative. consecințe (de exemplu, forță majoră) la întocmirea și încheierea acordurilor între contractori.

4. Optimizarea costurilor pentru managementul riscului. Aceasta constă într-o nouă evaluare a consecințelor manifestării factorilor de risc, luând deja în considerare eventualele măsuri de management al riscului, evaluarea costurilor managementului riscului și alegerea setului optim de măsuri - cantitatea maximă de pierderi prevenibile (sau beneficii suplimentare obținute). ) la un cost dat (sau eventual minim) al managementului riscului. Pe baza cerințelor moderne de luare în considerare a factorilor de risc în cursul managementului sistemelor economice, mulți autori consideră că analiza lor va fi cu atât mai perfectă, cu atât mai variate măsuri de management al riscului sunt recomandate. Este necesar să numărăm cat de scump si de eficientacestemăsuri în ceea ce privește pierderile evitabile sau beneficiile suplimentare.

Concepte de minimizare a riscurilor șiacceptabilrisc

Dintre metodele pe baza cărora se realizează managementul riscului, conceptual, se pot distinge trei:

Concepte de minimizare a riscurilor;

Risc acceptabil;

Riscul ca resursă.

Conceptul de minimizare a riscului. Primul grup este format din metode bazate pe abordarea tradițională a riscului ca componentă pur negativă a activității economice. Aceste metode au ca scop reducerea nivelului de risc la cea mai mică valoare posibilă. . Condițional se poate spune că aceste metode se bazează pe conceptul de minimizare a riscului.În toate aceste metode, măsurile de management al riscului sunt identificate cu o scădere a nivelului acestuia și se presupune că sunt cu atât mai eficiente, cu cât nivelul de risc este atins ca urmare a acestora. Ca parte a acestor metode, sunt selectați indicatori ai nivelului de risc corespunzător acestora, de exemplu, probabilitatea unui rezultat negativ (probabilitatea unui eveniment nedorit).

Cu toate acestea, se știe că minimizarea riscului nu este o abordare universal eficientă pentru luarea deciziilor raționale sub risc, chiar și fără a lua în considerare costurile reducerii riscului: simpla alegere a deciziilor cele mai puțin riscante duce adesea la randamente scăzute.

Cele mai ilustrative exemple în acest sens sunt piața valorilor mobiliare. De regulă, acțiunile cu randament ridicat sunt caracterizate simultan de un nivel ridicat de risc. Titlurile de valoare cu risc scăzut și foarte lichide, de regulă, nu oferă randamente ridicate. Această împrejurare a fost numită odată paradoxul risc-randament. . Paradoxul este că nivelul de risc nu trebuie crescut, întrucât posibilitatea de pierderi crește odată cu nivelul de risc, pe de altă parte, odată cu scăderea nivelului de risc, șansele de a obține randamente mari scad.

Dacă reducerea riscului se realizează nu prin simpla alegere a soluției cel mai puțin riscante, ci prin luarea de măsuri speciale, atunci ineficacitatea minimizării riscului devine și mai evidentă, deoarece costurile minimizării riscului pot depăși valoarea pierderilor evitabile.

Cu toate acestea, există multe situații în care nivelul de risc ar trebui cu siguranță redus la cel mai scăzut nivel posibil. În primul rând, acestea sunt riscurile diferitelor evenimente catastrofale. De exemplu, riscul unui accident la o centrală nucleară trebuie redus la minimum, indiferent de cost.

Pe de altă parte, așa cum practic nu există evenimente aleatorii a căror probabilitate este zero, la fel este practic imposibil să se reducă nivelul de risc la zero: și ca urmare a celor mai costisitoare măsuri, probabilitatea unui accident la reactor nuclear rămâne pozitiv. Putem spune doar că această probabilitate va fi sub nivelul de semnificație, adică. va fi atât de mic încât un accident poate fi considerat un eveniment aproape imposibil.

Astfel, minimizarea nivelului de risc poate și ar trebui să fie considerată un scop în multe situații, dar acest obiectiv este practic de neatins; de fapt, nivelul de risc poate fi redus nu la zero, ci la o valoare mică care poate fi considerată acceptabilă.

Conceptul de risc acceptabil. Acest concept a fost dezvoltat în timp util din cauza ineficienței minimizării riscului ca metodă universală de management, inclusiv pentru a rezolva contradicția „profitabilitate-risc”. Termenul „risc acceptabil” a fost folosit de mult timp în literatura științifică, Conceptul se bazează pe următoarele prevederi.

1. Riscul economic este o proprietate obiectivă a activității intenționate a unei entități economice.

2. Riscul economic se datorează unor motive obiective: informații incomplete despre trecut și prezent, precum și incertitudinea viitorului.

3. Riscul economic al unei întreprinderi de producție care operează pe piața resurselor, bunurilor și serviciilor este întotdeauna prezent într-o măsură sau alta, i.e. nivelul de risc economic nu este niciodată zero.

4. Riscul economic apare atunci când se ia decizia de a alege una dintre opțiunile de acțiune.

5. Riscul economic se manifesta prin posibilitatea unei desfasurari nedorite a evenimentelor si abateri de la scopul urmarit al activitatii economice a intreprinderii.

6. O evoluție nedorită a evenimentelor și o abatere nedorită de la scopul economic urmărit sunt asociate cu pierderi (daune) pentru entitatea economică.

7. Nivelul riscului economic este o caracteristică subiectivă; reflectă cuantumul prejudiciului adus întreprinderii (conform aprecierii acesteia) cauzat de o desfăşurare nedorită a evenimentelor ca urmare a acţiunii (manifestării) factorilor de risc la luarea acestei decizii economice.

8. Nivelul riscului economic poate fi influențat, valoarea acestuia poate fi redusă, i.e. nivelul riscului economic poate fi controlat în anumite limite.

9. Este necesar să se facă distincția între nivelul inițial și cel final al riscului, de ex. nivelul final de risc, care, conform calculelor, va rămâne necompensat după elaborarea și adoptarea măsurilor speciale de reducere a acestuia.

10. Există un nivel de risc pe care decidentul îl poate numi drept acceptabil pentru o anumită întreprindere de producție într-o anumită situație economică.

11. Este posibilă reducerea nivelului de risc economic la o valoare acceptabilă prin cheltuirea unor resurse (materiale, financiare etc.) pe măsuri anti-risc.

12. Dacă nivelul de risc inițial al unei anumite opțiuni de management este neglijabil, aceasta poate însemna că această opțiune de soluție nu aduce noutate sau avantaje (beneficii) semnificative.

13. Un nivel mai mare de risc, de regulă, este asociat cu speranța unui succes mai mare, dar și cu pericolul unor pierderi (daune) mai mari.

14. Nivelul de risc economic al unei idei de afaceri originale, netestată este de obicei mai mare decât pentru soluțiile standard, tipice, de rutină. Acțiunile conștiente, raționale (managementul riscului) pot reduce uneori acest nivel la o valoare acceptabilă.

15. Nivelul riscului economic poate fi măsurat în diferite moduri, de exemplu, prin evaluarea consecințelor materiale ale unui curs nedorit al evenimentelor (UNS) care rezultă din manifestarea unui anumit factor de risc economic și a gradului de realitate a unuia sau o altă variantă (direcţie) de desfăşurare a evenimentelor.

În ciuda faptului că în timpul dezvoltării acestui concept, obiectul de aplicare a fost procesul de management al riscului al unei întreprinderi de producție, acesta poate fi aplicat managementului oricărui sistem economic, adică. conceptul de risc acceptabil poate fi vorbit ca fiind unul dintre conceptele generale ale managementului riscului.

Conceptul de risc acceptabil reflectă principiile generale ale teoriei riscului economic: riscul este asociat cu prezența unor alternative în alegerea acțiunilor, prezența riscului se datorează în mod obiectiv incertitudinii consecințelor acțiunilor întreprinse.

În același timp, conceptul de risc acceptabil conține o serie de următoarele puncte semnificative care îl deosebesc de teoria generală:

Managementul riscului ar trebui să fie efectuat pe baza separării riscului inițial și final;

Nivelul de risc nu trebuie redus la minim, ci la un nivel acceptabil;

Nivelul de risc al activităților inovatoare este în general mai ridicat decât cel al activităților tradiționale.

Astfel, conceptul de risc acceptabil vizează și reducerea riscului, dar în același timp se adoptă o abordare rațională, i.e. costurile măsurilor anti-risc sunt comparate cu mărimea eventualelor pierderi și măsura posibilității consecințelor.

Principalul dezavantaj al conceptului de risc acceptabil constă în faptul că nu permite utilizarea deplină a posibilităților de realizare pozitivă a riscului, deși această posibilitate este luată în considerare într-o anumită măsură în cadrul conceptului (prevederile 12-13).

Cu toate acestea, atunci când se calculează nivelul de risc în cadrul acestui concept, nu trebuie să ia în considerare mărimea beneficiului și măsura realității acestui beneficiu în cazul realizării pozitive a riscului. Aceasta rezultă din prevederile de mai sus, conform cărora calculul nivelului de risc este asociat doar cu pierderi. În cadrul conceptului, nu obținem un răspuns la întrebarea ce proprietate calitativă a riscului oferă posibilitatea de a obține venituri suplimentare ca urmare a luării unor decizii riscante.

Astfel, în ceea ce privește analiza posibilelor beneficii suplimentare asociate cu luarea deciziilor riscante, conceptul de risc acceptabil necesită o dezvoltare ulterioară.

Una dintre căile posibile ale unei astfel de dezvoltări este conceptul de risc ca resursă.

Cel mai eficient management al riscului în acest caz este utilizarea impactului asupra obiectului de control al celui mai mare număr posibil de factori de risc pozitivi și reducerea impactului celui mai mare număr posibil de factori negativi.

Ținând cont de principiul separării nivelurilor de risc inițial și final utilizarea manifestării de risc asemănătoare resurselor este următoarea. Este selectată o opțiune de soluție cu un nivel inițial crescut de risc, dar, în același timp, un nivel ridicat de risc ar trebui să se datoreze, printre altele, unei manifestări semnificative a factorilor pozitivi. Reducerea nivelului de pornire la valoarea finală ar trebui realizată în principal prin suprimarea impactului factorilor negativi. În acest caz, nivelul de risc de pornire crescut va fi justificat. Faptul că majoritatea deciziilor riscante nu numai că nu conduc la venituri mari, ci sunt însoțite și de pierderi semnificative, se explică prin faptul că în astfel de decizii un nivel ridicat de risc este cauzat în principal de manifestarea unor factori negativi.

Conceptul de risc ca resursă este principiul optim pentru gestionarea riscurilor asemănătoare resurselor.

Alocați principalele caracteristici ale riscului asemănător resurselor.

Primul iar principala sa caracteristică este că o creștere a nivelului său poate duce la beneficii suplimentare, adică. Acest risc se caracterizează prin prezența unei compoziții de factori pozitivi.

Al doilea- aceasta este că, de regulă, se poate evita asumarea unui risc asemănător resurselor (spre deosebire de riscurile catastrofale și atributiv-negative): nu se poate participa la loterie, nu se poate achiziționa titluri cu risc ridicat, banca nu poate extinde compoziția a debitorilor prin reducerea cerințelor de garanție pentru împrumut etc. Al treilea- cresterea nivelului acestuia este eficienta pana la o anumita limita, i.e. vorbim despre existența unui nivel optim. O decizie corespunzătoare nivelului optim de risc se caracterizează prin faptul că rezultatele acesteia sunt deja afectate de toți factorii de risc pozitivi posibili. O creștere suplimentară a nivelului de risc va însemna implicarea în procesul a unor factori suplimentari, a căror manifestare este exclusiv negativă, ceea ce este ineficient. Prin urmare, managementul riscului resurs-like ar trebui să constea în menținerea nivelului optim al acestuia, ceea ce, în special, implică posibilitatea unei creșteri conștiente a acestui nivel. Pe de altă parte, dacă nivelul acestui risc este mai mare decât optim, acesta trebuie redus.

Riscul asemănător resurselor are următoarele caracteristici:

O creștere a nivelului de risc duce la un efect pozitiv;

De regulă, este posibil să refuzi să accepți acest risc;

O creștere a nivelului de risc dă un efect pozitiv până la o anumită limită, după care o creștere suplimentară a acestui nivel duce doar la consecințe negative;

Managementul riscului asemănător resurselor constă în menținerea acestuia la un anumit nivel optim.

În domeniul managementului financiar, conceptului sunt asociate manifestări de risc asemănătoare resurselor risc speculativ, care se numește risc, în urma căruia, alături de negativ și zero, se pot obține rezultate pozitive (profit neașteptat).

Pentru majoritatea proiectelor de investiții legate de investiții reale, riscul proiectului în ansamblu este caracterizat de o gamă destul de largă de factori pozitivi. În special, acest lucru se aplică proiectelor care au o componentă inovatoare semnificativă, de ex. asociate cu utilizarea noilor tehnologii de producție sau producția de noi tipuri de produse, un nou sistem de organizare a producției și marketingului etc. Astfel de proiecte se caracterizează printr-un nivel crescut de risc în comparație cu deciziile de investiții, al căror scop este pur și simplu de a compensează cedarea activelor fixe de producție. Pe parcursul implementării unor astfel de proiecte, acceptarea conștientă de către investitor a unui nivel crescut de risc are loc concomitent cu decizia de implementare a proiectului, i.e. factorii de risc pozitivi fac parte din factorii care formează nivelul de risc inițial al unui proiect de investiții. Din punctul de vedere al conceptului de risc ca resursă, conținutul principal al managementului riscului unui proiect de investiții este de a desfășura activități care vizează suprimarea impactului factorilor negativi de risc. Cu toate acestea, pentru multe proiecte de investiții există o serie de componente (subspecii separate) ale riscului total al proiectului, care pot fi considerate asemănătoare resurselor. În primul rând, inovația și riscul de marketing pot fi atribuite aici.

De fapt, este imposibil să vorbim despre avantajele unuia dintre concepte față de celălalt în cazul general. Într-o situație riscantă, în care pierderile - posibilele consecințe ale deciziei - în cazul unei realizări negative a riscului sunt atât de mari încât nu sunt comparabile cu costurile măsurilor anti-risc, cele mai eficiente sunt metodele de management al riscului. pe baza conceptului de minimizare a riscului. De exemplu, riscul de incendiu în depozitul de produse finite al unei întreprinderi de producție ar trebui redus la minimum prin luarea tuturor măsurilor care, în principiu, îl pot reduce: respectarea măsurilor de siguranță la incendiu la depozitarea produselor (verificarea cablajului electric, instruirea personalului etc. .), dotarea depozitului cu echipamente de stingere a incendiilor (alarme de paza si incendiu, acces la hidranti de incendiu etc.). Dacă societatea are capacitatea de a asigura produse în caz de incendiu, acest lucru ar trebui făcut și, deoarece pierderile în caz de incendiu nu sunt comparabile cu costurile măsurilor preventive.

Astfel, minimizarea riscului este principiul optim de management.catastrofale riscuri, adică astfel de riscuri care sunt realizate negativ, iar pierderile ca urmare a unui rezultat negativ depășesc de multe ori costurile posibilelor măsuri de prevenire a acestor pierderi.

Conceptul de risc acceptabil este optim în raport cuatributiv negativ riscuri, adică astfel, a căror manifestare a factorilor duce numai la consecințe negative, dar nu catastrofale.

Conceptul menționat de risc ca resursă are o sferă limitată. Obiectul aplicării sale sunt așa-numitele riscuri asemănătoare resurselor. Principala caracteristică a riscului asemănător resurselor este posibilitatea de a obține beneficii suplimentare (sau reducerea costurilor) ca urmare a creșterii nivelului acestuia.

Riscul de subfinanțare a proiectului Riscul ca participanții la proiect să nu-și îndeplinească obligațiile de finanțare a proiectului, inclusiv obligațiile împrumutatului de a-și investi propriile fonduri în proiect. Riscul este mare cu o schemă complexă de finanțare a proiectelor, cu o sumă semnificativă de investiții din partea împrumutatului și a altor participanți la proiect.
Consecințele subfinanțării proiectului se exprimă în nerealizarea obiectivelor proiectului (neatingerea capacității de proiectare, imposibilitatea asigurării unui ciclu complet de producție etc.) sau eșecul complet de a îndeplini obiectivele proiectului. În caz de subfinanțare a proiectului, banca trebuie fie să găsească, împreună cu împrumutatul, o sursă suplimentară de finanțare a proiectului, fie să își asume riscuri suplimentare prin creșterea sumei finanțării. Banca poate evita acest risc dacă schema de finanțare este concepută în așa fel încât banca să-și investească banii ultima. Alte metode posibile de management al riscului: garantarea participantului în baza contractului de împrumut sau altă garanție a obligațiilor împrumutatului, garantarea obligațiilor participantului în baza contractului de finanțare, de exemplu, garanția societății-mamă a participantului. Avand in vedere ca in cazul nostru banca este societate-mamă, riscurile asociate penuriei Bani banca preia, primind in acest caz venituri suplimentare.
Risc de neplată de către furnizori și antreprenori.
Riscul neîndeplinirii de către furnizori și antreprenori a obligațiilor ce le revin pentru furnizarea de echipamente, lucrări de construcție și instalare, service în garanție. Riscul este prezent in faza de investitie a proiectului, se poate exprima in depasirea costului lucrarii, intarzierea executiei lucrarilor, livrarea echipamentelor, nerealizarea parametrilor de calitate necesari atingerii obiectivelor proiectului (deci -numite riscuri derivate). Riscul este mare în lipsa experienței în furnizare, în absența/alegerea nereușită a unui antreprenor general, în cazul unei alegeri nereușite a furnizorilor de echipamente, un număr mare de lucrări complexe din punct de vedere tehnic. Pentru a minimiza riscul, este necesar: - să se efectueze o selecție atentă a furnizorilor și antreprenorilor, - să se prevadă penalități în contracte,
- nu incepeti finantarea proiectului inainte de incheierea tuturor contractelor in conditii care se potrivesc bancii,
- să prevadă o formă de acreditiv de decontare în baza contractelor, - utilizarea diferite forme asigurare de risc.
- să ofere garanții pentru restituirea plăților în avans și garanții de executare cuvenită sau să prevadă plata sumelor principale în temeiul contractelor după îndeplinirea obligațiilor furnizorilor și antreprenorilor;
Riscul de neefectuare sau executare necorespunzatoare a lucrarilor de catre furnizori si antreprenori ramane intotdeauna datorita faptului ca dezvoltarea unei noi productii este un proces extrem de consumator de timp si complex din punct de vedere tehnic, in functie de multe motive obiective si subiective. La implementarea unui proiect legat de construcția de noi locuințe pentru populație, riscurile tehnice sunt reduse semnificativ:
Riscul de nerealizare a parametrilor de proiect specificati, vorbim de defectele identificate in lucrarile de constructii si montaj, in echipamentele furnizate, completitatea acestuia, inconsecvente si inconsecvente care nu permit organizarea unui proces tehnologic normal;
Risc structural - riscul de impracticabilitate tehnică a proiectului, din cauza erorilor grave în dezvoltarea proiectului, alegerea greșită a produselor proiectului, tehnologii de bază. Un semn al prezenței riscului este noutatea absolută a produselor proiectului, tehnologiilor etc.
Riscuri de producție - riscurile de întrerupere a procesului normal de producție și/sau creșterea costurilor din motive tehnice, întreruperi în aprovizionare, neajunsuri ale materiilor prime extrase, condiții sau volume de producție, probleme de mediu etc. Riscul este prezent în producție. faza proiectului și se poate exprima printr-o creștere a costurilor curente, neatingerea capacității de proiectare, încălcarea ritmului de producție, oprirea producției, scăderea calității produsului.
Riscul de creștere a costurilor proiectului Riscul de creștere a costurilor de investiție după începerea finanțării proiectului este prezent în faza de investiție a proiectului și se poate datora atât riscului de neplată de către furnizori și antreprenori, cât și erorilor de proiectare, în
evaluarea necesarului de capital de lucru, precum și creșterea prețurilor, taxelor, taxelor etc. Factorii de risc sunt aceiași ca și pentru riscul de neplată a furnizorilor. Costurile pot fi inițial supraprețuite dacă există intermediari în sistem (risc de fraudă), furnizorii și contractanții nu au fost selectați pe o bază competitivă. Selecția furnizorilor și antreprenorilor se realizează de către societatea de investiții și credite ipotecare, iar nivelul riscurilor asociate cu îndeplinirea obligațiilor cu bună-credință va depinde într-o anumită măsură de nivelul de calificare și competență al angajaților și specialiștilor acesteia. companie.
Risc de prelungire a timpului.
Riscul de întârziere a construcției instalațiilor, livrarea echipamentelor, este prezent în faza de investiție a proiectului și se poate datora atât riscului de neplată de către furnizori și antreprenori, cât și erorilor în proiectarea/executarea lucrărilor, accidente, schimbări ale mediului extern, riscuri administrative, circumstanțe riscuri de forță majoră. Riscul este deosebit de mare cu un volum mare de lucrări de construcție și instalare, cu proiecte complexe de infrastructură, cu posibilitatea de a crea pretenții împotriva instalațiilor finite din partea autorităților de supraveghere. Folosind modelul financiar al proiectului, este posibil să se calculeze consecințele unei creșteri a timpului de implementare a proiectului pentru bancă. Pentru a minimiza riscul, este necesar să se controleze întocmirea corectă a documentației contractuale (sancțiuni pentru încălcarea termenelor). În plus, este indicat, ținând cont de nivelul de risc, să se prevadă o perioadă de grație în documentația de credit pentru rambursarea datoriei principale.
Riscuri de management.
Ele se pot manifesta atât în ​​faza de producție a proiectului, cât și în faza de investiție a proiectului și constau în posibile erori în managementul întreprinderii, care vor avea ca rezultat eșecuri în construcția instalațiilor, achiziția și punerea în funcțiune a echipamentelor, în producția și comercializarea produselor proiectului. Riscul este mare dacă calificările managerilor de proiect sunt insuficiente, se formează o nouă echipă, când se schimbă conducerea companiei.
Doar o evaluare calitativă a amplorii acestui risc este posibilă în cursul dezvoltării proiectului și al negocierilor cu managerii împrumutatului. Nu există multe modalități eficiente de a minimiza acest risc, este fie participarea băncii la managementul proiectului, fie refuzul de a finanța proiectul.
Riscuri de marketing Riscul constă în eșecul de a realiza volumele specificate de vânzări ale produselor, prețurile de vânzare specificate, întârzierile la intrarea pe piață și disciplina scăzută de plată. Riscul de marketing este adesea cel mai semnificativ risc din faza de producție a unui proiect, rezultat din erorile de selecție, lipsa unei rețele de vânzări construite corespunzător, lipsa de publicitate, precum și fluctuațiile prețului pieței, acțiunile concurenților, fluctuațiile cererii. Riscul este deosebit de mare la lansarea de produse noi. Una dintre modalitățile de minimizare a acestui risc este: încheierea de contracte de vânzare a mpului de locuințe chiar înainte de punerea în funcțiune a obiectului (ipoteca de construcție neterminată de imobil). Refuzul de a finanța proiectul înainte de elaborarea unei strategii și a unui plan de marketing - împrumutatul trebuie să facă un argument convingător în favoarea faptului că produsele proiectului vor fi vândute în condițiile stabilite în calcule.
riscuri administrative. Riscul de neobținere sau întârzieri în obținerea licențelor, avizelor, avizelor etc. de la autoritățile de reglementare și supraveghere ale statului, riscul modificării standardelor de supraveghere și reglementare pe parcursul implementării proiectului. Riscul poate fi mare dacă activitatea necesită obținerea
licențe și permise, evaluate de experți. Pentru a minimiza riscul, este necesar să se verifice disponibilitatea tuturor documentației permisive și de aprobare înainte de începerea finanțării proiectului.
Riscuri juridice Riscuri asociate cu imperfecțiunea legislației, lipsa practicii judiciare în anumite aspecte, imperfecțiunea sistemului de executare a hotărârilor judecătorești, posibilitatea modificării legislației în cursul deservirii datoriilor. Riscul apare și din posibile greșeliîn înregistrarea drepturilor de proprietate asupra obiectelor implicate în proiect. Riscurile sunt evaluate de experți și pot fi reduse prin implicarea avocaților cu înaltă calificare în toate etapele pregătirii documentelor și implementării proiectelor.
Riscuri de pierdere a garanției. Dacă aceasta este o garanție sau garanție, atunci se evaluează riscul refuzului de a îndeplini obligațiile. Riscul poate fi redus în principal datorită alegerii corecte a garantului/garantului, evaluării limitei de risc asupra acestuia; o măsură suplimentară este încheierea unui acord suplimentar privind dreptul de a anula fondurile din conturile garantului. La gajarea de echipamente, imobile sau bunuri, se evaluează riscul de accidente, incendii, defecțiuni, acțiuni ilegale ale terților și fraudă a debitorului ipotecar. Riscul este evaluat de experți, măsura de reducere a riscului este asigurarea, monitorizarea periodică a stării garanției. Cu o ipotecă, o condiție prealabilă pentru încheierea unui contract de împrumut este imobilul și asigurarea de viață și sănătate a debitorului ipotecar, în cazul utilizării schemei vectoriale propuse - cumpărătorul apartamentului.
Riscuri de forta majora.
Risc de forță majoră, cum ar fi dezastre naturale, incendii, războaie, greve etc. Evaluat de experți, acoperit parțial de asigurare.

Într-un sens larg, riscurile de implementare a proiectului sunt condițiile sau evenimentele care afectează rezultatul proiectului. Astfel de influențe pot fi însoțite de un efect pozitiv, „zero” sau negativ. Într-un sens mai restrâns, riscurile proiectului sunt definite ca impacturi potențial adverse care implică pierderi și daune, deoarece natura legată de risc a incertitudinii este văzută ca un element de deteriorare imprevizibilă a situației din cauza circumstanțelor interne și externe.

Riscuri posibile proiectul și răspunsul la acestea depind de parametrii de probabilitate, amploarea riscurilor, semnificația consecințelor, toleranța la risc, disponibilitatea rezervelor (inclusiv a celor de management) în cazul situațiilor de risc.

Riscurile proiectului: Glosar de concepte

Riscurile proiectului prezintă efectul probabilităților cumulate de evenimente care afectează proiectul. Totodată, evenimentul în sine poate aduce atât beneficii, cât și pagube, are un grad diferit de incertitudine, diverse cauze și consecințe (modificări ale costurilor cu forța de muncă, costuri financiare, eșecuri ale planului de acțiune).

Incertitudinea este aici starea factorilor obiectivi care au un impact direct sau indirect asupra proiectului, în timp ce gradul de influență nu permite prezicerea cu acuratețe a consecințelor deciziilor participanților la proiect din cauza inexactității sau indisponibilității informațiilor complete. Prin urmare, este posibil să se gestioneze doar acel grup de riscuri pentru care există acces la informații semnificative.

Probabilitatea unui risc este posibilitatea ca o amenințare să apară în intervalul de la 0 la 100%. Valorile extreme nu sunt considerate riscuri, deoarece limita zero înseamnă imposibilitatea unui eveniment, iar garanția de 100% trebuie prevăzută în proiect ca fapt. Un eveniment care are un grad foarte mare de probabilitate (de exemplu, o creștere garantată a prețurilor de către un furnizor) este adesea scos din sfera de aplicare în contextul subiectului riscurilor proiectului. Probabilitatea este determinată de două tipuri de metode:

• obiectiv, atunci când probabilitatea unui rezultat obţinut în condiţii similare se calculează cu certitudine statistică pe baza frecvenţei evenimentului;
• subiectiv, bazat pe presupunerea unei posibile continuare sau rezultat, iar presupunerea însăși aici se bazează pe înțelegerea logicii procesului de către decident și a experienței sale, pe care subiectul o reprezintă în termeni numerici.

Dacă nu există suficiente informații despre costurile potențiale (de exemplu, după începerea proiectului a avut loc o schimbare neașteptată legislatia fiscala), atunci se constituie o rezervă specială pentru astfel de riscuri necunoscute, iar procedurile de management nu sunt implementate. Rezerva pentru evenimente neprevăzute poate fi exprimată ca suma suplimentara, și timp suplimentar și ar trebui să fie incluse în linia de bază a costului proiectului.

Dacă schimbările pot fi evaluate în avans, atunci se construiește un plan de răspuns pentru a minimiza riscurile. De regulă, limitele managementului riscului captează parțial domeniul de informații pentru care nu există informații (incertitudine completă), și parțial domeniul cu certitudine deplină, pentru care există informații cuprinzătoare. În aceste limite se află factori cunoscuți și necunoscuți care alcătuiesc incertitudinea generală și specifică.

Întrucât în ​​proiecte există un factor de decizie, conceptul de risc poate fi asociat cu activitățile sale. Probabilitatea aici este mărimea posibilității ca, în urma deciziei, să urmeze un rezultat nedorit asociat cu pierderi.

Pe lângă factorii interni, proiectul este afectat și de factori externi.

cu diferite incertitudini și cu diferite grade de toleranță față de acestea din partea participanților la proiect și a investitorilor. Toleranța este definită aici ca gradul de pregătire pentru posibila implementare a amenințărilor. Adesea – mai ales în cazul măsurării cu probabilitate scăzută și risc scăzut – participanții la proiect acceptă în mod conștient riscul, transferând eforturi nu mai spre prevenirea amenințării, ci spre eliminarea consecințelor acesteia. Acceptarea se referă la unul dintre cele patru tipuri principale de răspuns la o potențială amenințare.

Gradul de toleranță la risc depinde de volumul și fiabilitatea investițiilor, de nivelul planificat de profitabilitate, de familiaritatea proiectului pentru companie, de complexitatea modelului de afaceri și de alți factori. Cu cât modelul de afaceri este mai complex, cu atât evaluarea riscurilor ar trebui să fie mai amănunțită și mai detaliată. În același timp, caracterul tipic al proiectului pentru companie este considerat un factor de prioritate mai mare în evaluarea riscului decât suma fondurilor investite. De exemplu, construcții magazin de vânzare cu amănuntul inclus în rețeaua de vânzare cu amănuntul, poate deveni un proiect cu buget mare, însă, dacă implementarea folosește tehnologii deja dovedite și cunoscute, atunci riscurile vor fi mai mici decât atunci când se implementează un proiect mai puțin costisitor, dar nou. Dacă, de exemplu, aceeași companie își reorientează sau își extinde activitățile și decide să deschidă un restaurant, aceasta se va confrunta cu un alt nivel de risc, deoarece totul va fi necunoscut retailerilor de aici: de la principiul alegerii unui loc și al formării unui preț competitiv și terminând cu dezvoltarea unui concept recunoscut și a unui nou lanț de aprovizionare .

Pe măsură ce treceți de la rezolvarea unei probleme a proiectului la rezolvarea unei alte probleme, tipurile de riscuri se pot schimba și ele. Ca urmare, este indicat să analizați de mai multe ori riscurile unui proiect de investiții pe parcursul proiectului, transformând, după caz, harta riscurilor. Cu toate acestea, în etapele inițiale (în timpul concepției și proiectării), acest lucru este de o importanță deosebită, deoarece detectarea precoce și pregătirea reduce semnificativ pierderile.

Secvența activităților de evaluare și gestionare a riscurilor proiectului este reprezentată de conceptul de management, care include următoarele elemente:

1. Planificarea managementului riscului.
2. Identificarea riscului.
3. Analiza calitativa.
4. Cuantificare.
5. Planificarea răspunsului.
6. Urmărirea și controlul modificărilor hărții riscurilor.

Managementul riscului presupune mai întâi înțelegerea de către participanții la proiect a incertitudinilor din mediul de implementare a proiectului, apoi extinderea oportunităților care cresc probabilitatea de a obține rezultatul planificat și, în final, finalizarea planurilor de proiect care includ măsuri de atenuare a riscurilor.

Etapele managementului riscului

În cadrul popularului management de proiect Conceptele-cadru PMBoK din PMI disting 6 etape progresive și interdependente ale managementului riscului:

Planificarea managementului riscului

În timpul planificării, se determină strategia de organizare a procesului, se determină regulile de interacțiune. Planificarea se realizează prin:

• formarea unui mediu de management prin popularizarea procesului pentru participanții la proiect și armonizarea relațiilor acestora,
• logodnă șabloane gata făcute, standarde, scheme, formate de management obișnuite într-o companie dată,
• realizarea unei descrieri a conţinutului proiectului.

În același timp, întâlnirea devine principalul instrument-proces, la care participă membrii echipei de proiect, managerii, liderii, persoanele responsabile cu utilizarea investițiilor (dacă sunt planificate riscurile proiectului de investiții). Rezultatul planificării este un document în care, pe lângă Dispoziții generale, trebuie introdus:

• metode și instrumente de management al riscului pe etape de implementare,
• distribuirea rolurilor participanților la proiect în cazul unei situații de risc și al implementării amenințării;
• intervale acceptabile și valori de prag ale riscurilor,
• principii de recalculare, dacă riscurile proiectelor de investiții se modifică în timpul proiectului,
• reguli și formate pentru raportare și documentare,
• formate de monitorizare.

În general, rezultatul ar trebui să fie un algoritm ușor de înțeles pentru toată lumea în cazul apariției și implementării amenințărilor.

Identificare

Identificarea riscurilor are loc în mod regulat, deoarece pe parcursul proiectului, amenințările pot suferi modificări calitative și cantitative. Identificarea este mai eficientă atunci când există o clasificare detaliată a riscurilor relevante pentru un proiect tipic. Dacă compania lucrează la proiecte noi, necunoscute, clasificarea ar trebui să fie cât mai largă posibil, astfel încât riscurile să nu fie trecute cu vederea.

Deoarece nu există o clasificare exhaustivă a riscurilor, de cele mai multe ori, mai mult formate convenabile pentru un proiect anume. Atât de universale și populare sunt clasificările după criteriul controlabilității riscurilor, care descriu nivelul de control cu ​​împărțirea amenințărilor în externe și interne. Riscurile externe imprevizibile și incontrolabile, de exemplu, includ riscuri politice, dezastre naturale și sabotaj. Să primească parțial controlat și previzibil - social, marketing, valutar și inflație. Controlabil intern - riscuri asociate cu tehnologie și design etc. Dar, în general, este mai oportun să se creeze grupuri relevante pentru un anumit proiect, mai ales dacă nu este tipic pentru companie.

Pentru a face acest lucru, sunt implicate toate opiniile posibile ale experților, se utilizează cea mai largă gamă posibilă de informații, se folosesc toate metodele cunoscute, începând cu brainstorming și carduri Crawford și terminând cu metoda analogiei și utilizarea diagramelor. Rezultatul ar trebui să fie o listă ierarhică exhaustivă a riscurilor cu descrierea lor în două părți „sursă de amenințare + eveniment amenințător”, de exemplu: „riscul de întrerupere a finanțării din cauza încetării investițiilor”.

Evaluarea riscului calitativ și cantitativ

Mai consumatoare de timp, dar și mai precisă - analiză cantitativă. Arata probabilitatea procentuala de realizare a riscurilor si consecintele acestora in valori numerice. Datorită acesteia, puteți vedea cum se va schimba profitabilitatea proiectului cu o modificare cantitativă a unuia sau altul parametru din lista celor critici pentru acest proiect riscuri. Atunci când înlocuiți algoritmi în modelul actual al proiectului, datorită analizei cantitative, este ușor de înțeles la ce valori proiectul va deveni neprofitabil și ce factori de risc îl afectează mai mult decât alții.

Uneori, o analiză calitativă, realizată cu implicarea experților și cu o judecată de valoare în cunoștință de cauză, este suficientă pentru a mapa probabilitatea unui risc și gradul impactului acestuia asupra proiectului. La ieșirea după partea analitică, ar trebui să se formeze o listă clasificată:

• cu riscuri prioritizate,
• cu poziții care necesită clarificări,
• cu o evaluare a riscului proiectului în ansamblu.

Un astfel de rezultat poate fi prezentat vizual sub forma unei matrice de risc, care include nu numai amenințări, ci și oportunități favorabile create de incertitudinea situației.

Cum proiect mai greu, cu atât mai atent este necesar să se efectueze o evaluare și atunci nu se poate face fără metode de analiză cantitativă. Printre cele mai populare metode se numără:

• analiza probabilistică bazată pe principiile teoriei probabilităților și a datelor statistice ale perioadelor anterioare,
• analiza de sensibilitate bazată pe modificări ale rezultatelor ca urmare a modificărilor valorilor variabilelor date,
• analiza scenariilor cu dezvoltarea opțiunilor de dezvoltare a proiectelor în comparație,
• modelare de simulare („Monte Carlo”), implicând mai multe experimente cu modelul proiectului etc.

Unele dintre ele (de exemplu, pentru metoda de simulare) necesită utilizarea unui software special, deoarece este necesar să proceseze o gamă largă de numere aleatorii care simulează starea „imprevizibilă” a pieței.

Planificarea modului de răspuns

Atunci când aleg metodele de răspuns, acestea sunt ghidate de 4 tipuri principale de strategie:

• Evaziunea (evitarea) - eliminarea surselor de risc.
• Asigurare (transfer) - implicarea unui terț care își asumă riscurile.
• Minimizarea (reducerea) este o scădere a probabilității ca o amenințare să fie realizată.
• Acceptarea - forma pasivă implică o pregătire conștientă pentru o amenințare, iar forma activă - coordonarea unui plan de acțiune în cazul unor circumstanțe neprevăzute, dar acceptate.

Fiecare metodă poate fi utilizată pentru tipul său de risc ca fiind optim.

Monitorizare si control

Activitățile de control și management trebuie efectuate pe tot parcursul proiectului. Debutul unui eveniment de risc neprevăzut în etapele finale amenință cu pierderi mai mari decât în ​​etapele inițiale.

În cursul monitorizării, valorile riscurilor deja identificate sunt revizuite și uneori sunt identificate altele noi. În plus, sunt analizate abaterile și tendințele, precum și starea rezervelor necesare acoperirii riscurilor rămase.

Identificarea riscurilor economice în întreprinderi: proiecte tradiționale și inovatoare

Toate riscurile sunt grupate pe tipuri, dar pentru fiecare manager de proiect sau șef al unității de analiză a sistemului și management al riscurilor, există grupe ale celor mai grave amenințări, formate pe baza practicii și a experienței anterioare în contextul activității. De exemplu, managerii de producție identifică cel mai adesea riscurile asociate cu:

• cu accidente si incidente
• cu probleme de proprietate care dăunează fondului principal al întreprinderii,
• cu întrebări de preț produse terminateși prețurile materiilor prime
• cu transformări ale pieței (modificări ale indicilor bursieri, ale cursurilor de schimb și ale valorii titlurilor),
• cu acțiunile fraudelor și furtul la locul de muncă.

Managerul unei întreprinderi comerciale, de regulă, adaugă la lista principalelor:

• riscuri logistice,
• probleme de mediere,
• riscurile asociate cu acțiunile furnizorilor necinstiți,
• pericolul creantelor de la angrosisti (in primul rand atunci cand plata se face cu plata amanata).

Într-o întreprindere competitivă și organizată, care a implementat deja în mod repetat proiecte tipice pentru sine, se formează foarte rapid o listă de riscuri caracteristice și factori care le provoacă. Valoarea unor astfel de liste constă în faptul că nu a fost elaborat doar conținutul problemei, ci și forma: descrierea riscului primește o formulare clară, lipsită de ambiguitate, perfecționată de proiectele anterioare, ceea ce simplifică luarea în considerare și formatul. a răspunsului. Pe lângă liste, este indicat să se formeze un tabel vizual cu coordonatele în funcție de parametrii de probabilitate de risc și posibile daune. Într-un astfel de tabel, este mai convenabil să urmăriți dinamica schimbărilor de risc.

Modele tradiționale

Deoarece pentru proiectele tradiționale în anumite condiții riscurile sunt similare, pot fi standardizate si grupate.

Nr. 1. Grup de riscuri legate de consumul de produse

Dintre motivele care creează riscuri din acest grup, putem distinge:

1. Prezența unui consumator monopolist pe piață, drept urmare:
   • incapabil să influenţeze preţurile
   • costuri financiare crescute pentru menținerea rezervelor în depozite,
   • în contracte sunt introduse clauze dezavantajoase (de exemplu, amânări de plată pe termen lung).
2. Capacitatea pieței, care se dovedește a fi mai mică decât capacitatea totală a întreprinderilor din industrie. Acest lucru s-a întâmplat, de exemplu, în perioada post-perestroika, când construcția de case tip panou a scăzut brusc, iar cererea de plăci de beton armat a devenit mai mică decât capacitățile întreprinderilor care le produc.
3. Pierderea relevanței produsului. Un exemplu de realizare a acestui risc a fost pierderea de relevanță a unui mediu electronic după altul (în primul rând - dischete, apoi - CD-uri etc.).
4. Schimbarea tehnologiei de producție. Această amenințare este relevantă pe piața B2B, când, la schimbarea tehnologiei de producție, este necesară modificarea întregii scheme de interacțiune între întreprinderile care se aflau anterior în lanțul de producție.

Riscurile acestui grup pot fi minimizate prin monitorizarea pieței, schimbarea sistemului de vânzări și prin dezvoltarea de noi nișe.

Nr. 2. Grup de riscuri asociate concurenței pe piață

Riscurile din a doua grupă sunt clasificate după cum urmează:

1. situatii care ameninta pozitie financiară datorită unei ponderi semnificative a importurilor de gri de pe piață, ceea ce are ca rezultat:
   • dumpingul prețurilor de către acei vânzători care introduc mărfuri ilegale,
   • scăderea loialității consumatorilor, care este provocată calitate proastă produse contrafăcute care aruncă o umbră asupra tuturor produselor de acest fel.
2. Piață secundară mare care creează:
   • riscuri de reputație ca urmare a unei încercări de a transmite un articol folosit drept unul nou,
   • amenințarea subutilizarii producției (un exemplu este piața secundară a țevilor de foraj, care ia o cotă de la o întreprindere care produce țevi pentru piața primară).
3. Prag scăzut de intrare pe piață, care crește cu ușurință concurența și afectează prețurile, adăugând la amenințarea reputației că produsele pot fi ușor contrafăcute.

Riscurile din acest grup pot fi minimizate prin încercarea de a face lobby pentru introducerea/eliminarea taxelor la nivel legislativ, prin etichetarea produselor dumneavoastră folosind mai multe grade de protecție, prin schimbarea pieței sau a rețelelor de distribuție, prin extinderea activităților printr-o nouă nișă (de exemplu de exemplu, prin introducerea service post-vânzare produsele lor).

Nr. 3. Grup de riscuri asociate pieţei de mărfuri

În acest grup, întreprinderea poate suferi de următorii factori:

1. Prezența unui furnizor de monopol care este capabil să umfle prețul materiilor prime și să modifice în mod arbitrar termenii contractului. Printre altele, acest lucru face necesară menținerea unui stoc mare de materii prime în depozite, ceea ce crește finanțarea proiectului.
2. Lipsa de materii prime, ceea ce duce la prețuri mai mari și la oprirea instalațiilor de producție.

În prezența unui monopolist de materii prime, riscurile sunt minimizate prin căutarea de materii prime similare, reorientarea către dealerii furnizorului principal și crearea unei alianțe strategice reciproc avantajoase cu monopolistul. Cu un deficit de materii prime, este eficient să minimizăm riscurile prin crearea propriei baze de materii prime. În plus, dacă lipsa apare din cauza plecării de materii prime pe piață cu mai mult preturi mari, puteți cumpăra materii prime de la furnizor la aceleași prețuri, dar, în același timp, probabil va trebui să creșteți și Prețul de vânzare produse terminate.

Nr. 4. Grup de riscuri asociate cu organizarea și desfășurarea activității

Aici pot apărea o serie de amenințări, dar în practică, cel mai adesea, două sunt implementate:

1. Schema reală de vânzare a mărfurilor diferă de cea planificată, care se datorează:
   • lipsa controlului asupra dealerilor și asupra prețurilor acestora,
   • disciplina de plată insuficientă,
   • supra stoc din cauza dezechilibrului prețurilor,
   • erori logistice.
2. Împărțirea lanțului de afaceri între diferite companii independente. Fiecare dintre ei își poate găsi un alt partener. De exemplu, o companie de producție care lucrează împreună cu o companie de vânzare poate pierde oportunitatea de a vinde produse dacă compania vânzătoare găsește un producător (furnizor) mai „interesant”.

Aici, pericolele sunt reduse prin crearea propriilor unități de implementare sau prin căutarea de noi parteneri.

Specificul riscurilor proiectelor inovatoare

O nivel inalt riscul în activitatea de inovare este arătat de următoarele statistici: din o sută de firme de capital de risc, 10-20% evită falimentul. Dar riscurile mari sunt însoțite de o rată ridicată de rentabilitate pentru proiectele inovatoare, care este de obicei mult mai mare decât tipurile tradiționale de profit. activitate antreprenorială. Acest fapt stimulează inovația și activează sfera inovației.

Există dependențe în proiectele inovatoare: cu cât proiectul este mai localizat, cu atât riscurile sunt mai mari. Dacă există mai multe proiecte și sunt dispersate în planul industriei, atunci probabilitatea de succes antreprenoriat inovator crește. Iar profitul dintr-un proiect de succes acoperă costurile dezvoltării eșuate.

În general, riscurile în antreprenoriatul inovator apar din crearea de noi produse, servicii și tehnologii care este mai probabil să nu reușească să câștige popularitatea așteptată, iar inovațiile manageriale nu vor aduce efectul așteptat.

Riscurile de inovare pot apărea în următoarele situații:

1. Când introducerea unei metode de producție (sau servicii) mai ieftine își pierde unicitatea tehnologică.
2. Când Produs nou este creat folosind echipamente vechi care nu pot asigura nivelul necesar de calitate a bunurilor sau serviciilor.
3. Când relevanța cererii scade (de exemplu, moda trece).

Pe baza acestui fapt, următoarele amenințări sunt tipice pentru antreprenoriatul inovator:

• alegerea greșită a proiectului,
• neasigurarea proiectului cu finanțare suficientă,
• neîndeplinirea contractelor de afaceri din cauza complexității specifice a inovației,
• costuri neprevăzute pentru îmbunătățirea produsului „brut”,
• probleme de personal asociate cu lipsa competenței de a implementa inovații,
• pierderea unicității și a statutului de „tehnologie specială”,
• încălcări ale drepturilor de proprietate,
• întregul complex al riscurilor de marketing.

Legislația Federației Ruse prevede conceptul de risc antreprenorial, care face posibilă aplicarea metodelor de reducere a riscului proiectelor antreprenoriale inovatoare: asigurarea riscurilor, rezervarea prudentă a fondurilor și diversificarea proiectului.

• Asigurare de risc. Dacă participantul însuși nu poate garanta implementarea proiectului, atunci el transferă anumite riscuri către compania de asigurări. În străinătate, se folosește asigurarea integrală atunci când vine vorba de proiecte de investiții. Practica de asigurări rusă permite, deocamdată, asigurarea componentelor individuale ale proiectului (echipamente, personal, imobile etc.).
• Rezervarea fondurilor. Acesta stabilește relația dintre riscurile potențiale care afectează costul proiectului și suma de fonduri necesare pentru a depăși încălcările. Valoarea de rezervă trebuie să fie egală sau mai mare decât valoarea de swing. În practica rusă, de exemplu, costurile pentru durata lucrărilor de către antreprenorii ruși presupun un plus de 20% din costuri.
• Diversificarea. Distribuția riscurilor între participanții la proiect.

Minimizarea riscurilor crește inevitabil costurile proiectului, dar în același timp crește profiturile proiectului.