Îl puteți descărca de pe site-ul companiei. Acesta oferă informații despre o varietate de probleme legate de prețurile de transfer din întreaga lume și explică necesitatea dezvoltării și revizuirii continue a politicilor clare privind prețurile de transfer.

De obicei, ciclu de viață politică globală prețurile de transfer implică o analiză preliminară detaliată a faptelor de bază și indicatori economici, evaluarea și dezvoltarea politicilor propuse în legătură cu obiectivele globale de planificare fiscală de grup, plan detaliat implementarea și monitorizarea continuă, precum și adoptarea unei strategii defensive, în condițiile în care, mai devreme sau mai târziu, cineva, undeva va dori cu siguranță să conteste rezultatul. Poate cea mai dificilă provocare din acest întreg proces este necesitatea de a menține un echilibru între obiectivele care se exclud reciproc: capacitatea de a menține nivel inalt respectarea numeroaselor reguli și reglementări din jurisdicțiile în care își desfășoară activitatea corporația multinațională și nevoia de a gestiona competitiv nivelul impozitelor plătite la scară globală. În mediul advers actual, pur și simplu nu există o strategie de „reasigurare”: contribuabilii trebuie să presupună că vor întâmpina probleme, indiferent cât de conservatoare este abordarea lor inițială a politicilor și procedurilor de prețuri de transfer.

Până acum, majoritatea țărilor lumii sunt principalii participanți comerț internațional a elaborat cerințe detaliate pentru documentarea problemelor legate de prețurile de transfer. Dar chiar și acele țări care nu au implementat încă cerințe specifice se așteaptă ca contribuabilii să fie capabili să explice și să furnizeze dovezi cu privire la poziția lor cu privire la calculele fiscale locale și să demonstreze conformitatea cu principiile de stabilire a prețurilor în condiții de concurență. Una dintre tendințele actuale din ultima vreme a apărut din înțelegerea că într-o zonă atât de instabilă, singura cale logică către certitudine este prin negocieri timpurii cu autoritățile. Opiniile autorităților fiscale și acordurile preliminare de preț, care erau considerate cândva domeniul exclusiv al celor mai mari contribuabili cu cele mai complexe structura organizationala, sunt din ce în ce mai percepute ca un instrument de protecție de zi cu zi.

Procesul de planificare poate fi, de asemenea, un mijloc excelent de a culege informații despre o afacere și de a identifica oportunități fiscale și de afaceri care au fost ascunse anterior. Dezvoltarea politicii de prețuri de transfer implică profesioniști din domeniul financiar, fiscal și operațional, oferind unei echipe interdisciplinare o oportunitate practică de a face schimb de opinii și de a evalua prioritățile de afaceri. În plus, implementarea este un domeniu care va necesita colaborarea diferitelor funcții din cadrul unei companii multinaționale, deoarece succesul va fi determinat în cele din urmă de capacitatea de a se asigura că politicile și procedurile sunt pe deplin în concordanță cu activitățile de afaceri subiacente și că rezultatele sunt reflectate cu acuratețe. în documentația contabilă și raportarea întreprinderilor care participă la tranzacții.

Politicile de preț nu pot fi dezvoltate, fixate și apoi ignorate. Pentru ca politicile să aibă orice valoare, acestea trebuie să răspundă unui mediu de afaceri din ce în ce mai dinamic și mai volatil și să fie revizuite în mod continuu, cel puțin ori de câte ori operațiunile grupului sunt restructurate sau se iau în considerare noi tipuri de tranzacții. Această sarcină nu ar trebui să fie oneroasă dacă este efectuată de personal calificat care este familiarizat cu scopul analizei și dacă orice modificări de politică necesare sunt făcute prompt. Actualizarea politicii de prețuri de transfer ar trebui să facă parte din procesul standard de revizuire a strategiei generale de afaceri. Actualizarea regulată a politicii, după cum este necesar, ajută la asigurarea faptului că toate tranzacțiile din interiorul companiei sunt acoperite, asigurând obținerea rezultatelor de afaceri și că nu există surprize neplăcute.

Prețurile de transfer sunt mai mult decât impozitare

Pe lângă evaluarea proactivă a riscurilor asociate cu litigiile fiscale, planificarea atentă a prețurilor de transfer în avans permite, de asemenea, multinaționalei să abordeze implicațiile non-fiscale. De exemplu, impactul asupra restructurarii companiei, lanțului de aprovizionare, alocarea resurselor, schemele de remunerare a conducerii și gestionarea datoriilor potențiale ale terților vor trebui, de asemenea, luate în considerare.

Implicațiile politicilor de prețuri de transfer în domenii precum contabilitatea de gestiune și comportamentul organizațional au fost și continuă să fie subiectul unei dezbateri teoretice tot mai mari; de exemplu, nu poate fi exclusă posibilitatea unei influențe semnificative asupra acțiunilor directorilor cărora li se plătește un bonus pe baza profitului operațional al unei companii locale. O modificare a politicii de prețuri de transfer a unui grup care nu ține cont de impactul care poate fi resimțit angajati individuali, poate să nu conducă la îmbunătățirea comportamentului pe care managementul dorește să le realizeze.

În plus, trebuie luate în considerare și aspectele juridice care intră în competența departamentului juridic al companiei. Probleme precum protecția proprietății intelectuale asociate cu partajarea costurilor, problemele de management financiar care decurg din centralizarea operațiunilor (de exemplu, cash pooling) și anumite domenii de logistică și management al stocurilor în proiectarea punctelor focale necesită o atenție atentă. În unele cazuri, poate apărea un conflict între dorința planificatorului fiscal de a transfera anumite funcții, riscuri și active într-o jurisdicție și nevoia avocatului de a aborda sistemul judiciar al altei jurisdicții.

În cele din urmă, o politică de prețuri de transfer ar trebui să beneficieze compania atât din punct de vedere al managementului riscului, cât și al perspectivelor de afaceri. Prin urmare, fără a stabili un cadru pentru suport intern în cadrul unei corporații multinaționale, este imposibil să se obțină conformitatea legislatia fiscalași adoptarea efectivă decizii de management. Tranzacțiile în cadrul unui grup de companii iau forma transferului de proprietăți corporale și necorporale, prestări de servicii, finanțări intra-societate, încheierea de contracte de închiriere sau chiar transferul, de exemplu, de proprietăți în schimbul unor servicii sau al emisiune de acțiuni pentru o contribuție necorporală la societate (sweat equity). Este important de menționat că însuși faptul unei tranzacții este întotdeauna determinat de esența situației, și nu de emiterea unei facturi. De exemplu, Servicii de management poate fi furnizată printr-un apel telefonic de la șeful societății-mamă către șeful societății filiale. În acest exemplu, a fost furnizat un serviciu pe care furnizorul de servicii trebuie să îl finanțeze sub formă de costuri cu forța de muncă, costuri de telecomunicații, cheltuieli generale etc., iar valoarea serviciului în sine pentru destinatar este exprimată sub formă de sfaturi primite. Ca urmare, chiar dacă nu se efectuează nicio plată pentru serviciul furnizat în această etapă, a avut loc o tranzacție în scopul stabilirii prețurilor de transfer. Conform regulilor standard privind prețurile de transfer, de fiecare dată când se efectuează o tranzacție între companii, părțile afiliate trebuie să își plătească reciproc o compensație corespunzătoare, comparabilă cu valoarea proprietății transferate sau a serviciilor furnizate. Baza pentru determinarea unei compensații adecvate în aproape toate cazurile este principiul prețurilor comerciale.

Principiul prețului comercial

Vorbitor în cuvinte simple, principiul de stabilire a prețurilor de concurență impune ca compensația pentru orice tranzacție între companii să fie la nivelul care s-ar aplica dacă tranzacția ar fi fost între părți neafiliate (presupunând că toți ceilalți factori sunt constanți). În timp ce acest principiu este destul de simplu de afirmat, definirea de fapt ce este compensația comercială nu este atât de ușoară. Factorii cheie care influențează determinarea compensației în condiții de concurență normale includ tipul de tranzacție care este analizată și circumstanțele economice ale tranzacției. Pe lângă valoarea compensației, acești factori pot influența și forma de plată. De exemplu, o anumită sumă poate fi structurată ca o sumă forfetară sau o serie de plăți de redevențe pe o perioadă stabilită.

Vânzarea bunurilor corporale. Definiție

Proprietatea corporală înseamnă toate activele reale ale unei afaceri. Majoritatea transferurilor între părți afiliate, denumite în mod obișnuit vânzări de stocuri, implică vânzarea de materii prime, lucrări în curs și produse finite. Totuși, rețineți că vânzarea de bunuri corporale poate însemna toate utilajele și echipamentele folosite de întreprinderi în operațiunile lor de zi cu zi, precum și bunurile pe care le produc.

Vanzare de utilaje si echipamente

Companiile-mamă furnizează adesea mașini și echipamente filialelor lor care desfășoară producție. De exemplu, acest lucru ar putea fi făcut pentru a susține un existent filială sau sub forma vânzării întregii linii de producție către o companie nouă în cazul construirii de la zero a unei noi unități. Echipamentul poate fi achiziționat de la o companie neafiliată, fabricat de compania-mamă, sau poate fi echipament vechi care nu mai este necesar de către compania-mamă (sau alt afiliat de producție). În general, în conformitate cu normele fiscale, entitatea care transferă echipamentul (indiferent dacă este nou sau utilizat, fabricat sau achiziționat) trebuie să fie rambursată pentru acesta în condiții de concurență. În majoritatea cazurilor, acest considerent este considerat a fi valoarea justă de piață a echipamentului la momentul transferului.

Deși aplicarea regulilor fiscale la transferul de mașini și echipamente este, în general, așa cum este descris mai sus, în unele circumstanțe poate fi adoptată o abordare alternativă. Astfel de circumstanțe apar de obicei în legătură cu o restructurare generală a afacerii sau poate transferul unei entități (sau a unei sucursale străine a unei companii) care nu a fost înregistrată anterior ca entitate juridică la o nouă formă juridică.

Legislația unui număr de țări sau sistemul tratatelor acestora oferă mecanisme pentru transferul în perioadele viitoare a plăților de impozite acumulate, care în in caz contrar poate apărea din vânzarea directă a activelor la valoarea justă de piață. Un alt factor de luat în considerare este consecințe fiscale care pot apărea atunci când se transferă o întreprindere în ansamblu, adică un set de active, datorii asociate și fondul comercial sau active necorporale, spre deosebire de transferul de active, cum ar fi instalațiile și echipamentele, pe etape.

Vânzări de stocuri

În general, vânzările de stocuri se împart în trei categorii: vânzările de materii prime, vânzările de lucrări în curs și vânzările de produse finite. Produsele din fiecare dintre aceste categorii pot fi fabricate de vânzător sau achiziționate de la o terță parte.

Conform regulilor fiscale standard, prețurile de concurență trebuie să se aplice vânzărilor de inventar între afiliați. În mod ideal, compensarea în condiții de concurență este determinată prin referire directă la prețurile produselor „comparabile”. Produsele comparabile sunt produse foarte asemănătoare (dacă nu identice) pe care o parte neafiliată le vinde unei alte părți neafiliate în circumstanțe economice substanțial similare (adică, similare). conditiile magazinului care afectează tranzacția și atunci când funcțiile îndeplinite, riscurile asumate și activele necorporale create de părțile neafiliate relevante la tranzacție coincid cu funcțiile, riscurile și activele părților afiliate).

Exemplu

Să presupunem că compania americană Widgets Inc. (WI) produce și vinde produse în Europa prin intermediul filialei sale din Marea Britanie Widgets Ltd. (WL). WL produce un produs - Snerfos - folosind cipuri semiconductoare fabricate de WI, tranzistori contractați de WI în alte țări și materiale de ambalare, achiziționat local de WL de la o terță parte. În plus, WI furnizează o unitate de testare care este proprietatea WI. În această situație, vorbim despre trei vânzări intra-societate de proprietăți corporale de către WI către WL:

1. Vânzări de echipamente de testare.
2. Vanzare de cipuri semiconductoare.
3. Vânzarea de tranzistori achiziționați de la părți neafiliate.

In fiecare caz trebuie determinat pretul comercial, marfa vanduta trebuie facturata, iar plata trebuie facuta de catre WL pentru facturi.

O considerație importantă în contextul determinării comparabilității în transferurile de stocuri este nivelul investițiilor în capitalul de lucru între entitățile afiliate și entitățile independente, care depinde de termenii de plată și de timpii de livrare a stocurilor. În tranzacțiile comerciale, entitatea necontrolată se așteaptă să obțină o rată a rentabilității pieței pentru astfel de cerințe de capital. În consecință, impactul asupra rentabilității investițiilor în diferite niveluri capital de lucru necesită ajustarea prețurilor de transfer.

Transferul proprietății necorporale. Definiție

Atunci când profiturile corporative depășesc nivelurile așteptate, date fiind condițiile de piață, pe o perioadă lungă de timp, aceasta este cauzată de prezența a ceea ce economiștii numesc o „barieră la intrare”. Barierele la intrare sunt factori care împiedică sau împiedică intrarea cu succes a unei companii pe o piață sau, cu alte cuvinte, stabilesc un fel de control de monopol pe piață.

Uneori, barierele de acces creează un monopol absolut pentru proprietarul sau creatorul barierei. De exemplu, Aluminium Company of America (ALCOA) deținea sursa mondială de bauxită (un element important în producția de aluminiu), iar până când instanțele americane au forțat compania să renunțe la unele dintre rezervele sale, ALCOA deținea monopolul absolut asupra producției de aluminiu. . Un alt exemplu este compania farmaceutică Eli Lilly, care deținea un brevet pentru medicament, vândut sub numele Darvon. Brevetul a fost atât de eficient încât până la expirare, niciun concurent nu a putut dezvolta un medicament care ar putea concura cu Darvon.

În contextul prețurilor între companii, barierele la intrare sunt considerate active „necorporale”. Un exemplu de active necorporale este reputatia de afaceri firme (fond de comerț), brevete, mărci și mărci comerciale, proprietate intelectuală, licențe, drepturi de publicare, capabilități de servicii și multe altele. În general, activele necorporale sunt de natură nefizică, au potențialul de a oferi beneficii economice pe termen lung și pot fi identificate și protejate separat de legea legală.

Activele necorporale care creează un monopol complet sau aproape total în zonele lor de produse sunt uneori numite „superimateriale”. Există acum mult interes pentru astfel de active în domeniul prețurilor de transfer. Încă de la Actul de reformă fiscală din 1986 din SUA și de la Cartea albă ulterioară, problema ratelor de redevențe corespunzătoare între companii pentru „imobilizări super necorporale” din SUA a făcut obiectul multor controverse. ( Descriere detaliata Pentru reglementările SUA, a se vedea capitolul SUA.) Un activ necorporal care nu creează un monopol (adică o situație în care produsul la care se referă activul este vândut pe piețe extrem de competitive) este uneori numit activ comun sau standard.

Tipuri de active necorporale

În lumea prețurilor de transfer, activele necorporale se încadrează de obicei în două categorii generale. Prima categorie include activele necorporale industriale create în timpul activităților de producție sau de cercetare și dezvoltare ale producătorului. Activele necorporale de marketing, care se încadrează în a doua categorie, sunt create în timpul procesului de marketing, distribuție și servicii post-vânzare.

Metode de transfer al activelor necorporale

Transferul imobilizărilor necorporale între părți afiliate poate fi efectuat în patru moduri:

1. Vânzare directă contra cost.
2. Transfer direct gratuit (donație).
3. Licență în schimbul unei redevențe (plată unică sau periodică bazată pe un procent din vânzări, sumă pe unitate etc.).
4. Licență gratuită.

În general, transferurile de granturi nu vor fi acceptate de autoritățile fiscale ale niciunei țări, cu excepția cazurilor izolate în contextul limitat al proprietăților deținute și operate din paradisuri fiscale, sau a unei reorganizări de afaceri care implică stimulente fiscale speciale. Aceste excepții nu sunt discutate în continuare în carte. Transferul de active necorporale sub licență este un fenomen destul de comun și principala metodă de transfer discutată în această carte.

Vânzarea imobilizărilor necorporale este, în general, tratată ca o vânzare a proprietății corporale, adică, principiul de stabilire a prețurilor de concurență cere ca prețul de vânzare să fie egal cu valoarea justă de piață a proprietății în momentul vânzării. Autoritățile fiscale din unele țări, în special din Statele Unite, cer ca evaluarea condițiilor comerciale ai unei tranzacții să fie în concordanță cu anumite cerințe. Cerințele legislației fiscale din SUA pentru transferul unei imobilizări necorporale impun ca contravaloarea plătită să fie proporțională cu profiturile pe care activul le generează sau se așteaptă să le genereze. Acest lucru poate necesita dovezi suplimentare dincolo de estimarea valorii juste de piață, care în sine nu ia în considerare potențialul de generare de profit al imobilizării necorporale transferate.

Imobilizari necorporale de productie

Principalele tipuri de active necorporale industriale sunt brevetele și know-how-ul tehnic nebrevetat. Un brevet este eliberat agenție guvernamentală un document care atestă dreptul și care garantează inventatorului protecția invenției sale împotriva folosirii altora pentru o anumită perioadă de timp. Această perioadă de timp variază în funcție de țară și, într-o măsură mai mică, de produs. Patentele pot fi bariere foarte eficiente sau foarte ineficiente la intrarea pe piata. Bariere foarte eficiente creează un monopol absolut pentru proprietar pe durata de viață a brevetului (de exemplu, un brevet de produs). Barierele ineficiente sunt create de brevete care pot fi ocolite cu ușurință printr-un design sau care acoperă doar aspecte minore ale unui produs (de exemplu, un brevet de proces).

Atunci când atribuiți brevete afiliaților, este important să înțelegeți întinderea drepturilor de monopol transmise de brevet. Acest lucru este esențial în determinarea compensației de concurență datorată cedentului, deoarece brevetele care oferă un nivel mai ridicat de protecție juridică proprietarului sunt mai valoroase decât brevetele care oferă mai puțină protecție juridică.

Know-how-ul tehnic este cunoștințele de specialitate acumulate care oferă unui producător capacitatea de a fabrica un anumit produs. În unele industrii, know-how-ul tehnic nu valorează practic nimic, așa că atunci când este transferat între părți neafiliate, rata redevenței este extrem de scăzută. În alte industrii, cunoștințele tehnice sunt de mare valoare.

Exemplu

Consolidated Wafers Ltd. (CWL) este angajată în dezvoltarea și producția de semiconductori. Departamentul de cercetare și dezvoltare (R&D) al companiei a dezvoltat un cip de memorie care oferă performanțe mai rapide și un consum mai mic de energie decât orice alt cip de pe piață. CWL deține un monopol absolut asupra producției acestui cip până când un concurent a realizat o inginerie inversă a cipului și a lansat o copie exactă a acestuia pe piață. Șansele CWL de a concura cu succes pe piață vor fi apoi determinate de capacitatea sa de a produce cipuri de înaltă calitate la un preț mai mic decât concurenții săi (performanță mai mare). De obicei, în industria semiconductoarelor acest lucru poate dura mai puțin de doi ani.

Activele necorporale de fabricație menționate în acest exemplu au valori diferite în momente diferite de-a lungul vieții produsului. În etapa inițială, succesul cipului pe piață s-a datorat designului său. A fost o dezvoltare originală, dar nu patentată. După ce o companie rivală a adus pe piață propria sa versiune a cipului, cel mai valoros activ intangibil de producție al CWL a fost capacitatea companiei de a îmbunătăți calitatea produsului și de a reduce costurile de producție, ambii factori critici în industrie.

Atunci când se determină valoarea imobilizărilor necorporale din acest exemplu, ar trebui să se acorde atenție perioadei de timp în care CWL a avut un monopol absolut datorită designului original. Activele necorporale care susțin poziția de monopol a unei companii pe piață pe o perioadă lungă de timp au o valoare semnificativ mai mare decât activele care asigură un monopol pentru o perioadă mult mai scurtă. Cu cât un monopol persistă mai mult, cu atât mai mult timp are proprietarul unui activ necorporal pentru a-și valorifica poziția de monopol și a crea valoare sub formă de know-how tehnic sau active necorporale comercializabile (cum ar fi mărcile comerciale) care îi vor proteja mai puțin decât- pozitia competitiva.pe piata dupa expirarea brevetului.

Mai mult, în acest exemplu, capacitatea de a produce un produs de înaltă calitate, cu costuri reduse este de mare valoare pe termen lung, deoarece altfel CWL nu ar putea concura pe piață. ÎN lumea modernă Există multe exemple de acest tip de active necorporale.

Comercializarea activelor necorporale

Activele necorporale de marketing includ, dar nu se limitează la, mărci comerciale și nume comerciale, reputația companiei, disponibilitatea personalului de vânzări calificat și capacități de servicii pentru clienți și de instruire.

O marcă comercială este o denumire unică produs finit sub forma unui nume, logo, etc. Un nume de companie este numele sub care operează organizația. Mărcile comerciale și denumirile comerciale sunt adesea considerate ca fiind același lucru, deși o marcă comercială este un activ necorporal legat de un produs, iar un nume comercial este un activ necorporal legat de o companie.

O imobilizare necorporală aferentă unui produs se referă la un anumit produs și are valoare zero atunci când produsul este introdus pentru prima dată pe piață sub acest nume. Valoarea sa este creată de organizația de marketing (vânzări) pe toată durata de viață a produsului. Acest lucru este important pentru stabilirea prețurilor în cadrul companiei, deoarece mărcile comerciale au de obicei valoare mică sau deloc atunci când un produs ajunge pentru prima dată pe piață (chiar dacă poate avea o valoare mare pe piețele în care produsul este deja vândut activ). Un activ necorporal legat de companie se referă la toate produsele vândute de acea companie pe piață. De exemplu, Xerox se referă la fotocopiatoarele produse și vândute de Xerox Corporation. De fapt, cuvântul „copiator” în sine a devenit sinonim cu un copiator în multe piețe. Cu toate acestea, puterea mărcii înseamnă că acest tip de activ necorporal include nu numai produse existente, ci și noi și are valoare pe majoritatea piețelor în momentul în care produsul este introdus pe acele piețe.

Reputația unei companii reprezintă bunăvoința acumulată a unei corporații și este uneori folosită ca sinonim cu numele unei afaceri. O companie cu o bună reputație are de obicei un personal de specialiști calificați în vânzări. Aceasta înseamnă să aveți o forță de vânzări instruită, care este familiarizată cu compania, clienții și produsele acesteia și care poate vinde produsul în mod eficient. Aceasta, la rândul său, include suport pre-vânzare și post-vânzare. Prevânzarea ajută la generarea interesului clienților potențiali, la validarea conceptului, la demonstrarea eficientă a produsului și, prin urmare, la închiderea vânzării, care poate fi esențială în industrii precum asistența medicală, asigurările și software-ul. În unele industrii, serviciul pentru clienți post-vânzare și instruirea pentru produse sunt de cea mai mare importanță. De fapt, în unele industrii, acest activ necorporal este cel care împiedică companiile să intre în faliment.

Exemplu

Deutsche Soap, AG (DSAG) produce și vinde o linie de detergenti. Produsele companiei nu sunt brevetate; Procesul de producție există de mult timp și este bine cunoscut. Compania își vinde produsele clienților industriali care se bazează pe asistența tehnică și sfatul specialiștilor companiei pentru a rezolva probleme complexe de curățare. Personalul de vânzări al DSAG este de gardă 24 de ore pe zi, oferind asistență clienților în 30 de minute de la o solicitare. Compania a dezvoltat programe de instruire și manuale de service care sunt furnizate personalului de vânzări.

DSAG a decis să înființeze o filială deținută în totalitate în Franța. Ea va fi responsabilă de achiziționarea produselor fabricate de DSAG (în Germania), precum și de vânzări și servicii pentru clienți pe piața franceză. DSAG intenționează să instruiască personalul de vânzări al filialei și să furnizeze fiecăruia un manual de service.

Din punctul de vedere al prețurilor intra-companie, activul necorporal valoros în acest caz este capacitățile de servicii pentru clienți. Transferul acestui activ către filiala franceză trebuie să fie însoțit de o plată în condiții normale de concurență către societatea-mamă germană.

Active necorporale mixte

În lumea modernă, este dificil să se împartă în mod clar activele necorporale în producție și marketing. Unele active se pot încadra atât în ​​prima cât și în a doua categorie. De exemplu, reputația unei companii se poate datora faptului că compania a produs întotdeauna produse de înaltă calitate, rămânând în același timp în fruntea industriei. Evident, reputația dobândită în acest fel este un activ necorporal de producție.

Un alt exemplu: să presupunem că o anumită companie și-a dobândit o reputație datorită unei reclame ingenioase și de aceea există și potențiali clienți percepeți corporația, de exemplu, ca „arcadele de aur” (McDonald’s) sau ca compania care „a învățat lumea să cânte” (Coca-Cola). În acest caz, reputația companiei este un activ intangibil de marketing puternic. În astfel de cazuri, valoarea unei corporații este în mare măsură derivată din numele mărcii în sine (de exemplu, BMW).

Sarcina devine mai complicată dacă produsul în cauză este software. Nu este clar dacă software-ul este un produs comercializat sau un activ necorporal licențiat; cu toate acestea, pe lângă considerentele privind prețul, este necesar să se ia în considerare implicațiile asociate cu impozitele reținute la sursă și identificarea surselor de venit. În cele mai multe cazuri, transferul de software către clienți are caracteristicile atât ale unei tranzacții de cumpărare și vânzare, cât și ale acordării unei licențe.

Dacă software-ul este determinat a fi un activ intangibil, atunci întrebarea devine: este un activ de producție sau de marketing? Oricare ar fi răspunsul, este important pentru stabilirea prețurilor între companii urmatoarea intrebare: Ce entitate a creat valoarea acestui activ? Această persoană ar trebui să primească remunerație pe bază comercială de la toți utilizatorii acestui bun necorporal pentru utilizarea proprietății sale.

Opiniile cu privire la această problemă pot diferi în funcție de faptul dacă succesul unui anumit produs pe o anumită piață nouă se datorează tehnologiei utilizate (rezultând producția de active necorporale) sau măsurilor de promovare a vânzărilor (care au ca rezultat crearea de imobilizări necorporale de marketing). Un bun exemplu este recenta controversă care a implicat GlaxoSmithKline cu privire la medicamentul Zantac.

Asigurarea de servicii. Definiție

Serviciile furnizate părților afiliate variază de la servicii relativ de rutină (cum ar fi contabilitate, servicii de consultanță juridică sau fiscală) la asistență tehnică cuprinzătoare în transferul imobilizărilor necorporale. O problemă dificilă în stabilirea prețurilor interne este perceperea unor taxe adecvate pentru servicii. În general, cerințele tuturor țărilor prevăd colectarea taxelor pentru orice servicii furnizate unei companii afiliate străine pe bază comercială. În multe țări, „baza comercială” se referă la costul furnizării serviciului, de obicei cu o marjă mică de profit adăugată. Mai mult, un afiliat are dreptul de a deduce taxele de afaceri din declarația sa fiscală doar pentru acele servicii care îl beneficiază în mod direct. (În acest caz, identificarea serviciilor care beneficiază direct afiliatul poate fi dificilă.)

Exemple de tipuri de servicii

Serviciile furnizate părților afiliate sunt de cinci tipuri:

1. Serviciul poate fi standard (de exemplu, contabilitate sau servicii juridice), fără transfer de imobilizări necorporale. În acest caz, prețul stabilit într-o relație comercială (între părți independente) se bazează întotdeauna pe o formulă cost-plus, unde elementul plus variază foarte mult în funcție de valoarea adăugată a serviciului și de gradul de concurență pe piață. Într-un context intra-companie, multe țări permit remunerarea cost-plus, deși cu o primă relativ mică și constantă pentru serviciile care sunt considerate de rutină și cu risc scăzut. Cu toate acestea, o minoritate de țări nu permit includerea profiturilor sau au reguli restrictive.
2. Serviciul poate consta în asistență tehnică în transferul unui activ necorporal (producție sau marketing, dar de obicei producție). În mod obișnuit, în relațiile comerciale, o anumită asistență tehnică este oferită în legătură cu un contract de licență (fără costuri suplimentare). În cazul în care este necesar să se furnizeze servicii care depășesc acest volum, se încheie acorduri pe bază comercială, prevăzând prestarea serviciilor contra unei taxe suplimentare, de obicei pt. o anumită sumă pe zi (care, de fapt, este calculată pe baza cost-plus) acoperind costurile variabile.
3. Serviciul poate fi de natură tehnică (și legat de producție, controlul calității sau marketingul tehnic), dar nu este oferit în legătură cu transferul de active necorporale relevante în cadrul grupului de companii. În această situație, doar serviciile prestate sunt plătite pe bază comercială.
4. Unele autorități fiscale au încercat să demonstreze că atunci când directorii au fost trimiși de la baza lor de domiciliu într-o nouă locație, a avut loc un transfer de active necorporale. De exemplu, atunci când o nouă unitate de producție este înființată în afara țării de origine a companiei-mamă, compania trimite adesea acolo un specialist șef în producție în calitate de director, încredințându-i acestuia organizarea procesului de producție și formarea unui angajat local care ulterior îi va lua locul. . Astfel de relații pot dura de la trei până la cinci ani. Poziția autorităților fiscale în acest caz poate fi următoarea: cunoștințele și experiența unui astfel de specialist este o imobilizare necorporală deținută de societatea-mamă și, prin urmare, filiala trebuie să plătească compensații pentru utilizarea acestui activ. Cu toate acestea, într-o relație comercială între părți neafiliate, o nouă întreprindere de producție poate recruta cu ușurință un director de fabrică din companiile existente din industrie. În acest caz, directorul întreprinderii primește un salariu determinat de piață. salariu, fără a plăti redevențe vreunei părți. Prin urmare, se pare că redevențele sunt inadecvate în contextul unui grup multinațional, deși unele taxe de servicii pot fi necesare pentru a acoperi costurile de transfer al specialistului.
5. O combinație a punctelor 1–4 de mai sus este posibilă în cazul în care filiala străină necesită experiența companiei-mamă în gestionarea activităților sale, inclusiv dezvoltarea strategiei. În această situație, esența relației este următoarea: societatea-mamă gestionează afiliatul străin cu o implicare redusă sau deloc a personalului local. Această natură a relației nu exclude ca autoritățile fiscale din țara în care se află societatea-mamă să poată susține cu ușurință că valoarea admisibilă a profitului afiliatului străin ar trebui să fie minimă, deoarece oferă un serviciu companiei-mamă (de exemplu, acționând ca producător subcontractant sau producător reprezentativ).

Problema serviciilor „acţionarilor”.

Din perspectiva prețurilor de transfer, activitatea desfășurată de societatea-mamă (sau, să zicem, compania care coordonează furnizarea de servicii în cadrul grupului) nu necesită întotdeauna plăți de la alte companii implicate în proces. Este posibil ca astfel de lucrări să fie efectuate în beneficiul societății-mamă în calitate de acționar, mai degrabă decât pentru a oferi valoare filialelor. Atunci când se analizează politicile de prețuri de transfer pentru servicii, este esențial să se examineze cu atenție această problemă și să se determine dacă serviciile furnizate de societatea-mamă beneficiază în mod direct unuia sau mai mulți destinatari, dacă dublează serviciile furnizate de filiale, dacă reprezintă activitatea acționarilor și, dacă da. . , apoi dacă filiala va primi o deducere fiscală pentru cheltuielile efectuate.

Serviciile cu beneficii directe sunt servicii care oferă beneficii destinatarului lor. De exemplu, dacă o societate-mamă întocmește înregistrări și situații contabile primare pentru o companie afiliată, astfel de servicii de contabilitate beneficiază în mod direct destinatarului, permițându-i beneficiarului să întocmească propriile situații financiare. Dacă un serviciu a fost furnizat în cadrul unui grup de companii pentru a permite plata cheltuielilor în cadrul grupului, depinde dacă munca a furnizat părții afiliate o valoare economică sau comercială care i-a sporit poziția comercială. Acest lucru poate fi determinat luând în considerare dacă o întreprindere independentă în circumstanțe similare ar fi dispusă să plătească pentru munca dacă ar fi efectuată de o terță parte sau dacă ar efectua munca în interior. Dacă nici una dintre aceste condiții nu este îndeplinită, lucrarea nu este considerată un serviciu prestat în cadrul grupului.

Serviciile duplicate sunt servicii care au fost furnizate inițial de o companie și care sunt duplicate de un afiliat (în multe cazuri compania-mamă). Un exemplu ar fi cercetarea de piață locală efectuată de o filială și reefectuată de compania-mamă (de exemplu, pentru că nu are încredere în performanța filialei). În aceste tipuri de situații, compania-mamă nu poate factura filiala pentru acest serviciu. Situația se va schimba însă dacă se poate dovedi că, la solicitarea filialei, acest serviciu trebuie să asigure corectitudinea activității sale. cercetare de piata(adică munca prestată de societatea-mamă a adăugat valoare filialei).

Serviciile pentru acționari sunt servicii furnizate pentru a proteja interesele unui acționar în legătură cu investiția sa. Acestea se referă la activități legate de forma juridică a societății-mamă, cerințele de raportare ale societății-mamă sau costurile de strângere de capital. Aceste servicii nu trebuie confundate cu serviciile de management strategic, un termen mai larg înțeles tipuri diferite activități din cadrul grupului care necesită o evaluare atentă pentru a determina dacă plata ar trebui efectuată în condiții de concurență. O astfel de determinare va depinde de faptul dacă persoana neînrudită, în fapte și circumstanțe comparabile, ar fi dispusă să plătească un terț pentru a furniza acele servicii sau dacă aceasta ar executa ea însăși munca.

De exemplu, un client (parte afiliată) poate impune unui furnizor de servicii cerințe pentru a îndeplini specificațiile de control al calității specificate într-un contract de externalizare. În acest scop, societatea-mamă își poate trimite angajații în calitate de manageri la filiala relevantă. Managementul strategic în acest caz presupune instruirea personalului furnizorului de servicii pentru a se asigura că rezultatele muncii îndeplinesc cerințele companiei-mamă, precum și monitorizarea continuă a muncii externalizate. Scopul este de a proteja interesele beneficiarului serviciului (adică, compania-mamă). În acest caz, este clar că societatea-mamă își protejează propriile interese, mai degrabă decât să furnizeze servicii unei părți afiliate. Prin urmare, plata serviciilor companiei-mamă, care este destinatarul serviciilor externalizate, nu este necesară.

Costuri care în unele cazuri sunt suportate de societatea-mamă

Costuri standard pentru management strategic	Cheltuieli standard ale beneficiarului
Costul analizei de performanță duplicat deja efectuată de filială	Costuri pentru pregătirea planurilor de lucru pentru o filială (dacă aceasta nu este o funcție duplicată)
Costurile vizitelor periodice la filială și analiza generala eficienta filialei, realizata in scopul managementului investitiilor	Costurile de analiză sau consiliere cu privire la planurile și practicile de resurse umane ale filialei (cu excepția cazului în care aceasta este o funcție duplicativă)
Costurile respectării cerințelor de raportare sau cerințelor legale pentru societatea-mamă-acționar pe care o filială care face parte dintr-un grup de filiale trebuie să le respecte	Costurile de monitorizare a conformității cu impozitul local și cerinte legale de la filială (dacă aceasta nu este o funcție duplicată)
Costurile de finanțare sau refinanțare a proprietății unei filiale de către societatea-mamă	Cheltuieli audit intern subsidiară dacă un astfel de audit este cerut de legislația locală din țara în care se află filiala și nu dublează o analiză efectuată anterior

Compania franceză Beautiful Unique Bathtubs SA (Bubble) produce căzi de baie în Franța pentru revânzare către companii afiliate din toată Europa. Bubble Company a creat active necorporale de producție legate de fabricarea căzilor de baie; Întregul proces de producție se desfășoară la fabricile companiei din Franța și Suedia. Tehnologia unică folosită de companie este aceea că atunci când apa lovește suprafața băii, pe aceasta se formează bule. Acest proces este licențiat și operat de o companie canadiană neafiliată în schimbul unei redevențe de 5% din venituri. Compania canadiană beneficiază de asistență tehnică gratuită timp de 10 zile lucrătoare.

Compania mamă franceză și filiala suedeză au încheiat un acord de licență pentru producția de căzi de baie în Suedia, în temeiul căruia compania franceză își asigură serviciile de tehnologie și consultanță timp de 10 zile lucrătoare pentru implementarea tehnologiei în schimbul unei redevențe de 5% din venituri. Anul acesta, specialiștii tehnici Bubble au petrecut 15 zile lucrătoare asistând personalul de producție filială suedeză.

În plus, Bubble a dezvoltat o abordare unică de marketing și a autorizat părți afiliate din Marea Britanie, Suedia, Irlanda și Italia să o folosească în eforturile lor de vânzări și promovare. Fiecare filială de vânzări modifică strategia de marketing dezvoltată în Franța pentru a ține cont de caracteristicile culturale locale care există în fiecare țară. În cele din urmă, președintele Bubble efectuează vizite trimestriale la toate filialele pentru a le revizui performanța.

În acest exemplu, compania franceză oferă trei tipuri de servicii:

• asistență tehnică unei filiale din Suedia în legătură cu utilizarea tehnologiei de producție;
• asistență de marketing pentru toate filialele de vânzări;
• audituri trimestriale cu participarea presedintelui companiei.

Plata pentru cinci zile de asistență tehnică în plus față de cea oferită în mod obișnuit terților ar trebui să fie percepută filialei suedeze - eventual pe baza cost-plus. Costurile de asistență de marketing ar trebui să fie percepute de afiliații de vânzări pe baza cost-plus. Cu toate acestea, înainte de a trage concluzii despre relevanța acestei abordări, este necesar să se analizeze dacă strategie de marketing este de o importanță fundamentală pentru filiale și, prin urmare, este licențiat ca activ necorporal (pentru modificări ulterioare) pentru fiecare țară. Aceasta este mai mult ca o franciză, caz în care este necesar să se determine costul licenței pentru filială și să colecteze redevențe. În același timp, costul implementării strategiei în Franța nu contează.

Evaluările trimestriale efectuate de președintele companiei nu beneficiază în mod direct filialele și, prin urmare, nu ar trebui să fie încasate acestora deoarece reprezintă o cheltuială a acționarilor.

Finanțarea tranzacțiilor

În general, acordurile de finanțare între părți afiliate, ca și alte tranzacții cu părți afiliate, sunt supuse unor prețuri de concurență. Pentru a se asigura că există termeni comerciali standard, este necesar să se revizuiască diverse forme finanțare oferită de o parte afiliată (în majoritatea cazurilor societatea-mamă) unei alte părți.

O serie de factori sunt relevanți în contextul datoriei părților afiliate:

• rata dobânzii la împrumut (inclusiv dacă este fix sau flotant);
• valoarea principală a împrumutului;
• valută;
• bonitatea împrumutatului (inclusiv acordarea oricăror garanții în legătură cu împrumutul).

Autoritățile fiscale pot verifica dacă un terț ar percepe rata dobânzii stabilită între părțile afiliate și dacă rata este prea mare sau mică. În plus, autoritățile fiscale din țara împrumutatului se pot întreba dacă un terț ar fi dispus să emită un astfel de împrumut în primul rând. Pentru a răspunde la această ultimă întrebare, autoritatea fiscală locală ar trebui să analizeze raportul datorie-capital propriu al împrumutatului.

În cazul în care rata dobânzii este considerată prea mică, autoritățile fiscale din țara împrumutătorului pot decide că există o suplimentară veniturile din dobânziși, în consecință, impozitează astfel de venituri condiționate.

Dacă un împrumutat este perceput că plătește prea multă dobândă (din cauza ratei dobânzii prea mare și/sau a datoriei prea mare), acest lucru poate avea ca rezultat:

• refuzul deducerilor fiscale pentru dobânda acumulată sau plătită, sporind povara fiscală locală;
• transferul dobânzii plătite la categoria dividendelor, ceea ce poate duce la apariția unei obligații de plată a impozitelor suplimentare la sursa plății venitului.

Dacă se consideră că o afacere datorează părților afiliate mai mult decât suma pe care ar împrumuta-o de la o terță parte, se spune că împrumutatul este capitalizat redus. Multe țări (în special cele dezvoltate) au reguli sau practici speciale de capitalizare subțire. O analiză detaliată a acestor reguli și aplicarea lor în fiecare jurisdicție depășește scopul acestei cărți (deși o serie de exemple sunt furnizate în comentariul țării). Cu toate acestea, înainte de implementarea schemelor internaționale de finanțare, este esențial să se revizuiască regulile și practicile specifice (inclusiv ratele de levier în orice port sigur) aplicate în țările în cauză.

Finanțarea nevoilor de capital pe termen scurt

De obicei, nevoile de capital pe termen scurt ale unei companii sunt deosebit de mari atunci când aceasta este abia la început sau se extinde rapid. O societate-mamă care a înființat o nouă filială care are nevoie de finanțare pentru capitalul său de lucru pe termen scurt poate face acest lucru prin:

• conturi de plătit și de încasat în cadrul unui grup de companii;
• avansuri de capital de la o parte afiliată;
• acordarea de credit pentru cumpărarea sau vânzarea de stocuri;
• împrumuturi garantate de o parte afiliată.

Finanțarea strategică pe termen lung a costurilor de cercetare-dezvoltare este adesea o foarte bună aspect important, care trebuie luat în considerare la extinderea unui grup de firme. Unul dintre moduri posibile repartizarea cheltuielilor și finanțarea lor directă din profiturile obținute în afara țării este împărțirea costurilor.

Chiar și în absența unor reguli specifice de capitalizare subțire, IRS poate încerca să conteste deducerile de dobândă pentru datoria părților afiliate în cazurile în care alte prevederi generale anti-evitare indică faptul că există un raport datorie/capital propriu foarte mare. În plus, reglementările pot stabili anumite restricții cu privire la scopul final care nu permit utilizarea împrumuturilor pe termen lung pentru finanțarea nevoilor de capital de lucru.

Exemplu

Nu cu mult timp în urmă, compania americană TLC Inc. (TLC) a înființat o nouă filială în Marea Britanie (TLUK). Compania TLC produce perne speciale pe care copiii adorm în decurs de 10 minute de la culcare. Pernele s-au vândut bine pe piața din SUA, dar tocmai s-au lansat în Marea Britanie și nu se vând încă foarte bine (copiii englezi nu au probleme cu somnul!). Compania-mamă vinde pernele către TLUK, care este responsabilă de marketing și distribuție. Costurile generale ale filialei depășesc veniturile actuale din vânzări, lăsând compania din Marea Britanie cu probleme serioase de flux de numerar. Aceste probleme pot fi rezolvate după cum urmează:

• Conturi de plătit și de încasat în cadrul unui grup de companii
  Societatea-mamă poate factura TLUK pentru perne, dar nu poate încasa creanțele până când filiala își poate permite plata. Dacă este pentru o perioadă scurtă de timp (care nu depășește perioada de plată stabilită de obicei pentru distribuitorii din industrie), aceasta este o metodă acceptabilă de finanțare a creanțelor. Cu toate acestea, în multe țări (în special în Statele Unite), creanțele dintr-un grup de companii care sunt restante pentru o perioadă mai lungă decât este rezonabil din punct de vedere comercial sunt reclasificate ca împrumut și fac obiectul unei dobânzi estimate.
• Avans de capital
  TLC poate furniza împrumuturile necesare pentru a finanța nevoile pe termen scurt ale filialei și poate percepe dobândă la împrumut. Această metodă nu este adecvată dacă datoria TLUK depășește semnificativ capitalurile proprii ale filialei, deoarece autoritățile fiscale locale pot susține că filiala este subcapitalizată. În această situație, autoritățile fiscale pot transfera împrumuturi (în întregime sau parțial) în categorie capitaluri proprii. În acest caz, societatea-mamă este impozitată la nivelul filialei, de parcă ar fi primit nu dobânzi la utilizarea acestor fonduri, ci dividende intercompanii în raport cu propriul capital. Transferul într-o altă categorie înseamnă că TLUK nu primește scutire de impozit pe „dobândă”. Mai mult, regimul de impozitare a dobânzii diferă în multe cazuri de regimul de impozitare a dividendelor în ceea ce privește plata impozitelor la sursa de venit (credite fiscale) etc.
• Credite bancare garantate de societatea-mamă
  TLC poate oferi o garanție pentru un împrumut acordat unei filiale de către o terță parte (cum ar fi o bancă). Este posibil ca filiala să fie nevoită să plătească o taxă companiei-mamă pentru furnizarea garanției. Responsabilitatea principală pentru împrumut revine filialei, care trebuie să-l ramburseze. Acest lucru ar putea duce la subcapitalizarea filiala în cazul în care nu ar putea obține un împrumut fără o garanție de la societatea-mamă, deși, în practică, riscul de creanțe fiscale este în general substanțial mai mic decât în ​​cazul în care filiala ar fi împrumutat direct filialei.

Taxe de intrare pe piață

O alternativă la schemele de finanțare descrise în secțiunile „Tranzacții de finanțare” și „Finanțarea nevoilor de capital pe termen scurt” de mai sus este utilizarea unui mecanism de intrare pe piață sau de cotă de piață. În această situație, firma producătoare vede piața firmei de vânzări afiliate ca fiind proprie, în sensul că producătorul dorește să extindă vânzările prin intrarea piață nouă. Deoarece produsul său nu a fost vândut anterior pe noua piață, producătorul trebuie să intre pe piață prin marketing (de exemplu, publicitatea sau reducerea prețurilor către clienți sub așteptări după atingerea volumului de vânzări necesar). Aceste costuri sunt suportate mai degrabă de producător decât de distribuitor.

Plățile pentru intrarea pe piață se pot face în două moduri. Aceasta poate fi o plată unică (sau mai multe plăți periodice de subvenție) pentru a acoperi costurile de intrare pe piață sau o reducere a prețurilor de transfer pentru perioada de intrare pe piață. În esență, taxele de intrare sau plățile de subvenții transformă compania de distribuție într-un distribuitor obișnuit, cu condiția ca riscul de afaceri să fie mai mic decât de obicei și compania să mențină o marjă normală de profit. În justificarea acestei abordări, documentarea este un factor determinant; în plus, este necesar să se asigure cu atenție că plătitorul primește o deducere fiscală pentru orice plată unică. Reducerile prețurilor de transfer ar trebui considerate doar reduceri temporare de preț. Nu ar trebui lăsat să devină permanent, deoarece profiturile filialei vor deveni în cele din urmă excesive și vor crea probleme de prețuri de transfer în continuare.

Menținerea cotei de piață are loc atunci când o companie este amenințată de concurență, la care compania trebuie să răspundă fie prin scăderea prețurilor pentru clienți, fie prin extinderea semnificativă. activitati de marketing dacă dorește să-și mențină cota de piață. Costurile acestor activități pot fi finanțate într-un mod similar cu intrarea pe piață, adică printr-o plată forfetară sau o reducere a prețului de transfer.

Împărțirea costurilor

În multe cazuri, împărțirea costurilor este folosită de companii pentru finanțare proiecte majore R&D atunci când o companie nu poate investi în compania care trebuie să facă munca. De exemplu, dacă societatea-mamă a grupului are o funcție de cercetare și dezvoltare, finanțarea locală a cercetării și dezvoltării poate deveni o problemă dacă profiturile din operațiunile interne scad. Cu toate acestea, dacă grupul generează profituri pe alte piețe, acesta poate decide să încheie acorduri de partajare a costurilor cu filialele sale pentru a le permite acestora să finanțeze ele însele cercetarea și dezvoltarea grupului. Stabilirea schemelor de partajare a costurilor are un impact semnificativ pe termen lung asupra profitabilității și strategiei fiscale a grupului în fiecare țară, deoarece companiile care contribuie la cercetare vor primi o cotă din cunoștințele create și, prin urmare, vor avea dreptul la o cotă. a profiturilor rezultate din aplicarea acesteia . În plus, atunci când companiile se alătură unui sistem de partajare a costurilor, poate fi necesară o taxă introductivă. În consecință, companiile participante care doresc să părăsească acordul actual de partajare a costurilor primesc o plată de cumpărare reprezentând valoarea cotei lor din imobilizarea necorporală creată înainte de data retragerii lor.

Finanțarea nevoilor de capital pe termen lung

Finanțarea nevoilor de capital pe termen lung se realizează prin:

• ipoteci;
• finanţare prin leasing;
• capitalul social;
• împrumuturi pe termen lung (în cadrul unui grup de companii sau de la terți);
• emiterea de noi actiuni catre actionari si obligatiuni sau altele instrumente financiare pe piață (această metodă cu participarea terților nu este luată în considerare în continuare).

Ipoteci

Achiziționarea terenului se poate face contra unei sume forfetare sau contra unei ipoteci. O ipotecă înseamnă că plata fondurilor pentru teren se întinde pe mai mulți ani. Ratele dobânzilor la creditele ipotecare sunt de obicei mai mici decât la împrumuturile negarantate (atât pe termen scurt, cât și pe termen lung), astfel încât strângerea de fonduri folosind acest mecanism este mai puțin costisitoare decât alte metode de finanțare a datoriei.

Atunci când obțineți o ipotecă de la o parte afiliată, rata dobânzii și termenii trebuie să fie în general aceleași ca și cum ipoteca ar fi fost obținută de la o parte neafiliată.

Finanțarea leasingului

O filială poate închiria echipamente de capital de la o parte afiliată sau neafiliată. Aceasta înseamnă că o astfel de companie nu efectuează o plată unică pentru activ, ci plătește valoarea acestuia în rate pe mai mulți ani și este posibil să nu suporte toate riscurile deținerii. În cazul în care leasingul este furnizat de o parte afiliată, rata dobânzii și termenii trebuie să fie aceleași ca și în cazul în care leasingul a fost furnizat de o parte neafiliată.

O problemă de luat în considerare este structurarea unui contract de leasing ca operațional (în care riscurile și beneficiile semnificative ale activului sunt reținute de către locator) sau financiar (în care proprietatea asupra activului trece în cele din urmă către locatar) și, în consecință, definiția chirie pentru leasing.

Capitalul social

Societatea-mamă poate furniza capital filialei prin achiziționarea acțiunilor sale comune (capital social). Aceasta este probabil cea mai simplă metodă de finanțare a nevoilor pe termen lung ale unei filiale, dar este relativ dificil de adaptat la nevoile în schimbare în cât mai repede posibil. În special, normele în vigoare în multe jurisdicții prevăd anumite restricții în cazul unei reduceri a cotei de capitaluri proprii ale unei companii.

De obicei, singurul domeniu al tranzacțiilor intercompanii care nu atrage prea mult interes din partea autorităților fiscale este politica de dividende între companiile-mamă și filiale. Cu toate acestea, autoritățile fiscale contestă uneori plățile către societatea-mamă de la alte societăți din grup, cum ar fi redevențele și dobânzile, în situațiile în care dividendele pe acțiunile ordinare nu sunt plătite sau în care autoritățile fiscale consideră că societatea este subcapitalizată.

Dintr-o perspectivă de planificare, în unele cazuri poate fi preferabil să se emită acțiuni cu o primă (cu o primă) decât să se emită acțiuni suplimentare la aceeași valoare nominală. Acest lucru se datorează faptului că multe jurisdicții permit plata unei prime de acțiuni, în timp ce o reducere a capitalului social necesită adesea proceduri legale relativ complexe și formale sau nu este posibilă deloc. Această flexibilitate poate duce la o slăbiciune a bilanțului atunci când se utilizează aceste scheme. De asemenea, ar putea fi demn de explorat posibilitatea emiterii de acțiuni privilegiate rambursabile sau de instrumente similare de cvasi-capital proprii care prevăd răscumpărarea anticipată sau forme mai simple de reducere a capitalului sau răscumpărare de acțiuni. În general, acțiunile preferate sunt similare cu acțiunile ordinare în ceea ce privește plata dividendelor, dar au prioritate în ceea ce privește câștigurile și distribuția capitalului.

Împrumuturi pe termen lung în cadrul unui grup de companii

În general, compania-mamă este liberă să împrumute bani gheata filialelor sub formă de împrumuturi garantate sau negarantate. Majoritatea jurisdicțiilor-mamă impun ca societatea-mamă să perceapă dobândă la împrumut la o rată de concurență în condiții de concurență, bazată pe termenul împrumutului, moneda împrumutului și riscul de credit asociat filialei.

La nivel subsidiar, deducerile fiscale se aplică în general cheltuielilor cu dobânzile. Cu toate acestea, autoritățile fiscale verifică din ce în ce mai mult dacă capitalizarea unei companii este suficientă, deci este necesară plata Atentie speciala la nivelurile de împrumut permise în țara împrumutatului. În plus, trebuie acordată o atenție deosebită acordurilor de dublă impunere existente între țările participante.

Alte opțiuni de finanțare

Metodele de determinare a prețului adecvat în tranzacțiile financiare prezentate mai sus, de la secțiunea „Tranzacții de finanțare” până la secțiunea „Împrumuturi pe termen lung în cadrul unui grup de companii” inclusiv, se aplică în mod egal și metodelor mai complexe de finanțare, de exemplu , împrumuturi cu reducere semnificativă, acorduri de finanțare de tip mixt, în care instrumentul este impozitat pe baza capitalurilor proprii ale companiei într-o țară și ca obligație de creanță în alta, swap, etc. În toate aceste situații, contraprestația corectă pentru părțile implicate pot fi determinate doar pe baza unei analize atente a diferitelor obligații și riscuri ale părților la tranzacție, precum și a compensațiilor care ar fi plătite într-o tranzacție între părți independente pe bază comercială. O astfel de analiză este, în esență, aceeași cu analiza efectuată de o bancă la stabilirea condițiilor acordurilor speciale cu clienții sau a proceselor de piață care determină în cele din urmă modul în care un instrument financiar cotat este evaluat la bursă.

Flexibilitate în gestionarea nevoilor de capital

Este important să rețineți că numerarul poate fi ușor transferat dintr-un loc în altul. Corporație transnațională are o capacitate extinsă de a atrage capital extern de la acționari, investitori instituționali sau bănci (poate chiar în mai multe țări) și generează profituri în diferite regiuni geografice. Deși comentariile de mai sus, de la secțiunea „Finanțarea tranzacțiilor” până la secțiunea „Alte metode de finanțare” inclusiv, se referă în principal la finanțarea filialelor de către societatea-mamă, există oportunități de aranjare a finanțării între filialele din cadrul grupului, de exemplu, printr-o entitate juridică specială cu impozitare scăzută (Punctul focal belgian). În aceste cazuri, se aplică principii similare.

Metode de stabilire a prețurilor de transfer

Orientările OCDE (Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare Economică) descriu diverse metodologii de stabilire a prețurilor în mai multe secțiuni, cu exemple de aplicare a acestora. Revizuirile orientărilor OCDE înainte de 2010 au favorizat utilizarea „metodelor tradiționale de tranzacționare” ca cea mai directă comparație a prețurilor, spre deosebire de metodele indirecte bazate pe profit.

Versiunea actuală a Ghidurilor OCDE evidențiază cerința de a selecta cea mai adecvată metodă, ținând cont de punctele tari și punctele slabe ale metodelor recunoscute de OCDE. Atunci când alegeți o metodă, trebuie să acordați atenție mai multor factori, inclusiv disponibilitatea datelor fiabile necesare pentru aplicarea metodei alese. Deși alegerea celei mai adecvate metode este importantă în cele din urmă, Orientările OCDE precizează că, în cazul în care metoda comparabilă a prețului necontrolat și o altă metodă a prețurilor de transfer pot fi aplicate cu aceeași certitudine, este preferată metoda comparabilă a prețului necontrolat.

Metodă comparabilă a prețului necontrolat

Metoda comparabilă a prețului necontrolat este modalitatea cea mai directă de a determina prețul de concurență. Aceasta implică compararea prețului perceput pentru bunuri sau servicii transferate într-o tranzacție controlată cu prețul perceput pentru proprietate sau servicii transferate într-o tranzacție necontrolată comparabilă. OCDE recunoaște dificultățile care pot apărea în determinarea ajustărilor care sunt suficient de precise pentru a reduce impactul prețurilor, dar susține că acesta nu ar trebui să fie un motiv pentru a nu utiliza această metodă. Amploarea sprijinului OCDE pentru această metodă este clară din clarificarea că „trebuie depus toate eforturile pentru a ajusta datele, astfel încât acestea să poată fi utilizate în mod corespunzător în metoda prețului necontrolat comparabil”.

Atunci când se aplică metoda prețului necontrolat comparabil vânzărilor către afiliați, vânzările potențial comparabile includ vânzările de la un membru al grupului controlat către o parte neafiliată, vânzările către un membru controlat al grupului de la o parte neafiliată și vânzările între părți neafiliate. Pe baza oricăruia dintre aceste prețuri necontrolabile potențiale comparabile, se poate determina un preț de concurență pentru o vânzare cu o parte afiliată dacă proprietatea fizică și circumstanțele vânzării cu părțile afiliate sunt identice cu cele ale vânzării cu părțile afiliate.

Reglementările privind prețurile de transfer din majoritatea țărilor permit ajustări ale prețurilor comparabile necontrolabile dacă diferențele dintre prețul comparabil necontrolat și tranzacția cu partea afiliată pot fi evaluate și au un efect suficient de nesemnificativ asupra prețului. De exemplu, în majoritatea cazurilor sunt permise ajustări dacă diferențele se referă la:

• termenii tranzacției (de exemplu, condițiile de credit);
• volum de vânzări;
• intervalul de timp al tranzacției.

Diferențele pentru care ajustările nu sunt posibile sau impracticabile se referă la:

• calitatea produsului;
• piețe geografice;
• nivelul pieței;
• mărimea și tipul proprietății necorporale implicate în tranzacția de vânzare.

Exemplu

Compania japoneză Far East Steel Ltd (FES) produce lingouri de oțel în Orientul Îndepărtat și le furnizează turnătoriilor asociate și neconectate din Marea Britanie. Batoanele furnizate de FES clienților săi afiliați și neafiliați sunt identice din toate punctele de vedere. Mai mult, și condițiile de vânzare sunt identice, cu excepția faptului că termenul de plată pentru părțile afiliate este de 90 de zile, în timp ce pentru părțile neafiliate este de doar 45 de zile. Pe baza acestor date, se determină că vânzarea de lingouri către o parte neafiliată reprezintă un preț comparabil necontrolabil pentru prețul de transfer între companii. Cu toate acestea, diferențele în termenii de plată trebuie luate în considerare atunci când se determină prețul real între companii în condiții de concurență.

Pe baza ratelor dobânzilor existente, diferența dintre termenii de plată este determinată a fi în valoare de 0,5% din prețul lingoului. Prin ajustarea prețului părții neafiliate pentru această diferență, se determină că prețul intercompanii trebuie să fie egal cu prețul părții neafiliate plus 0,5%.

Metoda prețului de revânzare

Prețul de tranzacționare conform metodei prețului de revânzare este determinat prin scăderea reducerii de revânzare corespunzătoare din prețul real de revânzare. Reducerea adecvată este marja brută, exprimată ca procent din veniturile nete din vânzări, primite de revânzător din vânzarea proprietății simultan achiziționate și revândute într-o tranzacție necontrolată pe piața relevantă. Acolo unde este posibil, discountul pentru o persoană care revinde într-o tranzacție între companii este determinat din tranzacțiile de vânzare între părți neafiliate. În absența unor astfel de tranzacții, discountul corespunzător poate fi determinat din tranzacțiile de vânzare ale altor revânzători pe aceeași piață sau pe piață similară. Orientările OCDE recunosc că pot exista probleme în obținerea de date comparabile, de exemplu atunci când a trecut un timp între comparabil și tranzacția analizată în cadrul unui grup și schimbările din economie (adică ratele de schimb, ratele dobânzii, scăderea sau creșterea) pot cauza posibile abateri în general.

Ca și în cazul metodei prețului necontrolat comparabil, ajustările la discountul primit de revânzător sunt permise pentru a lua în considerare diferențele care există între o tranzacție cu o parte afiliată și o tranzacție comparabilă cu o parte neafiliată.

Exemplu

Compania italiană Shirts Unlimited (SU) este angajată în coaserea și vânzarea de cămăși sport. Cusutul se realizează la fabrica companiei-mamă din Italia. Filialele de distribuție din Germania, Franța și Marea Britanie gestionează vânzările pe piețele respective. Pe baza unei căutări a distribuitorilor de tricouri sport comparabili, marja brută pentru distribuitorii independenți a fost determinată a fi de 25%. Există o diferență semnificativă între distribuitorii cu părți afiliate și distribuitorii independenți: distribuitorii independenți, spre deosebire de distribuitorii cu părți afiliate, creează și cămăși. După o analiză suplimentară, distribuitorii independenți au fost informați că de obicei percep o redevență de 3% (din vânzări) pentru modelele de cămăși. Pe baza acestor date, marja de preț de revânzare comparabilă este ajustată pentru a reflecta performanța funcțiilor de modelare. În consecință, marja brută câștigată de distribuitorii cu părți afiliate se reduce de la 25% la 22% în condițiile în care aceștia nu îndeplinesc funcții de modelare.

Metoda costului

Metoda costului (metoda cost-plus) este una dintre metodele utilizate în mod obișnuit atunci când se analizează activitățile unui producător-subcontractant sau când se determină tarifele pentru servicii în condiții de concurență. Se poate aplica și producătorilor independenți, deși adaosul precum și baza de costuri pot fi diferite de cele utilizate în cazul unui producător subcontractat.

Metoda costului este utilizată pentru a determina prețul comercial prin adăugarea de markup adecvat la costul de producție. Markup-ul corespunzător este procentul primit de producător dintr-o vânzare între părți neafiliate ai cărei condiții sunt la fel sau foarte asemănătoare cu o tranzacție în cadrul unui grup de companii. Este necesară o analiză atentă a bazei de cost atât pentru compania comparabilă, cât și pentru compania țintă, pentru a asigura consecvența în determinarea costurilor cărora li se aplică majorarea. Prin urmare, ca și în cazul metodei prețului de revânzare, care se bazează și pe marjele brute ca bază pentru comparație, aveți grijă analiza comparativa politica contabilă este la fel de importantă ca și determinarea markup-ului, în special în identificarea potențialelor discrepanțe în alocarea cheltuielilor între costul mărfurilor vândute și categoriile de cheltuieli administrative atunci când se compară rezultate financiare contribuabil și analogi comparabili.

La determinarea markupului aplicabil producției prin contract, este important de reținut că bunurile transferate într-o tranzacție comparabilă nu trebuie neapărat să fie similare din punct de vedere fizic cu bunurile transferate într-o tranzacție între companii. De exemplu, compensația unui producător subcontractat ar trebui plătită pentru serviciul de producție furnizat, mai degrabă decât pentru produsul specific produs.

La determinarea primei de concurență pentru producătorii independenți (adică producătorii cu un anumit grad de independență care efectuează lucrări mai complexe), natura produselor produse va fi probabil o considerație semnificativă în analiză. Primele primite de producători pot varia semnificativ în funcție de produs, deoarece producătorii independenți pot crea elemente intangibile de producție. Ca urmare, găsirea unui produs comparabil pentru un producător independent poate fi extrem de dificilă, cu excepția cazului în care compania fabrică și vinde produsul către companii neafiliate la același nivel de piață cu afiliații implicați în tranzacții de vânzare cu părți afiliate (adică, există un analog comparabil intern) .

Exemplu

Glass Shapes Ltd (GSL) cu sediul în Marea Britanie este un producător specializat de sticlă. Toate activitățile de cercetare și dezvoltare (R&D) și producție ale companiei sunt concentrate în Marea Britanie. După producție, sticla este livrată companiei afiliate producătorului din Irlanda, unde este turnată folosind o tehnologie specială dezvoltată de o companie din Marea Britanie. Procesul de turnare este simplu și nu necesită forță de muncă foarte calificată. Odată ce sticla brută este livrată la fabrică, personalul companiei irlandeze examinează comanda de achiziție însoțitoare și începe imediat procesarea sticlei. Afiliatul irlandez nu dobândește dreptul de proprietate asupra paharului; mai degrabă, paharul brut este pur și simplu predat acesteia.

În acest caz, compania afiliată din Irlanda este un producător subcontractant. Desfășoară activități de producție limitate și nu se angajează în programare producerea, procurarea materialelor sau întreținere tehnică. În plus, nu suportă niciun risc de marfă sau de piață. La finalizarea procesului de turnare a sticlei, compania irlandeză trimite produse terminate companie-mamă din Marea Britanie de vânzare pe piața din Marea Britanie. Pe lângă acest serviciu oferit companiei-mamă din Marea Britanie, compania afiliată din Irlanda oferă și servicii similare companiilor neafiliate.

Întrucât compania-mamă din Marea Britanie nu are alți producători subcontractați, din punctul său de vedere nu există un preț comparabil necontrolabil. Dar pentru că compania afiliată din Irlanda oferă și servicii de producție companiilor neafiliate, se pot obține date comparabile pentru aceste tranzacții. În special, majorarea pe care o primește o companie irlandeză pentru serviciile furnizate unor companii neafiliate poate fi utilizată pentru a aplica metoda costului unei tranzacții cu părți afiliate.

Metoda costului - ajustări pentru capacitatea de producție

Indiferent dacă producătorul este un antreprenor sau un producător independent, mai mulți factori trebuie luați în considerare atunci când se evaluează o tranzacție comparabilă. Acești factori includ capacitatea de producție, tehnologia disponibilă producătorului, volumul și piața geografică.

În multe cazuri, factorul de capacitate joacă un rol important în determinarea bazei de cost adecvate. De exemplu, dacă o fabrică a unui producător-subcontractant funcționează la o utilizare de 50% a capacității, o întrebare critică este dacă toate costurile generale ar trebui incluse în baza costurilor atunci când se determină remunerația pe care o primește producătorul-subcontractant. Dacă aceste costuri nu sunt luate în considerare, producătorul subcontractant poate raporta profituri negative; dacă sunt luate în considerare toate costurile generale, remunerația plătită producătorului subcontractant poate fi atât de mare încât baza de cost pentru produs depășește prețul pieței. Răspunsul corect depinde de natura relației dintre părți. De obicei, într-o relație comercială între părți neafiliate, producătorul-subcontractant nu își alocă toată capacitatea de producție unui singur client, astfel încât niciun client anume nu este responsabil pentru problemele de utilizare a capacității. Cu toate acestea, dacă un antreprenor este de acord să aloce o anumită capacitate de producție unui anumit client, atunci acel client trebuie să plătească costurile de alocare a unei astfel de capacități, indiferent dacă este utilizată sau nu.

Exemplu

Să luăm GSL ca exemplu (vezi exemplul de mai sus), dar să presupunem că o companie afiliată din Irlanda alocă 100% din capacitate GSL în cadrul unui contract pe termen lung. În acest caz, remunerația plătită către GSL trebuie să ia în considerare toate costurile generale acumulate pe termen lung. Ca urmare, GSL și filiala sa din Irlanda trebuie să bugeteze pentru costuri pentru a menține profitabilitatea filialei la un nivel suficient.

Atunci când există diferențe semnificative în ceea ce privește baza de cost din cauza diferențelor dintre piețele geografice, este important să se efectueze o analiză amănunțită a economiilor de locație și să se determine care părți ale tranzacției ar trebui să beneficieze de acestea.

Metoda de repartizare a profitului

Această metodă este utilizată pentru determinarea prețului de transfer prin împărțirea profiturilor companiei multinaționale în același mod în care ar fi cazul între companii independente (participanți într-o asociere mixtă). Este recomandabil să utilizați această metodă pentru operațiuni extrem de integrate pentru care orice metodă unidirecțională nu este potrivită. În plus, este optim să se utilizeze metoda împărțirii profitului în cazurile în care ambele părți la tranzacție aduc o contribuție unică și valoroasă la tranzacție. Liniile directoare OCDE afirmă că profiturile estimate sunt preferate în detrimentul profiturilor reale pentru a evita evaluările retrospective. Multe companii multinaționale au răspuns la acest lucru prin includerea conturilor „true-up” de la sfârșitul anului în acordurile lor intercompanii.

Pentru a calcula prețurile de concurență, utilizând metoda împărțirii profitului, este necesar să se cunoască modul în care profiturile ar fi distribuite între părțile neafiliate în aceleași fapte și circumstanțe ca într-o situație de părți afiliate. Deoarece aceste informații nu sunt aproape niciodată disponibile public, în cazuri rare este posibil să se facă o „distribuție comparabilă a profitului” pe baza formulelor utilizate terțe părți. Mai des, această metodă se bazează pe raționamentul utilizatorului, care determină o formulă adecvată de alocare a profitului care reflectă contribuția relativă a fiecărei părți la tranzacție sub formă de active corporale și necorporale (în terminologia de reglementare din SUA, aceasta se numește alocarea profitului rezidual). ).

Pentru această metodă, este necesar să se calculeze veniturile și costurile fiecărei persoane juridice implicate în tranzacție. De exemplu, dacă pe o anumită piață geografică o companie multinațională este angajată în cercetare și dezvoltare și producție ca o entitate juridică și marketing și distribuție ca alta, este necesar să se calculeze veniturile și costurile pentru fiecare entitate legală care operează pe această piață geografică. Acest lucru poate implica provocări semnificative și cerințe semnificative de divulgare care trebuie îndeplinite pentru a se conforma cu standardele de documentație privind prețurile de transfer.

De obicei, analiza distribuției profitului se realizează la nivelul profitului din exploatare, deși uneori se aplică la nivelul profitului brut. În fiecare caz, profiturile raportate trebuie să fie atribuite exclusiv operațiunilor (adică, profiturile din activități neoperaționale nu sunt incluse în analiză).

Măsura în care metoda împărțirii profitului poate fi utilizată pentru a verifica rezultatele obținute prin metoda prețului necontrolat comparabil sau prin orice metodă unilaterală continuă să fie un subiect de dezbatere intensă în întreaga lume. Unele autorități fiscale au încercat în mod repetat să verifice corectitudinea rezultatelor obținute prin metoda prețului necontrolat comparabil sau metoda unidirecțională folosind metoda împărțirii profitului. Cu toate acestea, Orientările OCDE adoptă o poziție clară că nu sunt necesare metode suplimentare și că metoda împărțirii profitului impune ambelor părți să aducă o contribuție unică și valoroasă la tranzacție (spre deosebire de metoda unilaterală).

Noua ediție a Ghidurilor OCDE 2010 include o serie de noi recomandări privind aplicație practică metoda de distribuire a profitului, ceea ce a ridicat unele îngrijorări. Acest lucru poate indica un sprijin mai mare pentru metoda de împărțire a profitului. Cu toate acestea, după cum a remarcat OCDE, intenția grup de lucru a fost de a se asigura că noua ediție a Ghidurilor OCDE (2010) nu a indicat un sprijin mai mare pentru metoda de împărțire a profitului.

Exemplu

Compania germană Wheels AG (WAG) produce rafturi care cântăresc mai puțin decât rafturile vândute de concurenți. Piesele cheie sunt fabricate de compania-mamă și vândute unei filiale situate în Regatul Unit (WUK). Filiala din Marea Britanie, prin cercetarea și dezvoltarea finanțată, a dezvoltat tehnologii unice și foarte valoroase pentru a reduce și mai mult greutatea suporturilor pentru bagaje. În plus, filiala este angajată în asamblarea suporturilor pentru bagaje finite, precum și în vânzarea și distribuția de produse pe piața din Marea Britanie. Firma există de 15 ani. Nu există o metodă comparabilă de aplicare a metodei prețului necontrolat comparabil sau vreo metodă unilaterală, așa că WAG a decis să utilizeze metoda împărțirii profitului pentru a determina prețurile de transfer. Primul pas în utilizarea metodei de împărțire a profitului este crearea datelor de bază ale declarației de venit pentru tranzacția respectivă, după cum urmează: Împărțirea profitului la nivelul profitului brut - 15/40 sau 37,5% pentru WAG și 25/40 sau 62, 5% pentru WUK. Distribuția profitului la nivelul profitului operațional este de 127% pentru WAG și minus 27% pentru WUK. Este clar că prețurile de transfer utilizate în acest caz asigură o distribuție inechitabilă a profiturilor și este puțin probabil să fie acceptabile pentru autoritățile fiscale din Regatul Unit.

Metoda de rentabilitate comparabilă

Această metodă este răspunsul OCDE la metoda câștigurilor comparabile utilizată în Statele Unite. Metoda rentabilității comparabile ia în considerare marja de profit net atribuibilă unei anumite baze (de exemplu, costuri, vânzări, active) pe care contribuabilul o primește din tranzacția controlată. Această metodă este în esență similară cu metoda câștigurilor comparabile utilizată în Statele Unite, deși există încă dezbateri considerabile cu privire la măsura în care acestea sunt aceleași în practică. Niciuna dintre aceste două metode nu necesită același nivel de comparabilitate a produsului și a funcției ca și pentru metodele tradiționale. Cu toate acestea, Orientările OCDE exprimă îngrijorarea că entitățile comparabile trebuie să fie suficient de comparabile pentru a se asigura că marjele nete utilizate sau ajustările efectuate nu sunt afectate semnificativ.

Este de remarcat faptul că discuția despre metoda câștigurilor comparabile din SUA a fost un factor important în revizuirea lucrărilor anterioare ale OCDE privind prețurile de transfer. În afara SUA, s-au exprimat îngrijorări că metoda câștigurilor comparabile va fi utilizată în circumstanțe nepotrivite. Metoda rentabilității comparabile se concentrează de la început pe tranzacții (mai degrabă decât pe liniile de activitate sau, de exemplu, pe profitul operațional al unei companii), și acest lucru se datorează faptului că examinând tranzacțiile în detaliu dintr-un grup de companii și motivul pentru care acestea pot fi combinate pentru scopuri de analiză o face disciplina mai strictă. Metoda profiturilor comparabile are o cerință care are un efect similar: contribuabilul trebuie să evalueze dacă testul se aplică diviziei relevante a companiei.

Evident, acesta este un domeniu în care contribuabilii pot să nu fie de acord cu ușurință dacă doresc. În practică, concentrându-se pe domenii în care există o abordare comună, în multe cazuri este posibilă identificarea politicilor și procedurilor de prețuri de transfer care să satisfacă atât metoda profitului comparabil din SUA, cât și metoda profitului comparabil al OCDE.

Deși astfel de metode bazate pe profit au fost descrise drept „ultimă soluție” în Ghidurile OCDE înainte de 2010, ele au fost utilizate pe scară largă în practică datorită disponibilității datelor comparabile despre profitul net din publicate. rapoarte financiare companii independente. În prezent, Orientările OCDE echivalează utilizarea metodei rentabilității comparabile cu metodele tradiționale; Mai mult, recunoaște conceptul de defecte de comparabilitate și faptul că utilizarea metodei rentabilității comparabile nu ar trebui abandonată doar pentru că există astfel de defecte.

Rentabilitatea activelor

În mod obișnuit, economiștii preferă măsurarea ratei rentabilității a rentabilității capitalului propriu (adică capitalul propriu), dar este adesea dificil să se utilizeze această măsură direct în contextul prețurilor intercompanii. Acest lucru se datorează faptului că capitalizarea unei filiale este determinată de regulă de societatea-mamă în lumina nevoilor interne de finanțare ale grupului, mai degrabă decât de factorii de piață - bănci, acționari și deținători de obligațiuni - care exercită un control efectiv asupra capitalizării companiei listate. În consecință, capitalizarea totală a unei filiale deținute în totalitate a societății-mamă nu este neapărat determinată în condiții de concurență.

Rentabilitatea activelor este adesea folosită în loc de rentabilitatea capitalului propriu ca indicator al nivelului profitului, iar acest lucru este acum recunoscut de noile Orientări OCDE din 2010. În Statele Unite, randamentul activelor este adesea ales ca un indicator adecvat al profitabilității pentru analiza rentabilității comparabile, iar în multe alte țări este utilizat în mod similar în mod tradițional în analiza rentabilității comparabile sau a metodei costurilor.

De exemplu, astfel de analize sunt adesea efectuate în legătură cu activitățile de producție. Atunci când se utilizează un indicator precum rentabilitatea activelor, pot apărea dificultăți în determinarea activelor utilizate în activitățile de producție. În unele situații, este permisă aplicarea câștigului din valoarea contabilă netă a tuturor activelor. În acest caz, numărătorul este profitul din exploatare înainte de dobânzi și impozite. Numitorul este valoarea contabilă netă a tuturor activelor utilizate în activități de producție (cu excepția celor financiare și neoperaționale), așa cum este reflectată în bilanț.

În plus, atunci când se compară rentabilitatea activelor unei părți afiliate cu rentabilitatea activelor companiilor independente, trebuie luată în considerare vechimea activelor de capital. De exemplu, dacă o companie de producție din cadrul unui grup multinațional are o fabrică nouă cu costuri de amortizare foarte mari, rentabilitatea activelor acesteia poate să nu fie potrivită pentru o comparație semnificativă cu companii independente care operează active mai vechi, complet amortizate (sau invers), cu excepția cazului în care reevaluarea activelor la preţuri curente.

Exemplu

Compania belgiană Clipco SA produce și vinde aparate de ras. Cercetarea și dezvoltarea se desfășoară la compania-mamă din Belgia, producția este realizată de o filială din Irlanda, iar distribuția este realizată de o filială din Germania. Proces de fabricațieîn Irlanda necesită investiții mari. Există acces la situațiile financiare, care vă permite să calculați rentabilitatea standard a activelor pentru activitățile de producție. În special, accesul la situațiile financiare este disponibil pentru companiile producătoare care produc aparate de ras pentru vânzare către distribuitori neafiliați. În plus, nu există date disponibile public care să poată fi utilizate pentru a determina prețurile de transfer între filialele irlandeze și germane în conformitate cu metoda prețului necontrolat comparabil, metoda prețului de revânzare sau metoda costului, iar metoda împărțirii profitului nu este considerată adecvată, având în vedere natura afacerile desfășurate de producătorul irlandez .

Conform bilanțurilor, active lichide (numerar, pe termen scurt investitii financiareși conturile de încasat) ale filialei irlandeze Clipco reprezintă 40% din activele totale, în timp ce aceleași active ale producătorilor independenți reprezintă doar 10% din activele totale - nu sunt incluse în calcul. În urma analizelor ulterioare, s-a constatat că active de producție(părțile afiliate și independente) au aproximativ aceeași vârstă și sunt utilizate principii contabile similare pentru întocmirea bilanțurilor. Se calculează rentabilitatea activelor, iar raportul rezultat este utilizat pentru a determina prețurile de transfer pentru vânzările filialei irlandeze Clipco către Clipco Germania.

Raportul lui Barry față de rentabilitatea vânzărilor

În mod tradițional, principalul indicator al nivelului profitului în raport cu rentabilitatea operațiunilor de vânzări, pe baza căruia s-a evaluat caracterul comercial al acordurilor de prețuri între companii în multe țări, a fost rentabilitatea vânzărilor. În schimb, raportul Barry este utilizat pentru a compara marja brută a unei anumite activități și costurile operaționale ale desfășurării acelei activități (adică profitul brut împărțit la cheltuielile de exploatare). În esență, raportul Barry poate fi privit ca o metodă de cost aplicată companiilor de distribuție. Este adesea folosit ca indicator al nivelurilor de profit pentru a aplica metoda profitului comparabil anumitor categorii de activități de vânzări.

Pentru claritate, să luăm în considerare compania-mamă, care a finalizat întreaga cantitate de muncă de cercetare și dezvoltare necesară pentru a aduce produsul pe piață și, de asemenea, a lansat acest produs. Responsabilitatea pentru organizarea vânzării mărfurilor către clientul final revine companiei asociate, care are o reprezentanță comercială locală în aceste scopuri. Distribuitorul poate fie să vândă produsul direct clientului, fie să primească compensații de la producător sub formă de comisioane la vânzări. În această situație, compania „simple” este compania de vânzări, iar compania „complexă” este producătorul.

Pentru a calcula raportul Barry, este necesar să se determine markup-ul pe care un distribuitor îl primește de obicei pe lângă costurile de distribuție și cheltuielile generale și administrative pe care le suportă pentru furnizarea de servicii de distribuție în numele producătorului. Raportul Barry este calculat ca raportul dintre profitul brut și cheltuielile de exploatare și este utilizat pentru a determina majorarea cheltuielilor de vânzare, generale și administrative ale unei filiale de distribuție într-o tranzacție în cadrul unui grup de companii. Tot profitul rămas este creditat în cont întreprindere producătoare. Trebuie remarcat faptul că, în practică, nu este neobișnuit ca procesul de bugetare al unei companii să folosească un fel de metodă tranzacțională (cum ar fi metoda prețului de revânzare sau metoda costului) pentru a se asigura că prețurile efective de facturare ale mărfurilor în fiecare zi vor atinge ținta generală a raportului Barry stabilit de pentru un anumit exercițiu financiar al companiei.

Avantajele utilizării raportului Barry includ ușurința în aplicare și lipsa restricțiilor privind dimensiunea companiilor de distribuție utilizate ca comparabile. Este recomandabil să îl utilizați în cazurile în care activitățile de vânzare includ un număr limitat de funcții și riscuri și pot fi caracterizate ca furnizarea unui serviciu către producător. Prin comparație, distribuitorii care sunt mai independenți, care au propriile active necorporale sau care se angajează în activități cu valoare adăugată pe lângă pur și simplu revând bunuri fizice sunt mai bine evaluați prin rentabilitatea vânzărilor. Ca și în cazul tuturor chestiunilor legate de selectarea unui indicator adecvat al nivelului de profit, analiza funcțională cuprinzătoare joacă un rol cheie în identificarea diferențelor de funcționalitate, nivelurile de risc asumate și activele utilizate și în justificarea comparațiilor cu terți care au caracteristici similare.

Deși ediția actuală a Ghidurilor OCDE se referă la utilizarea indicelui Barry ca indicator al nivelului profitului, Orientările identifică și criterii specifice care trebuie îndeplinite pentru ca aplicarea acestui raport să fie considerată adecvată.

Abordare non-comercială: formulă de repartizare globală

Repartizarea globală după formulă implică distribuirea profiturilor obținute de un grup multinațional în diferite țări din lume pe o bază consolidată între întreprinderile afiliate, conform unei formule date. Liniile directoare OCDE discută argumentele conform cărora aceasta este o alternativă adecvată la prețurile de concurență. Cei care susțin această metodă susțin că oferă contribuabililor o mai mare comoditate și siguranță în planul lor de management. Oricare ar fi dificultățile în aplicarea în practică a prețurilor de concurență, discuțiile conduse de OCDE nu au produs încă un înlocuitor viabil pentru acest principiu care să ofere un regim financiar mai gestionabil și mai stabil pentru companiile multinaționale. Ghidurile OCDE conțin numeroase exemple de probleme din viața reală asociate cu conceptul de utilizare a unei formule rigide, predeterminate, ca bază pentru stabilirea prețurilor de transfer. Prin urmare, țările OCDE au abandonat formula de repartizare globală, confirmând că principiul prețurilor de concurență în condiții de concurență ar trebui să fie utilizat în continuare ca cea mai bună abordare disponibilă pentru analiza prețurilor de transfer în cadrul companiei.

Prețul bunurilor și serviciilor poate fi determinat în diferite moduri. Una dintre aceste metode este prețurile de transfer (TP). Să ne uităm la toate caracteristicile sale.

Ce este prețul de transfer?

Prețuri de transfer- Aceasta este stabilirea costului pe baza prețurilor intra-companie. Ele pot diferi de prețurile pieței. Principalul avantaj al acestei metode este reducerea maximă a impozitelor pe companie. Esența sa constă în faptul că are loc un transfer al profiturilor totale în favoarea firmelor situate în țări cu o povară fiscală minimă. Stabilirea prețurilor de transfer are următoarele avantaje:

• Repartizarea sferelor de influență între diferitele ramuri ale companiilor.
• Retragerea fondurilor câștigate filiale, din state cu restricții privind retragerea capitalului.
• Capturarea unei mari părți a pieței prin reducerea artificială a costurilor produselor.

Prețurile de transfer sunt relevante nu numai pentru exploatațiile mari, ci și pentru reprezentanții întreprinderilor mici și mijlocii. Reducerea impozitării și, ca urmare, creșterea profiturilor se realizează în mod complet legal. Valoarea finală se formează pe baza proprietăților subiective ale obiectului.

Reglementarea prețurilor de transfer

Primele legi referitoare la prețurile de transfer au fost adoptate în Statele Unite în urmă cu mai bine de jumătate de secol. În anii 90 au apărut standardele internaționale corespunzătoare. În Rusia, legile au fost adoptate abia în 2012. Prețurile de transfer sunt reglementate de capitolul 6.1 din Codul fiscal al Federației Ruse, precum și de articolele 20 și 40 din Codul fiscal al Federației Ruse. Reglementările enumera situațiile în care organele fiscale au dreptul de a verifica prețurile stabilite de companie. Să luăm în considerare obiectivele reglementării prețurilor:

• Crearea de obstacole pentru a reduce artificial profitul primit de companie.
• Eliminarea barierelor pentru companiile care sunt contribuabili de bună credință.

Legile Federației Ruse se bazează pe experiența internațională. În special, se aplică un principiu important: compararea prețurilor stabilite de firmele interdependente cu prețurile care ar fi generate de companiile independente.

În ce caz vor fi controlate prețurile de transfer?

Se introduce un control suplimentar privind tranzacțiile cu următoarele caracteristici:

• Tranzacții între părți care depind una de cealaltă (inclusiv cele care implică un susținător).
• Tranzacții între companii rusești și reprezentanțe ale altor țări.
• Tranzacții efectuate pe piata externa cu produse tranzacționate la bursă (aceasta include, de exemplu, metalele). Verificarea suplimentară se efectuează numai atunci când venitul anual al companiei depășește 60 de milioane de ruble.
• Una dintre contrapartide este situata intr-o zona cu impozitare preferentiala.
• Pentru una dintre contrapartide cota de impozitare este 0%.
• Tranzacția se realizează cu participarea entității care produce Resurse naturaleși transferă fonduri către trezoreria taxei de concediere.
• Tranzacții între companiile surori dacă cota lor de participare în societatea-mamă este de 25% sau mai mult.
• Tranzacții între entitate și CEO-ul acesteia.
• Tranzacții între întreprinderi în care directorul general este aceeași persoană.

Pot exista și alte motive pentru inspecții. Cu toate acestea, toate acestea trebuie confirmate prin lege. Controlul se efectuează numai atunci când valoarea tranzacției depășește un anumit nivel. De regulă, aceasta este de 60-100 de milioane de ruble.

În ce cazuri nu va exista control?

Lista tranzacțiilor pentru care nu se efectuează control suplimentar este determinată de articolul 104.4 din Codul fiscal al Federației Ruse:

• Operațiuni efectuate de reprezentanții grupului consolidat care respectă legile Federației Ruse.
• Tranzacții efectuate între persoane cu domiciliu juridic în aceeași regiune.
• Tranzacții între întreprinderi care nu au diviziuni separateîn alte regiuni ale ţării sau în alte state.
• Tranzacții între părți care plătesc impozit la bugetul aceleiași regiuni.
• Una dintre părți nu are pierderi pentru perioada anterioară, ceea ce reduce sarcina fiscală.
• Niciunul dintre participanți nu a trecut la un regim fiscal special.

Reglementările presupun că valoarea tranzacțiilor între firme independente este a priori.

Cine sunt părțile afiliate în cadrul prețurilor de transfer?

TP presupune calcularea costurilor pe baza prețurilor stabilite între părțile interdependente. Dar ce se înțelege prin persoane interdependente? Acestea sunt companii care pot influența indicatori financiari reciproc. Astfel de firme sunt supuse unui control special din partea autorităților fiscale, deoarece au capacitatea de a reduce povara fiscală și de a elimina profituri din impozitare.

Persoanele înrudite pot influența următorii indicatori reciproc:

• Costul tranzacțiilor.
• Sume de venit și profit.
• Alți parametri economici.

Interconexiunea persoanelor este determinată după următoarele principii:

• Participarea directă sau indirectă a persoanelor fizice sau juridice la capitalul societății, în valoare de cel puțin 25%.
• Legătura de familie între FL.
• Disponibilitatea subordonării oficiale.

Dacă există și alte semne de interconectare, autoritățile fiscale au dreptul să se adreseze instanței și să le stabilească. Caracteristicile pot fi recunoscute de companii pe bază voluntară.

Responsabilitățile participanților la prețurile de transfer

Companiile care creează prețuri de transfer au următoarele responsabilități:

• Prezentarea anuală către Serviciul Federal de Taxe privind tranzacțiile supuse controlului suplimentar. Notificarea trebuie trimisă până pe 20 mai a următoarei perioade.
• La solicitarea organelor fiscale, societatea trebuie sa furnizeze toate documentele legate de tranzactie.

Compania poate fi verificată în orice moment pentru obiectivitatea stabilirii prețurilor.

Metode de stabilire a prețurilor de transfer

Metoda prețului de piață comparabil

Metoda prețurilor de piață comparabile este considerată prioritară. Adică poate fi folosit în toate cazurile, cu excepția situațiilor cu restricții legale. Esența sa este de a stabili valoarea pe baza prețurilor pentru obiecte similare. Această metodă este relevantă numai dacă există informații din surse deschise despre prețurile pentru produse identice. Să luăm în considerare situațiile în care trebuie utilizată metoda SRC:

• O tranzacție cu o contraparte, ai cărei termeni sunt identici cu termenii tranzacțiilor interne efectuate de entitate.
• Emiterea unui împrumut.
• Dezvoltarea mărcii comerciale.
• Tranzacții cu produse pentru care există cotații bursiere sau alte date statistice.

În toate aceste cazuri, puteți găsi informații despre prețurile obiectelor care sunt comparabile cu obiectul vândut.

Metoda prețului de revânzare și metoda costului

Principiul aplicării metodei prețului de vânzare ulterioară și a metodei costului constă în faptul că, în acest caz, intervalul de piață al rentabilității persoanelor independente este comparat cu profitabilitatea brută dobândită ca urmare a unei tranzacții cu o persoană care este dependentă de companie.

De exemplu, o companie cumpără produse de la o parte afiliată și apoi le vinde unei părți independente. În această situație, metoda prețului de vânzare ulterioară este relevantă. În cadrul acestuia se verifică încasarea de către distribuitor a profitabilității brute (GR) și obiectivitatea prețurilor de achiziție. Valoarea rezultată trebuie comparată cu BP a distribuitorilor independenți. Dacă BP în cadrul tranzacției se află în intervalul de piață, prețul de cumpărare este recunoscut ca valoare de piață.

Metoda costului presupune analiza nu a prețurilor de cumpărare, ci a prețurilor de vânzare. Este necesar să se compare BP al cheltuielilor cu intervalul de piață al persoanelor independente.

Metodele enumerate sunt folosite destul de rar. Acest lucru se datorează faptului că este destul de dificil pentru companie să găsească date despre BP al persoanelor independente. În plus, tranzacțiile comparate trebuie să fie comparabile.

Metoda de rentabilitate comparabilă

Metoda de rentabilitate comparabilă este destul de populară. În cadrul acestuia sunt luați în considerare parametrii rentabilității operaționale. Să luăm în considerare etapele aplicării metodei:

1. Efectuarea analizei funcționale.
2. Selectarea participantului care urmează să fie testat.
3. Selectarea indicatorului financiar.
4. Găsirea sursei de date.
5. Căutați companii a căror performanță este comparabilă.
6. Determinarea intervalului de rentabilitate a pieţei.
7. Compararea profitabilității participantului testat cu intervalul de piață.

Să ne uităm la un exemplu. Compania este angajată în achiziții cu ridicata. Adică, trebuie să găsești organizații specializate și în achiziții cu ridicata. Apoi, companiile ale căror informații nu sunt disponibile public sunt excluse din lista rezultată. După aceasta, intervalul de piață este determinat. După aceasta, profitabilitatea entității este comparată cu rentabilitatea organizațiilor comparabile.

IMPORTANT! Metoda va fi relevantă dacă nu există date complete pentru a aplica metodele de mai sus.

Metoda de repartizare a profitului

Această metodă este folosită extrem de rar. Acest lucru se datorează faptului că este foarte complex. Esența sa constă în redistribuirea profiturilor tuturor participanților la operațiune proporțional cu funcțiile pe care le-au îndeplinit. Când faceți distribuții, vă puteți concentra pe caracteristicile distribuției între participanții independenți într-o tranzacție comparabilă.

Surse de informare

TC presupune utilizarea unei anumite liste de date. Informațiile necesare pot fi preluate din surse precum:

• Date despre prețurile burselor de acțiuni și mărfuri.
• Statistici vamale.
• Informații postate pe resurse guvernamentale.
• Informații primite de organizațiile de informare și stabilire a prețurilor.
• Date privind tranzacțiile comparabile deja efectuate de entități.
• Raportare financiară și statistică.
• Concluzie primită de la evaluatori independenți.

Compania are, de asemenea, dreptul de a utiliza alte informații necesare pentru stabilirea prețurilor adecvate.

ATENŢIE! Sursele folosite trebuie să fie verificabile. Acest lucru este necesar pentru a asigura posibilitatea verificării adecvării centrului comercial.

Principalele sarcini ale managementului prețurilor de transfer

Serviciul fiscal este responsabil de administrarea centrului comercial. Managementul este necesar pentru a rezolva următoarele sarcini:

• Asigurarea lucrărilor de verificare a prețurilor stabilite de către autoritățile fiscale locale.
• Analiza si evaluarea proceselor care au loc pe piata.
• Control asupra respectării legii țării.
• Revizuirea aplicațiilor privind acordurile de prețuri.
• Formarea de propuneri de îmbunătățire a legislației în domeniul luat în considerare.
• Informarea întreprinderilor despre inovații.
• Asigurarea funcționării stabile a autorităților de reglementare.

Autoritățile fiscale au dreptul de a inspecta companiile și de a solicita Documente necesare. Pe baza inspecției efectuate se emit amenzi.

Documente necesare

O întreprindere trebuie să păstreze documentația asupra unui centru comercial atunci când suma veniturilor sale din tranzacțiile cu același participant este mai mare de 100 de milioane de ruble. Forma documentelor nu este stabilită prin lege, dar actele trebuie să conțină următoarele informații:

• Activitățile participanților la tranzacții controlate.
• Lista participanților la operațiuni.
• Informații despre tranzacție: condiții, metoda de preț selectată, termenele limită de primire a plății.
• Informații despre părțile la tranzacție: funcțiile acestora, riscurile existente.
• Explicația alegerii metodei de formare a prețurilor.
• Link-uri către sursele de date utilizate în stabilirea prețurilor.
• Date privind veniturile și cheltuielile pentru operațiune.
• Date privind ajustările efectuate la valoarea impozitului.

Documentele trebuie să conțină informații care ar putea afecta prețul tranzacției.

ATENŢIE! Serviciul fiscal are dreptul de a solicita de la companie documentația privind prețurile de transfer. Documentele trebuie depuse la serviciu în termen de o lună de la data solicitării.

Raportare

Noile reguli obligă compania să depună rapoarte cu privire la tranzacțiile efectuate către serviciul fiscal numai dacă veniturile din tranzacție s-au ridicat la peste 100 de milioane de ruble. Documentația trebuie depusă până la data de 20 mai a anului următor. Documentul trebuie să includă următoarele informații:

• Subiectul operațiunii.
• Informații despre participanții la tranzacție.
• Date privind veniturile rezultate din tranzacție.

Autoritățile fiscale au dreptul de a verifica acuratețea prețului de tranzacționare. Acest lucru este necesar pentru a controla plata integrală a impozitelor.

ATENŢIE! Sarcina probei adecvării prețurilor de transfer revine autorităților fiscale, nu companiei. Adică, serviciul fiscal nu poate obliga întreprinderea să dovedească valabilitatea prețului de tranzacționare.

Raspunderea juridica a societatii

În cazul în care auditul evidențiază o discrepanță între prețurile stabilite și prețurile pieței, autoritățile fiscale pot obliga societatea să plătească impozit suplimentar ținând cont de tranzacția finalizată. De asemenea, societatea poate fi pasibilă de o anumită amendă. În cazul în care se constată o discrepanță pentru anii 2014-2016, amenda va fi de 20% din valoarea impozitului neplătit, pentru anul 2017 - până la 40%. Pentru a stabili o amendă trebuie dovedită încălcarea întreprinderii. În acest scop, se pot folosi documentele organizației și alte surse.

Astăzi, multe operațiuni sunt efectuate în mod activ pentru a vinde o mare varietate de bunuri și servicii. Autoritățile fiscale controlează prețurile. Una dintre modalitățile de reglementare este prețurile de transfer.

Prețuri de transfer

Prețurile de transfer reprezintă vânzarea de diverse servicii sau bunuri de către părți interdependente, care se realizează la prețuri intra-societate. Datorită acesteia, redistribuirea este asigurată venit total mai mulţi cetăţeni în favoarea celor care locuiesc în ţări cu impozitare mult mai redusă. Această schemă este cea mai simplă și cea mai populară în planificarea fiscală internațională. Scopul prețurilor de transfer este de a minimiza taxele plătite. Ele sunt controlate de autoritățile fiscale.

Cerințele stabilite privind prețurile de transfer sunt aplicate atunci când se efectuează o varietate de tranzacții care sunt încheiate cu părți afiliate cu o cifră de afaceri uriașă, precum și cu părți afiliate străine, indiferent de mărimea cifrei de afaceri. Pentru fiecare tranzacție, se întocmește un raport privind prețurile de transfer și se transmit autorității fiscale notificări corespunzătoare.

Legea prețurilor de transfer

Legislația actuală impune o operațiune destul de complexă pentru a confirma de către contribuabil caracterul de piață al stabilirii prețurilor în toate tranzacțiile aflate sub controlul reprezentanților autorităților fiscale.

Legea prețurilor de transfer funcționează printr-un mecanism de control fiscal bazat pe principiul „la concurență”. Controlul de către autoritățile fiscale presupune ajustări ale obligațiilor fiscale ale contribuabilului la nivelul care a fost calculat sub rezerva respectării tuturor condițiilor financiare și comerciale ale tranzacțiilor încheiate în cadrul tranzacțiilor comparabile care implică părți fără nicio legătură.

Dacă, atunci când un contribuabil utilizează prețuri pentru tranzacții care nu corespund nivelului prețurilor general acceptate pentru servicii și toate bunurile, se observă o subestimare a obligației fiscale, atunci contribuabilului i se permite să facă în mod independent modificări la obligația fiscală.

Metode de stabilire a prețurilor de transfer

Prețurile de transfer au loc folosind mai multe metode, care sunt împărțite în mai multe categorii.

Cele mai comune sunt metodele tradiționale de tranzacționare: metoda prețului de vânzare suplimentar și metoda prețurilor comparabile pe piață, precum și metoda costului.

Metodele tranzacției bazate pe venit sunt utilizate numai dacă sunt în concordanță cu caracteristicile tranzacției: distribuția profitului și rentabilitatea comparabilă.

Editorii site-ului sugerează că metodele tradiționale sunt mai eficiente în controlul tranzacțiilor și prețurile de transfer.
Abonați-vă la canalul nostru în Yandex.Zen

Prețurile de transfer (din engleză Funds Transfer Pricing, prescurtat FTP) este un mecanism de vânzare a tuturor părților interdependente (de obicei în cadrul holdingurilor) pe servicii speciale, intra-companie, non- preturile pietei. În acest fel, este posibilă o redistribuire mai rațională și mai profitabilă a profitului unui grup de persoane fizice în favoarea celor care se află în condiții de impozitare mai scăzută (de regulă, asta înseamnă rămânerea în alte state). Această schemă de planificare fiscală este necesară pentru a minimiza costurile asociate cu deducerile fiscale obligatorii. Prețurile de transfer sunt controlate de autoritățile fiscale ale statului.

Prețurile de transfer sub forma unui sistem reglementat detaliat au apărut la mijlocul anilor 60 în SUA, apoi această metodă s-a răspândit în alte țări ale lumii. În Rusia, de la începutul anului 2012, a fost în vigoare o legislație specială care reglementează prețurile de transfer. Până în 2012, a fost reglementată de Codul Fiscal.

Există trei metode prin care sunt determinate prețurile de transfer:

• metoda prețului necontrolat (comparabil);
• metoda prețului de revânzare;
• metoda cost plus profit.

Când utilizați prima metodă, prețurile sunt stabilite în funcție de prețul de listă. Prin această metodă, autoritățile fiscale au dreptul de a percepe taxe și penalități suplimentare dacă prețurile bunurilor sunt mai mici sau mai mari cu mai mult de 20% din prețurile pieței pentru bunuri similare.

A doua metodă este utilizată în cazurile în care bunurile sunt transferate între părți în ajunul vânzării. În acest fel, puteți reduce prețul de revânzare cu valoarea adaosului, care acoperă costurile vânzătorului.

A treia metodă este utilizată în cazurile în care este imposibil să se folosească cele două anterioare. În același timp, pentru a determina prețul de piață, se iau în considerare toate prețurile directe și de vânzător, iar la acestea se adaugă markup-ul mediu caracteristic prețului dat. Această abordare necesită în mod necesar pregătirea calculelor planificate pentru toate bunurile (serviciile) .

De obicei, prețurile de transfer sunt utilizate din următoarele două motive:

Dacă trebuie să redistribuiți rațional în cadrul exploatației;

Când este posibil să se minimizeze plățile suplimentare și să se optimizeze astfel impozitarea. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că o astfel de „optimizare” este adesea privită de către stat ca o încercare de a se sustrage de la îndeplinirea conștiincioasă a obligațiilor fiscale. Pe de altă parte, contribuabilii au tot dreptul să folosească un astfel de instrument pentru a obține rezultate economice mai profitabile pentru propriile activități.

Folosirea acestui tip de tarifare pentru holdinguri mari și corporații este foarte profitabilă, deoarece permite organizarea unei structuri aproape de comandă în condiții economie de piata. Astfel, este posibilă concentrarea profiturilor într-un singur centru, iar ulterior redistribuirea acestora ținând cont de nevoile companiilor incluse în holding. Nu este rațional să împiedicăm redistribuirea fondurilor proprii ale marilor entități economice. Este posibilă reglementarea acestui domeniu doar pentru a preveni pierderile bugetare.

Astfel, prețurile de transfer, în esența sa, sunt un fenomen destul de ambiguu, care a condus la o atenție sporită din partea statului. În legătură cu necesitatea îmbunătățirii principiilor de determinare a prețurilor în scopuri fiscale, la 18 iulie 2011 a fost semnată o lege rusă privind modificarea unui număr de acte legislative. O atenție deosebită a fost acordată prețurilor de transfer. A fost adusă o modificare la articolul 40 din Codul fiscal al Federației Ruse, limitând fluctuația prețurilor de transfer cu +/- 20% din prețurile prevăzute de prețurile de piață.

Prevederile legii sunt pe deplin conforme cu principiile internaționale de reglementare a prețurilor. Sa bazat pe Orientările pentru formarea prețurilor de transfer adoptate de Comitetul Organizației pentru Dezvoltare și Cooperare Economică.

Companiile interdependente au o oportunitate excelentă de a manipula prețurile, reducând astfel baza de impozitare prin ajustarea sumei veniturilor, cheltuielilor sau pierderilor în scopuri fiscale. La redistribuirea veniturilor și cheltuielilor, structurile din jurisdicțiile cu impozite reduse sunt utilizate cu succes.

Tranzacții controlate și limite anuale de cifra de afaceri

Controlul fiscal asupra prețurilor de transfer se efectuează pe nivel internationalși la nivelul legislației naționale. Din 2010, Orientările privind prețurile de transfer ale Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OCDE) pentru întreprinderile multinaționale au fost în vigoare și servicii fiscale(Orientările OCDE privind prețurile de transfer, 2010) În 2013, la solicitarea G20, Declarația privind BEPS (Eroziunea bazei de bază și transferul profitului) a fost adoptată în cadrul unei reuniuni a Consiliului de Miniștri al OCDE.

Declarația reprezintă planul de acțiune al OCDE pentru combaterea eroziunii bazei de bază și a transferului de profit. Ca parte a planului BEPS, se preconizează dezvoltarea unor reguli privind prețurile de transfer (TP) care vor crește transparența tranzacțiilor dintre companii prin colectarea Informații suplimentare, precum și reducerea costurilor pentru afaceri.

ÎN Federația Rusă a intrat în vigoare la 1 ianuarie 2012 legea federală din 18 iulie 2011 N 227-FZ (Legea 227-FZ). Legea 227-FZ, care a completat Codul Fiscal al Federației Ruse cu secțiunea V.1 „Persoane interdependente. Dispoziții generale despre prețuri și impozitare. Controlul fiscal în legătură cu tranzacțiile între părți afiliate. Acord de preț.”

Prevederile sale vizează, printre altele, prevenirea transferului de profituri fiscale în afara Federației Ruse, eliminând posibilitatea manipulării prețurilor în tranzacțiile dintre contribuabilii interdependenți și contribuabilii care aplică diferite regimuri fiscale în țară. Regulile au înlocuit art. 40 „Principii de determinare a prețului bunurilor, lucrărilor sau serviciilor în scopuri fiscale” și art. 20 „Persoane interdependente” din Codul fiscal al Federației Ruse.

Legea 227-FZ a consacrat principalul principiu „global” al reglementării prețurilor de transfer – principiul „la concurență”.

Principiul de concurență în prețurile de transfer

Conform principiului „concurentei de concurență”, în scopuri fiscale, valoarea prețurilor (plăților) pentru tranzacțiile între persoane interdependente și echivalente este recalculată în raport cu valorile de piață, de parcă firmele ar fi independente. Prețurile nu sunt verificate pentru toate tranzacțiile la rând, ci doar pentru cele controlate.

Ce sunt tranzacțiile controlate?

În scopuri fiscale, tranzacțiile controlate sunt recunoscute ca:

1. Tranzacții între persoane interdependente (ținând cont de caracteristicile consacrate la articolul 105.14 din Codul fiscal al Federației Ruse).
2. Tranzacții (un set de tranzacții) care dobândesc statutul de tranzacții controlate ca urmare a echivalării acestora cu tranzacțiile persoanelor interdependente (clauza 1 a articolului 105.14 din Codul fiscal al Federației Ruse).
3. Tranzacții recunoscute ca fiind controlate judiciar (clauza 10, articolul 105.14 din Codul fiscal al Federației Ruse)

Am combinat criteriile privind tranzacțiile controlate din 2017 în scopuri fiscale în tabel:

Tranzacții controlate		Limita anuală a cifrei de afaceri
Tranzacții economice externe		Nicio limită stabilită
	Cu bunuri de tranzacționare pe acțiuni	60 de milioane de ruble.
	Cu rezidenți offshore, conform listei Ministerului de Finanțe al Federației Ruse	60 de milioane de ruble.
Tranzacții interne	Între părți afiliate	1 miliard de ruble. (din 2016)
	Între părți afiliate, dacă una dintre părți: Scutit de impozit pe venit sau aplică o cotă de 0%.	60 de milioane de ruble.
	Rezident al unei SEZ care oferă beneficii fiscale pe venit	60 de milioane de ruble.
	Plătitor al taxei de extracție minerală, calculată la o cotă stabilită procentual	59 de milioane de ruble.
	Utilizări speciale regimul fiscal(UTII, Taxa Agricolă Unificată)	100 de milioane de ruble.

Exemplu de calcul al criteriului sumei

Compania „A” (RF) oferă servicii de marketing companiei „B” (RF) pentru o sumă totală de 300 de milioane de ruble. Compania „B” produce și vinde produse ale Companiei „A” în valoare de 750 de milioane de ruble. Compania „A” participă la capitalul Companiei „B”, ponderea acestei participații este mai mare de 25%.

Întrebare:
Tranzacția este controlată pentru Compania A?

Răspuns:
Da, este. Pentru a determina criteriul sumei pentru o tranzacție controlată între părți afiliate, trebuie să adunăm 300 de milioane de ruble. (marketing) și 750 rub. (produse). Rezultat = 1.050 milioane de ruble. (mai mult de 1 miliard de ruble).

Contribuabilii ar trebui să rețină că nu toate tranzacțiile sunt considerate controlate.

Indiferent dacă tranzacțiile îndeplinesc condițiile prevăzute la alin. 1 - 3 al art. 105.14 Codul fiscal al Federației Ruse, tranzacțiile nu sunt recunoscute ca tranzacții controlate:

• părțile la care sunt participanți la același grup consolidat de contribuabili (cu excepția tranzacțiilor al căror obiect este o resursă minerală extrasă recunoscută ca supusă taxei de extracție minerală, a căror extracție este impozitată la o cotă stabilită procentual);
• părțile cărora le sunt persoane care îndeplinesc simultan următoarele cerințe:
  • înregistrați într-un subiect al Federației Ruse, nu au divizii separate pe teritoriile altor subiecți ale Federației Ruse, precum și în afara Federației Ruse, nu plătesc impozit pe venit la bugetele altor subiecți ale Federației Ruse;
  • nu au pierderi (inclusiv pierderi din perioadele anterioare reportate în perioadele viitoare) acceptate la calcularea impozitului pe venit;
  • nu există circumstanțe pentru recunoașterea tranzacțiilor lor ca fiind controlate în conformitate cu paragrafele. 2 - 7 p. 2 linguri. 105.14 Codul fiscal al Federației Ruse;
• si altii unii.

Ce taxe sunt acoperite de prețurile de transfer?

Foarte des, ascultătorii pun întrebarea: „Pot ca toate taxele să cadă sub controlul autorităților fiscale pe baza prețurilor de transfer?” Codul Fiscal conține o listă limitată de taxe, a căror completitudine de calcul este controlată, și anume:

1. Impozitul pe profit.
2. Impozitul pe venitul personal, care se plătește în raport cu veniturile din activitate antreprenorialăși practică privată (articolul 227 din Codul fiscal al Federației Ruse).
3. MET - în cazul în care una dintre părțile la tranzacție este plătitor MET, obiectul tranzacției este mineralele, a căror extracție este impozitată la o cotă de impozitare stabilită în procente.
4. TVA - dacă una dintre părțile la tranzacție (organizație sau întreprinzător individual) nu este plătitor de TVA sau este scutită de îndeplinirea obligațiilor de TVA în calitate de contribuabil.

Metode de determinare a prețului de piață

Cea mai importantă și dificilă întrebare este cum să se aplice principiul concurenței și să se determine în practică prețul de piață al tranzacției în scopuri fiscale. Există mai multe metode pentru o astfel de evaluare dezvoltate în cadrul OCDE care creează o bază conceptuală pentru determinarea prețurilor (Metode de stabilire a prețurilor de transfer (metodologii)).

Niciuna dintre ele nu poate fi considerată universală (potrivit oricărei situații) și conform regula generala este necesar să se aleagă metoda care oferă cea mai precisă evaluare. Codul fiscal al Federației Ruse recomandă utilizarea a 5 metode (articolul 105.7 din Codul fiscal al Federației Ruse):

1. Metoda prețurilor de piață comparabile (are prioritate față de alte metode și poate fi aplicată dacă există cel puțin o tranzacție comparabilă pe piața relevantă), precum și dacă există cantitatea necesară informații despre o astfel de tranzacție.
2. Metoda ulterioară a prețului de vânzare (este o prioritate la achiziționarea de bunuri de la o parte afiliată și revânzarea ulterioară a acesteia fără procesare către o parte independentă).
3. Metoda costului (este o prioritate în tranzacțiile pentru prestarea de servicii).
4. Metoda rentabilității comparabile (poate fi utilizată în absența sau insuficiența informațiilor pe baza cărora se poate concluziona în mod rezonabil că există un grad necesar de comparabilitate a condițiilor comerciale și (sau) financiare ale tranzacțiilor comparate și se utilizează vânzările ulterioare metoda și metoda costului).
5. Metoda de distribuție a profitului (utilizată dacă este imposibil să se utilizeze alte metode de stabilire a prețurilor de transfer sau dacă părțile la tranzacția analizată au drepturi asupra imobilizărilor necorporale în proprietatea (utilizarea) lor.

Punctul de plecare atunci când alegeți o metodă este înțelegerea tranzacției controlate pe baza analizei funcționale. Componentele unei astfel de analize sunt un studiu al funcțiilor părților la tranzacție, a activelor pe care le folosesc și a riscurilor pe care și le asumă.

Comparabilitatea termenilor comerciali și (sau) financiari ai tranzacțiilor și analiza funcțională se realizează ținând cont de prevederile art. 105.5 din Codul Fiscal al Federației Ruse, care definesc caracteristicile tranzacțiilor necesare analizei, condițiile, factorii și alți parametri luați în considerare și folosind informațiile prevăzute la art. 105.6 Codul fiscal al Federației Ruse.

Următoarea etapă a cercetării noastre este de a compara termenii tranzacțiilor dintre persoane interdependente cu termenii tranzacțiilor dintre persoane care nu sunt interdependente. Codul Fiscal al Federației Ruse permite utilizarea surselor de informații exclusiv disponibile publicului, precum și a informațiilor despre contribuabil.

Codul fiscal al Federației Ruse nu conține o listă specifică, ceea ce oferă contribuabililor un oarecare avantaj atunci când întocmesc documentația. Contribuabilul alege singur sursele de informare! Și apoi, dacă apare un litigiu, autoritățile fiscale trebuie să dovedească legalitatea alegerii.

Puteți obține servicii de la noi:

• - pregătirea notificărilor privind tranzacțiile controlate pentru Serviciul Fiscal Federal al Federației Ruse;
• - intocmirea unui pachet de documentatii privind preturile de transfer pentru a justifica nivelul preturilor pietei si a evita amenzile;
• - identifica tranzactiile controlate.

Cine controlează prețurile?

S-ar părea că totul este clar aici. Se efectuează controlul prețurilor organism federal putere executivă, autorizată pentru control și supraveghere în domeniul impozitelor și taxelor. Codul Fiscal al Federației Ruse stabilește o interdicție privind monitorizarea conformității prețurilor utilizate în tranzacțiile controlate cu prețurile pieței în timpul inspecțiilor la fața locului și la birou (clauza 1 a articolului 105.17 din Codul Fiscal al Federației Ruse).

Și, cu toate acestea, practica de arbitraj s-a acumulat deja pe această problemă, care este strâns legată de subiectul beneficiilor fiscale nejustificate. Vom prezenta o selecție de instanțe de arbitraj și concluzii pe această temă în următorul articol al avocaților fiscali.

Responsabilitate pentru prețurile de transfer

Să încheiem această revizuire cu o reamintire a răspunderii contribuabililor. Pentru nerespectarea cerințelor Codului Fiscal al Federației Ruse pentru tranzacții controlate, sunt prevăzute următoarele amenzi:

• în cazul neplății sau plății incomplete a sumelor de impozit ca urmare a utilizării prețurilor „non-piață”, se percepe o amendă în valoare de 20% din valoarea impozitului neachitat din 2014, iar din 2017 - în suma de 40% din valoarea impozitului neplătit, dar nu mai puțin de 30.000 de ruble. (Articolul 129.3 din Codul Fiscal al Federației Ruse);
• amendă pentru neanunțarea tranzacțiilor controlate în oficiu fiscal va fi de 5.000 de ruble. (Articolul 129.4 din Codul Fiscal al Federației Ruse) pentru fiecare tranzacție.

Raport privind tranzacțiile controlate:

Notificarea tranzacțiilor controlate se depune înainte de 20 mai a anului următor celui de raportare. Acestea. Termenul limită pentru depunerea unei notificări privind tranzacțiile controlate pentru anul 2016 este până pe 20 mai 2017, iar pentru 2017 - până pe 20 mai 2018.

În cazul în care notificarea actualizată este depusă înainte ca organul fiscal să identifice eroarea, contribuabilul este scutit de amendă pentru informațiile inexacte din notificare. Niciodată nu este prea târziu să te verifici.

Documentația privind tranzacțiile controlate poate fi solicitată de către organele fiscale nu mai devreme de 1 iunie a anului următor anului calendaristic în care au fost efectuate tranzacțiile controlate. În același timp, în interior audit fiscal o cerere de documentație privind tranzacțiile controlate poate dura 3 ani.

Scutirea de penalități este posibilă dacă contribuabilul depune la organul fiscal documentația care justifică nivelul prețului pieței.

Contribuabilii li se acordă 30 de zile pentru a furniza documentația de tranzacție solicitată.

În acest articol, am subliniat doar pe scurt principalele aspecte ale aplicării prețurilor de transfer pentru tranzacțiile controlate. În recenziile noastre ulterioare, vom vorbi în detaliu despre avantajele fiecărei metode de cercetare a prețurilor, ajustări simetrice, practica arbitrajului și multe alte caracteristici ale prețurilor de transfer în Rusia.

Contactați-ne, vă vom ajuta să identificați tranzacțiile controlate și, dacă este necesar, să pregătim documentația necesară.