• 1. Shvetsova, N.K. Abordări metodologice la managementul stabilitatii financiare a intreprinderii in conditiile crizei financiare / N.K. Shvetsova, M.N. Egoshina // Buletinul Universității Chuvash. - 2014. - Nr. 1. - S. 285-287.
• 2. Shvetsova, N.K. Stabilitatea financiară a afacerii stadiul prezent/ N.K. Shvetsova // Buletinul juridic Mariyskiy. - 2015. - Vol. 1. - Nr. 2 (13). - S. 88-91.
• 3. Agafonova, D.V. Sustenabilitatea financiară a întreprinderii / D.V. Agafonova, N.V. Demcenko // Buletinul Economic al Crimeei. - 2014. - Nr 2 (09). - S. 10-12.
• 4. Alyshanly, Z.A. Solvabilitatea și lichiditatea întreprinderii. Repere / Z.A. Alyshanly // Economie și societate. - 2015. - Nr. 1-2 (14). - S. 162-166.
• 5. Anderzhanova, D.Kh. Metody issledovaniya vnutrennykh i extemernykh faktorov vliyayushchikh na finansovoi ustoichivosti organizatsii [Metode de studiu a factorilor interni și externi care afectează stabilitatea financiară a organizației]. Anderzhanova // Buletin Universitatea Rusă cooperare. - 2015. - Nr. 3 (21). - S. 9-11.
• 6. Arutyunova, D.V. Sustenabilitatea financiară ca indicator al strategiei companiei / D.V. Arutyunova // Almanahul științei și educației moderne. - 2014. - Nr. 7 (85). - S. 24-26.
• 7. Belova, E.L. Managementul stabilitatii financiare a organizatiei / E.L. Belova, T.M. Popelyshko // Știința modernă: probleme reale și modalități de a le rezolva. - 2015. - Nr. 4 (17). - S. 115-118.
• 8. Balaşev, N.B. Pe tema managementului lichidității activelor întreprinderii / N.B. Balașev, M.N. Protopopova // Lucrări științifice ale SWorld. - 2014. - T. 28. - Nr. 1. - S. 55-60.
• 9. Baranenko, S.P. Fundamentele teoretice și metodologice ale gestionării stabilității financiare a unei întreprinderi / S.P. Baranenko, A.K. Busygin // Economia și societatea: modele moderne de dezvoltare. - 2014. - Nr 7. - S. 99-117.
• 10. Bibikova, L. Esența și principalele etape ale evaluării solvabilității organizației / L. Bibikova // Știință inovatoare. - 2015. - Nr. 11-1. - S. 28-32.
• 1.1 Bogomolova, L.L. Abordări metodologice ale analizei și evaluării economice a lichidității bilanțului și a lichidității întreprinderii / L.L. Bogomolova // Economie și societate. - 2014. - Nr. 4-6 (13). - S. 629-636.
• 12. Burim, E.O. Influența competitivității întreprinderii asupra sustenabilității financiare / E.O. Burim, O.A. Lymareva // Tânăr om de știință. - 2015. - Nr. 13. - S. 364-366.
• 13. Busygin, A.K. Aspecte teoretice și metodologice ale managementului sustenabilității financiare a întreprinderilor / A.K. Busygin // Note științifice ale Academiei Ruse de Antreprenoriat. - 2014. - Nr. 41. - S. 92-105.
• 14. Butkova, O.V. Stabilitatea financiară ca unul dintre indicatori starea financiaraîntreprinderi / O.V. Butkova, A.A. Shelomentsev // Buletinul internațional conferințe științifice. - 2015. - Nr. 4 (8). - S. 19-21.
• 15. Volosevici, N.V. Soldul fluxului de numerar ca conditie necesara asigurarea solvabilității organizațiilor / N.V. Volosevich // Economie și antreprenoriat. - 2015. - Nr. 5-1 (58-1). - S. 1003-1006.
• 16. Volosevici, N.V. Abordări metodologice în evaluarea solvabilității organizatii comerciale/ N.V. Volosevich // Teoria și practica dezvoltării sociale. - 2014. - Nr. 16. - S. 98-102.
• 17. Garaeva, O.R. Sustenabilitatea financiară a companiei și modalitățile de consolidare a acesteia / O.V. Garayeva // Probleme ale științei și educației moderne. - 2015. - Nr. 7 (37). - S. 95-96.
• 18. Guzenkova, O.V. Analiza situației financiare și modalități de îmbunătățire a acesteia / O.V. Guzenkova, O.V. Zhorova // În colecția: Tineretul Siberiei - știința Rusiei Conferință internațională științifică și practică. - Krasnoyarsk, 2014. - S. 96-100.
• 19. Gurdjiyan, A.A. Managementul stabilității financiare a unei întreprinderi: o abordare sistematică / A.A. Gurdjiyan // Probleme de economie și management. - 2015. - Nr. 1 (41). - S. 48-52.
• 20. Dzanighty, H.G. Baza de resurse a sustenabilității financiare a întreprinderii / Kh.G. Dzanaity, M.Yu. Eloev, A.L. Khinchagova // Proceedings of the Gorsky State Agrarian University. - 2014. - T. 51. - Nr. 1. - S. 186-190.
• 21. Dorogova E.V. Sustenabilitatea financiară a întreprinderii: metode de evaluare / E.V. Dorogova // În colecția: Twentieth April Economic Readings Proceedings of the International Scientific and Practical Conference. Editat de V.V. Karpova, A.I. Kovalev. - 2014. - S. 42-44.
• 22. Druzhinina, K.V. Analiza și managementul sustenabilității financiare a întreprinderii / K.V. Druzhinina, N.O. Zimina // În colecția: Culegere de articole științifice a Facultății de Economie, Management și Afaceri a Instituției de Învățământ de Învățământ Superior de la Bugetul de Stat „KubGTU”. - Krasnodar, 2015. - S. 220-221.
• 23. Jmaeva, I.V. Caracteristici ale managementului sustenabilității financiare a întreprinderii / I.V. Zhmaeva // Managementul producției: teorie, metodologie, practică. - 2015. - Nr 2. - S. 157-160.
• 24. Zagidullina, L.V. Diagnosticarea probabilității de faliment ca bază pentru gestionarea stabilității financiare a unei organizații / L.V. Zagidullina, L.R. Kurmanova // Știință inovatoare. - 2015. - Vol. 1. - Nr. 6 (6). - S. 103-108.
• 25. Ziangirova A.R. Managementul lichiditatii unei organizatii in vederea maximizarii costului capitalului / A.R. Zaingirova, Yu.V. Putyatinskaya // NovaInfo.Ru. - 2015. - V. 1. - Nr. 32. - S. 126-129.
• 26. Ibasheva, P.A. Sustenabilitatea financiară a întreprinderilor în contextul crizei economice / P.A. Ibasheva // Probleme de actualitate economie modernă. - 2015. - Nr 1. - S. 63-67.
• 27. Ibragimova, K.M. Analiza managementului solvabilității și sustenabilității financiare / K.M. Ibragimova // Tânăr om de știință. - 2015. - Nr. 11. - S. 853-856.
• 28. Kalinina E.V. Abordare modernă la analiza lichiditatii bilantului / E.V. Kalinina, O.Yu. Tarasova // Note stiintifice ale filialei Tambov din Rosmu. - 2015. - Nr 4. - S. 156-160.
• 29. Klyachkin, V.N. Metode de previziune a solvabilității debitorilor / V.N. Klyachkin, Yu.S. Shunina // Analiza financiară: probleme și soluții. - 2015. - Nr. 41 (275). - S. 10-21.
• 29. Kobeleva, I.V. Sustenabilitate financiară: aspecte teoretice ale definirii categoriei / I.V. Kobeleva // Buletinul științific al filialei Volgograd a RANEPA. Seria: Economie. - 2015. - T. 2. - S. 71-75.
• 30. Kovalev, V.V. Management financiar: teorie și practică. - Ed. a II-a, revizuită. si suplimentare / V.V. Kovalev. - M.: TK Velby, 2013. - 254 p.
• 31. Kolmykova E.S. Corelația dintre conceptele de „solvabilitate” și „lichiditate” / E.S. Kolmykova // Tânăr om de știință. - 2014. - Nr. 3 (62). - S. 458-460.
• 32. Kolchugin, S.V. Problema calculării ratelor de lichiditate ale bilanţului / S.V. Kolchugin // Probleme de contabilitate și finanțe. - 2015. - Nr. 1 (17). - S. 67-70.
• 33. Kornilova, L.M. Aspecte actuale ale stabilității financiare a organizațiilor / L.M. Kornilov, F.Kh. Tsapulina // Probleme moderne ale științei și educației. - 2015. - Nr. 1-2. - S. 41.
• 34. Kosenkova, K.S. Caracteristici de gestionare a stabilității financiare a întreprinderii / K.S. Kosenkova // Buletinul științific al filialei Volgograd a RANEPA. Seria: Economie. - 2014. - Nr 2. - S. 111-115.
• 35. Kuznetsova, S.A. Lichiditatea datoriei corporative: un nou set de instrumente analiză financiară/ S.A. Kuznetsova // Fundamentele economiei, managementului și dreptului. - 2014. - Nr. 4 (16). - S. 63-67.
• 36. Kulsarina, A.S. Managementul stabilității financiare a întreprinderii și riscul falimentului acesteia / A.S. Kulsarina, Z.T. Nasretdinova // Succesele științelor naturale moderne. - 2014. - Nr. 8. - S. 172.
• 37. Kurmanova L.R. Solvabilitatea și stabilitatea financiară a organizațiilor RF / L.R. Kurmanova, L.R. Akhtyamova // Economie și societate. - 2015. - Nr. 2-2 (15). - S. 1408-1409.
• 38. Kucherova E.N. Esența și corelarea conceptelor de „lichiditate” și „solvabilitate” din punctul de vedere al evaluării dezvoltării durabile a unei întreprinderi / E.N. Kucherova, M.A. Lyoshina, M.V. Kutuzova // Economie și societate. - 2015. - Nr. 1-1 (14). - S. 491-494.
• 39. Kushtanok S.A. Stabilitatea financiară a entităților economice: nucleu securitate economicăţări / S.A. Kushtanyuk, S.G. Spirina // Noi tehnologii. - 2014. - Nr 2. - S. 66-74.
• 40. Like, K. Managementul financiar al întreprinderii / K. Like // Jurnal pentru acționari. - 2014. - 351 p.
• 41. Matyash I.V. Metoda de evaluare a eficienței sistemului de piață a unei întreprinderi: calculul efectului ascuns // Analiza economică: teorie și practică. 2010. Nr. 24. pp. 30-38. 5.
• 42. Mikitukho A.A. Indicatori analitici de lichiditate si solvabilitate in sistemul de analiza financiara a falimentului societatii / A.A. Mikitukho // Cercetare de baza. - 2014. - Nr. 6-2. - S. 309-313.
• 43. Milashchenko G.S. Sustenabilitatea financiară a structurilor antreprenoriale și modalități de îmbunătățire a acesteia / G.S. Milashchenko, A.V. Feronova // În colecția: Tendințe și perspective pentru dezvoltarea științei și practicii moderne IV conferință internațională științifică și practică. - 2014. - S. 119-122.
• 44. Mileta E.A. Metodologia de analiza a solvabilitatii si bonitatii unei organizatii comerciale / E.A. Milet // Ştiinţe sociale. - 2015. - Vol. 1. - Nr. 5-1 (8). - S. 31-40.
• 45. Mikhalyonok N.O. Sustenabilitatea financiară ca factor de dezvoltare economică a unei entități economice / N.O. Mikhailenok, E. V. Smirnova // Buletinul SamGUPS. - 2015. - Nr. 3 (29). - S. 84-89.
• 46. ​​​​Mkhitaryan, A.V. Sustenabilitate financiară și modalități de îmbunătățire a acesteia / A.V. Mkhitaryan, A.A. Litvin // Tânăr om de știință. - 2015. - Nr. 11. - S. 923-925.
• 47. Nasyrova, S.V. Lichiditatea și solvabilitatea întreprinderii / S.V. Nasyrova, G.M. Zaripova // Economie și societate. - 2014. - Nr. 2-3 (11). - S. 662-665.
• 48. Nelepova A.M. Metode de analiză a lichidității și caracteristicile acestora / A.M. Nelepova, K.A. Semenova // Economie și management: probleme, soluții. - 2015. - Nr. 11. - S. 225-227.
• 49. Osintseva, M.A. Analiza lichidității, evaluarea activității afacerii și a profitabilității întreprindere comercială/ M.A. Osintseva // Economie și antreprenoriat. - 2015. - Nr. 12-1 (65-1). - S. 846-850.
• 50. Panyushkin, A.N. Mecanismul de gestionare a stabilității financiare a întreprinderilor / A.N. Panyushkin // Direcțiile actuale ale cercetării științifice ale secolului XXI: teorie și practică. - 2015. - V. 3. - Nr. 3. - S. 155-158.
• 51. Petrova, E.Yu. Indicatori care evaluează stabilitatea financiară a întreprinderii / E.Yu. Petrova // Tânăr om de știință. - 2015. - Nr. 11-3 (91). - S. 63-66.
• 52. Povetkina, N.A. Sustenabilitatea financiară ca categorie financiară și juridică / N.A. Povetkina // Drept financiar. - 2014. - Nr. 12. - S. 29-37.
• 53. Polyushko Yu.N. Sustenabilitatea financiară a unei entități economice: analiză și evaluare / Yu.N. Polyushko // Economie și management: probleme, soluții. - 2014. - Nr. 12. - S. 58-63.
• 54. Polyanskaya E.V. Metode de gestionare a sustenabilității financiare a organizației / E.V. Polyanskaya, S.V. Kulikov // În colecția: Direcții prioritare pentru dezvoltarea științei Colecția de articole ale Conferinței internaționale științifice și practice. Redactor principal: Sukiasyan A.A. - Ufa, 2014. - S. 122-128.
• 55. Proshunina, E.S. Sustenabilitatea financiară a întreprinderii / E.S. Proshunin // Buletinul Academiei Cunoașterii. - 2014. - Nr. 1 (8). - S. 42-46.
• 56. Sabelfeld, T.V. Stabilitatea financiară și solvabilitatea ca criterii de evaluare a nivelului de echilibru financiar al unei întreprinderi / T.V. Sabelfeld // Buletinul Academiei de Economie și Drept din Altai. - 2014. - Nr. 1 (33). - S. 92-96.
• 57. Sarvaeva, L. Analiza managementului lichiditatii / L. Sarvaeva, Z.T. Nasretdinova // Succesele științelor naturale moderne. - 2014. - Nr. 8. - S. 173.
• 58. Skorokhod, N.V. Sustenabilitatea financiară: conținut, forme de manifestare și evaluare / N.V. Skorokhod // Științe Economice. - 2014. - Nr. 110. - S. 105-108.
• 59. Slobodnyak, I.A. Influența cifrei de afaceri a activelor și pasivelor asupra solvabilității organizației / I.A. Slobodyak, E.V. Grozina, T.L. Bykova // Proceedings of the Irkutsk State Economic Academy. - 2015. - T. 25. - Nr. 1. - S. 51-59.
• 60. Soldatova, M.A. Managementul puterii financiare întreprindere industrială/ M.A. Soldatova, E.V. Bulgakov // Vestnik OrelGIET. - 2015. - Nr 2 (32). - S. 79-85.
• 61. Spirina, S.G. Sustenabilitatea financiară în context activitate economicăîntreprinderi / S.G. Spirina // Russian Economic Internet Journal. - 2014. - Nr. 1. - S. 19.
• 62. Stashchuk, E.V. Solvabilitatea și lichiditatea: principalele componente ale situației financiare a unei entități comerciale / E.V. Staschuk, R.E. Frasolovich // Economie și management regional. - 2014. - Nr. 2-2 (02). - S. 141-143.
• 63. Ushaneva, Ya.A. Modalități de creștere a lichidității și solvabilității unei organizații comerciale / Ya.A. Ushaneva // În colecția: Probleme actuale ale teoriei și practicii dezvoltării economiei regionale Materiale ale celei de-a II-a conferințe științifice și practice studențești interuniversitare. - 2015. - S. 228-232.
• 64. Utysheva, N.E. Abordări ale definiției lichidității și solvabilității / N.E. Utysheva // Economie și societate. - 2015. - Nr. 1-4 (14). - S. 971-978.
• 65. Khovanskaya, M.N. Particularități ale managementului sustenabilității financiare pentru întreprinderile mici de afaceri / M.N. Khovanskaya // Strategii de afaceri. - 2015. - Nr 2 (10). - S. 19-24.
• 66. Shalneva, M. Sustenabilitatea financiară a organizației: caracteristici ale clasificării și factori care influențează furnizarea acesteia / M. Shalneva // Viața financiară. - 2014. - Nr. 1. - S. 79-84.
• 67. Shvetsova, N.K. Elaborarea unei metodologii de analiza a stabilitatii financiare a unei intreprinderi / N.K. Shvetsova // Probleme moderne ale științei și educației. - 2014.- Nr 4. - S. 409.

Cheia prosperității și baza pentru stabilitatea întreprinderii este sustenabilitatea acesteia. Fără îmbunătățirea acesteia, nicio întreprindere nu va funcționa la maxim și nu va fi prezentată pe piață ca o întreprindere competitivă capabilă să avanseze în cadrul activităților sale.

În acest articol, ar trebui să înțelegem care este stabilitatea financiară a oricărei întreprinderi și să înțelegem cum ar trebui îmbunătățită ca parte a dezvoltării acesteia.

Deci, pentru început, să notăm că relevanța subiectului constă în primul rând în faptul că însăși analiza stabilității situației financiare la o anumită dată ne permite să răspundem la întrebarea: cât de corect a gestionat compania resursele financiare în timpul perioada anterioară acestei date.

Componentele stabilității financiare a organizației sunt prezentate în Figura 1.

Figura 1. Componentele sustenabilității financiare

Sarcinile de analiză a stabilității financiare a unei întreprinderi:

1) Evaluarea solvabilității și stabilității financiare a companiei, depistarea încălcărilor și cauzele acestora.

3) Utilizarea eficientă a resurselor și stabilizarea stabilității financiare.

4) Efectuarea unei prognoze a rezultatelor financiare probabile și a posibilei stabilități financiare, în funcție de căi diferite utilizarea resurselor.

În prezent, nu există o abordare unanimă și neechivocă a economiștilor față de principalii indicatori care caracterizează stabilitatea financiară. Diferiți economiști recomandă și folosesc în practică diferite metode de evaluare a stabilității financiare. Cu toate acestea, după examinarea celor mai frecvent utilizate cadre metodologice în prezent, au fost identificate trei abordări principale.

1. Prima abordare a evaluării stabilității financiare se bazează pe utilizarea indicatorilor de lichiditate și solvabilitate, rentabilitate și bonitate.

Această metodă, conform economiștilor (E.N. Vyborova, A.G. Gryaznova, E.N. Ishina, M.V. Melnik, S.L. Lenskaya etc.), reflectă esența stabilității financiare ca una dintre manifestările solvabilității. Cu toate acestea, stabilitatea financiară, așa cum sa menționat mai devreme, are mai multe fațete și, prin urmare, este mult mai larg decât conceptul de solvabilitate. De asemenea, trebuie să țineți cont de aspectul că în intervalul de timp modificarea indicatorilor de solvabilitate este mult mai intensă decât modificarea stabilității financiare.

Un dezavantaj semnificativ al primei abordări este că analiza trebuie să țină cont de faptul că dinamica indicatorilor estimați utilizați (solvabilitate, profitabilitate și lichiditate) de cele mai multe ori nu reflectă dinamica reală a stabilității financiare.

2. A doua abordare a evaluării stabilității financiare se bazează pe studiul mărimii și structurii capitalului întreprinderii. A doua abordare este susținută de mulți economiști: Danilevsky Yu.A., Efimova O.V., Kovalev V.V., Negashev E.V., Melnik M.V., Savitskaya G.V., Saifulin R.S., Chaya V.T., Sheremet A.D. și altele.În cadrul celei de-a doua abordări, capitalul propriu al organizației este considerat ca o investiție în active care determină o marjă specifică de siguranță pentru activitatea unei entități de afaceri în viitor.

3. A treia abordare se bazează pe evaluarea stabilității financiare ca mecanism eficient asigurarea securitatii intreprinderii din diverse componente de risc.

Toate abordările luate în considerare se bazează în mare măsură pe calcularea indicatorilor relativi și folosesc, de asemenea, metoda punctare sau greutate, prin care se calculează indicatorul de rating final. Analiza efectuată metode existente evaluarea stabilității financiare a făcut posibilă formularea clasificării prezentate în Figura 2.

Figura 2 . Clasificarea metodelor existente de evaluare a stabilității financiare

Se poate presupune că din părțile întregii stabilități a întreprinderii, stabilitatea financiară face parte din acest ansamblu, echilibrul fluxurilor financiare, existența fondurilor care permit întreprinderii să desfășoare activități pentru un anumit timp, ceea ce determină în mare măsură. starea financiară a întreprinderii în ansamblu.

În condițiile moderne, este necesară o abordare integrată a sustenabilității financiare ca element fundamental al managementului financiar și elementul principal al ciclului de management. În cadrul abordării integrate remarcate, sustenabilitatea financiară servește drept instrument principal pentru fundamentarea obiectivelor pe termen lung și dezvoltare eficientă organizații, ceea ce este deosebit de relevant astăzi.

În procesul de analiză a stabilității financiare, orice entitate de afaceri ar trebui să fie evaluată din punctul de vedere al unei abordări sistematice ca un sistem integral care are o gamă largă de subsisteme dinamice interconectate.

Pentru a se adapta la condițiile reale de piață și în schimbare rapidă a realității ruse, metodele de analiză existente, în primul rând, este necesar să se schimbe intervalul de timp al evaluării. Deoarece pentru fezabilitatea sarcinilor întreprinderii și atingerea obiectivelor acesteia, este necesar să se plătească Atentie speciala dinamica stabilității financiare, care depinde de condițiile dezvoltării economice, de factori externi și de starea financiară.

Evaluarea stabilității financiare pe termen lung va oferi nu numai soluționarea problemelor actuale, ci va determina și decizii eficiente de management în direcția mobilizării rezervelor și creșterii eficienței organizației pe termen lung. Ca urmare, evaluarea stabilitatea şi eficienţa întreprinderii va fi principalul aspect care asigură realizarea scopurilor şi dezvoltare strategicăîntreprinderi în viitor.

Pentru o politică financiară eficientă promițătoare este necesară o creștere sistematică a stabilității anti-criză a organizației, care este asigurată și de complexitatea aplicării unei game largi de indicatori absoluti și relativi.La combinarea acestor indicatori, combinațiile prezentate în tabel 1 sunt posibile.

tabelul 1

Opțiuni de combinare a indicatorilor relativi și absoluti pentru evaluarea stabilității financiare a unei întreprinderi

Indicatori absoluti ai stabilitatii financiare	Indicatori relativi ai stabilității financiare
	Neschimbat
Neschimbat	declin
	declin
declin
declin	declin

Notă: dezvoltare proprie

Cu un studiu sistematic și cuprinzător al dinamicii combinațiilor notate de indicatori, se va asigura un control obiectiv al nivelului de stabilitate financiară a organizației.

Există două domenii principale de îmbunătățire:

• Identificarea caracteristicilor volumetrice ale stabilității financiare.
• Evaluarea economiei de utilizare resurse financiareîntreprinderilor.

Ca parte a îmbunătățirii instrumentelor de analiză a stabilității financiare, este necesară extinderea gamei de indicatori analitici utilizați prin introducerea unor indicatori normalizați. Tendințele indicatorilor normalizați în raport cu valorile standard caracterizează în mod clar îmbunătățirea sau deteriorarea situației financiare a organizației.

Starea indicatorilor normalizați va face posibilă o evaluare statică a stabilității financiare, care nu depinde de factori externi și de alți factori. Acest aspect va face posibilă asigurarea tranziției analizei stabilității financiare de la stadiul static la cel dinamic, care, la rândul său, va oferi o rațiune de dezvoltare strategică.

Îmbunătățirea instrumentelor de gestionare a stabilității financiare a unei întreprinderi constă și în dezvoltarea unui sistem de modele economice și matematice, în care un rol deosebit ar trebui să îl aibă principalul model de simulare financiară și economică a unei întreprinderi, luat în considerare în detaliu în lucrările L.E. Basovsky, care oferă o evaluare calitativă și o analiză detaliată a stabilității financiare.

Astfel, esența stabilității financiare ca caracteristică cea mai importantă a stabilității poziției financiare a unei întreprinderi este determinată de formarea, distribuirea și utilizarea efectivă a resurselor financiare.

Bibliografie:

• Basovsky, L.E. Management financiar: Manual / L.E. Basovsky. - M.: NITs INFRA-M, 2015. - 240 p.
• Savitskaya GV, Analiza activității economice a întreprinderii: manual. / G.V. Savitskaya. - M.: Infra-M, 2014. - 482 p.
• Sergeev IV, Economia întreprinderii: ghid de studiu. / I.V. Sergheev. – M.: Finanțe și statistică, 2016. – 372p.
• Tertyshnik M.I. Economia întreprinderii. - M.: Infra-M, 2013. - 382 p.
• Finanțarea organizațiilor (întreprinderilor): manual / Ed. N. V. Kolchina. – M.: Unitate-Dana, 2013. – 407 p.

1. Constituție Federația Rusă(adoptată la votul popular din 12 decembrie 1993) (modificată la 21 iulie 2009, în vigoare de la 1 martie 2009) // Ziarul parlamentar, N 96-97, 26.07.2009).

2. Codul fiscal al Federației Ruse (partea a doua)" din 05.08.2000 N 117-FZ (adoptat de Duma de Stat a Adunării Federale a Federației Ruse la 19.07.2000) (modificat la 07.12.2015) ( cu modificările și completările, în vigoare de la 01.04.2016)

3. Cod Civil a Federației Ruse, partea întâi din 30 noiembrie 1994 ((modificată la 7 decembrie 2015) // Culegere de legislație a Federației Ruse, 1994, nr. 32, articolul 3301; 2015, nr. 7, articolul 775.

4. legea federală al Federației Ruse din 8 decembrie 1995 nr. 193-FZ (modificat la 28 noiembrie 2015) „Cu privire la cooperarea agricolă”

5. Legea federală a Federației Ruse din 21 decembrie 2013 nr. 353-FZ (modificată la 21 iulie 2014) „Cu privire la creditul de consum (împrumut)”

6. Analiză raportare financiară: Manual / Ed. O. V. Efimova, M.V. Miller. - M.: Omega-L, 2015. - 452 p.

7. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Analiza financiară. - M.: Afaceri și servicii, 2012. - 380 p.

8. Balabanov I.T. Fundamentele managementului financiar: Proc. Beneficiu. - M.: Finanțe și statistică, 2013. - 480 p.

9. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teoria analizei economice - manual, - M.: Finanțe și statistică, 2015, - 416 p.

10. Bykadorov V.L., Alekseev P.D. Starea financiară și economică a întreprinderii (ghid practic), - M., 2015. - 183 p.

11. Boycenko I.V. Microfinanțarea în Rusia: tipuri de probleme moderne //Managementul schimbărilor și inovațiilor în sisteme economice: Culegere interuniversitară de lucrări științifice. - Sankt Petersburg: Editura Universității Politehnice, 2014. - S. 445-448.

12. Boycenko I.V. Probleme și perspective de creare a unui sistem de credit și economii în zonele rurale //Îmbunătățirea relațiilor financiare și de credit în economia transformatoare a Rusiei: Culegere de articole științifice ale conferinței științifice și practice din 21 noiembrie 2013. Editura Universității de Stat Voronezh, 2013 - P. 255 -258.

13. Vasilyeva V.N. Cooperarea prin creditare este un mecanism financiar important pentru dezvoltarea rurală durabilă în condiții moderne // Știință și tineret: idei și soluții noi: materiale ale Conferinței internaționale științifice și practice a tinerilor cercetători, Volgograd, 14-16 mai 2013. În 2 părți. - Volgograd: IPK „Niva”, 2016. - P.177-122.

14. Vasina N. A. Analiza lichidității și stabilității financiare a întreprinderilor rusești: un pas către eliminarea incertitudinilor // Director - 2015. - Nr. 3. - P. 19.

15. Van Horn J. Fundamentele managementului financiar / Per. din engleza; Ed. I.I. Eliseeva. - M.: Finanțe și statistică, 2015. - 420 p.

16. Gerasimova V.D. Curs de analiză și diagnosticare a activităților financiare și economice ale unei cooperative agricole: Proc. indemnizatie. - Samara: Editura Statului Samara. economie un-ta, 2016. - 382 p.

17. Grachev A. V. Analiza și managementul stabilității financiare a întreprinderii: din contabilitate la economic: studii.-practic. indemnizaţie / A. V. Grachev. - M. : Finpress, 2014. - 536 p.

18. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Analiză complexă raportare contabilă. - M: Afaceri și servicii, 2012. - 481 p.

19. Zavgorodnii V.I., Sklyar V.A., Trubilin I.T. Analiza activității economice a întreprinderilor agricole. - M.: Agropromiedat, 2015. - 415 p.

20. Kitanova V.N. Stimularea posibilităților de creditare în contextul reformei economiei ruse // Probleme actuale ale reformei relaţiile economice. Catedrala Sat. științific tr. 2016. - P.121-128.

21. Kovalev V.V. Bine investitii financiare.-M.: „Finanțe și investiții” 2015. - 452 p.

22. Kovalenko S.B., Kuznetsova N.A. Cooperarea de credit agricol: Dicționar-carte de referință 2013.- 235 p.

23. Kupriyanova V.Sh. Direcții de diversificare a operațiunilor active și pasive ale cooperativelor rurale de credit - M., 2014. - 245 p.

24. Kovalev V.V., Privalov V.P. Analiza situației financiare. - M.: Centrul de Economie și Marketing, 2015. - 327 p.

25. Markaryan E.A., Gerasimenko T.P. etc.Analiza economică a activităţii economice. - Rostov n/a: Phoenix, 2013. - 524 p.

26. Maidanchik B.I., Karpunin M.B., Lyubenetsky L.G. etc Analiză şi justificare decizii de management. - M.: Finanțe și statistică, 2013. - 289 p.

27. Moiseeva S.V., Tsygankova S.N. Analiza stabilitatii financiare a intreprinderii. - M., 2012. - 167 p.

28. Melnik M.V., Berdnikov V.V. Analiza financiară: sistem de indicatori și metodologie. - M.: Economist, 2012. - 439 p.

29. Rusak N.A., Rusak V.A. Analiza financiară a unei entități de afaceri. - M., 2013. - 513 p.

30. Savitskaya G.V. Analiza activității economice a întreprinderilor complexe agroindustriale. / Manual. - Minsk: SRL „New Knowledge”, 2013. - 680 p.

31. Savitskaya G.V. Teoria analizei activitatii economice. - M.: INFRA-M, 2012. - 572 p.

32. Savitskaya G.V. Analiza activității economice a întreprinderii.- M., „Noua cunoaștere”, 2013. - 637 p.

33. Samsonov M.F., Barannikova N.P. Management financiar: manual. - M.: Finanțe, UNITI, 2013. - 536 p.

34. Management financiar / Ed. Stoyanova E.S. - M.: Prospect, 2014. - 268 p.

35. Finante / ed. V.M. Rodionova. - M., 2012. - 356 p.

36. Vocabular financiar/ ed. A. Blagodatina. - M., 2012. - 598 p.

37. Sheremet A.D. Teoria analizei economice: Manual / A.D. Sheremet. - Ed. a II-a, adaug. - M.: INFRA-M, 2013. - 366 p. - (Manual universitar clasic)

38. Sheremet A.D., Saifulin R.S. Metode de analiză financiară. M.: Infra-M, 2014.-512 p.

40. Termeni generali prezentarea creditelor de consum la ACCC CS „Almazcreditservice” din 12 ianuarie 2015

Abbasov, SA oglu Gestionarea eficientă a fluxului de numerar ca pârghie importantă a managementului financiar / Abbasov Sarvar Alydzhan oglu // Journal of Russian Entrepreneurship. - 2013. - Nr. 14 (236). - S. 84-90.

Analiza situatiilor financiare: Proc. indemnizație / O.V. Efimova [i dr.]. – M.: Omega-L, 2013. – 388 p.

Analiza situaţiilor financiare: Manual / Ed. M.A. Vakhrushina, N.S. Plaskova. - M .: Manual Vuzovsky, 2012. - 367 p.

Angelovskaya, A.A. Analiza formării fluxurilor de trezorerie conform IFRS și standardele rusești// Contabilitate internațională. 2013. Nr 3. P. 47 – 51.

Badmaeva, D.G. Metodologia de analiză a solvabilității unei organizații comerciale // II Conferință științifică și practică internațională: Culegere de lucrări științifice. Kiev: Universitatea Națională Economică din Kiev. V. Hetman, 2012.

Badmaeva, D.G. Solvabilitatea unei organizații comerciale: analiză financiară // Auditorskie Vedomosti. - 2014. - Nr. 1. - P. 56-62.

Bank, V. R. Analiză financiară: Proc. indemnizatie / V.R. Bank, A.V., Tarskina. – M.: Prospekt, 2013. – 352 p.

Berdnikova, T. B. Analiza și diagnosticarea activităților financiare și economice ale întreprinderii: manual. indemnizație pentru universități / T. B. Berdnikova. - M. : INFRA-M, 2013. - 214 p.

Blank, I. A. Gestionarea activelor / I. A. Blank. - Kiev: Nika-Center: Elga, 2012. - 720 p.

Bocharov, V. V. Analiză financiară: Proc. indemnizaţie / V. V. Bocharov - Sankt Petersburg. : Peter, 2014. - 240 p.

Bocharov, V.V. Bugetul comercial. - Sankt Petersburg: Peter, 2013. - 346 p.

Brusov, P. N. Management financiar. Planificare financiară: un manual pentru studenții care studiază la specialitățile „Finanțe și credit”, „Contabilitate, analiză și audit” / P. N. Brusov, T. V. Filatova. - Ed. a II-a, șters. - M. : KNORUS, 2013. - 232 p.

Bychkova, S.M., Badmaeva D.G. Metodologia de analiza a numerarului si a fluxurilor de numerar ale organizatiei // Contabilitate internationala. - 2014. - Nr. 21. - P. 23-29.

Varlamova, M.A. Management financiar: manual / M.A. Varlamov. – M.: Dashkov i Ko, 2014. – 304 p.

Vlasov, A.V. Conceptul de management al fluxului de numerar în sistemul de management financiar al unei organizații // Buletin financiar: finanțe, impozite, asigurări, contabilitate. - 2015. - Nr 4. - S. 32-37.

Voronina, V. M. Analiza și diagnosticarea activității financiare și economice a întreprinderii: ghid de studiu: o colecție de sarcini, sarcini, teste / V. M. Voronina; Ministerul Educatiei si Stiintei Ros. Federația, Feder. stat buget. educa. instituţie de înaltă prof. educație „Orenburg. stat un-t. - Orenburg: OGU, 2013. - 100 p.

Gavrilova, A.N. Finanțarea organizațiilor (întreprinderilor): manual pentru universități / A.N. Gavrilova, A.A. Popov. – M.: Prospekt, KnoRus, 2015. – 597 p.

Gerasimov, V.D. Analiza și diagnosticarea activității financiare și economice a unei întreprinderi industriale: un ghid de studiu. – M.: KNORUS, 2013. – 360 p.

Grigorieva, T.I. Analiza financiară pentru manageri: evaluare, prognoză: Manual. Ed. a II-a, revizuită. si suplimentare – M.: Yurayt, 2012. – 462 p.

Gryzunova, N. V. Managementul fluxurilor de numerar ale întreprinderii și optimizarea lor / N. V. Gryzunova, M. N. Dudin, O. V. Talberg // Economie, Statistică și Informatică. Vestnik UMO. - 2015. - Nr. 1. - S. 67-72.

Gubanov, R. S. Teoria fluxurilor de anuitate ca bază pentru practica decontărilor financiare eficiente / Gubanov R. S. // Managementul financiar. - 2014. - Nr 5. - S. 11-21.

Dybal, A.G. Analiza financiară: (teorie și practică) ghid de studiu ed. a IV-a. - M.: Business Press, 2015. - 336 p.

Efimova, O.V. Analiza financiară: instrumente moderne pentru luarea deciziilor economice: manual. - Ed. a 3-a. - M .: Editura „Omega-L”, 2012. - 316 p.

Ivasenko, A.G. Finanțarea organizațiilor: manual / A.G. Ivasenko, Ya.I. Nikonov. – M.: KnoRus, 2014. – 208 p.

Ionova, A. F. Analiză financiară: Proc. indemnizaţie / A. F. Ionova, N. N. Selezneva. – M.: Prospekt, 2014. – 623 p.

Isaeva, E. V. Un mecanism de evaluare a sustenabilității financiare a unei întreprinderi bazat pe conceptul de flux de numerar liber / E. V. Isaeva // Afaceri financiare. - 2014. - Nr 2. - P. 42-46.

Isik, L. V. Despre problema administrării fluxurilor financiare ale unei firme / Isik L. V. // Managementul financiar. - 2014. - Nr 1. - P. 38-45.

Kabanov, A. A. Gestionarea fluxului de numerar folosind instrumente de gestionare a numerarului / A. A. Kabanov // Bancar. - 2013. - Nr 4. - S. 77-83.

Kabanov, A. A. Modalități moderne de gestionare a fluxurilor financiare în exploatații / A. A. Kabanov; rec. TV Filatova // Audit și analiză financiară. - 2013. - Nr 1. - S. 358-361.

Kandrashina, E. A. Management financiar: un manual pentru studenții HPE care studiază în direcția de formare „Management” / E. A. Kandrashina. - Moscova: Dashkov i K, 2013. - 220 p.

Karpova, T. P. Contabilitatea, analiza și bugetarea fluxurilor de numerar: un manual pentru studenții care studiază în direcția specialității „Economie” (profil de formare) „Contabilitatea, analiză și audit” / T. P. Karpova, V. V. Karpova . - M. : Manual Vuzovsky: INFRA-M, 2014. - 302 p.

Kemenov, A. V. Probleme teoretice ale gestionării fluxurilor de numerar ale unei organizații în situație de criză / A. V. Kemenov // Finanțe. - 2014. - Nr. 11. - P. 63-65.

Kirov, A.V. Finanțarea întreprinderii: manual / A.V. Kirov, I.V. Levanovici. – M.: Infra-M, 2014. – 255 p.

Kiryanova, Z. V. Analiza situațiilor financiare: un manual pentru licențe / Z. V. Kiryanova, E. I. Sedova; Stat. control un-t - ed. a II-a, corectat. si suplimentare - M. : Yurayt, 2012. - 428 p.

Klişevici, N.B. Finanțarea organizațiilor: manual / N.B. Klişevici. – M.: Prospekt, KnoRus, 2014. – 304 p.

Kovalev, V. V. Managementul fluxurilor de numerar, profit și profitabilitate: un ghid educațional și practic / V. V. Kovalev. - M. : Prospekt, 2014. - 336 p.

Kovalev, V. V. Finanțe ale organizațiilor (întreprinderilor): manual / V. V. Kovalev, Vit. V. Kovalev. – M.: Prospekt, 2013. – 352 p.

Kovalev V.V. Management financiar: teorie și practică. – Ed. a IV-a, revizuită. si suplimentare M.: Editura Prospekt, 2013. - 456 p.

Kovalev, V.V., Kovalev Vit. B. Analiza echilibrului, sau Cum să înțelegeți echilibrul: Uch.-pract. indemnizatie. – M.: Prospekt, 2012. – 448 p.

Finanțe: manual. manual pentru universități / ed. A. M. Kovaleva. - M. : Finanțe și statistică, 2013. - 334 p.

Kozenkova, T. Organizația managementul logisticii fluxurile financiare în structurile holding / T. Kozenkova // Risc: resurse, informații, aprovizionare, concurență. - 2013. - Nr 1. - S. 19-25.

Kolchina, N.V. Finanțarea organizațiilor (întreprinderilor): un manual pentru universități. – M.: Unitate-Dana, 2015. – 365 p.

Korshunova, M., Nurmukhametov R. Managementul fluxului de numerar al unei organizații folosind soluția SAP ERP // Consultant. - 2013. - Nr 3. - P. 12-16.

Lapusta, M. G. Finanțe ale organizațiilor (întreprinderilor): manual / M. G. Lapusta, T. Yu. Mazurina, L. G. Skamai.- Ed. corect - M. : INFRA-M, 2012. - 575 p.

Larina, L.S. Management financiar: manual / L.S. Larina, S.V. Sergheev. – M.: Jurisprudență, 2014. – 190 p.

Liberman, I. A. Analiza și diagnosticarea activității financiare și economice: un tutorial / I. A. Liberman.- ed. a V-a. - M. : RIOR, 2014. - 220 p.

Lipchiu, N.V. Finanțarea organizațiilor: manual. – ed. a 5-a. / N.V. Lipchiu. – M.: Master, 2015. – 254 p.

Litovchenko, V.P. Analiza financiara: manual / V.P. Litovcenko. – M.: Dashkov i Ko, 2014. – 216 p.

Liferenko, G.N. Analiza financiară a întreprinderii: ghid de studiu / G.N. Liferenko. – M.: Examen, 2014. – 156 p.

Lukasevici, I.Ya. Management financiar: manual. – M.: Eksmo, 2013. – 462 p.

Lyubushin, N.P. Analiza situației financiare a organizației: manual / N.P. Lyubushin. – M.: Eksmo, 2012. – 256 p.

Markaryan, E. A. Analiza economică a activității economice: Manual / E. A. Markaryan, G. P. Gerasimenko, S. E. Markaryan. - Rostov n / D .: Phoenix, 2014. - 576 p.

Melnik, M. V., Gerasimova E. B. Analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii: Proc. indemnizatie. – M.: Infra-M, 2012. – 192 p.

Meltsas, E. Coordonarea fluxurilor financiare ca instrument de menținere a sustenabilității financiare a organizației / E. Meltsas // Risc: resurse, informații, aprovizionare, concurență. - 2013. - Nr 2. - S. 205-207.

Morozko, N.I. Management financiar: Ghid de studiu [ Resursa electronica] / Morozko N.I., Didenko I.Yu. - Centrul de Cercetare INFRA-M, 2013.

Nikitina, N. V. Finanțarea organizațiilor: un manual pentru studenții care studiază în specialitățile: „Finanțe și credit”, „Contabilitate, analiză și audit” / N. V. Nikitina, S. S. Starikova; Ros. Academia de Educație, Moscova. psihologic si social in-t. - ed. a III-a, corectat. - M. : Flinta: MPSI, 2012. - 368 p.

Orlova, E. V. Sinteză control optim procesul de distribuție a fluxurilor financiare stocastice ale sistemului producție-economic / E. V. Orlova; rec. T. A. Gilevoy // Audit și analiză financiară. - 2013. - Nr. 6. - P. 149-153.

Pervova, O. Yu. Aspecte teoretice managementul fluxurilor financiare ale organizației / Pervova Olga Yurievna // Russian Journal of Entrepreneurship. - 2013. - Nr. 13 (235). - S. 111-118.

Petrov, A.M. Împrumutul intern ca mecanism de distribuire a fluxurilor de numerar în sistemele corporative // ​​Contabilitate Internațională. - 2012. - Nr. 24. - P. 37-45.

Plaskova, N.S. Analiză economică strategică și curentă: Cursul complet de MBA: un manual. – M.: Eksmo, 2013. – 340 p.

Platonov, V.V., Rekshinskaya, Yu.Yu., Dyukov, I.I., Abordarea contabilității pentru caracteristicile proiectelor cu finanțare prin datorii atunci când se utilizează metode de actualizare, Economie și management: Ros. științific revistă - 2013. - Nr 1. - S. 96-102.

Pozhidaeva, T. A. Analiza situațiilor financiare: Proc. indemnizatie / T.A. Pozhidaeva. – M.: Knorus, 2014. – 320 p.

Portugalova, O. Monitorizarea indicatorilor fluxului de numerar ca instrument de predicție a unei crize într-o întreprindere / O. Portugalova, I. Kozlova // Risc: resurse, informație, aprovizionare, concurență. - 2013. - Nr. 2. - P. 280-284.

Rudnev, R.V. Direcții de analiză a stării financiare a organizației în raport cu obiectivele managementului și nevoile utilizatorilor // Auditor. - 2012. - Nr. 10. - P. 46-52.

Savilov, S. I. Contabilitatea distribuției intra-etape a fluxului financiar în evaluarea eficacității proiectelor de investiții în economia nestaționară a Rusiei / S. I. Savilov // Analiza economică: teorie și practică. - 2013. - Nr. 17. - P. 10-14.

Semenov, V. I. Comparația metodelor de estimare a fluxurilor de trezorerie conform bilanțului / V. I. Semenov // Cartea de referință a unui economist. - 2015. - Nr 5. - P. 36-49.

Skobeleva, E. V. Management financiar: un tutorial. - Orenburg: Universitatea, 2013. - 336 p.

Skudutis, M. Flux de numerar // Calcul. - 2014. - Nr. 1. - P. 48-49.

Stoyanova, E.S., Bykova E.V., Blank I.A. Managementul capitalului de rulment / Ed. E.S. Stoyanova. M.: Editura Perspektiva, 2012.

Tolpegina, O.A. Sistemul indicatorilor estimativi de solvabilitate // Management eficient anticriza. - 2013. - Nr. 1. - P. 36-39.

Ukolova, S. A. Metode de organizare în cadrul companiei raportarea managementului privind fluxurile de numerar ale întreprinderii / S. A. Ukolova; rec. AI Ponomareva // Audit și analiză financiară. - 2013. - Nr 4. - S. 88-93.

Management financiar: manual pentru studenții de liceu institutii de invatamant studenți la specialitățile „Finanțe și credit”, „Contabilitate, Analiză și Audit”, „ Economia mondială» / A. N. Gavrilova [și alții] - ed. a VI-a, ster. - M. : KNORUS, 2013. - 432 p.

Fomin, V.P., Tatarovsky, Yu.A. Formarea și analiza indicatorilor stării financiare a organizației // Contabilitate internațională. - 2014. - Nr. 6. - P. 30-38.

Fomichev, A. N. Management strategic: manual / A. N. Fomichev. – M. : Dashkov i K, 2013. – 468 p.

Charaeva, M. V. Managementul fluxurilor de numerar ale întreprinderii pe baza repartizării acestora după o bază funcțională / M. V. Charaeva // Finanțe și credit. - 2013. - Nr. 41. - P. 36-41.

Chachina, E. G. Despre impactul metodelor de amortizare asupra sumei de numerar liber / E. G. Chachina // Analiza economică: teorie și practică. - 2014. - Nr. 35. - P. 58-64.

Cheglakova, S. G. Analiza situațiilor financiare: un manual pentru studenții în direcția „Economie” și specialitatea „Contabilitate, analiză și audit” / S. G. Cheglakova. - M. : Afaceri și servicii, 2013. - 287 p.

Chuev, I. N. Analiza economică cuprinzătoare a activităților financiare și economice: un manual pentru universități / I. N. Chuev, L. N. Chueva. - Ed. a 3-a. – M.: Dashkov i Ko, 2013. – 384 p.

Sheremet, A.D. Metode de analiză financiară a organizațiilor comerciale: un ghid practic pentru studenții sistemului de formare profesională a contabililor și auditorilor / A.D. Sheremet, E.V. Negashev. - Ed. a II-a, revizuită. si suplimentare - M. : INFRA-M, 2013. - 208 p.

Sheremet, A. D. Contabilitate și analiză: manual pentru studenții instituțiilor de învățământ superior care studiază în direcția 080100 „Economie” / A. D. Sheremet, E. V. Starovoitova; ed. A. D. Sheremeta.- ed. a II-a, corectată. si suplimentare - M. : INFRA-M, 2014. - 446 p.

Sheremet, A.D. Analiza cuprinzătoare a activității economice: un manual pentru studenții care studiază la specialitatea „Contabilitate, analiză și audit” / A.D. Sheremet. - M. : INFRA-M, 2015. - 255 p.

Shestakova, E. V. Evaluarea riscului în managementul financiar / E. V. Shestakova // Manualul economistului. - 2014. - Nr. 3. - P. 77-85.

INSTITUȚIE DE ÎNVĂȚĂMÂNT NESTATALĂ

ÎNVĂŢĂMÂNT PROFESIONAL SUPERIOR

„INSTITUTUL SAN PETERSBURG

RELAȚII ECONOMICE STRĂINE, ECONOMIE ȘI DREPT»

Facultatea de Economie

Departamentul de Economie și Management

Permis pentru protecție.

cap departament

Titov V.A.,

e. n. profesor

PROIECT DE ABSOLVIRE

Pe subiect: Analiza stabilității financiare (pe exemplul CJSC Zap-SibTranstelecom)

Student in anul VI al catedrei corespondenta

Stolbova E.V. ________________

Cartea de înregistrare Nr. ______________

Specialitatea: 080507.65 - Managementul organizatiei

Specializare: - Management financiar

Consilier științific: dr. Gomanova T.K.____________

St.Petersburg

adnotare

Diploma pe tema: „Analiza stabilității financiare (pe exemplul CJSC Zap-SibTranstelecom”)

Consilier științific: Gomanova Tatyana Konstantinovna

Proiectul de diplomă este prezentat pe 76 de foi de text computerizat.

Scopul proiectului de teză este de a analiza sustenabilitatea financiară a organizației studiate, în urma căreia compania își va atinge obiectivele și va ține pasul cu schimbările care au loc în mediul său.

Subiectul studiului proiectului de absolvire îl reprezintă indicatorii de stabilitate financiară ai CJSC Zap-SibTranstelecom.

Obiectul studiului este stabilitatea financiară a întreprinderii.

teoretic şi baza de informatii pentru proiectul de absolvire au servit publicații ale autorilor autohtoni și străini în domeniul managementului financiar, al planificării afacerilor și al informațiilor despre activitatea întreprinderii Zap-SibTranstelecom.

Obiectivele acestei teze sunt de a efectua o analiză financiară a întreprinderii și de a lua în considerare modalități de îmbunătățire a stabilității financiare.

Proiectul de diploma este alcatuit din trei capitole: material teoretic, analiza financiara si elaborarea recomandarilor pentru CJSC Zap-SibTranstelecom.

Lista bibliografică.

Literatura din listă este aranjată în ordine alfabetică.

Introducere

Capitolul 1. Bazele teoretice ale analizei financiare

durabilitate

1 Esența stabilității financiare

2 Clasificarea tipurilor de stabilitate financiară3

Capitolul 2. Analiza stabilității financiare a CJSC Zap-SibTranstelecom

2.1 o scurtă descriere aîntreprinderilor

2 Analiza situaţiei financiare în CJSC Zap-SibTranstelecom

Concluzie

Bibliografie

Aplicație

Introducere

Tranziția la o economie de piață a schimbat radical condițiile de funcționare a întreprinderilor și impune întreprinderilor să crească eficiența producției, competitivitatea produselor și serviciilor bazate pe introducerea progresului științific și tehnologic, forme eficiente de management și management al producției, precum și ca eficienta activitati comerciale, analiza indicatorilor economici și, ca urmare, utilizarea eficientă a rezervelor identificate. În condițiile economice moderne, activitățile fiecărei entități economice fac obiectul atenției unei game largi de participanți relaţiile de piaţă interesat de rezultatul operațiunii sale.

Pentru a asigura supraviețuirea unei întreprinderi în condiții moderne, personalul de conducere trebuie, în primul rând, să fie capabil să evalueze realist starea economică atât a întreprinderii lor, cât și a concurenților existenți și potențiali.

Analiza și diagnosticarea performanței financiare a întreprinderii este cea mai importantă caracteristică a activității economice a întreprinderii. Cu toate acestea, capacitatea de a evalua realist situația financiară nu este suficientă pentru funcționarea cu succes a întreprinderii și pentru atingerea scopului acesteia. Competitivitatea unei întreprinderi nu poate fi asigurată decât prin gestionarea corectă a mișcării resurselor financiare și a capitalului de care dispune. Și aceasta, la rândul său, asigură supraviețuirea și poziția stabilă a întreprinderii pe piață.

Una dintre condițiile importante pentru managementul financiar de succes al întreprinderilor este analiza și diagnosticarea stării sale financiare și a stabilității financiare. Scopul principal al analizei este identificarea și eliminarea în timp util a deficiențelor în activitati financiareși să găsească rezerve pentru consolidarea stării financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia. Cu ajutorul acesteia se elaborează o strategie și tactici de dezvoltare a unei întreprinderi, se justifică planurile și deciziile de management, se monitorizează implementarea lor, se identifică rezerve pentru creșterea eficienței producției și se evaluează performanța întreprinderii și a diviziilor sale.

Conținutul analizei decurge din funcțiile sale. Una dintre aceste funcții este studiul naturii funcționării legilor economice, stabilirea tiparelor și tendințelor fenomenelor și proceselor economice în condițiile specifice ale întreprinderii. Următoarea funcție de analiză este monitorizarea implementării planurilor și a deciziilor de management și utilizarea economică a resurselor. Funcția centrală a analizei este căutarea rezervelor pentru îmbunătățirea eficienței producției pe baza studiului celor mai bune practici și realizărilor științei și practicii. O altă funcție a analizei este de a evalua rezultatele activităților întreprinderii în îndeplinirea planurilor, nivelul de dezvoltare economică atins și utilizarea oportunităților disponibile. Și, în sfârșit, - dezvoltarea măsurilor de utilizare a rezervelor identificate în procesul activității economice.

Formare economie de piata necesită dezvoltarea analizei în primul rând la nivel micro a întreprinderilor individuale și a acestora diviziuni structurale. În același timp, analiza este necesară și la nivel macro, deoarece este legată de activitățile zilnice ale întreprinderilor și firmelor.

În prezent, în Rusia, problema evaluării stării financiare a unei întreprinderi este extrem de relevantă, atât pentru diferite departamente guvernamentale care controlează activitățile entităților comerciale, cât și pentru managementul întreprinderii în sine. Mai mult, problema evaluării stării financiare există cu adevărat, deoarece știința rusă modernă nu a dezvoltat încă o abordare unificată pentru efectuarea acestui tip de analiză.

Rezultatele analizei financiare fac posibilă identificarea vulnerabilităților care necesită o atenție specială și dezvoltarea măsurilor pentru eliminarea acestora. Rezultatele analizei reprezintă baza materială a deciziilor manageriale, a căror adoptare se bazează și pe inteligență, logică, experiență, gusturile și antipatiile personale ale persoanei care ia aceste decizii.

stare financiara - concept complex, care se caracterizează printr-un sistem de indicatori care înconjoară disponibilitatea, plasarea și utilizarea resurselor financiare ale unei întreprinderi, este o caracteristică a competitivității sale financiare (adică solvabilitatea, bonitatea), îndeplinirea obligațiilor față de stat și alte entități comerciale.

Situația financiară a unei entități economice reflectă toate aspectele activității, deoarece mișcarea oricăror articole de stoc și resurselor de muncăînsoţită de formarea şi cheltuirea fondurilor. Ea determină competitivitatea, potențialul în cooperarea în afaceri, evaluează măsura în care sunt garantate interesele economice ale întreprinderii în sine și parteneriatul acesteia în termeni financiari și industriali. O întreprindere stabilă financiar este liberă să manevreze în numerar iar prin utilizarea lor eficientă se poate asigura un proces neîntrerupt de producţie şi vânzare a produselor.

Stabilirea limitelor stabilității financiare a întreprinderilor este una dintre cele mai importante probleme economice din conditiile magazinului, întrucât o stabilitate financiară insuficientă poate duce la insolvența întreprinderii.

Datorită relevanței subiectului, scopul principal teza este de a realiza o diagnoză generală și o analiză a stării financiare și a stabilității financiare pe exemplul CJSC Zap-SibTranstelecom și dezvoltarea măsurilor de consolidare a stabilității financiare această întreprindere. Evaluarea va fi dată nu numai din punct de vedere cantitativ, ci și din punct de vedere analitic.

Pentru a atinge acest obiectiv, este necesar să rezolvați următoarele sarcini:

ia în considerare fundamentele teoretice ale analizei financiare, dezvăluie rolul și importanța acesteia în eficiența întreprinderii;

• identifică și analizează schimbările în indicatorii situației financiare a întreprinderii;
• identificarea faptelor care afectează modificarea indicatorilor în analiza stării financiare a întreprinderii;
• elaborează propuneri de consolidare a stabilității financiare a întreprinderii.

Obiectul de cercetare al tezei este activitatea CJSC „Zap-SibTranstelecom”.

În cadrul lucrării analitice au fost utilizate metode de grupare și comparare, analiză orizontală și verticală, precum și o tehnică de evaluare folosind indicatori absoluti și relativi. De asemenea, la redactarea unei teze se folosesc datele de raportare ale CJSC Zap-SibTranstelecom pe baza rezultatelor muncii pentru anii 2010-2011.

Această teză este dedicată diagnosticării stării financiare și analizei stabilității financiare a întreprinderii CJSC „Zap-SibTranstelecom” pe baza rezultatelor lucrărilor pentru anii 2010-2011.

Capitolul 1. Bazele teoretice ale analizei stabilităţii financiare a unei întreprinderi

1Esența stabilității financiare

În literatura economică modernă, se acordă o atenție considerabilă studiului esenței stabilității financiare, mijloacelor de furnizare și analiză a acesteia. Se crede că nu există încă o definiție clară și completă a conceptului de stabilitate financiară. În cele mai multe cazuri, sunt identificate conceptele de fiabilitate financiară și stabilitate financiară, dar unii economiști nu sunt de acord cu acest lucru și susțin că aceste concepte sunt diferite.

În general, stabilitatea financiară prevede o astfel de poziție a resurselor financiare, în procesul de dispunere rațională a cărora este garantată disponibilitatea fondurilor proprii, rentabilitate stabilă, iar procesul de reproducere extinsă este asigurat. În această înțelegere, stabilitatea financiară este unul dintre factorii principali pentru ca o întreprindere să atingă echilibrul financiar și stabilitatea financiară.

Este important de subliniat că stabilitatea financiară stă la baza stabilității financiare și economice a întreprinderii, care, la rândul său, evaluează poziția obiectului pe termen lung, posibilitatea de a investi.

Există aproximativ două sute de indicatori analitici relativi care se calculează pe baza situațiilor financiare pentru a evalua stabilitatea financiară a unei întreprinderi, de exemplu, cum ar fi: raportul de independență financiară, raportul dintre fondurile împrumutate și proprii, rata investițiilor, rata de finanțare, manevra. raportul dintre capitalul de lucru propriu, coeficientul stocurilor și multe altele.

Să ne oprim asupra următoarei definiții a stabilității financiare: stabilitatea financiară a unei organizații este o astfel de stare a resurselor sale financiare, distribuția și utilizarea acestora, care asigură buna funcționare a organizației, contribuie la dezvoltarea acesteia pe baza profitului și a creșterii capitalului. în lumina pe termen lung, garantează o solvabilitate constantă în cadrul unui nivel acceptabil de risc antreprenorial.

Din această definiție este clar că stabilitatea financiară înseamnă o astfel de condiție financiară a unei întreprinderi care asigură nu doar un exces stabil al veniturilor sale față de cheltuieli, ci și creșterea profitului, menținând în același timp funcționarea eficientă și neîntreruptă a unei entități economice. Mai mult, în exterior, acest lucru se exprimă nu numai în capacitatea întreprinderii de a-și achita datoriile, ci și în auto-dezvoltarea sau capacitatea de a efectua reproducere extinsă. Aceasta înseamnă că întreprinderea nu trebuie doar să-și „mânânce” capitalul, având profit contabil, ci să-l folosească eficient pentru a crește valoarea economică a întreprinderii.

Solvabilitatea garantată a organizației presupune, printre altele, păstrarea solvabilității acesteia în condițiile unui nivel acceptabil de risc antreprenorial, datorită atât naturii activităților organizației, cât și fluctuațiilor condițiilor de piață.

Stabilitatea financiară este asigurată de toate activitățile de producție și economice ale întreprinderii, ceea ce înseamnă că aceasta implică evaluarea diferitelor aspecte ale activităților sale financiare și economice, de exemplu. este un concept complex, care implică dependență de numeroși și diverși factori.

Condiția pentru stabilitatea financiară a unei organizații este ca aceasta să aibă active care, din punct de vedere al compoziției și volumului, îndeplinesc obiectivele dezvoltării sale pe termen lung, precum și surse sigure de formare a acestora, care, deși sunt supuse inevitabilului și nu întotdeauna efecte favorabile ale factorilor externi, au o marja suficienta de siguranta.

Prezența unei marje suficiente de forță financiară (cu dinamica sa pozitivă) este o condiție prealabilă importantă pentru stabilitatea financiară a organizației, dar nu garantează realizarea acesteia. De mare importanță este compoziția activelor și pasivelor, asigurarea activelor cu surse sigure de formare a acestora etc.

Între timp, cea mai înaltă manifestare a stabilității financiare este capacitatea unei întreprinderi de a se dezvolta în principal în detrimentul propriilor surse de finanțare. Pentru a face acest lucru, trebuie să aibă o structură flexibilă a resurselor financiare și capacitatea, dacă este necesar, de a atrage fonduri împrumutate.

Vorbind despre caracterul adecvat al cotei capitaluri proprii, să aibă în vedere faptul că trebuie să finanțeze toate activele, cu excepția celor care pot fi finanțate fără durere din fonduri împrumutate. Aceasta înseamnă că trebuie respectată o anumită proporționalitate în structura proprietății organizației, care să asigure stabilitatea poziției financiare și dezvoltarea acesteia. Totodată, procesul de optimizare a raportului dintre capitalul propriu și cel împrumutat trebuie realizat ținând cont de structura proprietății organizației.

Finanțarea din surse împrumutate presupune respectarea unui număr de condiții care asigură o anumită fiabilitate financiară a organizației. Atunci când se decide cu privire la oportunitatea atragerii de fonduri împrumutate, este necesar să se evalueze structura actuală a pasivelor la întreprindere, o proporție mare a datoriei în care poate face atragerea de fonduri împrumutate suplimentare extrem de dificilă și riscantă. După cum știți, prin atragerea de fonduri împrumutate, organizația primește o serie de avantaje, dar în anumite circumstanțe poate oferi efect invers.

În același timp, stabilitatea financiară este evaluată nu numai prin raportul dintre sursele proprii și împrumutate de finanțare. Acesta este un concept mai multifațetat, care include diverse aspecte ale funcționării organizației: gradul de independență financiară, capacitatea de manevră cu fonduri proprii, securitate financiară suficientă a producției și activităților economice ale acesteia etc.

Capacitatea organizației de a-și achita datoriile în timp util și complet, sau solvabilitatea, acționează ca o manifestare externă a stabilității financiare, ceea ce doar subliniază natura mai largă a acest concept. Solvabilitatea este o anumită caracteristică momentană a unei întreprinderi, care reflectă disponibilitatea sumei necesare de numerar gratuit pentru rambursarea imediată a creanțelor creditorilor. Și în același timp, solvabilitatea trebuie asigurată în orice moment. De aici rezultă că este necesar să se facă distincția între solvabilitatea actuală și cea pe termen lung. Acesta din urmă, la rândul său, implică capacitatea întreprinderii de a-și achita obligațiile pe termen lung.

Sub lichiditatea organizației înțelege capacitatea de a rapid și cu un nivel minim de pierderi financiare de a-și converti activele (proprietatea) în numerar, care în timp corespunde cu scadența datoriilor. Prin urmare, solvabilitatea este în primul rând o consecință a lichidității activelor întreprinderii, a activităților sale neîntrerupte și profitabile. La baza acestei poziții a întreprinderii, care îi asigură stabilitate financiară sub formă de lichiditate ridicată a activelor, profitabilitate suficientă etc., este stabilitatea financiară ca urmare a prezenței unei anumite marje de siguranță datorită formării efective. , distribuția și utilizarea resurselor financiare.

După cum reiese din definițiile conceptelor de solvabilitate și lichiditate, acestea sunt apropiate ca conținut, dar nu identice. Da, cu destule nivel inalt solvabilitatea organizației, lichiditatea activelor sale pot fi oarecum reduse, de exemplu, din cauza prezenței stocurilor în exces, a suprastocului de produse finite, a prezenței creanțelor neperformante. Și totuși, în cea mai mare parte, lichiditatea unei organizații înseamnă și solvabilitatea acesteia.

2 Clasificarea tipurilor de stabilitate financiară

Există diferite abordări ale clasificării tipurilor de stabilitate financiară.

O abordare generalizată este prezentată în Figura 1.1

Figura 1.1-Clasificarea tipurilor de stabilitate financiară

Luați în considerare o clasificare generalizată a speciilor. În timp - stabilitatea financiară pe termen scurt se manifestă pentru un timp relativ scurt. Stabilitatea financiară pe termen mediu a fost atinsă la un moment dat, sub influența condițiilor reale și a factorilor la un anumit nivel de utilizare a potențialului de producție existent. Stabilitatea financiară pe termen lung se manifestă pe o perioadă destul de lungă, nu depinde de o schimbare a ciclului economic și a managementului. Din punct de vedere al structurii, stabilitatea financiară formală este creată și stimulată artificial, de către stat din exterior. Stabilitatea financiară competitivă (reală), dimpotrivă, implică eficiență economică într-un mediu concurențial și luarea în considerare a posibilităților de extindere a producției. Prin natura apariției - absolută - realizată efectiv în perioada curentă și în viitor în absența oricăror abateri de la traiectoria dată de dezvoltare a întreprinderii. Aceasta este o stare de echilibru care se menține în ciuda influenței factorilor externi și interni. de reglementare - de la începutul perioadei sau stabilit în plan financiar timp de un an. Conform metodelor de management, stabilitatea financiară conservatoare apare ca urmare a implementării de către întreprinderi a unei politici conservatoare (mai puțin riscante, mai precaute), în timp ce progresivă, la rândul său, este rezultatul unei politici mai perfecte, mai avansate, manifestată în dorința pentru concurență, cucerirea de noi piețe. Din poziția de constanță - variabilă - absența stabilității constante pe o perioadă lungă de timp. Permanent - o stare financiară stabilă pe o perioadă lungă de timp. Creștere completă - stabilă a tuturor indicatorilor de stabilitate financiară. Din punct de vedere al dinamicii - dacă luăm în considerare stabilitatea financiară din punct de vedere al dinamicii, putem distinge componentele externe și interne. Factorii externi includ reglementarea economică, politica de export-import, factorii naturali, legislația actuală și alte componente. În același timp, acestea pot fi împărțite în funcție de metoda de influență în două grupe principale: impact direct și indirect. Prima grupă include furnizori, consumatori, forță de muncă, resurse financiare, materiale și alte resurse, organisme puterea statuluiși management, administrație locală, concurenți, fonduri mass media. Al doilea grup include starea economiei, factori socio-politici, demografici, culturali, istorici, de reglementare, naturali și de alți factori. Factorii mediului intern sunt determinați de condițiile în care funcționează organizația. Principalele impedimente în calea durabilității tind să fie în domeniul activităților sale și să conțină diferențe interne și contradicții cu privire la obiectivele, mijloacele de realizare a acestora, resursele și managementul acestora. Prin conținut funcțional - sustenabilitate strategică - capacitatea de a crea, dezvolta și menține timp îndelungat avantaje competitive pe piață în fața accelerării progresului științific și tehnologic. Sustenabilitatea economică este asociată cu rolul predominant al factorilor economici în atingerea stabilității funcționării organizației și, în primul rând, este asociată nu cu o creștere extinsă, ci cu o creștere a eficienței datorită intensificării și utilizării mai largi a potenţial intelectual (dezvoltări ştiinţifice, sisteme informaţionale etc.) . Durabilitatea socială oferă dezvoltare dinamică forța de muncă a organizației. Dacă este posibil, reglementarea - tipurile deschise și închise de stabilitate financiară implică prezența sau absența posibilității de reglementare și transformare a indicatorilor de performanță ai întreprinderii, ținând cont de schimbarea condițiilor externe. Din punct de vedere al utilității - în special, stabilitatea financiară activă - vizează îmbunătățirea performanței financiare și îndeplinirea sarcinilor de dezvoltare pe termen lung a întreprinderilor și, dimpotrivă, pasiv - se concentrează pe rezolvarea sarcinilor mai generale și relativ rapid implementate și nu prevede interferențe serioase în dezvoltarea producției. Prin natură, stabilitatea financiară moștenită se formează în prezența unei anumite marje de forță financiară, care s-a acumulat de-a lungul unui număr de ani și reprezintă protecția organizației de schimbările bruște ale factorilor externi, nefavorabili și destabilizatori. Stabilitatea financiară dobândită se realizează printr-un sistem de management intern adecvat, reflectă eficiența organizării producției, în care predomină un exces stabil de venituri față de cheltuieli, contribuie la un proces neîntrerupt de producție și vânzare, extindere și reînnoire. După amplitudinea dezvoltării - ciclic - stabilitate, care se repetă în mod natural la anumite intervale, sub influența influențelor externe și interne. Stabilitatea financiară progresivă este descrisă prin capacitatea de a rămâne într-o stare stabilă (de echilibru) și de a percepe impacturi semnificative fără a-și schimba semnificativ structura, adică practic fără a depăși starea de echilibru. În funcție de locul de origine - stabilitatea financiară locală este observată la întreprinderile dintr-o anumită regiune, globală - la nivel național Conform acoperirii planificate - planificată - realizată în conformitate cu planul (fondat în planul financiar). Neplanificat - realizat contrar așteptărilor prognozate. Prin natura semnelor - stabilitate financiară individuală - care are caracteristici specifice în funcție de condițiile unei anumite regiuni (industrie). Este direct legat de o anumită regiune, de caracteristicile economice și financiare ale acesteia. Stabilitate financiară universală - caracterizată prin trăsături comune tuturor regiunilor (industriilor). Puțin depinde de specificul regiunii. În formă, stabilitatea financiară restaurativă se manifestă în capacitatea de a reveni la starea inițială după ce a lăsat-o sub influența factor extern. Slab - asociat cu o marjă insuficientă de siguranță și un risc ridicat de conservare parțială a unei stări stabile în viitor.

· stabilitatea lichidului;

· stabilitatea plăților (dacă este necesar, solvabilitate);

· activitate (financiară, de afaceri etc.);

· sustenabilitatea atractivității investițiilor;

· stabilitatea stării proprietății etc.

În general, stabilitatea poate fi statică și dinamică.

Nuanța studiului stabilității lichidelor este evaluarea echilibrării (sau a dezechilibrului) dintre partea cea mai mobilă a pasivelor pe termen scurt și cele mai lichide fonduri ale organizației. Dacă abordăm această problemă din punctul de vedere al evaluării fluxurilor de numerar, atunci analiza stabilității lichidității include și analiza acestora, o evaluare a intensității fluxurilor în ceea ce privește analiza disponibilității resurselor de numerar pentru activitățile unei entități economice.

Stabilitatea statică a plăților, prin analogie cu lichiditatea, reprezintă capacitatea continuă a unei entități comerciale de a-și plăti obligațiile pe o anumită perioadă de timp. Stabilitatea dinamică a plăților diferă de cea statică prin manifestarea ei pe o perioadă mai lungă de timp, ținând cont de posibilele influențe interne și externe. În acest caz, impacturile sunt înțelese ca fluctuații de preț, modificări ale structurii fondurilor organizației etc.

Atunci când se studiază stabilitatea plăților unei entități economice, se acordă o atenție deosebită relației dintre obligațiile pe termen scurt și posibilitatea acoperirii acestora în prezența unui anumit nivel de capital de lucru material, permițând organizației să funcționeze fără a perturba regimul tehnologic. .

Bonitatea se determină din două poziții ale unei entități economice: din poziția de creditor și din poziția de împrumutat.

Prima este mai amplă și este determinată nu numai de stabilitatea solvabilității, de prezența unui potențial financiar semnificativ, ci și de resursele financiare gratuite pe care o entitate economică le poate aloca. A doua poziție este mai îngustă decât durabilitatea solventului sau identică cu aceasta.

Stabilitatea statică a activității (de afaceri, financiară) este determinată de capacitatea unei entități economice de a efectua operațiuni financiare și economice, de a menține și de a crește volumul activităților și de a ocupa o poziție destul de stabilă pe piață.

Stabilitatea dinamică a activității este determinată de păstrarea abilităților specificate ale organizației pentru o perioadă lungă de timp.

Stabilitatea atractivității investiționale implică faptul că o entitate economică are proprietăți și fenomene precum plata, stabilitatea proprietății lichide, stabilitatea activității etc. Prezența acestora pare atractivă pentru investitori din punctul de vedere al posibilității de a obține anumite venituri.

Stabilitatea proprietății este cea mai largă dintre categoriile luate în considerare și reprezintă capacitatea unei entități economice nu numai de a avea fonduri, drepturi, resurse, ci și de a le menține la un anumit nivel de lichiditate, mobilitate, precum și capacitatea de a menține un un anumit sau necesar nivel de durabilitate integrată.

Există patru tipuri de stabilitate financiară a organizației:

)stabilitate financiară absolută;

)stabilitatea normală a situației financiare, asigurând solvabilitatea organizației;

)stare financiară instabilă;

)starea financiară de criză.

O descriere detaliată a tipurilor de stabilitate financiară este dată în Anexa 1.

3 Metodologie de evaluare a stabilității financiare a unei organizații

Scopul analizei stabilității financiare a organizației este de a stabili gradul de solvabilitate pe termen scurt și lung al organizației. Stabilitatea financiară se caracterizează prin anumite proporții între grupuri individuale active și pasive, precum și posibilitatea dezvoltării progresive a organizației fără amenințarea unor situații de criză. Principalii utilizatori ai rezultatelor analiză externă stabilitatea financiară a întreprinderii sunt creditorii acesteia.

O analiză a stabilității financiare a unei organizații constă în analiza lichidității bilanțului, calcularea indicatorilor de solvabilitate, lichiditate și suficiența fluxului de numerar pentru obligațiile de serviciu, precum și analiza tipurilor de stabilitate financiară.

Factorii care determină stabilitatea financiară a organizației:

· structura surselor de finanțare ale organizației (cu cât sursele de finanțare sunt mai sustenabile și pe termen lung, cu atât stabilitatea financiară a organizației este mai mare);

· structura proprietății organizației (cu cât mai multe active imobilizate și cu cât este mai mică cifra de afaceri a proprietății, cu atât este mai mare nevoia de surse durabile de finanțare și cu atât mai scăzută, toate celelalte lucruri fiind egale, stabilitatea financiară a organizației);

· conformitatea compozitiei si structurii pasivelor si activelor bilantului conform valori absolute, ponderi și termeni specifici;

· capacitatea organizaţiei de a genera fluxul de numerarși de a-și îndeplini obligațiile (cu cât această capacitate este mai mare, cu atât este mai mare stabilitatea financiară);

· prețul surselor de finanțare atrase și raportul acestuia cu rentabilitatea activelor organizației (cu cât profitabilitatea afacerii este mai mare, cu atât sursele de finanțare sunt mai accesibile, ceteris paribus, și cu atât este mai stabilă).

Analiza stabilității financiare se realizează în două etape:

1)Se calculează indicatorii absoluti și se evaluează tipul de stabilitate financiară.

2)Se determină indicatorii relativi ai stabilității financiare.

Numerele absolute sunt:

-surplus (+) sau deficit (-) de capital de lucru propriu (? SOS)

SOS = SK - VA, (1,1)

unde SOS - capital de lucru propriu;

SC - capitaluri proprii;

VA - active imobilizate.

SOS \u003d SOS - Z, (1.2)

unde З - stocuri + TVA

excedent (+) sau deficit (-) de surse proprii și pe termen lung de finanțare (?SD)

SD = SOS + DO, (1,3)

unde SD - surse proprii și pe termen lung de finanțare;

TO - pasive pe termen lung.

SD = SD - Z (1,4)

Excedent (+) sau deficit (-) de surse generale de finanțare (?OI)

OI \u003d SOS + DO + KK \u003d SD + KK, (1,5)

unde OI - surse generale de finanțare;

KK - împrumuturi pe termen scurt.

OI \u003d OI - Z (1.6)

Pe baza calculului indicatorilor absoluti se determină tipul de FU. Există 4 tipuri de stabilitate financiară:

· stabilitate financiară absolută. Se caracterizează prin faptul că, pentru achiziționarea cantității necesare de stocuri de la întreprindere, există suficient capital de lucru propriu, prin urmare, nu este recomandabil să se atragă împrumuturi în aceste scopuri. În practică, această situație este extrem de rară. Și se caracterizează prin:

SD (+) (1,7)

Model 3D - (1; 1; 1)

· Stabilitate financiară normală. Se caracterizează prin faptul că nu există suficient capital de lucru propriu pentru acoperirea rezervelor, însă, atragerea unui împrumut pe termen lung rezolvă această problemă.

SD (+) (1,8)

Model 3D - (0;1;1)

· Situație financiară instabilă. Se caracterizează prin faptul că nu există suficiente surse proprii și pe termen lung pentru achiziționarea rezervelor necesare. Doar utilizarea unui împrumut pe termen scurt rezolvă această problemă. În același timp, compania a folosit deja toate sursele de finanțare.

SD (-) (1,9)

Model 3D - (0;0;1)

· Situația financiară de criză. Nici măcar suma totală a tuturor surselor de finanțare nu este suficientă pentru a acoperi stocurile, astfel că societatea este nevoită să reducă stocurile și, în consecință, volumele de producție, ceea ce poate duce în cele din urmă la faliment.

SD (-) (1,10)

Model 3D - (0;0;0)

Indicatori relativi ai stabilității financiare:

1.Coeficientul de securitate cu fond de rulment propriu - caracterizeaza structura bilantului. Dacă acest coeficient este îndeplinit, atunci structura bilanţului este considerată raţională, iar conform acestui indicator întreprinderea nu poate fi adusă în faliment. LA in caz contrar structura bilanţului va fi considerată nesatisfăcătoare, iar împotriva întreprinderii se va deschide procedura de faliment.

Xos = SOS/OA? 0,1 (1,11)

2.Raportul rezervelor arată ce proporție din rezerve este dobândită în detrimentul capitalului de lucru propriu.

Kz \u003d SOS / Z? 0,6 - 0,8 (1,12)

3.Coeficientul de manevrabilitate caracterizează mobilitatea capitalului propriu.

Km = SOS/SK? 0,5 (1,13)

Principalele motive pentru nerespectarea acestui raport sunt fie o cantitate mică de capital propriu, fie o proporție foarte mare de active imobilizate.

4.Coeficientul de autonomie caracterizează independența financiară a întreprinderii față de investitorii externi.

Analiza solvabilității se realizează în trei etape.

) Gruparea activelor și pasivelor. Toate activele sunt combinate în 4 grupe în funcție de gradul de lichiditate al acestora:

grup - cele mai lichide active (A1): numerar și investiții financiare pe termen scurt.

grup - active rapid realizabile (A2): creanțe pe termen scurt și alte active circulante.

grup - active cu mișcare lentă (A3): stocuri și TVA.

grup - active greu de vândut (A4): creanțe pe termen lung și active imobilizate.

A1 + A2 + A3 - active circulante

Datoriile sunt combinate în 4 grupe în funcție de scadența lor.

grup - cele mai urgente pasive (P1): conturi de plătit, datorii către participanți pentru plata veniturilor, alte datorii pe termen scurt.

grup - pasive pe termen scurt (P2): împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt, rezerve pentru cheltuieli viitoare.

grupa - pasive pe termen lung (P3): pasive pe termen lung (sectiunea IV a bilantului).

grupa - pasive permanente (P4): capital si rezerve (sectiunea a III-a a bilantului) si venituri amanate.

P1 + P2 - pasive curente

Întreprinderea în ansamblu, în ciuda posibilelor dificultăți financiare, este considerată solvabilă dacă activele curente sunt mai mari sau egale cu datoriile curente.

) Analiza lichiditatii bilantului.

Bilanțul unei întreprinderi este considerat absolut lichid, iar întreprinderea este considerată absolut solvabilă dacă sunt îndeplinite simultan următoarele 4 condiții:

A1? P1;

A2? P2;

A3? P3;

A4? P4

3) Calculul indicatorilor de solvabilitate.

a) Coeficientul de lichiditate absolută (instantanee) caracterizează solvabilitatea întreprinderii în următoarele 6 zile.

C.l. \u003d A1 / P1 + P2? 0,2 (1,15)

b) Rata de lichiditate rapidă caracterizează solvabilitatea în luna următoare.

Kb.l \u003d A1 + A2 / P1 + P2? 1 (1,16)

c) Raportul curent de lichiditate caracterizează 3 aspecte ale întreprinderii:

· solvabilitate până la sfârșitul anului;

· arată câte active curente reprezintă 1 rublă de pasive curente (la rata de 2 ruble de active curente pentru 1 rublă de pasive curente);

· structura bilantului (daca raportul nu este indeplinit, societatea este adusa in procedura de faliment).

Kt.l \u003d A1 + A2 + A3 / P1 + P2? 2 (1,17)

Poziția financiară a organizației, lichiditatea și solvabilitatea acesteia depind în mare măsură de eficiența utilizării fondurilor sale, ceea ce se reflectă în indicatorii activității afacerii. Indicatorii de activitate a afacerii vă permit să evaluați cât de repede se transformă fondurile investite în anumite active ale organizației în bani reali.

Activitatea de afaceri a unei întreprinderi se caracterizează prin doi indicatori principali:

) Raportul de rotație, arătând numărul de rotații pe care indicatorul studiat le face pentru o anumită perioadă de timp. Cu cât valoarea coeficientului este mai mare, cu atât mai bine.

Kob \u003d BP / eq. p-l, (1,18)

unde BP - venit;

echivalentul n-l - valoarea medie a indicatorului economic.

2) Durata unei revoluții - pentru câte zile, în medie, are loc o revoluție. În dinamică, acest indicator ar trebui să scadă.

D \u003d T / Kob, (1. 19)

unde T este perioada de raportare studiată în zile.

3) Factorul de sarcină (consolidare) este inversul ratei de rotație. Acesta caracterizează cât de mult indicatorul economic cade pe 1 rublă de venit.

Kz \u003d eq.p-l / VR \u003d 1 / Kob (1,20)

Indicatorii activității întreprinderii sunt prezentați în Anexa 3.

Astfel, stabilitatea financiară este cea mai importantă caracteristică a activității financiare și economice a unei întreprinderi. Conceptul de „stabilitate financiară” a unei organizații are mai multe fațete, este mai larg în contrast cu conceptele de „solvabilitate” și „solvabilitate”, deoarece include o evaluare a diferitelor aspecte ale activităților organizației. Stabilitatea financiară este o anumită stare a conturilor companiei care îi garantează solvabilitatea constantă. Cunoașterea limitelor marginale ale modificării surselor de fonduri pentru a acoperi investițiile de capital în active fixe sau costurile de producție vă permite să generați astfel de fluxuri de tranzacții comerciale care să conducă la o îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii și la creșterea sustenabilității acesteia. În studiul stabilității financiare, se evidențiază un concept separat - „solvabilitatea”, care nu este identificat cu cel anterior. După cum puteți vedea, solvabilitatea este o componentă integrantă a stabilității financiare. Stabilitatea situației financiare a organizației determină raportul dintre valorile surselor proprii și împrumutate de formare a stocurilor și costul stocurilor în sine. Furnizarea de rezerve și costuri cu surse de formare, precum și utilizare eficientă resursele financiare reprezintă o caracteristică esenţială a stabilităţii financiare, în timp ce solvabilitatea este manifestarea ei externă.

Capitolul 2 Analiza stabilității financiare a CJSC Zap-SibTranstelecom

1 Caracteristicile financiare și economice ale întreprinderii

CJSC „Zap-SibTranstelecom” este unul dintre cei mai importanți operatori de telecomunicații backbone la scară națională, o companie în dezvoltare dinamică care extinde constant gama de servicii de comunicații inovatoare, răspunzând prompt nevoilor în creștere ale pieței. CJSC Zap-SibTranstelecom a fost fondată în anul 2000 pentru construirea și exploatarea unei rețele de telecomunicații de mare viteză, care trebuia să ofere o calitate înaltă. nou nivel legătura tehnologică a limbii ruse căi ferate.

Principalii clienți ai serviciilor CJSC Zap-SibTranstelecom sunt întreprinderile din industria feroviară care folosesc capacitățile rețelei pentru a îmbunătăți eficiența managementului transportului. Compania oferă, de asemenea, servicii de telecomunicații operatorilor tradiționali și alternativi, agentii guvernamentaleși clienți corporativi și timpuri recenteși indivizii. Un set de licențe și capacități tehnice ale rețelei de nouă generație ne permit să oferim servicii (Fig. 2.1) care îndeplinesc toate cerințele unei companii nivel international. Iată câteva dintre aceste servicii:

-IP VPN - crearea de rețele de comunicații private virtuale care vă vor permite să conectați birouri clienți la distanță atât în ​​Rusia, cât și în străinătate.

-Furnizare de canale de comunicare - furnizarea (închiriere) de canale de comunicații digitale la distanță lungă și internaționale.

Acces la Internet - conexiune la o coloană vertebrală a Internetului de încredere și de înaltă performanță a companiilor a căror activitate este construită pe tehnologiile de internet și depinde în mod critic de calitatea accesului la segmentele străine și rusești ale Internetului.

Figura 2.1-Servicii furnizate de Zap-SibTranstelecom CJSC

director de companie - CEO, acționând în conformitate cu Carta și numit de adunarea acționarilor. Compania are 550 de angajați. Structura organizatorică a CJSC Zap-SibTranstelecom este prezentată mai detaliat în Figura 2.2.

Figura 2.2- Structura organizationala CJSC Zap-SibTranstelecom

Definirea stabilitatii financiare incepe cu o etapa preliminara, si anume, cu o evaluare a bilantului. Folosind formularele nr. 1 și nr. 2, calculăm variația absolută și relativă a valutei bilanțului, precum și modificarea relativă a veniturilor. Pentru a face acest lucru, folosim formulele 2.1, 2.2 și 2.3.

În primul rând, calculăm modificările în moneda bilanțului și veniturile pentru 2010:

Wb \u003d 988353 - 673224 \u003d 315129 tr.

Wb \u003d (988353: 673224) * 100 - 100 \u003d 46,8%

BP = (1358085: 1091791) * 100 - 100 = 24,4%

a) Modificarea absolută a monedei bilanţului

Wb \u003d 935884 - 988353 \u003d -52469 tr.

b) Modificarea relativă a monedei bilanţului

Wb \u003d (935884: 988353) * 100 - 100 \u003d -5,31%

c) Modificarea relativă a veniturilor

BP = (1095212: 1358085) * 100 - 100 = -19,36%

Pe baza rezultatelor calculelor, se pot trage următoarele concluzii: până la sfârșitul anului 2010, proprietatea companiei a crescut cu 315.129 mii ruble, iar până la sfârșitul anului 2011 a scăzut cu 52.469 mii ruble, adică. a crescut cu 46,8% în 2010 și a scăzut cu 5,31% în 2011. Această scădere este evaluată negativ. În același timp, ritmul de creștere a veniturilor în 2010 (24,4%) este în urmă față de creșterea monedei de bilanț (46,8%), ceea ce înseamnă utilizarea ineficientă a creșterii proprietății la întreprindere. Și în 2011, creșterea veniturilor s-a ridicat la -19,36%, ceea ce este estimat negativ.

Figura 2.3 - Modificarea veniturilor și a bilanţului

După etapa preliminară, trecem la următoarea - la analiza activului și pasivului bilanțului. Pentru a face acest lucru, folosim metodele orizontale și verticale. Introducem datele într-un tabel special (2.1; 2.2).

Analizând rezultatele, putem trage următoarele concluzii:

1)Ponderea activelor circulante până la sfârșitul anului 2010 a crescut cu 7% și s-a ridicat la 59,75%, adică mai mult de 50%. Prin urmare, structura activului este rațională. Majoritatea capitalului este în circulație, îmbunătățind astfel solvabilitatea și stabilitatea financiară a întreprinderii.

2)Ponderea mijloacelor fixe până la sfârșitul anului 2010 a scăzut cu 1,4% și sa ridicat la 27,20%, ceea ce este mai mic decât limita optimă de 40%. Prin urmare, societatea nu are surplus de active fixe. Mijloacele fixe sunt complet încărcate și nu conduc la o creștere a impozitului pe proprietate.

)Ponderea construcţiilor în derulare până la sfârşitul anului 2010 a scăzut cu 5,53% şi a constituit 13,1%. nu vor fi încălcate termenele de livrare a obiectelor.

)Ponderea investiţiilor financiare pe termen lung până la sfârşitul anului 2010 a rămas neschimbată şi a constituit 0,01%.

)Ponderea creanţelor pe termen lung a crescut cu 1,04% şi a constituit 2,31%. Ponderea creanţelor pe termen scurt a crescut cu 7,71% şi a constituit 28%. O astfel de creștere este evaluată negativ.

)Există o creștere a elementului „Numerar”. Ponderea acestora a crescut cu 4,52% și se ridica la 7,35% la sfârșitul anului 2010, ceea ce este evaluat pozitiv.

Analiza activelor 2011

1)Ponderea activelor circulante la sfârşitul anului 2011 a scăzut cu 26,66% şi a constituit 33,09%, ceea ce este sub 50%. Prin urmare, structura activului nu este rațională. Majoritatea capitalului nu este în circulație, deteriorând astfel solvabilitatea și stabilitatea financiară a întreprinderii.

2)Ponderea mijloacelor fixe până la sfârșitul anului 2011 a crescut cu 29,85% și sa ridicat la 28,81%, ceea ce este mai mic decât limita optimă de 40%. Prin urmare, societatea nu are surplus de active fixe. Mijloacele fixe sunt complet încărcate și nu conduc la o creștere a impozitului pe proprietate.

)Ponderea construcțiilor în derulare până la sfârșitul anului 2011 a scăzut cu 3,19% și a constituit 9,86%, ceea ce se apreciază pozitiv.

)Ponderea investițiilor financiare pe termen lung până la sfârșitul anului 2011 nu a scăzut și nu a crescut, ci a rămas aceeași și a constituit 0,01%

)Suma rezervelor nu corespunde normei optime. Există o deviere a banilor din circulație.

)Până la sfârșitul anului 2011, s-a înregistrat o scădere a ponderii creanțelor pe termen lung cu 2,31%, care a fost de 0%. Cota creanțelor pe termen scurt a scăzut și ea cu 13,33% și a constituit 14,67%. Această scădere este apreciată pozitiv.

)Există o reducere la elementul „Numerar”. Ponderea acestora a scăzut cu 6,77% și se ridica la 0,58% la sfârșitul anului 2011, ceea ce este estimat negativ.

Analiza pasivelor bilanţiere, 2010

1)Ponderea capitalului propriu la finele anului 2010 era de 80,70%. Aceasta este mai mult de 50%, ceea ce înseamnă că compania este independentă financiar de investitorii externi.

2)Capitalul autorizat a rămas neschimbat în cursul anului și a constituit 2000 tr. Capitalul de rezervă a rămas neschimbat și a constituit 300 tr. Ponderea rezultatului reportat la finele anului a fost de 80,47%.

)Conturile de plătit au crescut cu 61.525 tr. cu 47,62%. Creșterea acestuia este estimată negativ.

Analiza pasivelor bilanţiere, 2011

1)Ponderea capitalului propriu la finele anului 2011 a crescut de la 80,70% la 88,49%. Aceasta este mai mult de 50%, ceea ce înseamnă că compania rămâne independentă financiar de investitorii externi.

2)Capitalul autorizat a rămas neschimbat în cursul anului și a constituit 2000 tr. De asemenea, capitalul de rezervă a rămas neschimbat și a constituit 300 tr. Rezultatul reportat a crescut cu 30.520 tr. cu 3,84%.

)Compania nu are împrumuturi pe termen lung și pe termen scurt.

)Conturile de plată au scăzut cu 82988 tr. cu 43,51%. Scăderea acestuia este estimată pozitiv.

Cele mai lichide active A1:

148000 = 167025 tr. (pentru începutul anului);

148000 = 220603 tr. (la sfarsitul anului).

Active A2 cu mișcare rapidă:

0 = 136570 tr. (pentru începutul anului);

0 = 276736 tr. (la sfarsitul anului).

Active cu realizare lent A3:

5861 = 42988 tr. (pentru începutul anului);

4802 = 70301 tr. (la sfarsitul anului).

Active A4 dificil de vândut:

318069 = 326641 tr. (pentru începutul anului);

397850 = 420714t.r. (la sfarsitul anului).

Active circulante:

la începutul anului: 167025 + 136570 + 42988 = 346583 tr.

la sfarsitul anului: 220603 + 276736 + 70301 = 567640 tr.

Cele mai urgente obligații P1:

t.r. (pentru începutul anului);

t.r. (la sfarsitul anului).

Datorii pe termen scurt P2:

t.r. (pentru începutul anului);

t.r. (la sfarsitul anului).

Datorii pe termen lung P3:

t.r. (pentru începutul anului);

t.r. (la sfarsitul anului).

Datorii permanente P4:

t.r. (pentru începutul anului);

t.r. (la sfarsitul anului).

Datorii curente:

la începutul anului: 129201+ 0 = 129201 tr.

la sfârşitul anului: 190726 + 0 = 190726 tr.

Să realizăm o grupare de active și pasive pentru anul 2011.

A1 la începutul anului: 72603 + 148000 = 220603 tr.;

la sfarsitul anului: 5397 + 100000 = 105397 tr.

А2 la începutul anului: 276736 + 0 = 276736 tr.;

la sfârşitul anului: 137279 + 0 = 137279 tr.

А3 la începutul anului: 65499+ 4802 = 70301 tr.;

la sfârşitul anului: 63346 + 3652 = 66998 tr.

A4 la începutul anului: 22864 + 397850 = 420714 tr.;

la sfârşitul anului: 626209+ 0 = 626209 tr.

Active circulante:

la începutul anului: 220603 + 276736 + 70301 = 567640 tr.;

la sfarsitul anului: 105397+ 137279 + 66998 = 309674 tr.

P1 la începutul anului: 190726 tr.;

la sfârşitul anului: 107738 tr.

P2 la începutul anului: 0 tr.;

La sfârşitul anului: 0 tr.

P3 la începutul anului: 0 tr.;

la sfarsitul anului: 0 tr.

P4 la începutul anului: 797627 + 0 = 797627 tr.;

la sfârşitul anului: 828147 + 0 = 828147 tr.

Datorii curente:

la începutul anului: 190726 tr.;

la sfârşitul anului: 107738 tr.

La începutul anului 2010: 346583 tr. > 129201 tr.

La sfârşitul anului 2010: 567640 tr. >190726 tr.

În 2011, Transtelecom a rămas, de asemenea, solvabilă atât la începutul, cât și la sfârșitul anului, de atunci activele curente au depășit pasivele curente.

La începutul anului 2011: 567640 tr. > 190726 tr.

La finele anului 2011: 309674 tr. > 107738 tr.

Următorul pas în analiza solvabilității este evaluarea lichidității bilanţului. Un echilibru absolut lichid necesită executarea simultană a patru conditii obligatorii.

la începutul anului: 1. 167025 > 129201

2.136570 > 0

3.42988 > 0

326641 < 544024

la sfârşitul anului: 1. 220603 > 190726

2. 276736 > 0

420714 < 797627

la începutul anului: 1. 220603 > 190726

4.420714 < 797627

la sfarsitul anului: 1. 105397 ? 107738

626209 < 828147

Calculele făcute în tabelul 2.5 arată că în 2010 societatea era absolut solvabilă, iar bilanţul ei era absolut lichid, deoarece. au fost îndeplinite toate cele 4 condiții de lichiditate a soldului absolut. Și până la sfârșitul anului 2011 nu era îndeplinită prima condiție a celor patru condiții de lichiditate absolută a bilanţului. În consecință, bilanţul a încetat să fie absolut lichid, iar societatea a încetat să fie absolut solvabilă. Până la sfârșitul anului 2010, există un exces al celor mai lichide active în rambursarea datoriilor cele mai urgente în valoare de 29877 tr., iar până la sfârșitul anului 2011 - lipsa acestora în valoare de 2341 tr. Până la sfârșitul anului 2010, există un excedent de active tranzacționabile în valoare de 276.736 tr. în lipsa datoriilor pe termen scurt, precum și a unui exces de active cu mișcare lentă în sumă de 70301 tr. în lipsa obligaţiilor pe termen lung. Până la sfârșitul anului 2011, există un exces de active tranzacționabile în valoare de 137.279 tr. în absenţa datoriilor pe termen scurt, şi un exces de active cu mişcare lentă în sumă de 66.998 tr. în lipsa obligaţiilor pe termen lung.

stadiu final analiza solvabilității este calculul indicatorilor de solvabilitate. Folosind formulele 2.18, 2.19, 2.20 pentru a calcula, introducem rezultatele în tabele.

la începutul anului: C.l.= 167025 / 129201 = 1,29

la sfarsitul anului: C.l.= 220603 / 190726 = 1,16

la începutul anului: Kb.l. = (167025+136570) / 129201 = 2,35

la sfârşitul anului: Kb.l. = (220603 + 276736) / 190726 = 2,61

la începutul anului: Kt.l. = (167025 + 136570 + 42988) / 129201 = 2,68

la sfârşitul anului: Kt.l. = (220603 + 276736+ 70301) / 190726 = 2,98

la începutul anului: C.l.= 220603 / 190726 = 1,16

la sfarsitul anului: C.l.= 105397 / 107738 = 0,98

la începutul anului: Kb.l. = (220603 + 276736) / 190726 = 2,61

la sfârşitul anului: Kb.l. = (105397 + 137279) / 107738 = 2,25

la începutul anului: Kt.l. = (220603+276736+70301) / 190726 = 2,98

la sfârşitul anului: Kt.l. = (105397 + 137279 + 66998) / 107738 = 2,87

Calculul indicatorilor de solvabilitate pentru 2010-2011.

Masa. 2.6

IndicatoriLimite recomandate La începutul anului La sfârşitul anului La sfârşitul anului1. Rata de lichiditate absolută? 0.21.291.160.982. Raport rapid de lichiditate? 12.352.612.253. Raportul curent de lichiditate? 22.682.982,87

Conform rezultatelor calculelor, putem spune că firma atât în ​​2010, cât și în 2011 a fost solvabilă în următoarele 6 zile - atât la începutul cât și la sfârșitul anului. În anul 2010, indicele absolut de lichiditate a corespuns normei și a constituit 1,29 la începutul anului și 1,16 la sfârșitul anului. În 2011, cota de lichiditate absolută a corespuns de asemenea cu norma și a constituit 1,16 la începutul anului și 0,98 la sfârșitul anului. Trebuie remarcată o scădere bruscă a acestui coeficient.

În 2010 și 2011, Zap-SibTranstelecom a rămas solvabilă în luna următoare, atât la începutul, cât și la sfârșitul anului. În 2010, rata lichidității rapide a corespuns normei și a constituit 2,35 la începutul anului și 2,61 la sfârșitul anului. În 2011, acest coeficient a rămas în continuare în conformitate cu norma și a constituit 2,61 la începutul anului și 2,25 la sfârșitul anului. La sfârșitul anului 2010, raportul actual a arătat că 1 rub. pasivele curente reprezintă 2,98 ruble. active circulante. Și până la sfârșitul anului 2011, pentru 1 rub. pasivele curente reprezintă 2,87 ruble. active circulante. Prin urmare, nu există probleme de solvabilitate. Structura de bilanț este caracterizată ca fiind satisfăcătoare, astfel încât compania nu se confruntă cu faliment.

Figura.2.5 - Indicatori de solvabilitate

3 Analiza stabilității financiare

Următorul pas este analiza stabilității financiare. Folosind formulele 1.4, 1.5, 1.6, 1.7, 1.8, 1.9, 1.10, 1.11, 1.12, 1.13, se calculează indicatorii absoluti ai stabilității financiare și se determină tipul de stabilitate financiară.

Calculul indicatorilor absoluti de stabilitate financiară pentru 2010-2011. în Anexa 5.

Analizând rezultatele calculelor, se poate observa că atât la începutul cât și la sfârșitul anului 2010 CJSC Zap-SibTranstelecom are o stabilitate financiară absolută. Totodată, surplusul de fond de rulment propriu la începutul anului se ridica la 182 967 tr, iar la sfârşitul anului - 329 476. ani au rămas la fel - 182 967 tr. si 329476 tr. respectiv.

La începutul și la sfârșitul anului 2011, CJSC Zap-SibTranstelecom a observat o stabilitate financiară absolută. Surplusul de capital de lucru la începutul anului se ridica la 329476 tr., iar la sfârşitul anului - 134940 tr. Întrucât în ​​perioada analizată nu există împrumuturi pe termen lung și pe termen scurt, excedentul surselor de finanțare proprii și pe termen lung și surselor generale de finanțare la începutul și la sfârșitul anului a rămas același - 329476 tr. si 134940 tr. respectiv.

În 2010: Xos = 225955 / 355155 = 0,64 (la începutul anului);

Ksos = 399777 / 590503 = 0,68 (la sfârșitul anului);

Kz \u003d 225955 / 42988 \u003d 5,26 (la începutul anului);

Kz \u003d 399777 / 70301 \u003d 5,69 (la sfârșitul anului);

Km \u003d 225955 / 544024 \u003d 0,42 (la începutul anului);

Km \u003d 399777 / 797627 \u003d 0,50 (la sfârșitul anului);

Ka \u003d 544024 / 673225 \u003d 0,81 (la începutul anului);

Ka \u003d 797627 / 988353 \u003d 0,81 (la sfârșitul anului).

În 2011: Ksos = 399777 / 590503 = 0,68 (la începutul anului);

Ksos = 201938 / 309675 = 0,65 (la sfârșitul anului);

Kz \u003d 399777 / 70301 \u003d 5,69 (la începutul anului);
Kz \u003d 201938 / 66998 \u003d 3,01 (la sfârșitul anului); Km \u003d 399777 / 797627 \u003d 0,50 (la începutul anului);

Km \u003d 201938 / 828147 \u003d 0,24 (la sfârșitul anului);

Ka = 797627/ 988353 = 0,81 (la începutul anului);

Ka \u003d 828147 / 935884 \u003d 0,88 (la sfârșitul anului).

Calculul indicatorilor relativi de stabilitate financiară pentru 2010-2011.

Masa. 2.1

IndicatoriLimite recomandate20102011 La începutul anului La sfârşitul anului La sfârşitul anului1. Coeficientul de securitate al capitalului de lucru propriu? 0.10.640.680.652. Rata de acoperire a rezervelor? 0,6 - 0,85.265.693.013. Factorul de agilitate? 0.50.420.500.244. Coeficient de autonomie? 0.50.810.810.88

Coeficientul de flexibilitate la sfârșitul anului 2010 a fost de 0,50, ceea ce indică mobilitatea capitalului propriu în intervalul normal.

Coeficientul de autonomie la începutul anului 2010 a fost egal cu 0,81 și a rămas neschimbat până la sfârșitul anului. Acest lucru indică faptul că compania este independentă de investitorii externi.

Raportul de agilitate până la sfârșitul anului 2011 a scăzut de la 0,50 la 0,24. Mobilitatea capitalului propriu a devenit mică.

Coeficientul de autonomie la începutul anului 2011 era de 0,81, iar până la sfârșitul anului a crescut la 0,88. Transtelecom rămâne independentă de investitorii externi.

Imagine. 2.4 Indicatori relativi ai solidității financiare

După analiza solvabilității, se trece la analiza activității afacerii.

Pe baza formulelor din Anexa 2 (formulele 1.21 și 1.22), este necesară întocmirea de tabele cu calcule ale indicatorilor de activitate ai companiei pentru perioada 2010-2011.

Conform Anexei 7, se constată o scădere a cifrei de afaceri a tuturor indicatorilor economici și o creștere a duratei unei singure cifre de afaceri, care este evaluată negativ.

Cifra de afaceri a activelor imobilizate în 2010 a încetinit și a însumat 0,47 cifră de afaceri, iar durata unei cifre de afaceri a crescut cu 10 zile. În 2011 1,65 și 73 de zile

Cifra de afaceri a activelor circulante a incetinit cu 1,08 rulaje, in timp ce durata unei cifre de afaceri a crescut cu 91 de zile. În 2011 0,44 și 23 de zile.

Cifra de afaceri a mijloacelor fixe a încetinit cu 0,96 cifră de afaceri, iar durata unei cifre de afaceri a crescut cu 61 de zile. În 2011 3.16 și 71 de zile.

Cifra de afaceri a creantelor a incetinit cu 7,32 rulaje, iar durata unei cifre de afaceri a crescut cu 59 de zile. În 2011 1,1 și 72 de zile.

Cifra de afaceri a investițiilor a crescut cu 0,35 cifră de afaceri, iar durata unei cifre de afaceri a scăzut cu 2 zile. În 2011, aceasta a scăzut cu 1,1, iar durata unei cifre de afaceri a crescut cu 2 zile.

Folosind Formularul nr. 2 (Declarația de profit și pierdere) pentru 2010-2011, trebuie să analizați profitul net și să introduceți rezultatele în tabele. Și, de asemenea, pentru a trage concluzii, ce factori influențează modificările profitului net.

Analiza profitului net, 2010-2011

20102011Indicatori (factori)Anul trecutAn de raportareModificăriInfluența factorilor asupra profitului netAnul de raportareModificăriInfluența factorilor asupra profitului net1.Venit10917911358085+266294?1095212-262873?2. Cost 802265967809+165544?979564+11755?3.Cheltuieli administrative4356548638+5073?58494+9856?4. Alte venituri1258928421+15832?36838+8417?6. Alte cheltuieli1968947771+28082?69059+21288?7. Activ de impozit amânat80-8?00-8. Impozitul curent6160484314+22710?11754-72560?9. Impozitul pe venit și alte plăți obligatorii similare161217+8950?Profit net188108257926+69818?29299-228626

În 2010 profitul net a crescut cu 69818t.r. sub influenta factorilor de crestere si scadere.

Factorii care cresc includ:

· Creșterea veniturilor cu 266294t.r.

· cresterea dobanzii de primit cu 9223t.r.

· cresterea altor venituri cu 15832t.r.

Factorii descendenți includ:

· cresterea costului cu 165884t.r.

· cresterea cheltuielilor de management cu 5073t.r.

· majorarea altor cheltuieli cu 28082t.r.

· reducerea creanțelor privind impozitul amânat cu 8t.r.

· majorarea impozitului pe venit curent in cuantum de 22710t.r.

În 2011 profitul net a scăzut cu 228626 tr. sub influenta factorilor de crestere si scadere.

Factorii care cresc includ următorii:

· creșterea altor venituri cu 8417 tr;

· reducerea impozitului pe venit curent cu 72.560 tr;

Suma totală a factorilor crescători este de 80977 tr.

Factorii descrescatori includ:

· reducerea veniturilor cu 262.873 tr;

· cresterea costului cu 11755 tr;

· cresterea cheltuielilor de management cu 9856 tr;

· reducerea dobânzii de încasat cu 3823 tr;

· o creștere a altor cheltuieli cu 21.288 tr;

· majorarea impozitului pe venit si a altor plati obligatorii similare cu 8950 tr.

Valoarea totală a factorilor reducători este de 318545 tr.

80977 - 318545 = -237568 tr.

După analiza profitului net, se efectuează următoarea etapă - o evaluare a profitabilității. Folosind formulele din tabelul 2.2, se efectuează calcule ale indicatorilor de rentabilitate.

Calculul indicatorilor de profitabilitate pentru 2010-2011

Masa. 2.4

2010 2011 Tipuri de profitabilitate Anul trecut, % Anul de raportare, % Modificări Anul de raportare, % Modificări1. Rentabilitatea vânzărilor22.5325.16+2.635.22-19.942. Rentabilitatea unei unitati de productie29.0833.61+4.535.51-28.13. Rentabilitatea producției70.06121.41+51.358.85-112.564. Rentabilitatea activelor imobilizate97.4895.65-1.838.05-87.65. Rentabilitatea activelor circulante90.3072.41-17.899.16-63.256. Rentabilitatea investiției 201.68231.27+29.5933.22-198.057. Rentabilitatea capitalului propriu55.4451.04-4.45.07-45.978.Rentabilitatea capitalului împrumutat303.61214.14-89.5727.62-186.42

Analizând rezultatele obținute, putem spune că în 2010 toți indicatorii de rentabilitate au prezentat o tendință negativă. O analiză mai detaliată arată că:

Analizând rezultatele obținute, se poate spune că în anul 2011 există o tendință negativă la toți indicatorii de rentabilitate. O analiză mai detaliată arată că:

-compania a primit 19,94 ruble. profiturile din vânzări sunt mai mici pe rublă de venit comparativ cu anul trecut;

-din fiecare rublă cost integral compania a primit 28,1 ruble. profit mai mic din vânzări decât anul trecut;

După calcularea indicatorilor de rentabilitate, vom efectua o analiză factorială a unei unități de producție. Pentru a face acest lucru, folosim metoda substituțiilor de lanț.

Analiza factorială a rentabilității unei unități de producție, 2010-2011

Masa. 2.5

20102011IndicatoriAnul trecut (0)Anul fiscal (1)Modificări (?)Anul fiscal(1)Modificări Profit din vânzări, t.r. (а)245961341637+9567657154-284483Cost integral, t.r. (c)8458301016447+1706171038058+21611 Rentabilitatea unității, (%), (y)29.0833.614.535.51-28.1

După analizarea stabilității financiare a CJSC Zap-SibTranstelecom, putem trage următoarele concluzii.

Creșterea proprietății companiei în 2010 și 2011 este considerată un moment pozitiv, dar ritmul de creștere a veniturilor a rămas în urma creșterii valutei bilanțului, astfel încât creșterea proprietății în companie a fost folosită ineficient.

Structura activelor CJSC Zap-SibTranstelecom este rațională. Majoritatea capitalului este în circulație, ceea ce îmbunătățește solvabilitatea și stabilitatea financiară a companiei.

Societatea nu are surplus de active fixe. Mijloacele fixe sunt complet încărcate și nu conduc la o creștere a impozitului pe proprietate.

Creșterea ponderii construcțiilor în derulare pe parcursul celor 2 ani analizați este evaluată negativ, deoarece termenele de livrare sunt încălcate.

De asemenea, în perioada analizată, activitatea de investiții a companiei a scăzut.

Valoarea stocurilor nu corespunde cu rata optimă, deci există o deviere a banilor din circulație.

Scăderea postului „Conturi de creanță” indică faptul că acordarea creditului comercial este limitată. Ponderea creanțelor pe termen lung în 2011 a scăzut la 100% și a constituit 2,31%. Ponderea creanţelor pe termen scurt a scăzut cu 50,39% şi a constituit 13,33%. Această reducere este pozitivă.

Există o scădere a elementului „Numerar”. Ponderea acestora a scăzut cu 6,77% și se ridica la 0,58% la sfârșitul anului 2011, ceea ce este estimat negativ, dar asta nu înseamnă că starea financiară a companiei s-a înrăutățit.

Ponderea construcțiilor în derulare până la sfârșitul anului 2011 a scăzut cu 3,19% și a constituit 9,86%, ceea ce se apreciază pozitiv.

Ponderea investițiilor financiare pe termen lung până la sfârșitul anului 2011 nu a scăzut și nu a crescut, ci a rămas aceeași și a constituit 0,01%

Până la sfârșitul anului 2011, s-a înregistrat o scădere a ponderii creanțelor pe termen lung cu 2,31%, care a fost de 0%. totodată, ponderea creanţelor pe termen scurt scade şi ea cu 13,33% şi s-a ridicat la 14,67%.

Ponderea capitalului propriu la finele anului 2011 a crescut de la 80,70% la 88,49%. Aceasta este mai mult de 50%, ceea ce înseamnă că compania rămâne independentă financiar de investitorii externi.

Capitalul autorizat a rămas neschimbat în cursul anului și a constituit 2000 tr. De asemenea, capitalul de rezervă a rămas neschimbat și a constituit 300 tr. Rezultatul reportat a crescut cu 30.520 tr. cu 3,84%. Compania nu are împrumuturi pe termen lung și pe termen scurt.

Conturile de plată au scăzut cu 82988 tr. cu 43,51%. Scăderea acestuia este estimată pozitiv.

Atât la începutul, cât și la sfârșitul anului 2010 CJSC Zap-SibTranstelecom a observat o stabilitate financiară absolută. Dar, în același timp, surplusul de capital de lucru propriu la începutul anului se ridica la 225 955 mii ruble, iar până la sfârșitul anului - 399 777 mii ruble. Deoarece nu există împrumuturi pe termen lung și pe termen scurt în perioada analizată, excedentul surselor proprii și pe termen lung de finanțare și surselor generale de finanțare la începutul și la sfârșitul anului a rămas același - 225 955 mii ruble . si 399777 tr. respectiv.

La începutul și la sfârșitul anului 2011, CJSC Zap-SibTranstelecom a observat o stabilitate financiară absolută. Surplusul de capital de lucru propriu la începutul anului se ridica la 399 777 mii ruble, iar la sfârșitul anului - 201 938 mii ruble. Deoarece nu există împrumuturi pe termen lung și pe termen scurt în perioada analizată, surplusul surselor proprii și pe termen lung de finanțare și al surselor generale de finanțare la începutul și la sfârșitul anului a rămas același - 399.777 mii ruble . și 201938 tr. respectiv.

Analizând rezultatele obținute, trebuie menționat că până la sfârșitul anului 2010 ponderea fondului de rulment a crescut de la 0,64 la 0,68, ceea ce este peste limita recomandată de 0,1. În consecință, structura bilanţului este raţională, iar conform acestui indicator întreprinderea nu este ameninţată cu falimentul.

Rata de acoperire a rezervelor la sfârșitul anului 2010 a fost de 5,69. Această valoare este prea mare și nu îndeplinește limita de reglementare.

Coeficientul de flexibilitate la sfârșitul anului 2010 se ridica la 0,50, ceea ce indică o mobilitate nu foarte mare a capitalului propriu. Acest lucru se datorează proporției mari de active imobilizate.

Coeficientul de autonomie la finele anului 2010 era de 0,81. Acest lucru indică faptul că compania este independentă de investitorii externi.

Coeficientul de asigurare cu fond de rulment propriu la începutul anului 2011 a fost de 0,68, iar la finele anului a scăzut la 0,65. În ciuda scăderii coeficientului, structura bilanţului rămâne raţională. Și conform acestui indicator, compania nu este amenințată cu faliment.

Rata de acoperire a rezervelor la sfârșitul anului 2011 a fost de 3,01. Această valoare este încă prea mare în comparație cu limita de reglementare.

Mobilitatea acțiunilor a rămas scăzută.

Transtelecom rămâne independentă de investitorii externi.

Analizând rezultatele obținute, putem spune că în 2010 firma a fost solvabilă atât la începutul cât și la sfârșitul anului, deoarece. activele circulante depasesc pasivele curente.

În 2011, Transtelecom a rămas, de asemenea, solvabilă atât la începutul, cât și la sfârșitul anului, de atunci activele curente au depășit pasivele curente.

Calculele efectuate arata ca firma este absolut solvabila, iar bilantul ei atat in 2010 cat si in 2011 este absolut lichid, tk. sunt îndeplinite toate cele 4 condiții de lichiditate a echilibrului absolut. Până la sfârșitul anului 2010, există un exces al celor mai lichide active la achitarea datoriilor cele mai urgente. Până la sfârșitul anului 2010, există un excedent de active tranzacționabile în valoare de 276.736 tr. în lipsa datoriilor pe termen scurt, precum și a unui exces de active cu mișcare lentă în sumă de 70301 tr. în lipsa obligaţiilor pe termen lung. Până la sfârșitul anului 2011, există un excedent de active tranzacționabile în valoare de 136.570 tr. în absenţa datoriilor pe termen scurt, şi un exces de active cu mişcare lentă în sumă de 42.988 tr. în lipsa obligaţiilor pe termen lung.

Conform rezultatelor calculelor, putem spune că firma atât în ​​2010, cât și în 2011 a fost solvabilă în următoarele 6 zile - atât la începutul cât și la sfârșitul anului. În 2010, rata lichidității absolute corespundea normei. În 2011, raportul absolut de lichiditate a corespuns și el la norma.

În 2010 și 2011 Zap-SibTranstelecom a rămas solvabil în luna următoare - atât la începutul, cât și la sfârșitul anului. În 2010, rata lichidității rapide a fost conformă cu norma. În 2011, acest raport a rămas în continuare în conformitate cu norma. Prin urmare, nu au fost probleme de solvabilitate. Structura de bilanț este caracterizată ca fiind satisfăcătoare, astfel încât compania nu se confruntă cu faliment.

Capitolul 3. Modalități de creștere a stabilității financiare a CJSC Zap-SibTranstelecom

stabilitate financiară bilanţul lichidităţii

Calcule efectuate în al doilea capitol

Stabilitatea financiară a unei întreprinderi, chiar și un singur indicator, poate fi influențată de multe și variate motive. Este necesar să se stabilească cele mai semnificative dintre ele, care au influențat decisiv schimbarea indicatorilor. Datorită faptului că indicatorii sunt interconectați, aceștia nu pot fi considerați izolat. Totuși, acest lucru nu exclude posibilitatea și necesitatea izolării lor logice în procesul calculelor economice.

Se știe că eficiența întreprinderii depinde în mare măsură de disponibilitatea capitalului de lucru. Astfel, lipsa capitalului de lucru este cauza directă a insolvenței, iar pe viitor, falimentul întreprinderii. Absența unui sistem stabil de completare a capitalului de lucru la întreprindere duce, în primul rând, la costuri suplimentare care cresc costurile curente și, în al doilea rând, la o scădere a eficienței întreprinderii. Costurile suplimentare se pot datora întârzierilor în formarea stocurilor întreprinderii, care, la rândul lor, mărește durata tehnologică și cicluri de producție. Odată cu creșterea duratei ciclurilor tehnologice și de producție, volumul de lucru în curs crește, ceea ce duce în cele din urmă la o creștere a costurilor curente ale întreprinderii, care formează costul acesteia.

Un exces de capital de lucru înseamnă „mortificarea” resurselor financiare ale întreprinderii și duce la scăderea cifrei de afaceri și a profitabilității utilizării capitalului acesteia. Nivelul excesiv de capital de lucru duce, de asemenea, la costuri suplimentare și riscuri financiare ale întreprinderii. Totuşi, din punct de vedere formal, excesul capital de lucru măreşte indicatorii solvabilităţii curente a întreprinderii.

Nu numai procesul de producție a materialelor, ci și stabilitatea financiară a organizației depinde de organizarea unui management eficient și de utilizarea capitalului de lucru. Prin urmare, organizarea managementului capitalului de lucru este un element important în procesul de management al întreprinderii și include următorul set de măsuri:

· determinarea compoziției și structurii fondului de rulment;

· calcul rezonabil al necesarului planificat al organizației de capital de lucru;

· determinarea surselor de formare a capitalului de lucru și căutarea raportului optim al acestora;

· alocarea rațională a capitalului de lucru în sferele producției și circulației;

· calculul și evaluarea indicatorilor de eficiență în utilizarea capitalului de lucru;

· dezvoltarea unor măsuri de accelerare a cifrei de afaceri și de creștere a profitabilității utilizării capitalului de lucru.

Calculul necesarului de fond de rulment se realizează în procesul de planificare financiară și constă în calcularea valorii (normei) optime a acestora. Calculul corect al acestei necesități este de mare importanță practică, deoarece se stabilește o cantitate minimă de capital de lucru necesar permanent pentru a asigura durabilitatea pozitie financiarăîntreprinderilor.

Există 3 metode principale pentru calcularea normalizării:

Analitic.

Coeficient.

Cont direct.

Vom calcula capitalul de lucru pentru materii prime, materiale de bază, semifabricate achiziționate folosind metoda contului direct.

× Rata stocului în % sau în zile

Ncm = Rsut × Nz

Nz:Transport curentLa recepție, descărcare și depozitareAsigurări tehnologice

Ruble standard \u003d Consum de materii prime și materiale (pe zi) × Rata stocului în % sau în zile

Ncm = Rsut × Nz

Curent - este determinat de frecvența de primire a materiilor prime și depinde de frecvența lansării lor în producție.

Interval de livrare =

Ncurent = × Și

Și = = Și (sau în termeni monetari, de exemplu, 5135 ruble)

Transport - este definit ca diferența dintre timpul de mișcare a mărfurilor și timpul fluxului documentelor.

Нtr \u003d t de mișcare a încărcăturii - t de flux de documente (1 furnizor)

Standardele de stoc pentru primire, descărcare și depozitare sunt determinate de sincronizare.

Norma tehnologică - este determinată de caracteristicile procesului tehnologic.

Rata de asigurare a acțiunilor este ½ din rata actuală a acțiunilor.

Rata generală de stoc:

Nz \u003d Ntech + Ntr + Npr + Ntech + Nstr

Să luăm în considerare trei materiale principale: multiport KRS cross-countries, cablu de marcă OPTEN DPT-16, 24, 36, dulapuri NetShelter SX

Materii prime Număr de livrări pe an Timp de călătorie Timp documenteTehnologic stocPentru primire, descărcare, depozitareCota de materii prime în volumul producției Q4 cross-country KRS552-125%OPTEN DPT -16, 24, 3616312125%NetShelter SX12633250% dulapuri

Volumul producției din trimestrul IV = 15836,5

Să analizăm norma pentru încrucișările de vite

cruci de vite: Ncm = Rsut × Nz

Următorul pas este calcularea consumului pe zi de încrucișări de bovine:

Și === 72 de zile

Ratele de încărcare ale încărcăturii curente pentru cruci de vite:

NztecA = 72:2 = 36 de zile

Norme privind consumul de timp al bovinelor din țară:

NztrA = 5 - 2 = 3 zile

Nztech = 0 zile

Nzstr = Ntek = = 18 zile

Norme de stoc în zile pentru încrucișările de bovine:

NzA = 36 + 0 + 1 + 18 = 58 de zile

Norme pentru încrucișările de vite:

ON = 43,99 mii ruble × 58 de zile = 2551,42 mii ruble

Rata reală pentru cruci de vite este de 5442 mii de ruble, ceea ce este mult mai mult cu 2890,58 mii de ruble.

Să analizăm norma pentru cablul OPTEN DPT -16, 24, 36

OPTEN DPT -16, 24, 36: Ncm = Rsut × Ns

Consum pe zi OPTEN DPT -16, 24, 36

Și ===22 de zile

Ratele de încărcare ale sarcinii curente pe cablu OPTEN DPT -16, 24, 36:

NztecA = 22:2 = 11 zile

Norme de timp petrecut pe cablu OPTEN DPT -16, 24, 36:

NztrA \u003d t mișcarea încărcăturii - t document.

NztrA = 3 - 1 = 2 zile

Nztech = 2 zile

Nzstr = Ntek = = 5 zile

Norme de rezervă în zile pentru cablul OPTEN DPT -16, 24, 36:

NzA = 11 + 2 + 1 + 5 = 19 zile

Norme pentru cablu OPTEN DPT -16, 24, 36:

ON = 43,99 mii ruble × 19 zile = 835,81 mii ruble

Rata reală pentru cablul OPTEN DPT -16, 24, 36 este: 2758 mii ruble, ceea ce este mult mai mult cu 1922,19 mii ruble.

Să analizăm norma pentru dulapurile NetShelter SX

Incinte NetShelter SX: Ncm = Psut × Ns

Consum pe zi pentru dulapurile NetShelter SX:

Și === 30 de zile

Rate de încărcare curente pentru carcasele NetShelter SX:

NztecA = 30:2 = 15 zile

Limite de timp pentru dulapurile NetShelter SX:

NztrA \u003d t mișcarea încărcăturii - t document.

NztrA = 6 - 3 = 3 zile

Nztech = 3 zile

Nzstr = Ntek = = 8 zile

Rate zilnice de inventar pentru dulapurile NetShelter SX:

NzA = 15 + 3 + 3 + 8 = 29 de zile

Coduri de carcasă NetShelter SX:

ON = 87,98 mii ruble × 29 de zile = 2551,42 mii ruble

Rata reală pentru dulapurile NetShelter SX este: 5312 mii ruble, ceea ce este mult mai mult la 2760,58 mii ruble.

Calculele efectuate arată că suma rezervelor depășește cu adevărat norma. În acest sens, există o serie de propuneri care vizează îmbunătățirea stabilității financiare a întreprinderii. Deoarece un factor pozitiv în stabilitatea financiară este disponibilitatea surselor de formare a rezervelor, iar un factor negativ este cantitatea de rezerve, principalele modalități de creștere a stabilității financiare a unei întreprinderi vor fi: completarea surselor de formare a rezervelor și optimizarea a structurii lor, precum și o scădere rezonabilă a nivelului rezervelor. Acest lucru poate fi realizat în următoarele moduri:

· majorarea capitalului propriu real prin creșterea mărimii capitalului autorizat, precum și prin acumularea de rezultat reportat (aplicabil dacă societatea nu înregistrează pierderi neacoperite pentru perioada analizată, în caz contrar nu poate da rezultate deosebite);

· dezvoltarea competențelor strategie financiarăîntreprindere, care ar permite companiei să atragă atât fonduri împrumutate pe termen scurt, cât și pe termen lung, menținând în același timp proporții optime între capital propriu și capitalul împrumutat;

· revizuirea valorilor medii ponderate ale stocurilor de produse din depozite pe zi, saptamana, luna. Scăderea nivelului stocurilor se produce ca urmare a planificării soldului stocurilor, precum și a vânzării obiectelor de inventar neutilizate. O cantitate supraestimată de stocuri afectează conturile de plătit, ceea ce este, prin urmare, nefavorabil pentru întreprindere.

Calculul indicatorilor relativi de stabilitate financiară pentru 2010-2011. a arătat că până la sfârșitul anului 2011 rata de agilitate a scăzut semnificativ, prin urmare, capitalul social al companiei devenise inactiv. Principalul motiv pentru nerespectarea acestui raport este proporția ridicată a activelor imobilizate. Reducerea activelor imobilizate presupune: reducerea activelor fixe la dimensiune optimă prin vânzarea sau închirierea acestora; înghețarea construcțiilor în curs, reducerea activităților de investiții inovatoare și pe termen lung.

O creștere a eficienței utilizării mijloacelor fixe se exprimă în primul rând printr-o creștere a volumului activității economice obținută fără investiții suplimentare de capital. Îmbunătățirea utilizării mijloacelor fixe se reflectă în rezultatele financiare ale întreprinderii prin: creșterea producției, reducerea costurilor, îmbunătățirea calității produselor, reducerea impozitului pe proprietate și creșterea profitului din bilanţ.

Îmbunătățirea utilizării mijloacelor fixe în companie se poate realiza prin:

eliberarea întreprinderii de echipamente, utilaje și alte active fixe în exces sau închirierea acestora;

efectuarea la timp și de înaltă calitate a reparațiilor preventive și capitale planificate;

achiziționarea de mijloace fixe de înaltă calitate;

ridicarea nivelului de calificare a personalului de serviciu;

reînnoirea la timp, în special partea activă, a mijloacelor fixe pentru a preveni deteriorarea morală și fizică excesivă;

îmbunătățirea calității pregătirii materialelor pentru procesul de producție;

creșterea nivelului de mecanizare și automatizare a producției;

asigurarea, acolo unde este fezabil din punct de vedere economic, a centralizării serviciilor de reparații;

creșterea nivelului de concentrare, specializare și combinare a producției;

implementare tehnologie nouăși tehnologie progresivă - cu deșeuri reduse, fără deșeuri, cu economie de energie și combustibil;

îmbunătățirea organizării producției și a muncii în vederea reducerii pierderilor de timp de lucru și a timpului de nefuncționare în exploatarea mașinilor și echipamentelor.

Luați în considerare mai multe modalități posibile de cedare a activelor fixe.

.Închiriere gratuită a mijloacelor fixe. Profitul net, rezultatul reportat din anii anteriori sunt reduse cu valoarea reziduala a activelor fixe transferate plus costurile de cedare plus TVA. Scăderea activelor fixe.

.Contribuie la capitalul autorizat filială. O contribuție la un preț de acord mai mare decât cel rezidual duce la o creștere a veniturilor neexploatare ale întreprinderii. În caz contrar, pierderile sunt atribuite unei scăderi a profitului net sau unui fond de acumulare.

.Vânzarea mijloacelor fixe. Se formează un rezultat financiar (profit sau pierdere) din alte vânzări, care mărește (scade) profitul bilanţier al întreprinderii. Dimensiunea imobilizărilor scade, lichiditatea bilanţului creşte, iar rotaţia întregului capital se accelerează. Cea mai bună opțiune pentru vânzări pentru impozitarea profitului este vânzarea mijloacelor fixe la valoarea de piață. Totuşi, evaluarea acestei operaţiuni trebuie făcută în primul rând din punctul de vedere al nevoilor de producţie ale întreprinderii pentru mijloacele fixe ce se vând, posibilitatea înlocuirii acestora cu altele mai productive.

.Lichidarea mijloacelor fixe. Rezultate financiare identificate pentru fiecare obiect lichidat. Sursele proprii ale întreprinderii se reduc cu valoarea TVA neachitată la buget și cu suma subamortizării obiectului lichidat.

De asemenea influență pozitivă imbunatatirea stabilitatii financiare a intreprinderii poate avea: munca sporita la incasarea creantelor, care are ca rezultat o crestere a ponderii numerarului, accelerarea cifrei de afaceri a fondului de rulment, o crestere a punerii la dispozitie a fondului de rulment propriu; accelerarea cifrei de afaceri a creanțelor și, ca urmare, încasări mai ritmate de fonduri de la debitori, creșterea „marjei de siguranță” din punct de vedere al solvabilității etc.

Prin urmare, pentru a crește stabilitatea financiară, o întreprindere trebuie să găsească rezerve pentru a crește rata de acumulare a propriilor surse, pentru a furniza capital de lucru material cu surse proprii. În plus, este necesar să se găsească cel mai optim raport al resurselor financiare, în care firma, manevrând liber banii, să fie capabilă, prin utilizarea efectivă a acestora, să asigure un proces neîntrerupt de producție și vânzare a produselor, precum și costurile. a extinderii și reînnoirii sale.

Analizând rezultatele obținute, trebuie menționat că până la sfârșitul anului 2010 activitatea companiei s-a deteriorat. în care:

Cifra de afaceri a activelor imobilizate a încetinit cu 0,47 cifră de afaceri, iar durata unei cifre de afaceri a crescut cu 10 zile.

Cifra de afaceri a activelor circulante a scăzut cu 1,08 cifră de afaceri, iar durata unei cifre de afaceri a crescut cu 34 de zile.

Cifra de afaceri a mijloacelor fixe a scăzut cu 0,96 cifră de afaceri, iar durata unei cifre de afaceri a crescut cu 8 zile.

Cifra de afaceri a stocurilor a scazut cu 36,72 rulaje, iar durata unei singure cifre de afaceri a crescut cu 82 de zile.

Cifra de afaceri a conturilor de plătit a scăzut cu 5,93 cifre de afaceri, iar durata unei cifre de afaceri a crescut cu 22 de zile.

Cifra de afaceri a creanțelor a scăzut cu 7,32 cifre de afaceri, iar durata unei cifre de afaceri a crescut cu 32 de zile.

Cifra de afaceri a investițiilor a crescut cu 0,35 cifră de afaceri, iar durata unei cifre de afaceri a scăzut cu 2 zile.

Cifra de afaceri a capitalului propriu a scăzut cu 0,41 cifră de afaceri, iar durata unei cifre de afaceri a crescut cu 30 de zile.

Comparând indicatorii de activitate a întreprinderii pentru anul 2010 cu cei ai anului 2011, se poate observa că activitatea companiei în anul 2011 sa deteriorat considerabil. Se constată o scădere a cifrei de afaceri a tuturor indicatorilor economici și o creștere a duratei unei cifre de afaceri.

Cifra de afaceri a activelor imobilizate a încetinit cu 1,65 cifră de afaceri, iar durata unei cifre de afaceri a crescut cu 73 de zile.

Cifra de afaceri a activelor circulante a scăzut cu 0,44 cifră de afaceri, în timp ce durata unei cifre de afaceri a crescut cu 23 de zile.

Cifra de afaceri a mijloacelor fixe a scăzut cu 3,16 cifre de afaceri, iar durata unei cifre de afaceri a crescut cu 71 de zile.

Cifra de afaceri a stocurilor a crescut cu 13,22 rulaje, iar durata unei cifre de afaceri a scăzut cu 12 zile.

Cifra de afaceri a conturilor de plătit a crescut cu 1,1 cifre de afaceri, iar durata unei cifre de afaceri a scăzut cu 13 zile.

Cifra de afaceri a creanțelor a crescut cu 1,15 cifre de afaceri, iar durata unei cifre de afaceri a scăzut cu 7 zile.

Cifra de afaceri a investițiilor a scăzut cu 0,34 cifră de afaceri, iar durata unei cifre de afaceri a crescut cu 2 zile.

Cifra de afaceri a capitalului propriu a scăzut cu 0,67 cifră de afaceri, iar durata unei cifre de afaceri a crescut cu 89 de zile.

În 2010, profitul net a crescut cu 69818 tr. sub influenta factorilor de crestere si scadere.

În 2011, profitul net a crescut cu 228.626 tr. sub influenta factorilor de crestere si scadere.

Se poate observa că în anul 2010 se observă o tendință pozitivă la toți indicatorii de rentabilitate, care este evaluată în consecință. O analiză mai detaliată arată că:

compania a primit 2,63 ruble. profit mai mare din vânzări din fiecare rublă de venit comparativ cu anul trecut;

din fiecare rublă a costului total, compania a primit 4,53 ruble. profit mai mare din vânzări decât anul trecut;

din fiecare rublă active de producție profitul înainte de impozitare a crescut cu 51,35 ruble;

pentru fiecare rublă de active imobilizate, reducerea profitului net a fost de 1,83 ruble;

din fiecare rublă de active curente în anul de raportare, compania a primit un profit net de 17,89 ruble. mai puțin decât anul trecut;

din fiecare rublă de investiții a fost primit un profit net de 29,59 ruble. mai mult decât anul trecut;

în anul de raportare, din fiecare rublă de capital social, compania a primit un profit net de 4,4 ruble. mai puțin decât anul trecut;

din fiecare rublă de capital împrumutat, profitul net a scăzut cu 89,57 ruble.

Analizând rezultatele obținute, putem spune că în 2011, spre deosebire de 2010, există o tendință negativă la toți indicatorii de rentabilitate. O analiză mai detaliată arată că:

compania a primit 19,94 ruble. profiturile din vânzări sunt mai mici pe rublă de venit comparativ cu anul trecut;

din fiecare rublă a costului total, compania a primit 28,1 ruble. profit mai mic din vânzări decât anul trecut;

din fiecare rublă a activelor de producție, profitul înainte de impozitare a scăzut cu 112,56 ruble;

pentru fiecare rublă de active imobilizate, reducerea profitului net a fost de 87,6 ruble;

din fiecare rublă de active curente în anul de raportare, compania a primit un profit net de 63,25 ruble. mai puțin decât anul trecut;

din fiecare rublă de investiții a fost primit un profit net de 198,05 ruble. mai puțin decât anul trecut;

în anul de raportare, din fiecare rublă de capital social, compania a primit un profit net de 45,97 ruble. mai puțin decât anul trecut;

din fiecare rublă de capital împrumutat, profitul net a scăzut cu 186,42 ruble.

În 2010, structura bilanţului Zap-SibTranstelecom a fost satisfăcătoare, de atunci şi Xos şi Kt.l. respectă limitele recomandate. Prin urmare, falimentul companiei nu a fost amenințat.

Prin urmare, în următoarele 3 luni nu au existat probleme serioase de solvabilitate.

În 2011, structura bilanţului Zap-SibTranstelecom a fost satisfăcătoare, aşa cum şi Xos şi Kt.l. respectă limitele recomandate. Prin urmare, falimentul companiei nu a fost amenințat. Dar se poate observa că valorile ambilor acestor coeficienți la sfârșitul anului 2011 au scăzut față de valorile de la începutul anului.

Prin urmare, în următoarele 3 luni nu au existat probleme serioase de solvabilitate. Dar merită să fim atenți la scăderea bruscă a valorii coeficientului de posibilă pierdere de solvabilitate în 2011 față de valoarea acestuia în 2010.

Bibliografie:

1. Abramov A. E. Fundamentele analizei activităților financiare, economice și de investiții ale unei întreprinderi în 2 ore. M .: Economics and Finance AKDI, 2009.
2. Abryutina M.S., Grachev A.V. Analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii: Ghid educațional și practic. - Ed. a II-a, corectată. - M .: Editura „Delo şi Service”, 2000 - p.256
3. Balabanov I. T. Management financiar. - M.: Finanțe și statistică, 2007.
4. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Analiza economica: Proc. indemnizaţie - M .: Finanţe şi statistică, 2008 - p. 656: ill.
5. Boldyrev V.O. O metode moderne analiză financiară. // Afaceri și bănci. - 2008 - Nr. 6.
6. Efimova O. V. Analiză financiară - M: Contabilitate, 2009.
7. Kovalev VV Analiză financiară. - M.: Finanțe și statistică, 2009.
8. Kovalev V.V. Analiza financiară. - M.: Finanţe şi statistică, 2010 - p.512: ill.
9. Kovalev V.V. Introducere în managementul financiar - M.: Finanțe și statistică, 2007. - p.768: ill.
10. Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Analiza activitatii financiare si economice a intreprinderii. - M.: 2008 - p.510
11. Molyakov D.S. Finanțe ale întreprinderilor ramurilor economiei naționale. - M.: Finanțe și statistică, 2009.
12. Popov V.M. plan de afaceri financiar: Tutorial. - M.: Finanțe și statistică, 2009 - p. 480
13. Afaceri comerciale: economie și organizare. / Ed. LA. Bragin. - M.: INFRA-M, 2007
14. Control proiect de investitii. experiență IBM. Pe. din engleza. - M.: INFRA-M, 2010.
15. Holt Robert N. Fundamentele managementului financiar. - Per. din engleza. - M.: Delo, 2007.
16. Heddevik K. Analiza financiară și economică a activităților întreprinderilor. - M.: Finanțe și statistică, 2007.
17. Sheremet A.D., Negashev E.V. Metode de analiză financiară. - M.: „INFRA-M”, 2009 - p.208
18. Analiza financiara a activitatii companiei. Serviciul de Est Moscova 2008.
19. Ed. E.V. Kuznețova Management financiar companiilor. - M.: Fond Cultura juridică, 1995
20. Ed. G.B. Management financiar Polyak. - M.: Finanțe, UNITI, 2007
21. Ed. IN SI. Terekhina Managementul financiar al companiei. - M.: Economie, 2009
22. Horngren T., Forster J. Contabilitate: aspect de management. Pe. din engleza. / Ed. SUNT ÎN. Sokolov. - M.: Finanțe și statistică, 2010
23. Sheremet A.D., Saifulin R.S. Metode de analiză financiară. - M.: INFRA-M, 2008
24. E. Yu. Remizova, E. S. Sultanova IFRS. Contabilitate si raportare. M: Omega-L, 2010, 136 pagini.
25. Materiale site www.unilib.org
26. Materiale site www.finanalis.ru
27. Materiale site www.finance-and-business.ru
28. Materiale site www.cfin.ru
29. Materiale site www.glossary.ru
30. Materiale site www.investorov.net

Etichete: Analiza stabilității financiare Diplomă finante, bani, credit